报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司订单短期承压,但现金流健康向好 [1] - 海外扩产带来订单新增量,半导体和储能业务稳步突破 [1] - 尽管行业扩产需求增速放缓,但公司凭借技术优势和产品布局在海外市场持续取得突破 [1] - 预计公司2024-2026年盈利分别为15.68/16.62/18.23亿元,维持"买入"评级 [2] 公司投资评级分析 - 报告给予公司"买入"评级,预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上 [8] - 市场中相关报告评级为"买入"得1分,最终评分为1.00,对应投资建议为"买入" [7]

| 证券代码：688516 | 证券简称：奥特维 | 公告编号：2024-110 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118042 | 转债简称：奥维转债 | | 无锡奥特维科技股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分 第三个归属期和第二次预留授予部分第二个归属期 符合归属条件的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 限制性股票拟归属数量：567,260股（首次授予部分第三个归属期可归属 546,360股，第二次预留授予部分第二个归属期可归属20,900股） 归属股份来源：公司向激励对象定向发行A股普通股股票 一、2021 年限制性股票激励计划批准及实施情况 （一）激励计划的主要内容 1、股权激励方式：第二类限制性股票 2、授予数量：授予的限制性股票总量为 56.00 万股，约占公司 2021 年限制性股 票激励计划（以下简称"本激励计划"）草案公告时公司股本总额 9867.00 万股的 0.57%。其中，首次授予 50.195 万股，约占本激励计划 ...

国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 之 法律意见书 上海市北京西路 968 号嘉地中心 27 层 邮编：200041 23-25th Floor, Garden Square, No. 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243 3320 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二〇二四年十月 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 致：无锡奥特维科技股份有限公司 关 于 无锡奥特维科技股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划 调整授予价格和数量、首次授予部分第三个 归属期及第二次预留授予部分第二个归属 期归属条件成就、部分限制性股票作废相关 事项 二、本所律师同意将本法律意见书作为公司本次激励计划所必备的法律文 件，随同其他材料一同上报，并依法对出具的法律意见承担法律责任。本所律师 同意公司在其为实行本次激励计划所制作的相关文件中引用本法律意见书的相 关内容，但公司做上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲 ...

| 证券代码：688516 | 证券简称：奥特维 | 公告编号：2024-108 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118042 | 转债简称：奥维转债 | | 无锡奥特维科技股份有限公司 关于调整 2021 年限制性股票激励计划授予数量 及授予价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据无锡奥特维科技股份有限公司（以下简称"奥特维"或"公司"）于2024 年10月28日召开第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议，审议通过了 《关于调整2021年限制性股票激励计划授予数量及授予价格的议案》，现将公司 《2021年限制性股票激励计划》（以下简称"《激励计划》"）调整的有关事项说明 如下： 一、本次股权激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 同日，公司召开第三届监事会第二次会议，审议通过《关于公司<2021 年限制 性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2021 年限制性股票激励计 划实施考核管理办法>的议案》以及《关于核实公司 2021 年限制性股票激励计划首 ...

1、2021 年 9 月 1 日，公司召开第三届董事会第二次会议，会议审议通过《关于 公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2021 年 限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请股东大会授权董事 会办理公司 2021 年限制性股票激励计划有关事项的议案》等议案。公司独立董事就 本激励计划相关议案发表了独立意见。 同日，公司召开第三届监事会第二次会议，审议通过《关于公司<2021 年限制 性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2021 年限制性股票激励计 划实施考核管理办法>的议案》以及《关于核实公司 2021 年限制性股票激励计划首 次授予部分激励对象名单的议案》，公司监事会对本激励计划的相关事项进行核实 并出具了相关核查意见。 | 证券代码：688516 | 证券简称：奥特维 | 公告编号：2024-109 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118042 | 转债简称：奥维转债 | | 无锡奥特维科技股份有限公司 关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 ...

| 证券代码：688516 | 证券简称：奥特维 | 公告编号：2024-107 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118042 | 转债简称：奥维转债 | | 无锡奥特维科技股份有限公司 第四届监事会第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 无锡奥特维科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第三次会议于 2024年 10月 28日召开。本次会议由监事会主席陈霞女士主持，应到监事 3名，实到监 事 3名，符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《公司章程》的 规定。 经审核，监事会认为： 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议并表决，一致通过了如下事项： （一）审议通过《关于<公司 2024 年三季度报告全文>的议案》 经审核，监事会认为： 董事会编制和审核的《无锡奥特维科技股份有限公司 2024 年第三季度报告》的 程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了 公司的实际情况，不存在任何虚假 ...

| 证券代码：688516 | 证券简称：奥特维 | 公告编号：2024-106 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118042 | 转债简称：奥维转债 | | 无锡奥特维科技股份有限公司 第四届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 无锡奥特维科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第三次会议于 2024 年 10 月 28 日以现场结合通讯方式召开。本次会议由公司董事长葛志勇主持， 应到会董事 9 名，实际到会董事 9 名。监事会成员列席本次会议。本次会议的召集、 召开符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 根据《中华人民共和国公司法》《公司章程》《上海证券交易所科创板股票上 市规则》（以下简称"《上市规则》"）的相关规定，公司现已出具 2024 年三季度 报告全文，具体内容详见公司于 2024 年 10 月 29 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露 ...

综上所述，我们一致同意公司为本次符合条件的 476 名激励对象办理归属，对应 限制性股票的归属数量为 567,260 股。上述事项符合相关法律法规及规范性文件所规 定的条件，不存在损害公司及股东利益的情形。 无锡奥特维科技股份有限公司 无锡奥特维科技股份有限公司监事会 关于公司 2021 年限制性股票激励计划 首次授予部分第三个归属期和第二次预留授予部分第二个归属期归 属名单的核查意见 无锡奥特维科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《科创板 上市公司自律监管指南第 4 号—股权激励信息披露》（以下简称"《监管指南》"）、 《无锡奥特维科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关法律、 法规、部门规章、规范性文件及公司管理制度的有关规定，对公司 2021 年限制性股 票激励计划（以下简称"激励计划"）首次授予部分第三个归属期和第二次预留授予 部分激励对象第二个 ...

财务业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为25.04亿元，同比增长45.42%[2] - 公司2024年前三季度营业收入为69.21亿元，同比增长63.27%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为11.66亿元，同比增长36.91%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11.52亿元，同比增长39.36%[2] - 公司2024年前三季度基本每股收益为3.71元，同比增长36.91%[3] - 公司2024年前三季度稀释每股收益为3.56元，同比增长35.36%[3] - 公司2024年1-9月新签订单87.07亿元（含增值税），同比下降3.17%[13] - 公司2024年9月30日在手订单134.34亿元（含增值税），同比增长16.99%[13] - 公司2024年前三季度营业收入为46.21亿元，同比增长23.3%[20] - 公司2024年前三季度归属于母公司所有者的净利润为11.65亿元，同比增长36.8%[20] - 公司2024年前三季度基本每股收益为3.71元，稀释每股收益为3.56元[20] - 公司2024年前三季度营业收入为48.85亿元，同比增长44.1%[27] - 公司2024年前三季度净利润为11.56亿元，同比增长36.8%[28] 研发投入 - 公司2024年第三季度研发投入为7,366.75万元，占营业收入的2.94%，同比下降1.84个百分点[3] - 公司2024年前三季度研发投入为25,178.18万元，占营业收入的3.64%，同比下降1.37个百分点[3] - 公司2024年前三季度研发费用为1.02亿元，同比下降2.8%[28] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末总资产为146.33亿元，较上年度末下降6.30%[3] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为44.60亿元，较上年度末增长21.73%[3] - 公司2024年9月30日货币资金为24.24亿元，较2023年12月31日增加32.3%[14] - 公司2024年9月30日应收账款为25.57亿元，较2023年12月31日增加60.7%[14] - 公司2024年9月30日存货为65.11亿元，较2023年12月31日下降14.7%[14] - 公司2024年9月30日流动资产合计为123.06亿元，较2023年12月31日下降10.6%[14] - 公司2024年9月30日非流动资产合计为23.28亿元，较2023年12月31日增加25.3%[15] - 公司2024年9月30日总资产为146.34亿元，较2023年12月31日下降6.1%[14,15] - 公司2024年9月30日流动资产合计为76.79亿元，较上年末增加13.5%[25] - 公司2024年9月30日非流动资产合计为24.98亿元，较上年末增加26.0%[25] - 公司2024年9月30日资产总计为101.77亿元，较上年末下降7.8%[25] - 公司2024年9月30日流动负债合计为40.62亿元，较上年末下降31.5%[26] - 公司2024年9月30日非流动负债合计为14.50亿元，较上年末增加18.7%[26] - 公司2024年9月30日负债合计为55.12亿元，较上年末下降22.9%[26] - 公司2024年9月30日所有者权益合计为46.64亿元，较上年末增加20.1%[26] 现金流情况 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为4.11亿元[22] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为4.83亿元[22] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-1.68亿元[23] - 公司2024年9月30日货币资金余额为22.55亿元[24] - 2024年前三季度公司销售商品、提供劳务收到的现金为33.43亿元[30] - 2024年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额为6.30亿元[30] - 2024年前三季度公司投资活动产生的现金流量净额为1.56亿元[31] - 2024年前三季度公司筹资活动产生的现金流量净额为-1.92亿元[31] - 2024年前三季度公司期末现金及现金等价物余额为14.15亿元[31] 会计政策变更 - 公司采用追溯调整法对可比期间的财务报表数据进行相应调整[32] - 公司2024年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表[31] - 公司2024年3月,中华人民共和国财政部会计司编写并发行《企业会计准则应用指南汇编》,规定了"与保证类质量保证费用相关的账目处理发生变更"[31] 其他 - 公司全资子公司与国际知名光伏企业签订采购合同和销售合同[13] - 公司控股子公司无锡奥特维科芯半导体技术有限公司与无锡奥特维光学应用有限公司已完成合并[13] - 公司资产总计为146.33亿元，较上年同期增加6.7%[16] - 公司流动负债合计为84.99亿元，较上年同期下降19.9%[16] - 公司非流动负债合计为15.03亿元，较上年同期增加19.0%[16] - 公司营业总收入为69.21亿元，较上年同期增加63.4%[18] - 公司营业总成本为52.82亿元，较上年同期增加62.0%[18] - 公司研发费用为2.52亿元，较上年同期增加18.5%[19] - 公司利润总额为14.58亿元，较上年同期增加46.7%[19] - 公司净利润为12.43亿元，较上年同期增加45.1%[19] - 归属于母公司股东的净利润为11.66亿元，较上年同期增加36.9%[19] - 少数股东损益为0.77亿元，较上年同期大幅增加[19] - 2023年前三季度公司销售费用调整后为9,896.50万元[33] - 2023年前三季度公司营业成本调整后为20.98亿元[31]

国浩律师（上海）事务所 股东大会法律意见书 网址：http://www.grandall.com.cn 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 中国 上海 北京西路 968 号嘉地中心 27 层 邮编：200041 电话: (8621) 5234-1668 传真: (8621) 5234-1670 国浩律师（上海）事务所 关于 无锡奥特维科技股份有限公司 国浩律师（上海）事务所 股东大会法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于无锡奥特维科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见书 致：无锡奥特维科技股份有限公司 无锡奥特维科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第三次临时股 东大会现场会议于 2024 年 10 月 25 日 14 点 30 分在无锡市新吴区新华路 3 号行 政楼 6 楼会议室 1 召开。国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受公 司的委托，指派杜佳盈律师、王琛律师（以下简称"本所律师"）出席会议并见 证。现依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》和 《无锡奥特维科 ...