稀土行业贸易数据 - 2025年6月中国稀土进口数量0.84万吨 同比下降13.7% [1] - 同期稀土进口金额1.55亿美元 同比增长16.1% [1] - 进口金额增幅与数量降幅形成背离 反映单位进口成本上升 [1] 稀土出口态势 - 2025年6月稀土出口数量0.77万吨 同比大幅增长60.3% [1] - 同期出口金额0.23亿美元 同比下降46.9% [1] - 出口量增价跌现象显著 反映外需结构或定价机制变化 [1] 重点上市公司 - 行业主要上市公司包括中国稀土(000831) 北方稀土(600111) [1] - 广晟有色(600259) 盛和资源(600392)位列行业重要企业 [1] 数据来源与研究支撑 - 贸易数据来源于中国海关官方统计 [2] - 智研咨询提供产业研究报告及市场预测服务 [2] - 机构专注产业研究领域超十年 提供深度产业解决方案 [2]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入188.66亿元 同比增长45.24% [1][3][4] - 归属于上市公司股东的净利润9.31亿元 同比大幅增长1951.52% [1][3][4] - 扣除非经常性损益后的净利润8.97亿元 同比增长5644.93% [3][4] - 经营活动产生的现金流量净额9.25亿元 同比激增1251.81% [3][4] - 营业成本仅增长38.43% 成本控制能力显著 [4] 产品与生产 - 稀土冶炼分离产品、稀土金属产品及稀土功能材料产量均创同期历史新高 [5] - 稀土金属产品产量同比增长28.10% 稀土功能材料产量同比增长16.65% [5] - 稀土金属产品销量同比增长32.33% 稀土功能材料销量同比增长17.93% [5] - 稀土镧铈产品、稀土镨钕产品销量分别创历史新高 [5] - 产品结构持续优化 推动高附加值定制化产品生产 [5] 市场价格 - 8月以来稀土主要品种价格平均上涨超过10万元/吨 [6] - 氧化镨年内涨幅超58% 氧化钕年内涨幅62.95% [6] - 金属镨钕年内涨幅56.15% 氧化镨钕年内涨幅58.66% [6] - 钕铁硼N35年内涨幅51.3% 钕铁硼H35年内涨幅28% [6] - 下游补库预期下稀土价格易涨难跌 海外高价带动国内价格上涨 [6] 行业动态 - 工信部等三部门发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 [7] - 7月磁材出口量大增 出口仍有较大恢复空间 [7] - 季节性旺季尚未到来 价格继续看涨 [6][7] - 海内外价差较大带动国内订单快速增长 [6] - 贸易冲突加剧供应链担忧 欧美厂商安全库存增加 [6] 市场表现 - 8月26日股价大幅下挫近7% 成交额达203.02亿元居两市之首 [1] - 今年以来股价上涨超131% 其中7月以来上涨超97% [1] - 截至8月20日公司拥有股东57万户 [1]

中国稀土出口管制措施 - 2025年4月对钐、铽、镝等七类中重稀土实施出口管制 [1] - 采用分级管控战略 军用领域严格审查 民用领域发放绿色通行证 [13][16] - 将稀土萃取等4项核心技术列入禁止出口目录 [16] 美国军工产业受冲击 - F-35战斗机每架需417公斤中国稀土 生产线减产42% 年产量从156架跌至89架 [1][3] - 78%武器系统核心性能依赖中国稀土 洛克希德·马丁称替代矿石纯度低100倍 [4] - 弗吉尼亚级核潜艇每艘消耗4吨稀土 部分项目因镝元素供应中断停工 [4] - 标枪反坦克导弹供应链断裂 雷神公司警告导弹防御系统升级延迟5年 [4] 美国应对措施及局限性 - 五角大楼向MP材料公司支付超市场价一倍价格 导致单笔国防预算超支47亿美元 [4] - 美国唯一商业化稀土矿精炼技术90%依赖中国 MP材料获4亿美元注资 2025年磁体年产能仅1000吨 [5] - 美国商务部将11家中国半导体企业移出实体清单以换取稀土部分解禁 [8] 稀土短缺对美国制造业影响 - 特斯拉柏林工厂每辆电动车制造成本激增2200美元 两条生产线被迫停产 [8] - 福特芝加哥工厂因钕磁体短缺关闭三周 损失超12万辆皮卡订单 [8] - 苹果iPhone 17因震动马达性能问题推迟上市 波音787客机暂停交付 [8] - 美国65%消费电子产品含中国稀土 [8] 美国替代供应方案失败 - 乌克兰稀土矿实际储量仅占宣称量1% 远低于5000亿美元援助换取的开采权预期 [9] - 澳大利亚莱纳斯德州加工厂受环保审批限制 产能仅占全球需求8% [9] - 日本深海稀土提取技术被评估十年内难以商业化 [10] 中美技术差距与产业优势 - 中国稀土分离纯度达99.9999% 美国最高仅为99.99% 纯度差距影响军事装备精确度 [14] - 中国建立全流程稀土追溯系统 掌控全球80%稀土加工贸易 [18] - 美国审计总署列出37项稀土自给障碍 包括环保法规和技术工人短缺等问题 [18]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入188.66亿元 同比增长45.24% [1][3][4] - 归属于上市公司股东的净利润9.31亿元 同比大幅增长1951.52% [1][3][4] - 扣除非经常性损益后的净利润8.97亿元 同比增长5644.93% [3][4] - 经营活动产生的现金流量净额9.25亿元 同比激增1251.81% [3][4] - 营业成本仅增长38.43% 显示较强成本控制能力 [4] 产品产销情况 - 稀土金属产品产量同比增长28.10% 稀土功能材料产量同比增长16.65% [5] - 稀土金属产品销量同比增长32.33% 稀土功能材料销量同比增长17.93% [5] - 稀土镧铈产品和稀土镨钕产品销量分别创历史新高 [5] - 产品结构持续优化 推动产线联动与工艺升级 [5] 市场价格走势 - 8月以来稀土主要品种价格平均上涨超过10万元/吨 [6] - 氧化镨年内涨幅超58% 氧化钕年内涨幅62.95% [6] - 金属镨钕年内涨幅56.15% 氧化镨钕年内涨幅58.66% [6] - 钕铁硼N35年内涨幅51.3% 钕铁硼H35年内涨幅28% [6] 行业政策与需求 - 工信部等三部门发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 [7] - 7月磁材出口量大增 出口后续仍有较大恢复空间 [7] - 海内外价差较大带动国内订单快速增长 补库订单激增 [6] - 欧美厂商安全库存增加 预计补库带动稀土涨价趋势将超预期 [6] 二级市场表现 - 8月26日股价大幅下挫近7% 成交额达203.02亿元居两市个股之首 [1] - 今年以来股价上涨超131% 其中7月以来上涨超97% [1] - 截至8月20日公司拥有股东57万户 [1]

公司股东结构 - 截至2025年8月20日收盘 公司股东总户数为169,553户 [1]

市场整体表现 - 沪指8月26日下跌0.39% [1] - 申万行业分类中上涨行业17个 涨幅居前为农林牧渔2.62%和美容护理2.04% [1] - 跌幅居前行业为医药生物1.09%和非银金融1.06% [1] - 两市主力资金全天净流出688.55亿元 仅2个行业获资金净流入 [1] 有色金属行业表现 - 行业整体下跌0.21% [1][2] - 主力资金净流出规模居首 达107.12亿元 [1][2] - 行业137只个股中66只上涨 71只下跌 [2] - 出现1只涨停个股 [2] 资金流向特征 - 美容护理行业获主力资金净流入2.76亿元 [1] - 农林牧渔行业获主力资金净流入2.57亿元 [1] - 资金净流出较大行业包括医药生物82.54亿元、国防军工、非银金融及电力设备等 [1] - 有色金属行业45只个股获资金净流入 其中8只净流入超5000万元 [2] 个股资金流入情况 - 和胜股份净流入1.20亿元 涨幅10.01% 换手率11.67% [2] - 赤峰黄金净流入9303.54万元 涨幅1.07% [2] - 湖南白银净流入9257.16万元 涨幅1.30% [2] - 西藏珠峰净流入7366.24万元 涨幅2.27% [2] - 金诚信净流入6385.39万元 涨幅3.39% [2] - 金田股份净流入6340.23万元 涨幅4.98% [2] - 中金黄金净流入6283.93万元 涨幅0.79% [2] - 云铝股份净流入5935.84万元 涨幅4.43% [2] 个股资金流出情况 - 北方稀土净流出49.85亿元 跌幅6.79% 换手率11.27% [2][4] - 中国稀土净流出7.35亿元 跌幅6.86% [2][4] - 盛和资源净流出6.98亿元 跌幅5.37% [2][4] - 19只个股净流出超亿元 [2] - 金力永磁净流出5.72亿元 但股价上涨2.86% [4] - 章源钨业净流出4.84亿元 但股价大涨9.34% [4] 其他个股表现 - 豫光金铅获资金净流入973.17万元 股价微涨0.33% [3] - 紫金矿业虽资金净流出1.21亿元 但股价上涨0.81% [4] - 云南锗业资金净流出1.07亿元 但股价上涨0.46% [4]

稀土永磁概念板块市场表现 - 截至8月26日收盘，稀土永磁概念板块下跌1.98%，位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内15只个股上涨，领益智造、宇晶股份、方邦股份涨幅居前，分别上涨10.03%、7.63%、5.99%[1] - 包钢股份、中国稀土、北方稀土等个股跌幅居前[1] 板块资金流向 - 稀土永磁概念板块获主力资金净流出113.77亿元[2] - 44只个股获主力资金净流出，13只个股主力资金净流出超亿元[2] - 北方稀土主力资金净流出49.85亿元，包钢股份净流出24.14亿元，中国稀土净流出7.35亿元，盛和资源净流出6.98亿元[2] - 领益智造主力资金净流入2.18亿元，惠城环保净流入9428.85万元，赤峰黄金净流入9303.54万元[2] 个股涨跌及资金明细 - 北方稀土下跌6.79%，换手率11.27%，主力资金净流出49.85亿元[2] - 包钢股份下跌7.36%，换手率9.75%，主力资金净流出24.14亿元[2] - 中国稀土下跌6.86%，换手率8.93%，主力资金净流出7.35亿元[2] - 金力永磁上涨2.86%，换手率16.99%，主力资金净流出5.72亿元[2] - 领益智造上涨10.03%，换手率8.34%，主力资金净流入2.18亿元[4] - 宇晶股份上涨7.63%，换手率9.41%，主力资金净流入4373.08万元[4] - 方邦股份上涨5.99%，换手率9.19%，主力资金净流入3315.50万元[4]

股价表现与交易数据 - 公司股价单日下跌6.86%，换手率达8.93%，成交金额45.14亿元，价格波动幅度为5.33% [2] - 主力资金单日净流出7.35亿元，其中特大单净流出5.93亿元，大单净流出1.41亿元，近5日累计净流出10.53亿元 [2] 龙虎榜交易明细 - 机构席位合计净卖出1.21亿元，其中三家机构买入5337.63万元，卖出1.75亿元 [2] - 深股通席位同时位列买一和卖一，买入1.67亿元，卖出2.56亿元，单日净卖出8829.26万元 [2][3] - 前五大营业部合计成交9.80亿元，买入3.72亿元，卖出6.08亿元，净卖出2.36亿元 [2] 融资融券变动 - 最新两融余额23.32亿元，其中融资余额23.09亿元，融券余额2364.70万元 [3] - 近5日融资余额增长1.29亿元，增幅5.91%，融券余额增长269.15万元，增幅12.84% [3] 异常波动触发条件 - 因日跌幅偏离值达到-7.05%触发深交所龙虎榜披露标准 [2]

小金属板块整体表现 - 8月26日小金属板块整体下跌3.09%，显著弱于大盘（上证指数跌0.39%，深证成指涨0.26%）[1] - 板块内个股分化明显，章源钨业领涨9.34%，中国稀土领跌6.86%[1][2] - 板块主力资金净流出73.9亿元，游资与散户资金分别净流入27.37亿元和46.53亿元[2] 领涨个股表现 - 章源钨业（002378）收盘价14.63元，涨幅9.34%，成交量254.55万手，成交额33.41亿元[1] - 华锡有色（600301）收盘价30.25元，涨幅4.06%，成交量22.31万手，成交额6.82亿元[1] - 金铜股份（601958）收盘价15.07元，涨幅2.87%，成交量59.26万手，成交额8.85亿元[1] 领跌个股表现 - 中国稀土（000831）收盘价46.96元，跌幅6.86%，成交量94.75万手，成交额45.14亿元[2] - 北方稀土（600111）收盘价49.11元，跌幅6.79%，成交量407.28万手，成交额203.02亿元[2] - 广晟有色（600259）收盘价62.24元，跌幅6.15%，成交量24.76万手，成交额15.56亿元[2] 资金流向特征 - 金钼股份主力净流出2412.69万元（占比2.73%），游资净流入2371.71万元（占比2.68%）[3] - 华锡有色主力净流入1861.64万元（占比2.73%），游资净流出626.30万元[3] - 中钨高新（000657）主力净流出2713.51万元，散户净流入7664.71万元（占比3.46%）[3]

市场整体表现 - 三大指数涨跌不一 沪指跌0.39% 深成指涨0.26% 创业板跌0.76% 科创50指数跌1.31% [3] - 两市超2700只个股上涨 沪深两市成交额约2.68万亿元 [3] - 银行 证券 半导体板块走弱 芯原股份跌超9% 海光信息跌超6% 东方证券下挫 [5] - 军工 稀土等板块走弱 中国稀土和北方稀土大跌接近7% [5] 消费电子行业 - 苹果概念股集体异动 歌尔股份和领益智造涨10% 立讯精密涨超6% 蓝思科技跟涨 [3] - 歌尔股份连续6个季度实现单季归母净利润同比增长 [3] - 消费电子行业受AI因素刺激和国内"国补"政策推动 激活中端消费并促进手机平板结构性复苏 [3] 养殖业 - 养殖业个股走强 晓鸣股份涨超10% 牧原股份涨超7% 巨星农牧 湘佳股份 神农集团上涨 [3] - 全国平均猪粮比价跌至6:1以下 进入三级预警区间 [4] - 国家发改委会同有关部门开展中央冻猪肉储备收储 8月25日收储1万吨 [4] 游戏行业 - 游戏板块飘红 三七互娱涨10% 电魂网络 冰川网络 巨人网络上涨 [4] - 国家新闻出版署发布2025年8月国产网络游戏审批信息 共166款游戏获批创历史新高 同时下发7款进口游戏审批 [4] - 版号审批节奏稳定 游戏产品供给丰富 [4] 美容护理行业 - 美容护理板块表现不俗 水羊股份涨超10% 珀莱雅 华熙生物 拉芳家化上涨 [5] - 国内化妆品行业进入稳健和高质量发展阶段 本土化持续加深 [5]