| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 3 月 27 日召开的 第十届董事会第四十次会议、2024 年 4 月 22 日召开的 2023 年年度股东大会审 议通过了《关于预计担保额度的议案》，同意公司和控股子公司向业务相关方（包 括但不限于银行、金融机构及供应商等）申请授信或其他履约义务，同意为下属 控股子公司提供担保或控股子公司之间提供担保。其中，为资产负债率低于 70% 的控股子公司提供担保的额度不超过人民币 55 亿元，为资产负债率 70%以上的 控股子公司提供担保的额度不超过人民币 595 亿元，预计提供担保总额不超过等 额 650 亿元人民币，担保方式为保证担保、抵押担保、质押担保等，且任一时点 的担保余额不超过股东大会审议通过的额度。同时，在此担保额度范围内，公司 合并报表范围内控股子公司之间提供的担保，按照控股子公司的审议程序决定， 控股子公司在其履行审议程序后，及时通知公司履行有关信息披露义务。有关上 述事项的具体内容详见公司登载于《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券 报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com. ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 1、被担保人的基本情况 | 公司名称 | 成立时间 | | | 注册地点 | | | 法定代表人 | 注册资本 | 主营业务 | 关联关系 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | | | 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；计 | | | | | | | | | | | | 算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及外围 | | | | | | | | | | | | 设备制造；电子产品销售；机械设备销售；医护人员防护用品批发；第二类医疗器 | | | | | | | | | | | | 械销售；家用电器制造；家用电器销售；家用电器安装服务；技术进出口；进出口 | | | 北京神州 | 2002 | 年 | 9 | 北京市海淀 | | | | 100000 万元 | 代理；货物进出口；计算机及办公设备维修；日用电器修理；教育咨询服务（不含 ...

东方金诚国际信用评估有限公司根据跟踪评级安排对贵公司及"神 码转债"的信用状况进行了跟踪评级,经信用评级委员会评定,此 次跟踪评级维持贵公司主体信用等级为 AA，评级展望为稳定,同 时维持"神码转债"的信用等级为 AA。 信用等级通知书 东方金诚债跟踪评字【2024】0022 号 东方 最公司 号东方金诚国际信用评估有限公司 神州数码集团股份有限公司: 东方金诚债跟踪评字 【2024】0022 号 信用评级报告声明 为正确理解和使用东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称"东方金诚"）出具的 信用评级报告（以下简称"本报告"），声明如下: 1.本次评级为委托评级,东方金诚与评级对象不存在任何影响本次评级行为独立、客 观、公正的关联关系,本次项目评级人员与评级对象之间亦不存在任何影响本次评级 行为独立、客观、公正的关联关系。 2.本次评级中,东方金诚及其评级人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求,充 分履行了勤勉尽责和诚信义务,有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的 原则。 3.本评级报告的结论,是按照东方金诚的评级流程及评级标准做出的独立判断,未受 评级对象和第三方组织或个人的干预和影响。 4.本次评 ...

根据中国证券监督管理委员会《公司债券发行与交易管理办法》和《深圳证券 交易所公司债券上市规则》的相关规定，神州数码集团股份有限公司（以下简称 "公司"）委托信用评级机构东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称"东方金 诚"）对公司公开发行的可转换公司债券（以下简称"神码转债"）进行了跟踪评 级，并出具了《神州数码集团股份有限公司主体及"神码转债"2024 年度跟踪评 级报告》，东方金诚维持公司主体信用等级为 AA，评级展望为稳定，维持"神码 转债"的信用等级为 AA。 东方金诚出具的《神州数码集团股份有限公司主体及"神码转债"2024 年度 跟踪评级报告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 特此公告。 | | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于可转换公司债券跟踪评级结果的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司董事会 二零二四年五月二十九日 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 神州鲲泰推出的异构智算调度运营平台HISO、异构智算加速平台HICA以及一体化交付的神州鲲泰全液冷整机柜产品等产品将有效解决用户在大模型训练、大算力需求中遇到的高能耗、低资源利用率，以及部署和运维等问题 [3][4][5] - 神州鲲泰采用硅光技术和液冷技术可以有效降低25%的互联能耗和30%的节点能耗 [3] - HISO和HICA可以有效提升算力资源利用率,预计可降低20%闲置算力 [3] - 一体化交付的神州鲲泰全液冷整机柜产品有助于降低部署和运维的复杂度 [4] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年净利润分别为14.2、17和20亿元 [5] - 当前市值对应PE分别为17、14和12倍 [5]

神州数码集团股份有限公司 关于收到中标通知书的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 | | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 18 日披露 了《关于中标候选人公示的提示性公告》（公告编号：2024-015）。近日，公司下 属控股子公司神州数码（中国）有限公司收到招标代理机构中国邮电器材集团有限 公司发来的《中标通知书》，确定神州数码（中国）有限公司为中国移动 2023 年 至 2024 年新型智算中心（试验网）采购（标包 12）（招标编号:CMCC20240500014） 的供应商。现对中标情况公告如下： 一、中标项目情况 (一) 项目内容：人工智能服务器及配套产品。 (二) 中标情况：根据中标公示，神州数码（中国）有限公司投标报价为 2,473,722,753.63 元（不含税），中标份额 8.48%，最终以实际订单为准。 (三) 用户名称：中国移动通信有限公司。 二、中标项目对公司业绩的影响 三、风险提示 上述项目尚未签署正式合同，合同签订及合同条款尚存在不确 ...

报告摘要 1. 神州数码：深耕 IT分销，自主品牌打造全新增长极 [1][2][3] - 公司凭借其强大的市场影响力和深厚行业经验，多年稳居 IT分销市场榜首 - 2019年切入服务器领域，致力于与华为等业界领先伙伴建立更深层次的合作关系 - 紧抓国内信创快速发展机遇，服务器、网络、终端、AI一体机等系列自主品牌业务持续增长 IT分销：深耕二十余载，兼具"渠道+管理"核心优势 - 国内PC领域景气度有望回升，IT分销龙头先享红利 [2][3][39][40] - 公司具有国内最大的ToB销售网络渠道优势，构建了遍布国内1000余座城市的销售渠道网络 - 公司继续提质增效，促进管理效能提升，代理的主要品牌产品保持厂商份额绝对领先 自主品牌：受益华为鲲鹏+昇腾生态，打造自主品牌神州鲲泰 - AI大模型训推+国产替代推动国内算力发展，增量空间广阔 [44][45][46] - 公司携手华为打造智算品牌，神州鲲泰AI服务器深度绑定华为技术，内置国内顶级处理器 [61][62][63] - 公司与华为保持紧密合作关系，"鲲鹏""昇腾"等核心硬件供应稳定，具有稳固的华为生态壁垒 [70][71][72] AI应用开发平台：战略布局生成式 AI，神州问学正式发布 - 神州问学定位于企业级 AI 应用平台市场，凭借工程化 Agent 开发、自动化标注模型、大模型精细化管理三大核心优势 [74][75][76][77][78][79] - 三大优势助力企业级 AI应用落地，技术壁垒逐步凸显 [80][81][82][83][84][85][86][87] 盈利预测及估值 - 预计公司2024-2026年归母净利分别为14.10、17.39、21.20亿元 [87][88][89][90] - 以2024年5月20日收盘价计算，对应 PE分别为14.63x、11.86x、9.73x [97] - 首次覆盖，给予"买入"评级 [97] 风险提示 - 宏观经济波动 [101] - 人工智能落地进展不及预期 [102] - 市场竞争加剧 [103] - 芯片供应链安全问题 [104] - 报告信息滞后或更新不及时 [105]

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于为子公司担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 3 月 27 日召开的 第十届董事会第四十次会议、2024 年 4 月 22 日召开的 2023 年年度股东大会审 议通过了《关于预计担保额度的议案》，同意公司和控股子公司向业务相关方（包 括但不限于银行、金融机构及供应商等）申请授信或其他履约义务，同意为下属 控股子公司提供担保或控股子公司之间提供担保。其中，为资产负债率低于 70% 的控股子公司提供担保的额度不超过人民币 55 亿元，为资产负债率 70%以上的 控股子公司提供担保的额度不超过人民币 595 亿元，预计提供担保总额不超过等 额 650 亿元人民币，担保方式为保证担保、抵押担保、质押担保等，且任一时点 的担保余额不超过股东大会审议通过的额度。同时，在此担保额度范围内，公司 合并报表范围内控股子公司之间提供的担保，按照控股子公司的审议程序决定， 控股子公司在其履行审议程序后，及时通知公司 ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 （七）中标情况：标包 1：神州鲲泰为第 6 中标候选人，投标报价 19,116,746,188.47 元（不含税），中标份额 10.53%。 神州数码集团股份有限公司 关于中标候选人公示的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 本项目目前尚处于中标候选人公示期，公司能否取得《中标通知书》并最终签 署正式合同，存在一定的不确定性。本项目最终中标金额以《中标通知书》为准， 公司将根据实际进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 近日，中国移动采购与招标网发布了《中国移动 2024 年至 2025 年新型智算 中心采购中标候选人公示》，神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）下 属控股子公司神州鲲泰(厦门)信息技术有限公司（以下简称"神州鲲泰"）为该项 目标包 1 的中标候选人之一，投标报价为 19,116,746,188.47 元（不含税），中标 份额 10.53%。现将具体情况公告如下： 一、 预中标项目情况 （一）公示媒体名称：中国移动采购与招标网（ht ...

债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于为子公司担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 3 月 27 日召开的 第十届董事会第四十次会议、2024 年 4 月 22 日召开的 2023 年年度股东大会审 议通过了《关于预计担保额度的议案》，同意公司和控股子公司向业务相关方（包 括但不限于银行、金融机构及供应商等）申请授信或其他履约义务，同意为下属 控股子公司提供担保或控股子公司之间提供担保。其中，为资产负债率低于 70% 的控股子公司提供担保的额度不超过人民币 55 亿元，为资产负债率 70%以上的 控股子公司提供担保的额度不超过人民币 595 亿元，预计提供担保总额不超过等 额 650 亿元人民币，担保方式为保证担保、抵押担保、质押担保等，且任一时点 的担保余额不超过股东大会审议通过的额度。同时，在此担保额度范围内，公司 合并报表范围内控股子公司之间提供的担保，按照控股子公司的审议程序决定， 控股子公司在其履行审议程序后，及时通知公司履行有关信息 ...