业绩总结 - 公司2023年实现营收99.01亿元，同比下降1.59%[1] - 公司2024Q1实现营收21.16亿元，同比下降9.82%[1] - 公司2023年营业收入为9901万元，归母净利润为1479万元[4] 用户数据 - 公司2024年预测归母净利润为13.40/16.67亿元[1] - 公司2024年预测EPS为1.01/1.26/1.48元[1] - 公司2026年预计净利润为1946百万元[5] 未来展望 - 公司2024年预测归母净利润为13.40/16.67亿元[1] - 预计2026年营业收入将达到13233百万元[5] - 公司的ROE预计为6.9%[5] 新产品和新技术研发 - 公司加注拓展汽车电子市场，产品进入比亚迪、吉利等重点车企[2] - 公司在光伏逆变器、变频器领域加大拓展力度[2] - 公司2023年IGBT营收近7亿元，规模显著增长[2] 市场扩张和并购 - 公司加注拓展汽车电子市场，产品进入比亚迪、吉利等重点车企[2] - 公司在光伏逆变器、变频器领域加大拓展力度[2] - 公司2024年预测归母净利润为13.40/16.67亿元，新增2026年盈利预测19.60亿元[1]

财务数据 - 公司2023年营业收入为99.01亿元，同比下降1.59%[1] - 公司2024年第一季度营业收入为21.16亿元，同比下降9.82%，环比下降10.75%[1] - 公司2023年产品与方案业务收入为46.70亿元，同比下降5.62%[2] - 华润微2023年的营业总收入为99.01亿元，2024年预计将增长至108.45亿元[4] - 公司的净利润表现呈现增长趋势，2023年净利润为14.38亿元[4] 盈利能力 - 华润微的ROE分别为6.9%、4.8%、5.5%和5.9%[4] - 华润微的ROIC分别为7.5%、5.5%、6.5%和7.0%[4] 投资评级 - 公司投资评级体系基准指数包括A股市场基准为沪深300指数、香港市场基准为恒生指数、美国市场基准为标普500/纳斯达克指数[15] - 投资评级分为强推、推荐、中性和回避四个等级[16] 公司信息 - 华创证券提供了机构销售通讯录，包括北京、深圳、上海和广州等地区的销售人员联系方式[14] - 华创证券研究所设有北京总部、广深分部和上海分部，提供各地区的地址、传真和会议室联系方式[21]

财务数据 - 公司2023年营业收入为99.01亿元，同比下降1.59%[1] - 公司2024Q1营收为21.16亿元，同比下降9.82%[3] - 公司2023年制造与服务业务营收为50.8亿元，同比增长2.66%[4] - 2026年预计每股收益为1.61，较2023年增长了44%[12] - 2026年预计每股净资产为20.65，较2023年增长了26%[12] 投资评级 - 公司股票投资评级为买入，股价为36.16[12]

公司治理 - 公司为红筹企业，治理模式与一般A股上市公司存在一定差异[6] - 公司注册地址位于开曼群岛[14] - 公司的法定代表人是李虹[14] - 公司根据《开曼群岛公司法》等适用法律、法规及规范性文件修订了公司章程，明确了股东大会等机构的权责范围和工作程序，境内公众股东参与本公司重大事项决策的权益与一般A股上市公司不存在重大差异[155] 财务表现 - 公司2023年度利润分配预案为：每10股派发现金红利1.118元，预计派发现金红利总额为14,796.92万元，占公司当年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为10%[5] - 公司2023年营业收入为10,060,129,859.18元，较上年下降1.59%[16] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为2,617,267,748.53元，较上年下降43.48%[16] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为3,058,212,674.14元，较上年下降43.18%[16] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为19,980,784,748.30元，较上年末增长7.89%[16] - 公司2023年基本每股收益为1.1206元，较上年下降43.48%[17] - 公司2023年稀释每股收益为1.1187元，较上年下降43.52%[17] - 公司2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.8534元，较上年下降49.97%[17] - 公司2023年研发投入占营业收入的比例为11.66%，较上年增加2.95个百分点[17] 产品与市场 - 公司产品与方案板块下游终端应用主要围绕四大领域，其中泛新能源领域占比39%，消费电子领域占比34%，工业设备占比16%，通信设备占比11%[26] - 公司全面拓展汽车电子市场，产品进入比亚迪、吉利、一汽、长安、五菱等重点车企，多渠道推广汽车芯片国产化，车规级产品储备扎实推进，第三代半导体SiC产品获得知名车企的头标[26] - 公司在光伏逆变器、变频器等新能源领域加大客户拓展力度，市场份额提升，新能源领域的营收在产品与方案板块的占比从2022年16%提升至20%[26] 技术研发 - 公司是中国领先的拥有芯片设计、掩模制造、晶圆制造、封装测试等全产业链一体化经营能力的半导体企业[34] - 公司产品设计自主、制造全程可控，在功率半导体领域具备较强的产品技术与制造工艺能力[34] - 公司主要采用IDM经营模式，有利于技术的积淀和产品群的形成，加快新产品面世的时间[35] 市场前景 - 2023年全球半导体市场面临挑战，预计2024年将实现两位数增长[51] - 2023年中国集成电路产量同比增长6.9%，中国是全球最大的集成电路消费市场之一[52] - 2024年全球功率半导体市场规模预计增长至522亿美元，中国功率半导体市场规模有望达到206亿美元[54]

业绩数据 - 2021 - 2023年归属母公司所有者净利润分别为22.68、26.17、14.79亿元[154] - 2021 - 2023年营业收入分别为23.54、26.53、16.87亿元[155] - 2021 - 2023年归属母公司所有者权益分别为172.90、199.81、215.58亿元[157] - 产品营收占比为通信设备11%、泛新能源领域39%、消费电子34%、工业设备16%[109] 业务布局与项目进展 - 业务布局为“长三角 + 成渝经济区 + 大湾区”，覆盖无锡、上海、重庆、香港、东莞和深圳[41][42] - 深圳12英寸晶圆项目主厂房已封顶，重庆12英寸晶圆项目已量产，重庆功率半导体封测基地工艺先进，无锡将建成全国领先的光罩制造基地[30] - 深圳12英寸集成电路生产线项目主体结构完成整体封顶，涵盖17个生产系统、11座生产建筑和4座配套建筑[90] - 无锡工厂氮气生产中心投入运营，增加氮气稳定供应并降低成本[74] - 新建应急水箱容量为1224立方米[122] 产品与技术研发 - 完成近100款车规级产品验证评估，第三代半导体大规模量产[32] - 2023年新能源领域技术研发取得显著进展，完成SiC MOSFET G2平台开发及7款产品序列化，参数和性能达国际主流水平[96][99] - DSCQFN双面散热组装技术与标准PPAK（Ribbon bond）组装技术相比，可降低热阻约28%、组装电阻95.5%、组装电感91.7%[101] - 特殊工艺使工艺效率提升5倍，实现节能减排和绿色生产[102] - 2023年12月推出新IGBT和低压MOS系列功率器件及集成电路产品[110] - 首款汽车级芯片CS3629BB通过AEC - Q100汽车级芯片评估认证[71] - 华润上华新一代0.15μm 40V BCD工艺平台正式亮相[76] 市场与合作 - 与外部投资者签署的深圳12英寸润鹏半导体项目投资协议获股东大会批准，引入12家机构，募资超10亿元[77] - 2023年1月17日，重庆园区12英寸功率半导体晶圆生产线投产并举行量产仪式，表彰12家优秀供应商并宣布与客户战略合作[64] 企业管理与治理 - 2023 - 2024年各业务集团独立编制可持续发展报告[131] - 2023年更新环境应急预案并制定磷污染专项应急预案[123] - 2023年收集超500份实质性问题有效问卷[141] - 2023年全面升级顶层建设并优化整合报告编制机制[145] - 2023年编制1份企业级和4份业务集团独立可持续发展报告[147] - 通过更换含磷原料等控制磷排放[121] - 建立两级ESG治理体系[137] - 建立标准化问题识别评估流程[142] - 完善多元化内外部沟通平台[150] - 报告期内新增1名女性董事，召开11次特别委员会会议、7次董事会会议和3次股东大会[165] - 新建立3个公司治理制度，修订完善4个公司治理制度[166] - 共有12名董事，包括1名女性董事和4名独立董事[167] - 报告期内披露83份公告文件，约116万字[171] - 报告期内进行118次投资者沟通，1200多家机构和1800多名参会者参与[189] - 投资者在“上证e互动”平台向公司提出86个问题，回复率100%[189] - 发布62个制度，其中新增17个、修订45个、废止55个，经济责任审计和重大项目投资审计覆盖率100%，内部审计项目整体整改率100%[190] - 制定《华润微电子有限公司审计项目质量控制措施》，完善审计项目评价指标[193] - 审计部与审计项目及检查办公室合作开展专项检查工作，探索“联合检查与审计”新模式[194] - 严格遵守反垄断和反不正当竞争相关法律，建立合规投诉平台，报告期内未收到相关投诉[195] - 持续优化完善全面风险管理体系和运营规范，构建符合自身特点的全面风险管理体系[196] - 通过制定《法律风险管理体系》等制度，为全面风险管理提供工作机制和具体指南[197] - 建立“事前风险识别与应对 - 事中风险监测与预警 - 事后风险报告与处置”管理模式和长效机制[198] - 依法治企、风险控制与合规管理委员会定期开会研究解决重难点问题，法律合规部组织活动开展风险管理工作[199] - 2023年组织各部门和业务组进行自上而下的风险评估，实时监控关键风险指标，选出年度十大风险[200] 荣誉与资质 - 2023年获得“投资者关系天马奖”“江苏省优秀企业奖”等众多荣誉[60] - 2023年3月31日，重庆华润微电子作为16家公司中唯一半导体企业获“国家博士后科研工作站”称号[67] - 自2004年起连续被工信部评为中国电子信息百强企业[40]

募集资金情况 - 首次公开发行股票超额配售选择权行使前募集资金总额375032.38万元，净额367320.13万元[11] - 首次公开发行股票最终发行股数336943049股，最终募集资金总额431287.10万元，净额423574.46万元[11] - 2020年度向特定对象发行股票104166666股，募集资金总额4999999968.00元，净额4987874199.89元[13] - 截至2023年12月31日，公司累计使用募集资金8775108741.42元，募集资金余额405661452.03元[13] - 2023年募集资金总额423574.46万元，本年度投入2609.53万元，累计投入98066.08万元[36] - 2020年度向特定对象发行股票募集资金总额98787.42万元，本年度投入279058.44万元，累计投入179444.79万元[38] 资金存储情况 - 截至2023年12月31日，华润微电子有限公司在兴业银行上海分行募集专户活期存款余额6825778.26元[18] - 截至2023年12月31日，无锡华润上华科技有限公司在宁波银行无锡分行募集专户活期存款余额0元[18] - 截至2023年12月31日，华润微集成电路（无锡）有限公司在宁波银行无锡分行募集专户活期存款余额0元[18] - 截至2023年12月31日，公司募集资金存储余额合计398835673.77元[23][24] 项目投入情况 - 8英寸高端传感器和功率半导体建设项目截至期末承诺投入50000.00万元，累计投入26813.27万元，投入进度84.54%[36] - 前瞻性技术和产品升级研发项目截至期末承诺投入60000.00万元，累计投入57678.35万元，投入进度96.13%[36] - 润微功率半导体封装基地项目截至期末承诺投入50000.00万元，累计投入30657.3万元，投入进度87.10%[38] - 润微电子深圳公司300mm集成电路生产线项目固定资产投资部分截至期末承诺投入30000.00万元，累计投入230000.0万元，投入进度100.00%[38][40] - 补充流动资金项目截至期末承诺投入118787.42万元，累计投入118787.42万元[38] 资金变更与结项情况 - 2023年4月26日，公司将“8英寸高端传感器和功率半导体建设项目”和“前瞻性技术和产品升级研发项目”结项，节余募集资金43537.30万元永久补充流动资金[27][37] - 2023年2月8日及2月24日，公司将“华润微功率半导体封测基地项目”23亿元募集资金变更用途，用于“华润微电子深圳300mm集成电路生产线项目”固定资产投资且已使用完毕[28]

业绩总结 - 2023年公司实现营收99亿元，归母净利润14.8亿元[15] - 2019 - 2023年，公司营业收入从57.4亿元增长至99.0亿元，为原来的1.7倍[16] - 2019 - 2023年，销售毛利率从32.3%降至22.8%[16] - 2019 - 2023年，归母净利润从4.0亿元增长至14.8亿元，为原来的3.7倍[16] - 2020 - 2023年公司累计现金分红约6.26亿元，占累计归母净利润比率约10.02%[41][42][43] - 2023年度拟每10股派发现金红利1.118元（含税），拟派发现金红利1.48亿元[47] 用户数据 - 2023年公司产品与方案板块下游终端应用中，泛新能源领域占比39%，泛新能源 + 工业 + 通信占比66%[25] 未来展望 - 2024年公司至少完成修订3项公司治理制度[61] - 2024年保障外部董事至少履职70个工作日，独立董事至少履职30个工作日[62] - 2024年拟定于11月在深圳举办投资者开放日暨新品发布[70] - 2024年公司将与各利益相关方携手，为社会和谐发展贡献力量[86] - 2024年公司开展“暖芯助学”等系列公益活动[92] - 2024年公司推进科技创新与高质量发展融合，覆盖工控等应用领域[93] - 2024年公司发挥IDM商业模式优势，深耕两江三地业务布局[94] - 2024年公司推进新一轮深化改革，提高上市公司质量[95] 新产品和新技术研发 - 公司项目一期将突破40nm技术节点，产能预计达3500片/月[27] - 公司在研项目包括第三代/第四代半导体、AI服务器电源芯片等[23] - 公司紧跟“双碳”目标，研发迭代第三代半导体等产品技术[81] 市场扩张和并购 - 2023年10月至2024年2月29日，华润股份累计增持公司股份2,036,059股，占总股本的0.15%，增持金额1.01亿元[51][52] 其他新策略 - 公司坚持全产业链IDM商业模式，实施“提质增效重回报”行动方案[7][4] - 公司积极落实人才“年轻化、专业化、市场化和国际化”要求，加强校企合作[35] - 公司将加强与香港、新加坡、欧洲、中东等海外投资者的交流[77] - 公司ESG工作分三阶段，2023年全面导入夯实基础，2024 - 2025年系统推进提质升级，2026 - 2030年巩固引领成为卓越标杆[80] - 公司积极融合下属事业群，要求各事业群独立编制可持续发展报告并评优[87][88] - 公司力争中国企业社会责任报告评级获4星半级评价及国资委和资本市场奖项[91]

独立董事情况 - 公司对4名独立董事2023年度独立性自查[1] - 独立董事除任职外与公司及股东无利害关系[1] - 董事会认为独立董事符合独立性要求[1] 报告信息 - 报告日期为2024年4月25日[2]

人员变动 - 2023年8月提名张丹任董事、李舸任首席合规官[13] 激励措施 - 2023年2月通过授予预留限制性股票议案并披露公告[13] 审计机构 - 2023年度聘请立信会计师事务所担任财务审计[10] 独立董事履职 - 2023年独立董事按规履职，2024年将继续[14] 委员会会议 - 薪酬与考核委员会报告期内开会3次，提名委开会1次[5]

募集资金情况 - 首次公开发行股票（超额配售选择权行使前）募集资金总额375,032.38万元，净额367,320.13万元[1] - 全额行使超额配售选择权后，最终募集资金总额431,287.10万元，净额423,574.46万元[1] - 2020年度向特定对象发行股票募集资金总额500,000.00万元，净额498,787.42万元[3] 资金使用与余额 - 截至2023年12月31日，公司累计使用募集资金877,510.87万元，余额40,566.15万元[3] - 2020年首次公开发行A股股票本年度投入2,609.53万元，累计投入398,066.08万元[30] - 公司2023年募集资金投入279,058.44万元，累计投入479,444.79万元[32] 专户余额 - 截至2023年12月31日，兴业银行上海分行一募集专户余额6,825,778.26元，其余首次公开发行相关专户为0元[7] - 截至2023年12月31日，兴业银行上海分行一专户余额37,546,839.92元等[11] 项目结项与资金变更 - 2023年4月26日，两项目结项，节余43,537.30万元永久补充流动资金[19] - 2023年2月，23亿元募集资金变更用途用于新项目[21] 项目投入进度 - “8英寸高端传感器和功率半导体建设项目”投入进度84.54%[30] - “前瞻性技术和产品升级研发项目”投入进度96.13%[30] - “产业并购及整合项目”投入进度100.00%[30] - “补充营运资金”投入进度100.00%[30] - 华润微功率半导体封测基地项目投入进度87.10%[32] - 华润微电子深圳300mm集成电路生产线项目投入进度100.00%[32] - 公司募集资金总体投入进度为96.12%[32] - 超募资金投向和产业并购及整合投入进度100.00%[31] - 公司募集资金合计投入进度93.98%[31] - 变更后的华润微电子深圳300mm集成电路生产线项目投入进度100.00%[35]