TCL 科技集团股份有限公司董事会薪酬与考核委员会议事规则（2024 年 5 月修订） TCL 科技集团股份有限公司董事会 薪酬与考核委员会议事规则 （2024 年 5 月修订） 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全 TCL 科技集团股份有限公司（下称"公司"）董 事(非独立董事)及高级管理人员的考核和薪酬管理制度，完善公司治理结构，根 据《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》《公司 章程》及其他有关规定，特设立董事会薪酬与考核委员会，并制定本议事规则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会下设的专业委员会，负责制定董事、高 级管理人员等相关人员的考核标准并进行考核，制定、审查董事、高级管理人员 等相关人员的薪酬政策与方案。 第三条 任何董事、高级管理人员不得自行厘定薪酬。独立董事薪酬由非独 立董事依据国内、国际同行业薪酬水平和参照人力资源公司提供的薪酬水平提出 方案报董事会审议。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会成员由三名或以上董事组成，其中独立董事过半 数。 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体 董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。 ...

公司经营情况概述 - 2023年TCL科技实现营业收入1,743.67亿元，同比增长4.69%；净利润47.81亿元，同比增长167.37%；归属于上市公司股东净利润22.15亿元，同比增长747.60%；经营现金流净额253.15亿元[1] - 2024年一季度TCL科技实现营业收入399.08亿元，同比增长1.18%；归属于上市公司股东净利润2.40亿元，同比增长7.89亿元；经营现金流净额65.97亿元[5] 半导体显示业务 - 2023年半导体显示业务实现营业收入836.55亿元，同比增长27.26%；全年净利润-0.07亿元，同比减亏76.18亿元，其中下半年实现盈利34.41亿元；全年实现经营性净现金流201.20亿元[2] - 2024年一季度半导体显示业务实现营业收入233.76亿元，同比增长54.58%，实现净利润5.39亿元，同比改善超33.37亿元[5] - 大尺寸面板需求面积保持长期稳定增长，供给侧格局持续优化，大尺寸面板供需关系有望实现稳步改善，价格也将保持向好态势[7][8] - IT面板价格呈现小幅提升趋势，公司IT业务快速发展，显示器出货排名提升至全球前三[9][10] - 柔性OLED产品供不应求，公司OLED业务经营效益得到明显改善，未来将进一步做好产品结构及成本优化[11][12] 新能源光伏及其它硅材料业务 - 2023年TCL中环实现营业收入591.46亿元，同比减少11.74%；净利润38.99亿元，同比减少44.88%[4] - 2024年一季度TCL中环实现营业收入99.33亿元，同比下滑43.62%，实现净利润-9.51亿元[5] - 光伏行业目前处于周期底部，下游需求仍在高速增长，公司新能源光伏业务将强化经营韧性，以相对竞争力平稳穿越行业周期[5] 其他 - 公司显示业务折旧呈现下降趋势，资本开支也将呈现下降趋势[12] - 公司目前没有8代OLED产线投资计划，正在推进5.5代印刷OLED实验线建设[13][14][15]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业总收入1744.46亿元，同比增长4.69%[1] - 公司2024年Q1实现营业总收入399.46亿元，同比增长1.22%[1] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为46.77、74.04、100.46亿元[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到2607.17亿元，较2023年增长49.4%[7] - 预计2026年归属母公司净利润将达到100.46亿元，较2023年增长354.6%[7] - 公司的ROE预计在2026年将达到14.6%，较2023年增长248.6%[7] - 公司预计2026年每股收益将达到0.53元，较2023年增长341.7%[7] 市场地位 - 公司市场地位稳步提升，在大尺寸面板领域占据全球第一和第二份额，中尺寸面板领域显示器出货排名全球第三[4] 免责声明 - 报告中提到的信息和意见仅供客户参考，不构成证券买卖出价或征价邀请或要约[12] - 公司不保证报告中所含信息的准确性和完整性，也不对使用报告所造成的任何损失承担责任[12] - 过往业绩表现不应作为日后回报的预示，公司不保证任何预示的回报会实现[12] - 公司可能持有报告中提及公司发行的证券头寸并进行交易，存在潜在利益冲突[13] 公司信息 - 公司地址分别位于上海、北京和深圳，提供研究服务[14]

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于TCL科技集团股份有限公司非公开发行A股股票之 保荐工作总结报告书 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"、"保 荐人"）作为TCL科技集团股份有限公司（以下简称"TCL科技"、"公司"） 非公开发行A股股票的保荐人，持续督导期间为2022年12月22日至2023年12月31 日。TCL科技于2024年4月30日披露《2023年年度报告》，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规文件要求， 申万宏源承销保荐现出具保荐工作总结报告书，具体内容如下： 是否更换保荐人或其他情况 否 三、上市公司的基本情况 一、保荐人及保荐代表人承诺 1、保荐工作总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，保荐人及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担 法律责任。 2、本保荐人及本人自愿接受中国证监会对保荐工作总结报告书相关事项进 行的任何质询和调查。 3、本保荐人及本人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业务管理 办 ...

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 | 公司及股东承诺事项 | 是否履行 | 未履行承诺的原 | | --- | --- | --- | | | 承诺 | 因及解决措施 | | （一）再融资时所作承诺 | | | | 1.李东生关于同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺 | 是 | 不适用 | | 2.中信证券股份有限公司、诺德基金管理有限公司、国泰君安证券 | | | | 股份有限公司、光大证券股份有限公司、UBS AG、财通基金管理 | | | | 有限公司、广发证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、上 | | | | 海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）-高毅晓峰2号致信基金、中 | | | | 国人寿资产管理有限公司-中国人寿资管中国银行-国寿资产 | | | | PIPE2020保险资产管理产品、南方基金管理股份有限公司、沈锐 | 是 | 不适用 | | 进、大成基金管理有限公司、金鹰基金管理有限公司、华夏人寿 | | | | 保险股份有限公司、泰康资产管理有限责任公司-泰康人寿保险有 | | | | 限责任公司-投连-行业配置、广东正圆私募基金管理有限公司-正 | | | | 圆礼拜六私募证券投资基 ...

报告公司投资评级 - 维持买入评级 [3] 报告的核心观点 光伏业务 - 一季度营业收入99.33亿元,净利润-9.51亿元,按持股比例计算对TCL科技归母影响约3亿元 [3] - 业绩下降主要是产能释放后,行业竞争加剧导致产品价格持续下行,行业普遍性盈利承压 [3] - TCL中环通过技术创新、工艺改进和管理提升进一步提质增效,推进硅料使用率、开炉成本、单位公斤出片数等经营改善,夯实公司相对竞争优势 [3] - 公司继续巩固在G12大硅片和N型产品的技术领先优势和市场地位,N型及大尺寸（210系列）产品出货占比88%,其中N型210外销市占率90%以上,有望持续保持领先地位 [3] 显示业务 - 一季度营业收入233.76亿元,同比增长54.58%,净利润5.39亿元,同比增长33.37亿元 [3] - 公司在1-2月低稼动率的情况下取得这样的成绩非常难得,Q1面板利润主要来自量价齐升的3月贡献 [3] - 中尺寸领域,t9产线按计划爬坡,持续提升公司IT产品市场份额,显示器市场份额保持全球第三,其中电竞显示器市场份额稳居全球第一 [3] - 考虑到TV面板旺季补库的持续上涨趋势,预计2024Q2、2024Q3的单季度显示业务盈利区间将有望在15亿元至20亿元 [3] - 一季度公司柔性OLED产品供不应求,柔性OLED手机面板出货提升至全球第三,产品和客户结构进一步优化 [3] 分红 - 2023年度公司分红15亿元,维持了多年以来的高比例 [3] - 随着公司资本开支下降、利润表修复,股息率提升趋势明确,分红提升潜力巨大 [3] 财务预测 - 预计公司2024-2026年EPS为0.20、0.40和0.56,对应PE分别为23.74、11.84和8.61 [3]

TCL 科技集团股份有限公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确 和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、媒体报道情况 公司近日关注到，有媒体发布《TCL 华星年内投 630 亿元加入 8 代 OLED 线竞逐！》《TCL 华星计划年内投资第八代 OLED》等相关报道。提到： 1、"华星光电年内计划投资第 8 代 OLED 产线……将斥资 12 万亿韩元，约 合 630 亿元"； 证券代码：000100 证券简称：TCL 科技 公告编号：2024-039 TCL 科技集团股份有限公司 澄清公告 比快速提升。公司将持续优化业务和产品结构，夯实经营基础，强化运营能力， 构筑差异化价值，提升经营效益。 3、如有重大投资计划，公司会按规定及时履行信息披露义务。 三、其他说明及风险提示 2、"中国显示器企业 TCL 华星(CSOT)将在年内发布 8.6 代 OLED 生产设备 投资计划"； 3、"CSOT 尚未公布 8.6 代 OLED 的具体投资计划，但业内人士预计，该公 司可能会在今年内宣布"。 经核查，上述报道均与事实不符，为维护公司及全体股东利益，现发布本澄 清公告。 二、澄清说明 1、前述报道 ...

证券代码：000100 证券简称：TCL 科技 公告编号：2024-037 TCL 科技集团股份有限公司 关于 2023 年第二次回购社会公众股份的进展公告 TCL 科技集团股份有限公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确 和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 董事会 2024 年 5 月 7 日 TCL 科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）聚焦半导体显示、新能源 光伏业务，持续增强核心能力、强化经营韧性，提高效率效益，追求高质量发展。 基于对公司长期发展的信心，为维护股东利益，兼顾公司员工激励的需要，公司 于 2023 年 11 月 28 日召开第七届董事会第三十六次会议，审议通过《关于 2023 年第二次回购部分社会公众股份的议案》，公司将以集中竞价交易方式回购公司 股份，回购股份的总金额不低于人民币 4 亿元（含）且不超过人民币 6 亿元（含）。 具体详见公司在指定信息披露媒体上发布的相关公告。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号—回购股份》等相关规 定，公司在回购期间应当在每个月的前三个交易日内披露截至上月末的回购进展 情况。综合考虑回购股票用途、可回购窗口期间等因素 ...

公司业绩 - TCL科技2023年度营收为1744亿，同比增长4.7%[6] - TCL科技现金流同比增长37%，达到253亿[6] - TCL科技净利润为7.8亿，同比增长29.9亿[6] - TCL科技市场负债率下降至62%[6] - TCL科技2023年销售收入达399亿[8] - 公司一季度收入为99亿，净利润亏损9.5亿，利润盈利环比改善17.3亿[9] - T恤华欣一季度营收增长28%，净利润环比改善，盈利增长20%[10] 业务发展 - TCL中环光复硅片出货市占率提升至24.9%[3] - TCL华欣2023年55寸级以上产品出货面积占比接近80%[2] - TCL中环光复归聘的全成本领先优势超过每瓦三分钱的优势[3] - OED手机面板市场份额全球第三，高端产品占比提升至30%[11] - LTBO技术在OED手机市场获得认可，高端产品销售增长100%[13] 市场趋势 - 2024年LCD TV面积增长约5%，平均尺寸提升，monitor总量增长约3%[12] - 2023年全球光伏装机容量达到395GW，预计2024年将增长至490-560GW[17] - 电视面板市场需求持续增长，尺寸平均尺寸预计将达到60寸左右[21] - Monitor市场需求回升，价格开始有所回升[23] - 笔记本电脑屏幕受AI应用影响，长期看好市场前景[24]

业绩总结 - TCL科技2023年实现营业总收入1744.46亿元，同比增长4.69%[1] - TCL科技2024年一季度实现营业总收入399.46亿元，同比增长1.22%[1] - TCL科技2024-2026年预计收入分别为1855.43亿元、2099.82亿元、2346.99亿元[2] - 2026年营业收入预计为234,698.6百万元，增长率为11.8%[4] 用户数据 - TCL科技2023年归母净利润22.15亿元，同比增长747.60%[1] - TCL科技2024年归母净利润2.40亿元，同比扭亏[1] - TCL科技2024-2026年归母净利润分别为53.06亿元、70.98亿元、88.09亿元[2] - 2026年净利润预计为8,809.3百万元，净利润率为3.8%[4] 未来展望 - TCL华星大尺寸面板涨价持续，柔性OLED产品需求高企，公司业绩持续改善[1] - TCL中环行业周期触底盈利承压，N型产品等新技术快速迭代，公司继续巩固技术优势和市场地位[2] 新产品和新技术研发 - TCL中环行业周期触底盈利承压，N型产品等新技术快速迭代，公司继续巩固技术优势和市场地位[2] 市场扩张和并购 - TCL中环行业周期触底盈利承压，N型产品等新技术快速迭代，公司继续巩固技术优势和市场地位[2] 其他新策略 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] - 增持评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%至15%[5] - 中性评级表示未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-5%至5%[5] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%[5] - 卖出评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数15%以上[5]