论坛概况 - 上海市人工智能行业协会指导 平安银行上海分行等机构协办AI赋能低空经济主题论坛 汇聚70余家低空经济与人工智能领域企业及金融机构代表[1] - 论坛聚焦AI与低空经济融合路径 基础设施构建与金融支持机制等议题[1] 平安银行战略布局 - 公司构建覆盖科创企业全生命周期的金融服务方案 包括初创期信用贷款 成长期供应链金融 成熟期跨境并购支持等综合化产品体系[2] - 针对低空经济产业提出三大服务心态：细致务实夯实产业基础服务 长期主义介入生态建设 开放创新拥抱技术变革[2] - 作为论坛唯一协办金融机构 公司通过定制化融资 投贷联动 跨境金融等工具支持科技创新与实体经济发展[4] 行业发展趋势 - 低空经济作为国家战略性新兴产业 具有技术密集 资本密集 周期较长特点[2] - AI深度融合将显著提升低空飞行器智能化水平与运行效率 物流 巡检 城市管理等场景有望实现规模化落地[3] - 监管框架逐步完善 基础设施持续投入为低空经济发展创造有利条件[3] 产业生态建设 - 公司加强与政府 协会 科研机构合作 构建产业+金融+科技良性生态 为长三角及全国产业升级提供金融支持[4] - 论坛汇聚上海低空经济产业发展有限公司 钉钉 峰飞航空 中国四维等企业 从低空基建 AI平台 无人机系统 空间信息服务等多角度分享实践[3]

数据概况 - 数据覆盖5700家企业和超过68,000个样本 包含2000年至2024年上市公司跨地区发展信息 [2] - 数据内容包括原始数据、计算代码和最终计算结果 确保可验证性和准确性 [2][5] - 数据来源基于A股上市公司年报的"长期股权投资"项目 2007年及之后数据来自CSMAR数据库 2007年之前通过手工摘取公司年报获得 [1] 测算方法 - 采用新增子公司数量衡量企业跨地区发展情况 参考《经济研究》2020年曹春方研究方法 [1] - 重点考察母公司持股50%及以上的绝对控股子公司 剔除持股小于50%及持股信息不详样本 [1] - 新增异地子公司定义为母公司当年拥有而上年不存在的子公司 以规避历史投资影响 [1] 数据处理 - 子公司地区分布通过名称识别（如"某某地区某某公司"）或网络搜索（如百度）整理 追溯至省级层面 [1] - 提供省级异地投资数据（5.74MB）和区划数据（381.98KB）的Excel文件 [5] - 包含Python数据处理代码 支持计算过程复现和验证 [5] 样本示例 - 平安银行（000001）注册于广东省深圳市 [4] - 万科A（000002）拥有79家子公司 注册于广东省深圳市 [4] - 中国宝安（000009）子公司数量达217家 为样本中最高 注册于广东省深圳市 [4] - 深康佳A（000016）拥有105家子公司 注册于广东省深圳市 [4]

地方中小银行存款利率调整 - 9月以来地方中小银行持续扩大存款利率"补降"范围 覆盖活期存款 通知存款和各期限定期存款等产品[1][3] - 河南洛阳农商行9月25日下调利率 整存整取三个月 六个月 一年期和二年期存款挂牌利率分别降至0.75% 1.00% 1.30% 1.35% 均下调15个基点 三年期和五年期利率分别降至1.30%和1.35% 均下降35个基点[3] - 广东 上海 河南 云南等地农商银行或村镇银行及个别民营银行同步下调利率 此次调整是继5月全国性银行降息后向地方中小银行的传导 旨在缓解负债端压力及净息差缩窄影响[3] 零售存款流失现象 - 多家银行基层零售客户经理反映零售存款流失明显 主要表现为新客难营销及到期客户存款难续接[2][5] - 股份行华东地区分行零售存款增量较一季度和二季度大幅下降 下阶段策略围绕"稳存量 拓新增"展开[5] - 招商银行2025年上半年零售存款增速5.43% 较2024年同期8.86%少增3.43个百分点 平安银行增速3.12% 较2024年同期6.85%少增3.73个百分点[6][8] - 北京银行 宁波银行 杭州银行和苏州银行2025年上半年零售存款增幅较2024年同期分别少增5.41 9.87 4.57和4.84个百分点[6][8] 财富管理转型策略 - 银行通过财富管理以管理客户资产规模减缓存款流失负面影响 现金管理类和固收类银行理财产品年化收益率接近2%至3% 混合型及股票型基金表现可观[2][9] - 股份行华东分行通过扩容重点基金池 以额外增加中收形式激励分行销售公募基金产品 客户更倾向将到期存款转入现金管理类产品[9] - 国有大行旗下理财公司成为存款"搬家"主要承接方 8月市场排名前列理财公司获得资金净流入且规模增长[9] - 研究机构研判零售端"固收+"和企业理财需求构成银行理财规模扩张的两个"超级赛道" "固收+"产品在低利率环境下凸显多元配置优势[10]

信用卡计息方式 - 银行普遍采用全额计息方式 即以上期账单每笔消费金额为计息本金 从记账日至还清日止按日利率0.05%计息 年化利率达18.25%-18.26% [4][17][22][24] - 工商银行超惠系列信用卡采用部分计息创新 按未还金额计息且享透支利息6折优惠 [4][19] - 交通银行具体案例显示：持卡人账单1000元 最低还款100元后 循环利息达16.40元 计算方式为1000元×0.05%×22天 + (1000-100)元×0.05%×12天 [24] 银行容差服务标准 - 行业提供"容时容差"服务 还款宽限期普遍为3天 应还金额容差上限为100元 [4][30][32] - 在容差范围内未还款项视为全额还款 不产生违约金 [32] 持卡人实际案例 - 何林案例：交通银行信用卡消费1.78万元 还款1.4万元后仍被收取478.82元利息 经协商后银行退款 [1][2][3] - 姜华案例：招商银行信用卡6年产生超3.6万元息费 其中循环利息每月达700-800元 [5][8] - 薛俊案例：平安银行信用卡近10年产生2万多元息费 银行最终减免1800元 [11][12] 银行息费提示机制 - 招商银行通过短信提示息费 2019年以来向客户发送70余条提示短信 [9] - 银行在分期业务办理页面明确提示息费收取情况 电话办理时需客户明确同意 [10] - 平安银行通过账单提醒短信、微信公众号及APP推送还款信息 [13] 违约金收取规则 - 未达最低还款额时银行按未还部分5%收取违约金 最低收费5-10元 [17][22] - 建设银行违约金最低5元或1美元 中国银行最低还款额未还部分5% [17] 行业争议与监管动态 - 最高人民法院2018年征求意见稿建议按未偿还额计付透支利息 [27] - 中国人民银行2024年8月删除透支利率上下限管理条款 改为市场化定价 [28] - 中国银行业协会2024年5月发布新版自律公约 倡导容时容差服务 [31] 信息披露问题 - 部分银行将计息规则隐藏在《信用卡领用合约》小字中 使用专业术语导致理解困难 [35] - 监管要求银行以显著方式提示利率标准、计息方式及违约金收取标准 [34]

行业整体趋势 - 手机银行APP市场进入存量竞争阶段 整体流量在6.5亿至7.0亿间平稳波动 变化率介于-1.2%至4.6% [2] - 用户粘性显著下滑 单机单日有效使用时间从4.93分钟降至2.70分钟 单机单日使用次数从4.54次降至2.86次 [4] - 精细化运营成为银行APP突围关键 需通过用户洞察、智能技术应用及场景化布局提升用户连接 [6][7] - AI技术助力构建智能化闭环体系 推动服务模式从被动响应向主动预见跃迁 [9] 银行梯队格局 - 国有大行占据流量优势 农业银行以2.4亿MAU居首 工商银行(1.89亿)与建设银行(1.06亿)形成第一梯队 [11][13] - 股份制银行中招商银行以7001.1万MAU领先 平安银行(2864.2万)和中信银行(2374.5万)位列第二梯队 [11][16] - 城商行MAU集中在90万至400万 江苏银行(349.6万)、北京银行(328.8万)和宁波银行(296.3万)领先 [19][20] - 农商行及农信社共17家进入TOP50 福建农信以795.1万MAU居首 四川农信(548.9万)和云南农信(531.7万)紧随其后 [25][27] 机构表现分析 - 国有银行环比增长分化 农业银行MAU增长4.8% 中国银行增长3.5% 邮储银行增长2.0% 而交通银行下降5.0% [12][13][15] - 股份制银行普遍下滑 仅华夏银行增长2.5% 广发银行(-31.0%)和兴业银行(-11.5%)跌幅显著 [16][17] - 城商行表现亮眼但差异大 齐鲁银行增长27.3% 甘肃银行增长14.8% 兰州银行增长17.7% 而宁波银行下降16.9% [19][20] - 民营银行表现不佳 微众银行MAU下降27.3%至141.3万 网商银行跌出TOP50且下降64.7% [22][24] - 农商行及农信社增长有限 17家中仅6家实现正增长 深圳农商行增长15.5% 安徽农金增长12.6% [25][27] 优秀案例策略 - 农业银行通过数字金融场景生态构建 实现MAU 23794.9万且增长4.8% 深耕教育、政务、养老及绿色金融领域 [28][29] - 招商银行迭代"双子星"战略体系 推出APP13.0版本应对客户需求及AI技术趋势 [31] - 江苏银行聚焦财富管理需求 升级基金管家式服务 以349.6万MAU领跑城商行 [33] - 北京银行推行"科技+场景+服务"战略 推出智能财富管理及养老金融服务 MAU达328.8万 [35]

核心观点 - 平安银行青岛分行通过机制创新、产品迭代和服务升级，在科技金融、普惠金融和乡村振兴领域取得显著成效，为区域经济高质量发展提供金融支持 [1][4] 科技金融 - 科技贷款余额达10.13亿元，较年初增长2.42亿元，同比增长240% [2] - 为3家名单内科技企业发放贷款1475.7万元，筛选19个重点客户及26个项目推进落地 [2] - 推出"创投贷"服务PE及国有投资机构所投科创企业，构建"4+1"产品体系实现科创客群全覆盖 [2] - "科创贷"科链模式单笔额度最高达1000万元，新增"创新型中小企业"和"国家企业技术中心"两类资质 [2] - 五家单位参评特色支行，三家获总行科技特色团队认证 [2] - 2025年上半年累计服务小微企业超1500户 [2] 普惠金融 - 小微企业贷款余额121.3亿元，普惠小微贷款余额104.43亿元，服务客户1.87万户 [3] - 普惠小微贷款较年初新增2.45亿元，服务户数新增4017户 [3] - 信用贷款余额占比提升至17.4% [3] - 通过"付融通"产品为101户供应商融资1.67亿元 [3] - 设立首贷信用贷服务中心和普惠金融专项评审团队 [3] - 构建贷前、贷中、贷后全流程智能管理体系 [3] 乡村振兴 - 涉农贷款余额19.52亿元，较年初增长5.53亿元 [4] - 通过"好链付融通"业务为39户涉农小微企业提供融资2亿元 [4] - 对涉农贷款实施利率优惠 [4] - 金融服务覆盖粮食生产、农村基建等农业全链条 [4]

科技金融业务发展 - 科技贷款余额达10.13亿元 较年初增长2.42亿元 同比大幅增长240% [2] - 为3家名单内科技企业发放贷款1475.7万元 筛选19个重点客户及26个项目推进落地 [2] - 构建"4+1"产品体系包括科创贷 担保贷 信用贷 抵押贷及场景贷 单笔额度最高达1000万元 [3] - 新增创新型中小企业和国家企业技术中心两类资质认证 扩大服务覆盖面 [3] - 三家支行获总行科技特色团队认证 累计服务小微企业超1500户 [3] 普惠金融业务成效 - 小微企业贷款余额121.3亿元 普惠小微贷款余额104.43亿元 服务客户1.87万户 [4] - 普惠小微贷款较年初新增2.45亿元 服务户数新增4017户 信用贷款余额占比提升至17.4% [4] - 通过付融通产品为101户供应商融资1.67亿元 设立首贷信用贷服务中心 [4] - 建立专项评审团队和信贷工厂模式 实施FTP补贴和差异化授权机制 [4] 涉农金融服务推进 - 涉农贷款余额19.52亿元 较年初增长5.53亿元 [5] - 为好链付融通业务39户涉农小微企业提供融资2亿元 [5] - 对涉农贷款实施利率优惠政策 覆盖粮食生产和农村基建领域 [5] 机构建设与服务机制 - 深化名单制管理 精准支持科技创新与技术改造再贷款 [2] - 构建贷前贷中贷后全流程智能管理体系 落实不良容忍度制度 [4] - 成立科技金融中心为专精特新企业提供全生命周期服务 [4]

基金基本信息 - 基金名称为平安恒生指数增强型证券投资基金 简称平安恒生指数增强 基金代码包括A类025293 C类025294 E类025295 [13] - 基金类别为股票型证券投资基金 运作方式为契约型开放式 存续期限为不定期 [1][13] - 基金管理人为平安基金管理有限公司 基金托管人为平安银行股份有限公司 登记机构为基金管理人 [1] - 投资目标为通过积极的指数组合管理与风险控制追求超越业绩比较基准的投资收益 [13] 募集安排 - 基金发售时间为2025年10月15日至2025年10月31日 募集期限自基金份额发售日起不超过三个月 [1][17] - 首次募集规模上限为10亿元人民币 若募集总规模接近达到或超过上限将采取末日比例确认方式控制规模 [2][17] - 募集对象包括符合法律法规规定的个人投资者 机构投资者 合格境外投资者及其他允许购买证券投资基金的投资人 [1][14] 认购规定 - 投资者通过其他销售机构认购单笔最低认购金额为1元 基金管理人直销网点首次认购最低金额为50,000元 追加认购最低金额为20,000元 [3] - 认购费按每笔认购申请单独计算 A类基金份额收取认购费用 C类和E类份额不收取认购费用但从类别基金资产中计提销售服务费 [10][20] - 单个投资人累计认购份额达到或超过基金总份额50%时 基金管理人可采取比例确认等方式限制认购申请 [4][24] 销售渠道 - 直销中心位于深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层 电话0755-22627627 [16] - 网上交易平台网址为fund.pingan.com 客户服务电话400-800-4800 [16] - 非直销销售机构信息详见基金管理人网站公示 基金管理人可根据要求增减或变更销售机构 [16] 账户与资金处理 - 投资者需开立基金账户 一个投资人只能开设和使用一个基金账户 不得非法利用他人账户或资金进行认购 [4] - 认购资金需来源合法且投资者有权自行支配 不存在任何法律上合约上或其他障碍 [4] - 无效认购资金将于认购申请被确认无效之日起七个工作日内退还投资者 [49] 基金合同生效 - 募集结束后基金管理人将有效认购资金及产生的利息划入基金托管人专用账户 并委托会计师事务所进行验资 [50] - 若基金合同达到生效条件 基金管理人在办理验资和备案手续后公告基金合同生效 [50] - 若基金合同未能生效 已募集资金加计银行同期活期存款利息将在募集期结束后30天内退还认购人 [50]

银行板块整体表现 - 中证银行指数近一年累计涨幅约24% 自2024年9月24日行情启动以来一度触及8570.76点新高较去年9月24日涨超43% 但7月以来进入回调阶段自高点跌近13% [1] - A股42只银行股全部实现正涨幅 其中36只涨幅超20% 23只涨幅超30% 5只涨幅超40% 2只涨幅超50% [2] - 银行板块A股市值总和达10.6万亿元 较一年前8.23万亿元增长2.37万亿元 总市值达13.9万亿元 较一年前10.83万亿元增长超3万亿元 [3] 个股表现分化 - 青岛银行以58.87%涨幅居首 厦门银行涨50% 农业银行涨48.6% 位列涨幅前三 南京银行(13.42%) 华夏银行(11.20%) 交通银行(8.38%)涨幅落后 [2] - 国有大行涨幅中位数29% 农业银行(48.6%) 工商银行(36.08%) 邮储银行(33.57%)领先 股份行涨幅中位数26% 浦发银行(45.89%) 招商银行(37.33%) 中信银行(28.33%)居前 [2] - 城商行涨幅中位数36% 青岛银行(58.87%) 厦门银行(50%) 江苏银行(40.28%)突出 农商行涨幅中位数32% 渝农商行(39.32%) 江阴银行(36.46%) 青农商行(35.17%)领先 [2] 市值变化与排名 - 农业银行A股市值达2.1万亿元 工商银行2.01万亿元 中国银行1.26万亿元 招商银行8523.88亿元 邮储银行6074.48亿元位列A股市值前五 [3] - 工商银行总市值2.47万亿元重回首位 农业银行2.24万亿元 建设银行 中国银行 招商银行总市值均超万亿元 [3] - 8家银行A股市值增量超千亿元 农业银行增长5651亿元 工商银行增长3963亿元 中国银行和邮储银行增幅均超2000亿元 [3] - 总市值增量方面 农业银行增长6046亿元 工商银行增长4858亿元 建设银行虽然A股市值仅增1117亿元 但总市值增长近4700亿元 [4] 近期回调情况 - 7月10日以来中证银行指数回调近13% 其中9月以来跌幅超5% [5] - 超半数银行回调幅度超10% 光大银行 北京银行跌幅超20% 浙商银行 华夏银行等10余只个股跌幅超15% 仅农业银行和邮储银行实现上涨 [5] 估值与股息率 - 银行股市净率中位数0.58倍 较一年前0.5倍有所回升 招商银行PB最高达0.98倍 民生银行最低为0.32倍 [5] - 股息率中位数4.5% 较一年前回落超1个百分点 招商银行股息率4.84% 建设银行2.09% 郑州银行仅0.99% [6][7]

不良资产市场动态 - 2024年不良资产挂牌规模达2862亿元 成交规模达2258亿元 两项数据同比增幅均超80% [1] - 行业聚焦风险化解与存量资产盘活 多方参与者探索资源配置优化路径 [1] 法律与政策支持 - 企业破产法修订草案强调重整制度优化 通过强化信息披露和重整投资人制度保障债权人利益 [1] - 法律框架推动困境企业价值重构与再生 注重经营风险与债务风险双重化解 [1] 金融机构战略转型 - 银行角色从风险清道夫转向价值重构师 清收模式从单一处置发展为多元化经营 [1][3] - 行业从注重短期收益转为兼顾长期价值 风险控制理念向风险创新演进 [3] 平安银行创新实践 - 探索重组整合与运营盘活等非传统处置方式 实现特殊资产价值修复并培育新增长点 [2] - 2020年首创特殊资产专家机制 31位专家参与57件重大案件 案件标的额超340亿元 实现回收超70亿元 [2] - 构建特资e云平台 注册用户11.3万 覆盖2625家投资机构与7690名律师专家 与12家法院实现银法直联 [2] 行业观念转变 - 金融债权人从底线防守思维转向主动重整思维 以程序确定性应对风险不确定性 [1] - 经济复苏与政策支持推动问题资产规模趋稳 银行持续创新处置思路提升质效 [2]