中兴通讯股份有限公司 董事会议事规则 （2024 年 6 月） （经 2024 年 6 月 28 日召开的二〇二三年度股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 按照建立现代企业制度的要求，为明确中兴通讯股份有限公司董事 会的职责权限，规范董事会内部机构及运作程序，充分发挥董事会的作用，根据 《中华人民共和国公司法》等法律、法规以及《中兴通讯股份有限公司章程》（下 称"公司章程"），特制定本规则。 第二章 董事会职权 第二条 董事会行使下列职权： （一） 负责召集股东大会，并向股东大会报告工作； （二） 执行股东大会决议； （三） 决定公司的经营计划和投资方案； （四） 制订公司的年度财务预算方案、决算方案； （五） 制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （六） 制订公司增加或减少注册资本、发行债券或其他证券及上市的方 案； （七） 拟定公司重大收购、回购本公司股票或合并、分立、变更公司形 式、解散的方案： （八） 决定公司内部管理机构的设置； （九） 聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书；根据总裁的提名，聘任或 者解聘公司执行副总裁、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事 项； （十） 制定公司的基本 ...

中兴通讯股份有限公司 第九届董事会第二十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证董事会决议公告的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 中兴通讯股份有限公司（以下简称"中兴通讯"、"公司"或"本公司"）已 于 2024 年 6 月 21 日以电子邮件的方式向公司全体董事发出了《关于召开中兴通 讯股份有限公司第九届董事会第二十五次会议的通知》。2024 年 6 月 28 日，公 司第九届董事会第二十五次会议（以下简称"本次会议"）以现场会议方式在公 司深圳总部召开，本次会议由董事长李自学先生主持，应到董事 9 名，实到董事 9 名。公司监事会成员及相关人员列席了本次会议。本次会议的召开符合有关法 律、行政法规、部门规章以及《中兴通讯股份有限公司章程》的有关规定，会议 合法、有效。 本次会议审议通过《关于增补选举第九届董事会专业委员会委员的议案》， 决议内容如下： 证券代码（A/H）：000063/763 证券简称(A/H)：中兴通讯 公告编号：202434 3、同意增补选举徐奇鹏先生、王清刚先生为第九届董事会提名委员会委员， 选举徐奇鹏先生为提名委员会召集人； 表决情况：同意 9 票， ...

深圳市福田区中心四路 1-1 号 嘉里建设广场第三座第 2803-04 室 邮编：518048 电话：(86-755) 2939-5288 传真：(86-755) 2939-5289 北京市君合（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）受中兴通讯股份有限公 司（以下简称"贵公司"或"公司"）的委托，就贵公司二〇二三年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"）召开的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股东大会规则》（以 下简称"《股东大会规则》"）等中国现行法律、法规和规范性文件（以下简称"中 国法律、法规"；"中国"包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区，但 为本法律意见书之目的，特指中国大陆地区）以及现行《中兴通讯股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，出具本法律意见书。 本法律意见书仅就本次股东大会的召集和召开程序、出席本次股东大会人员 的资格、召集人资格、会议表决程序是否符合中国法律、法规及《公司章程》的 规定以及表决结果是否合法有效发表意见，并不对本次股东大会所审议的议案内 容以及该等议案所表述的相关事实或数据的真 ...

中兴通讯股份有限公司 章 程 （2024 年 6 月） （经 2024 年 6 月 28 日召开的二〇二三年度股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为了维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司组织和行为， 根据《中华人民共和国公司法》（简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（简 称《证券法》）和其他有关法律、法规及规范性文件的规定，制订本章程。 第二条 中兴通讯股份有限公司（简称"公司"）系依照《公司法》和国家 其他有关法律、行政法规成立的股份有限公司。 公司经深圳市人民政府函[1997]42 号文件批准，以募集方式设立，并于 1997 年 11 月 11 日在深圳市工商行政管理局注册登记，取得企业法人营业执照。公司 统一社会信用代码为 9144030027939873X7。 公司的发起人为中兴新通讯有限公司（原名"深圳市中兴新通讯设备有限 公司"）、中国精密机械进出口深圳公司、骊山微电子公司、深圳市兆科投资发展 有限公司、湖南南天集团有限公司、陕西电信实业公司（原名"陕西顺达通信公 司"）、中国移动通信第七研究所（原名"邮电部第七研究所"）、吉林省邮电器材 总公司、河北省邮电器材公司。 第三条 公 ...

中兴通讯股份有限公司 股东大会议事规则 （2024 年 6 月） （经 2024 年 6 月 28 日召开的二〇二三年度股东大会审议通过） 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东及债权人的合法权益，规范公司股东大会的组织 和行为，根据《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件及《中兴通 讯股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）制订本议事规则（以下简称"本 规则"）。 第二章 股东大会的性质和职权 第二条 股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权： 1 （一） 决定公司经营方针和投资计划； （二） 选举和更换董事、决定有关董事的报酬事项； （三） 选举和更换股东代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项； （四） 审议批准董事会的报告； （五） 审议批准监事会的报告； （六） 审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； （七） 审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （八） 根据公司章程的相关规定审议担保事项； （九） 对公司增加或者减少注册资本作出决议； （十） 对发行公司债券作出决议； （十一） 对公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算等事项作出决议； （十二）修改公司章程； （十三）对公司 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年预计收入约1240亿元,其中运营商业务占800多亿、政企业务占200多亿、消费者业务占100多亿[1] - 公司近年来收入规模显著增长,从2002年到2010年的3G周期、2012年到2017年的4G周期,以及从2019年至今的5G周期,公司经营规模不断扩大,去年收入达到千亿级别[2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要业务包括运营商、政企和消费者业务,其中运营商业务占比最高[1] - 公司海外收入占比从2016年的近40%,调整至2023年约30%,中国业务收入占比约70%[2] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球5G网络部署虽然节奏不如中国快,但随着部署推进,特别是偏远地区,5G网络将被用于FWA(固定无线接入)方式,为公司消费者业务带来增长[5] - 中国移动在2024年的服务器集采中,PC服务器和AI服务器的集采规模分别达到164亿元和190亿元,创历史新高,公司在22个标包中中标11个,是中标数量最多的厂商[3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2022年左右设立了第二成长曲线的目标,逐步聚焦于服务器和消费者等业务,新的增长曲线主要集中在连接和算力领域[2] - 公司在算力和连接领域具有强大的竞争力,受益于行业的发展,特别是在算力和5G-A网络方面[3][4] - 公司在硬件和软件方面都有深厚的积累,在芯片SoC和IC设计、通信设备核心芯片、标准和专利等方面具有核心竞争力[5][6] - 公司与运营商有很强的粘性,在网络设备采购中占据较高份额,其他厂商难以随意替换[7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在算力和连接方面的布局和发展,未来有望继续受益于行业的增长[3][4] - 公司在AI和算力基础设施方面的发展值得关注,从长远来看,5G和AI将驱动行业发展,公司将显著受益[8] - 公司预计未来几年营收和利润将稳健增长,目前估值水平较低,具备较强的投资价值[8] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 - 公司目前处于低估徘徊震荡状态，估值约12倍，公司推进逻辑已梳理 [2] - 公司主营三大业务:运营商、政企和消费者业务，运营商业务占主导地位 [3][4] - 公司过去20年受益于运营商网络部署周期的发展，未来将聚焦连接和算力两大增长曲线 [3][4] - 行业层面,算力领域政企、运营商和互联网厂商均有明显投资增加,公司有望受益 [5][6][7][8] - 5G向5G-A演进,应用于低空经济等新场景,将带动公司连接业务增长 [9][10][11] - 公司在硬件和软件方面积累了强大的核心竞争力,在行业内地位稳固 [13][14][15][16][17] - 公司未来收益有望稳健增长,预计2023-2025年利润分别为103、110和115亿元 [18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在算力领域的布局和竞争优势如何?[7][8] **Jiazhen Zhao 回答** 公司在自主可控CPU芯片、服务器等算力领域有明显优势,已形成商业化产品并受到客户认可,未来有望持续受益行业发展。[18][19] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在5G-A和低空经济领域的机会在哪里?[9][10][11] **Jiazhen Zhao 回答** 5G-A网络在高空覆盖和硬件需求方面与现有5G有较大差异,公司有望在基站设备、射频模块等方面获得较大增量,同时也将受益于低空经济应用的拓展。[11][12] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司未来的盈利前景如何?[18][19] **Lei Chen 回答** 预计公司未来3年利润将稳健增长,2023-2025年分别达到103、110和115亿元,与当前估值水平相比具有较强的投资价值。[18][19]

中兴通讯股份有限公司（简称"公司"或"本公司"）收到公司监事会主席谢 大雄先生出具的《股份减持计划告知函》，谢大雄先生拟减持其持有的部分公司 A 股股份。现将具体情况公告如下： 二、本次减持计划的主要内容 证券代码（A/H）：000063/763 证券简称(A/H)：中兴通讯 公告编号：202431 中兴通讯股份有限公司 关于监事减持股份预披露公告 本公司监事会主席谢大雄先生保证向本公司提供的信息内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别提示： 公司监事会主席谢大雄先生持有公司 279,103 股 A 股，占公司总股份比例为 0.0058%， 计划自本公告披露之日起 15 个 A 股交易日后的三个月内以集中竞价交易方式减持公司 A 股股份不超过 69,775 股，占公司总股份比例不超过 0.0015%。 5、价格区间：视市场价格确定。 6、减持期间：本公告披露之日起 15 个 A 股交易日后的三个月内。在此期间如 遇法律法规规定的窗口期限制则不减持。 三、相关风险提示 1、本次减持计划存在不确定性，谢大雄先生将根据市场 ...

报告公司投资评级 中兴通讯被评为"优于大市"[1] 报告的核心观点 1) 中兴通讯发展稳健，布局"算力+连接"，经营业绩持续创新高[1][10][15] 2) 公司是全球稀缺的5G端到端设备解决方案提供商，产品覆盖无线、有线、云计算、终端产品和专业通信服务[1][10][11] 3) 公司积极布局"算力+连接"，在算力和5G-A技术方面持续创新[25][27][84][85][86][87][88][89] 公司概况 1) 中兴通讯成立于1985年，在香港和深圳两地上市，业务覆盖160多个国家和地区[15][16][17][18][19][20] 2) 公司主营产品发展经历了2G、3G、4G和5G四个阶段[16][17][18][19][20] 3) 公司传统运营商网络业务占比逐年上升，经营稳健[20][21][22][23] 4) 公司国内收入占比提升至历史最高水平，海外市场拓展受贸易摩擦影响较大[23][24] 行业发展及格局 1) 政府大力支持数字经济发展，多次出台相关政策[42][43][44][45][46][47][48][49] 2) 运营商及互联网厂商加大算力投资，服务器市场快速增长[55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66] 3) 5G-A网络在2024年开启商用元年，中兴通讯在通感一体化技术方面有所突破[74][75][76][77][78][79][80][81][82][83] 4) 中兴通讯在全球FWA市场占据领先地位[91][92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102] 核心竞争力与成长 1) 中兴通讯研发投入领先同行，拥有自主可控的芯片技术[103][104][105][106][107][108][109][110][111][112][113] 2) 公司在运营商网络侧积累了深厚的解决方案经验，并逐步赋能各行各业[116][117][118][119][120][121] 3) 公司在通用服务器市场占据领先地位，并持续推出创新产品[125][126][127][128][129][130][131][132][133][134][135] 财务分析 1) 公司资产负债率和有息负债率有所下降，偿债能力逐步提升[136][137][138][139] 2) 应收账款和应付账款周转天数降低，经营效率提升[140][141][142][143] 3) 公司营收和净利润保持稳定增长，盈利能力优于行业[144][145][146][147][148][149][150][151] 业绩拆分及盈利预测 1) 公司未来三年营收和净利润预计将保持增长[153][154][155][156] 2) 公司研发投入持续加大，管理费用和销售费用率逐步优化[154][155] 估值与投资建议 1) 采用绝对估值法和相对估值法,公司合理价值区间为32.3-34.0元[157][158][159][160][161][162][163][164][165][166] 2) 维持"优于大市"评级,给予公司较高的估值水平[171][172] 风险提示 1) 估值风险:对公司未来现金流、WACC等参数的估计可能存在偏差[174][175] 2) 盈利预测风险:运营商业务、成本控制、市场开拓等可能不及预期[174] 3) 政策风险:5G产业受地缘政治影响较大,可能影响公司海外市场拓展[175] 4) 经营风险:公司管理难度较大,合规性问题也是一大风险[176][177] 5) 其他风险:财务风险、市场风险、法律风险、贸易摩擦风险等[177][178][179][180][181]

证券代码（A/H）：000063/763 证券简称(A/H)：中兴通讯 公告编号：202428 中兴通讯股份有限公司 关于按照《香港上市规则》公布 截至 2023 年 12 月 31 日止年度之末期股息的公告 特此公告。 中兴通讯股份有限公司董事会 2024 年 6 月 6 日 EF001 免責聲明 | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因 公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | | | --- | --- | | 股票發行人現金股息公告 | | | 發行人名稱 | 中興通訊股份有限公司 | | 股份代號 | 00763 | | 多櫃檯股份代號及貨幣 | 不適用 | | 相關股份代號及名稱 | 不適用 | | 公告標題 | 截至2023年12月31日止年度之末期股息 | | 公告日期 | 2024年6月5日 | | 公告狀態 | 更新公告 | | 更新/撤回理由 | 公佈股東批准日期、香港過戶登記處相關信息及代扣所得稅信息 | | 股息信息 | | | 股息類型 | 末期 | | ...