证券代码：688368 证券简称：晶丰明源 公告编号：2024-069 上海晶丰明源半导体股份有限公司 第三届董事会第二十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海晶丰明源半导体股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二 十一次会议于 2024 年 11 月 1 日以电子邮件、专人送达等方式通知了全体董事， 会议于 2024 年 11 月 4 日以现场与通讯结合方式召开。 会议由董事长胡黎强先生主持，会议应参与表决董事 7 人，实际参与表决董 事 7 人。本次董事会会议的召集和召开程序符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和《上海晶丰明源半导体股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的规定，作出的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事表决，审议通过了如下议案： （一）审议通过《关于公司本次发行股份、可转换公司债券及支付现金购买 资产并募集配套资金暨关联交易符合相关法律法规的议案》 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 根 ...

上海晶丰明源半导体股份有限公司董事会 关于本次重组前 12个月内购买、出售资产的说明 上海晶丰明源半导体股份有限公司(以下简称"公司"或"上市公司")拟 通过发行股份、可转换公司债券及支付现金方式购买广州市玮峻思投资企业(有 限合伙)、成都市智合聚信企业管理中心(有限合伙)、上海锦聚礼合企业管理中 心(有限合伙)、智合聚德有限公司、成都市智合聚成企业管理中心(有限合伙) 等 50 名主体合计持有的四川易冲科技有限公司 100%股权,并拟向不超过 35 名 特定对象发行股份募集配套资金(以下简称"本次交易")。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定:"上市公司在 12个月内连 续对同一或者相关资产进行购买、出售的,以其累计数分别计算相应数额。已按 照本办法的规定编制并披露重大资产重组报告书的资产交易行为,无须纳入累计 计算的范围。中国证监会对本办法第十三条第一款规定的重大资产重组的累计期 限和范围另有规定的,从其规定。交易标的资产属于同一交易方所有或者控制, 或者属于相同或者相近的业务范围,或者中国证监会认定的其他情形下,可以认 定为同一或者相关资产。" 本次交易前 12个月内,上市公司不存在对本次交易同 ...

特此公告。 证券代码：688368 证券简称：晶丰明源 公告编号：2024-073 上海晶丰明源半导体股份有限公司 关于暂不召开股东大会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海晶丰明源半导体股份有限公司（以下简称"公司"）正在筹划以发行股 份、可转换公司债券及支付现金方式购买广州市玮峻思投资企业（有限合伙）、 成都市智合聚信企业管理中心（有限合伙）、上海锦聚礼合企业管理中心（有限 合伙）、智合聚德有限公司、成都市智合聚成企业管理中心（有限合伙）等 50 名主体合计持有的四川易冲科技有限公司的 100%股权，同时拟募集配套资金（以 下简称"本次交易"）。 2024 年 11 月 4 日，公司召开第三届董事会第二十一次会议、第三届监事会 第十八次会议，审议通过了《关于公司本次发行股份、可转换公司债券及支付现 金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案及其摘要的议案》等与本次交易相关 的议案，具体内容详见公司于 2024 年 11 月 5 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）上披露的相关公告。 根 ...

上海晶丰明源半导体股份有限公司(以下简称"公司"或"上市公司")拟 通过发行股份、可转换公司债券及支付现金方式购买广州市玮峻思投资企业(有 限合伙)、成都市智合聚信企业管理中心(有限合伙)、上海锦聚礼合企业管理中 心(有限合伙)、智合聚德有限公司、成都市智合聚成企业管理中心(有限合伙) 等 50 名主体(以下简称"交易对方")合计持有的四川易冲科技有限公司 100% 股权,并拟向不超过 35 名特定对象发行股份募集配套资金(以下简称"本次交 易")。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的 有关规定,公司董事会就本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交的法律 文件的有效性说明如下: 上海晶丰明源半导体股份有限公司董事会 关于重组履行法定程序的完备性、合规性 及提交的法律文件的有效性的说明 4、2024年10月22日,公司披露了《上海晶丰明源半导体股份有限公司关 于筹划重大资产重组的停牌公告》(公告编号:2024-067);2024年10月 29日, 公司披露了《上海晶丰明源半导体股份有限公司关于筹划重大资产重组进展并继 续停牌的公告》(公告编号:2024-068)。 5、剔除大盘 ...

市场扩张和并购 - 公司筹划购买四川易冲科技有限公司控制权并拟募集配套资金[1] 其他 - 公司股票2024年10月22日开市起停牌，预计不超5个交易日[1] - 公司预计2024年10月29日开市起无法复牌[2] - 公司股票自2024年10月29日开市起继续停牌，不超5个交易日[2]

报告公司投资评级 公司维持"增持"投资评级[1] 报告的核心观点 1. 产品结构持续优化，积极发展第二增长曲线[1] 2. 毛利率稳中有升，剔除股份支付费用后同比减亏[1] 3. 拟收购四川易冲，业务协同优势互补[1] 分类总结 业绩表现 1. 2024年第三季度公司实现营业收入3.53亿元，同比增长17.51%[1] 2. 实现归属于上市公司股东的净利润-0.24亿元，同比下降143.82%[1] 3. 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-0.05亿元，同比下降108.68%[1] 产品结构 1. LED照明电源芯片销售收入1.99亿元，占比持续提升[1] 2. AC/DC电源芯片销售收入0.64亿元、电机控制驱动芯片销售收入0.76亿元，在整体业务中占比持续提升[1] 3. DC/DC电源芯片基于40V BCD工艺平台成功量产，销售收入逐步提升[1] 盈利能力 1. 公司主营业务产品综合毛利率37.52%，同比增长13.58个百分点[1] 2. 剔除股份支付费用后，前三季度归母净利润同比减亏85.10%，第三季度同比减亏87.48%[1] 并购计划 1. 公司拟收购四川易冲科技有限公司控制权[1] 2. 四川易冲是一家无线充电芯片和解决方案服务商，有望与公司现有产品线形成业务协同效应[1]

公司业绩情况 - 2024年第三季度实现营业收入3.53亿元，较上年同期上升17.51% [1][2] - 实现归属于上市公司股东的净利润-0.24亿元，较上年同期下降143.82% [1][2] - 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-0.05亿元，较上年同期下降108.68% [1][2] - 剔除股份支付费用影响，第三季度公司实现归属于上市公司股东的净利润-0.10亿元，较上年同期减亏87.48% [1][2] - 年初至第三季度末，公司实现营业收入10.88亿元，较上年同期上升18.78% [1][2] - 实现归属于上市公司股东的净利润-0.54亿元，较上年同期亏损扩大55.32% [1][2] - 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-0.23亿元，较上年同期减亏70.69% [1][2] - 剔除股份支付影响，实现归属于上市公司股东的净利润-0.16亿元，较上年同期减亏85.10% [1][2] 毛利率情况 - 2024年第三季度公司实现主营业务产品综合毛利率为37.52%，同比上升13.58个百分点 [3][4] - 毛利率提升主要源于公司成熟市场产品技术迭代、毛利率较高的第二曲线收入占比提升以及供应链成本下降 [3] 产品线收入情况 - LED照明电源管理芯片仍是公司主要收入来源，第三季度实现销售收入1.99亿元 [5] - AC/DC电源芯片第三季度实现销售收入0.64亿元 [5] - 电机控制驱动芯片第三季度实现销售收入0.76亿元 [5] - DC/DC电源芯片第三季度销售收入0.14亿元，基于40V BCD工艺平台的量产，营业收入逐步提升 [5][6] 电机控制驱动业务 - 公司电机控制驱动业务主要应用于白电、即空调、洗衣机、冰箱等大家电，以及清洁电器、个人护理等小家电，还有汽车级应用领域 [6][7] - 公司在不断实现现有业务领域重要客户突破的同时，也在持续开拓新的业务领域，提升市场份额，保持竞争优势 [7]

根据会议纪要,可以总结以下关键要点: 1. 行业或公司 - 上海金峰民园半导体股份有限公司,主要从事LED照明电源芯片、ACDC电源芯片、电机控制驱动芯片、DCDC电源芯片等产品的研发和销售。 2. 核心观点和论据 - 2024年第三季度公司实现销售收入3.53亿元,同比增长17.51%。但归属于上市公司股东的净利润为-0.24亿元,同比下降143.82%。 - 年初至报告期末,公司实现销售收入10.88亿元,同比增长18.78%。但归属于上市公司股东的净利润为-0.54亿元,亏损扩大55.32%。 - 公司毛利率有所提升,2024年第三季度达到37.52%,同比增长13.58个百分点。主要得益于成本优化和历史高价库存消耗。 - 公司偿债能力持续提升,资产负债率下降。经营性现金流基本持平,投资性现金流有所改善。 - LED照明电源芯片收入占比有所下降,ACDC电源芯片收入占比有所上升,产品结构优化为公司长期收入增长提供支撑。 3. 其他重要内容 - 公司正在推进第六代工艺,预计四季度量产,有望显著降低成本。 - 公司正在进行重大资产重组,标的公司为无限充电技术公司,但具体情况还在商议中。 - 对于2024年四季度及2025年一季度的业绩预期,公司表示受市场环境不确定性影响,需要等待财务数据披露。 [1][2][3]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [1] 报告核心观点 - 公司三季度收入同比增长18.78%,但归母净利润同比亏损扩大 [2] - 公司新产品收入占比持续提升,LED照明电源芯片、AC/DC电源芯片、电机控制驱动芯片等业务表现良好 [2] - 公司三季度单季收入环比下滑15.08%,但毛利率环比提升0.78个百分点 [2] - 公司拟以发行股份、可转债及支付现金方式收购四川易冲,四川易冲是全球头部无线充电企业 [3] - 预计公司2024-2026年收入和净利润将保持增长,2025/2026年PE分别为241.85/60.78倍 [3] 财务数据分析 - 公司2022-2026年营业收入和归母净利润预测数据 [4] - 公司2022-2026年主要财务指标预测,包括毛利率、营业利润率、净利率等 [5] - 公司2022-2026年主要运营效率指标,包括资产周转天数、应收账款周转天数等 [5] - 公司2022-2026年偿债能力指标,包括资产负债率、流动比率等 [5] 风险提示 - 新产品进度不及预期、行业竞争加剧、宏观需求不及预期、商誉减值风险 [3]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 公司经营情况 - 前三季度收入同比增长19%,剔除股份支付费用后同比减亏 [1] - 三季度毛利率同环比提高,主要得益于成熟市场产品技术迭代、毛利率较高的第二曲线收入占比提升以及供应链成本下降等因素 [1] - LED照明电源管理芯片收入占比下降约4个百分点 [5] - 16相多相控制器实现量产,自研工艺助力多款DrMOS批量出货 [1] 公司重大事项 - 正在筹划以发行股份、发行定向可转换公司债券及支付现金方式购买四川易冲控制权,同时拟募集配套资金 [1] 财务预测与估值 - 下调公司2024-2026年归母净利润预测至0.51/1.17/1.88亿元,对应2024年10月21日股价的PE分别为181/79/49x [1] - 公司2024年预计营业收入15.56亿元,同比增长19.4% [2] - 公司2024年预计归母净利润0.51亿元,同比增长155.7% [2] - 公司2024年预计每股收益0.58元 [2] - 公司2024年预计EBIT Margin为0.1%,ROE为3.6% [2]