股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会于9月20日在上海召开[3] - 出席会议股东和代理人67人，所持表决权38,781,061，占比46.8312%[3] - 公司7名董事、3名监事全部出席会议[5] 议案表决情况 - 2024年半年度利润分配预案普通股同意票数38,450,301，占比99.1471%[6] - 修订《信息披露管理制度》普通股同意票数38,230,581，占比98.5805%[6] - 5%以下股东对利润分配预案同意票数6,506,501，占比95.1624%[10]

股东大会信息 - 公司董事会于2024年8月31日公告召开2024年第三次临时股东大会[4] - 现场会议于2024年9月20日召开，由董事长李晓昱主持[5] 投票情况 - 本次会议投票股东（股东代理人）67名，代表股份38,781,061股，占比46.8312%[7] - 《2024年半年度利润分配预案》，同意38,450,301股，中小投资者同意6,506,501股[9] - 《修订<信息披露管理制度>》，同意38,230,581股，反对464,380股，弃权86,100股[10] 投票时间 - 上交所交易系统投票时间为会议当日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[6] - 上交所互联网投票平台投票时间为会议当日9:15 - 15:00[6]

业绩说明会安排 - 2024年09月23日13:00 - 14:00举行半年度业绩说明会[4] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[5][6] - 董事长李晓昱、总经理李民等参加[7] 投资者参与 - 2024年09月13日至09月20日16:00可提问[4] - 2024年09月23日13:00 - 14:00可在线参与[7] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8] 联系方式 - 联系人是公司证券部，电话021 - 58964211，邮箱hiuv@hiuv.net[8]

报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 2024H1公司实现收入14.89亿元,同比下降37.98%;归母净利-1.38亿元,同比下降304.59% [3] - 2024Q2公司实现收入6.12亿元,同比下降41.71%,环比下降30.26%;归母净利-1.19亿元,同比下降109.77% [3] - 公司主动管理存货、优化采购及应收款,降低资金占用,充分释放流动性风险。Q2末公司存货4.08亿,环比下降36%;应收票据及账款17.2亿,环比下降21%;经营性现金流净流入1.5亿,环比实现转正 [3] - 公司与美国富乐公司建立战略合作伙伴关系,授予富乐指定胶膜产品技术许可,有望帮助公司胶膜产品在美推广,加速公司国际化产业布局,提升胶膜业务盈利能力和竞争力 [3] - 公司轻量化环保皮革产品已取得海外某新能源车企的新车型认证和订单,彩色调光膜产品已经取得某知名品牌2025新车型项目定点,后续汽车新材料业务有望为公司贡献更多增量 [3] 财务数据总结 - 2024年预计公司实现营业收入25.36亿元,归母净利润-1.90亿元 [8] - 2025年预计公司实现营业收入38.85亿元,归母净利润1.68亿元 [8] - 2026年预计公司实现营业收入45.47亿元,归母净利润2.80亿元 [8] - 2023年末公司资产负债率为59.2%,2024年末预计上升至67.7% [8]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会9月20日14点召开[10] - 现场会议地点为上海自贸试验区龙东大道3000号1幢A楼909室[10] - 采用现场与网络投票结合，网络投票9月20日进行[10] 业绩与分红 - 截至2024年6月30日，母公司期末累计未分配利润154,348,844.73元[15] - 拟向全体股东每10股派现1.20元（含税）[15] - 截至8月30日，总股本84,020,211股，扣减后股本82,810,326股[15] - 合计拟派现金红利9,937,239.12元（含税）[15] 会议议案 - 审议2024年半年度利润分配预案和修订《信息披露管理制度》议案[11] 发言规则 - 股东及股东代理人发言不超5分钟[6]

公司运营与财务状况 - 经营性现金流经还原后连续3个季度转正，应收账款降至10亿左右，回款情况较好 [2] - 半年报短期借款金额降至7.7亿，资产负债率降至51%左右，偿债压力降低 [3] - 半年度货币资金和在手票据合计超10亿元，流动资金充足，可满足正常运营 [3] - 半年度末存货降至4亿左右，库存周转加快，管理效率提升，存货可能进一步下降释放资金 [3] - 2023年将票据贴现资金流入还原至经营性现金流，经营性现金流净额为4.81亿元；今年1季度还原票据贴现4.67亿元后，经营性现金流净额为1.86亿元；半年报还原后经营性资金流入净额为4.36亿元，持续为正 [3] 业务合作与市场布局 - 通过技术授权与美国富乐合作，富乐用公司授权技术为美国组件客户供应胶膜 [2] - 加快国际化产能布局和市场开拓，通过越南产能布局和与美国富乐合作开启国际化路径 [3] 产品研发与创新 - 推出“零迁移”转光胶膜、OBB皮肤膜、黑色胶膜等差异化新品 [3] - 改良和优化传统胶膜配方，降低材料成本，有望近期供应性价比更好的胶膜产品 [3] - 产线技改提升速度和效率，优化生产流程，降低工厂制造费用 [3] 产品销售结构 - 今年上半年组件主要为TOPCON组件，主要胶膜配套方案为EPE + EVA，公司为BC类型组件提供单层POE胶膜，POE类胶膜占比持续提升 [3] - 在TOPCON单玻组件中稳定提供EXP + EVA方案，但因单玻组件占比低，EXP出货总量相对较少 [3] 销售与排产策略 - 因光伏产业面临挑战和周期调整，行业竞争激烈，部分组件企业经营困难，公司前期产能扩增导致摊销和折旧金额高，今年采取相对保守的销售及排产策略，主动控制出货规模，严控应收款风险 [3][4] 汽车膜业务进展 - PDCLC调光膜Lightfeel™产品应用于全景汽车天幕玻璃中间层和后侧窗等，每辆车用量约2 - 3平方米，2023年下半年研发取得突破，今年3月成立汽车事业部，二季度增加资深高管，近期拿到某知名车型2025款车型的项目定点 [4] - XPO轻量化皮革产品2023年末拿到海外某车企定点并稳定供应至今，随着订单量增长有望逐步盈亏平衡后实现盈利 [4] 应收账款管理 - 胶膜产品占用营运资金大，存货 + 客户账期惯例在4 - 5个月左右，公司主动管理存货，占用资金大幅下降，客户账期总体平稳，客户资质较好，在手票据贴现等银行额度充足，利率低位 [2] - 通过主动控制交货数量、调研客户资信情况和管控发货流程等方法控制应收账款质量，目前应收账款总额持续下降，未发现大金额坏账情况 [2]

会议情况 - 公司第四届监事会第十次会议于2024年8月30日召开，3名监事实到[2] 审议事项 - 审议通过2024年半年度报告及其摘要议案[3] - 审议通过2024年半年度募集资金存放及使用情况专项报告议案[3][4] - 审议通过2024年半年度利润分配预案议案，待股东大会审议[5][6]

公司概况 - 2005年9月注册于上海张江高科技园区，目标成为市值超十亿元薄膜行业技术领先企业[16] - 2021年1月在科创板上市，股票名称为海优新材，代码688680[17] 业绩相关 - 2023年实现汽车领域新薄膜产品产业化[21] 公司治理 - 监事会由3名监事组成，董事会由7名董事组成，其中3名为独立董事[25][26] - 2023年董事会召开会议14次，审议决议65项；股东大会召开会议23次；监事会召开会议3次；在上交所网站发布公告106项[35] 投资者关系 - 制定《投资者关系管理制度》，通过多种渠道加强与机构和中小投资者沟通[45] - 2023年举办业绩说明会3次，开展调研和路演121次，在上交所网站发布公告106项[38] 合规风控 - 任命天职国际为2023年内控审计机构，内控设计和执行无重大缺陷[46] - 2023年4月建立《反腐败管理制度》，组织员工签署《反腐败纪律承诺书》[48] - 2023年招标项目63个，开展专项审计1次，未发生腐败案件[49] 研发情况 - 研发人员180人，占员工总数的16.26%[57] - 2023年研发投入超1亿元[61] - 白色EVA - S201W可使组件功率提高0.5% - 1%（绝对值）[68] - 2023年发明专利申请60个，授权5个；实用新型专利申请25个，授权21个；产品外观设计专利申请5个，授权3个，总计申请90个，授权29个[77] - 截至2023年，已申请316项专利，授权144项[78] 客户情况 - 2023年实施客户需求分析和响应举措，增加了客户数量和满意度[84] 环境投入 - 2023年环境投入约678万元，各级环境培训率达100%，环境污染事件为0起[92] - 平湖基地车间电机更换为变频电机，每年节省333,990 kWh电量[97] - 2018 - 2023年光伏屋顶发电度数分别为121253、285238、1150970、1085490、1006302、1373227 kWh，减少二氧化碳排放5795.5t，节省标准煤2325.2t，减少森林砍伐319709t[109] - 废水、废气、噪声排放合规率达100%，危险废物处置率达100%，环境污染事件为0起[101] 员工情况 - 员工总数中男性占73%，女性占27%；中层管理女性占比18.2%，新增7人；高层管理女性占比1.7%，新增1人[115] - 员工年龄分布：30岁以下占31%，31 - 40岁占44%，41 - 50岁占22%，51岁以上占3%[118] - 员工职能分布：财务占2%，管理占6%，研发占16%，直接生产占74%，销售占1%[118] - 员工学历分布：博士占0%，硕士占2%，本科占15%，大专占20%，大专以下占63%[118] - 2023年培训场次为1042次，总培训时长1089.4h，培训参与人数20,525人，培训成本657370元[123] - 新员工培训覆盖率达100%[126] - 2023年开展“灵翔计划”领导力培训，涵盖企业管理信息系统等四个关键领域[128] - 2021 - 2023年连续三年分三个阶段实施员工持股计划，向199名激励对象转让2635.9万股，2023年归属股份解锁并分配[145] 员工福利 - 为员工提供安全文化培训、职业病预防措施，包括定期体检和健康咨询服务[135] - 持续开展员工安全教育、消防安全培训和消防演练[139] - 为员工提供心理健康管理、常用药品以及交通意外险、重疾险等保险[140] - 不断完善员工福利管理体系，包括法定福利、通用福利、岗位福利和激励福利[143] - 为各工厂员工提供设施齐全的宿舍[147] - 开展羽毛球比赛、新年启动活动等丰富员工文化生活[149] 社会责任 - 2023年11月上海总部为江西上饶患病儿童筹款52503元[154] - 2023年8月1日台州工厂向台州消防队捐赠价值22000元的消暑饮品和慰问金[155]

募集资金情况 - 2021年首次公开发行股票募集资金总额146,943.94万元，净额134,690.64万元[1] - 2022年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额69,400.00万元，净额69,139.72万元[3] - 2021年首次公开发行股票募集资金利息收入及手续费支出净额1,106.18万元[4] - 2022年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金利息收入及手续费支出净额562.13万元[4] 募投项目投入 - 2021年首次公开发行股票募投项目已投入金额（不含发行费用）49,027.49万元[4] - 2022年向不特定对象发行可转换公司债券募投项目已投入金额（不含发行费用）31,728.34万元[4] - 2021年首次公开发行股票实际投入127,171.54万元，与承诺投资总额差异 -7,519.10万元[13] - 2022年向不特定对象发行可转换公司债券实际投入44,904.59万元，与承诺投资总额差异 -24,235.13万元[14] 账户余额 - 2021年首次公开发行股票期末募集资金账户余额1,104.44万元[4] - 2022年向不特定对象发行可转换公司债券期末募集资金账户余额14,797.26万元[4] - 截至2024年6月30日，公司账户合计余额14,797.26元[10] 闲置资金使用 - 2021 - 2024年公司多次使用闲置募集资金暂时补充流动资金，涉及金额不等[4][18][20][21][22][24][25] - 2021 - 2024年公司多次使用超募资金永久补充流动资金，累计使用66690.64万元[35][36] 项目变更与进度 - 2021年3月30日新增上饶海优威与上海应用材料共同实施“年产1.7亿平米高分子特种膜技术改造项目”[38] - 2022年8月17日“年产1.7亿平米高分子特种膜技术改造项目”结项，节余2106.13万元用于永久补充流动资金[40] - 2022年10月24日调整“年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）”实施地点和主体[41][42] - 2023年12月12日新增越南海优威为“年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）”实施主体[43] - 2024年3月4日“年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）”预计可使用时间延期至2025年9月[43][54] 项目投入进度 - 2022年发行可转债年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）投入进度23.58%[53] - 2022年发行可转债年产1.5亿平米光伏封装材料项目（一期）投入进度100.66%[53] - 2022年发行可转债结余募集资金用于永久补充流动资金投入进度99.24%[53] - 2022年发行可转债补充流动资金投入进度100.00%[53] - 此前年产1.7亿平米高分子特种膜技术改造项目投入进度101.48%[49] - 此前补充流动资金及偿还银行贷款投入进度100.00%[49] - 此前超募资金用于永久补充流动资金投入进度100.00%[49] - 此前募投项目结余募集资金用于永久补充流动资金投入进度100.00%[49] 项目状态 - 越南项目今年季度已达成部分产能，预计2025年9月全部产能达成可使用状态[54] - 年产1.5亿平米光伏封装材料项目（一期）于2024年第二季度完成结项手续[55] 现金管理 - 2024年公司使用3300万元闲置募集资金购买浦发银行七天通知存款，使用3亿元购买上海农商银行结构性存款[34]

制度内容 - 制定信息披露重大差错责任追究制度提高规范运作和披露质量[2] - 年报经董事会审议，董监高签署书面确认意见[6] 差错认定 - 业绩预告与年报变动方向不一致或幅度超20%为重大差异[10][11] - 业绩快报与定期报告差异幅度超10%为重大差异[11] 责任划分 - 责任分直接责任和领导责任[13] 追究形式 - 包括警告、通报批评、调离岗位等[14] - 可附带经济处罚，金额由董事会定[15] 中介处理 - 可质询、索赔、解除聘请合同中介机构[16] 惩处原则 - 主观致差错从重加重，阻止后果从轻减轻或免处[16] 其他规定 - 结果纳入年度绩效考核[16] - 非个人原因可免责[16] - 半年报、季报适用本制度[19] - 董事会解释，审议通过生效[20] - 与法规冲突以法规为准[20]