人事变动 - 徐志豪当选公司第九届董事会董事长，任期三年[2] - 杨健当选公司第九届董事会副董事长，任期三年[3] - 郭东劭被聘任为公司总经理，任期三年[6] - 吴萍辉、刘婷被聘任为公司副总经理，任期三年[7] - 江传敏被聘任为公司财务总监，任期三年[8] - 王海斌被聘任为公司董事会秘书，任期三年[9] - 蔡良正被聘任为公司总工程师，任期三年[9] - 颜康被聘任为公司证券事务代表，任期三年[10] 持股情况 - 郭东劭持有公司2,000,000股[17] - 吴萍辉持有800,000股[18] - 刘婷持有11,300股[19] - 江传敏持有公司600,000股[20] - 王海斌持有公司500,000股[21] - 蔡良正持有公司600,000股[22] - 颜康持有公司60,000股[23]

2、 本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、 会议召开和出席情况 证券代码：000913 证券简称：钱江摩托 公告编号：2024-026 浙江钱江摩托股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、 本次股东大会不存在否决议案的情形。 （一）会议召开情况 1、会议召开时间：现场会议召开时间：2024 年 5 月 10 日（星期五）下午 14:30；网络投票时间：2024 年 5 月 10 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 5 月 10 日上午 9:15—9:25,9:30—11:30，下午 13:00—15:00；通过深圳证券交易所互 联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 5 月 10 日上午 9:15 至下午 15:00 期间的 任意时间。 2、现场会议召开地点：浙江温岭经济开发区浙江钱江摩托股份有限公司会议 室 3、会议方式：本次股东大会采取现场投票和网络投票相结合方式召开 4、会议召集人：浙江钱江摩托股份有限公司董事会 5、现场会 ...

人事变动 - 2024年5月10日公司职工代表大会选举李锦辉为第九届监事会职工代表监事[1] 人员信息 - 李锦辉出生于1983年12月，大专学历[3] - 李锦辉现任公司发动机总装厂综合科科长[3] - 李锦辉持有公司1600股[3] 制度规定 - 职工代表监事不低于公司监事总数的三分之一[1]

业绩总结 - 2024年一季度两轮燃油摩托内销降20.6%，外销增37.8%[1] - 2024年Q1钱江摩托内销两轮燃油摩托降38%，外销涨80%[1] - 2023年行业大排量摩托销52.54万辆，降5.06%[2] - 2023年钱江摩托大排量摩托约10.64万辆，降约24%[2] 其他新策略 - 公司分红预计2024年5月10日后1至2个月完成[2]

业绩总结 - 公司2024年第一季度营收为13.5亿元，同比增长0.9%，环比增长34.6%[1] - 公司2024年第一季度归母净利润为1.4亿元，同比增长89.1%，环比增长158.7%[1] - 公司2024年出口业务显著提速，内销/外销分别为3.8万辆和6.2万辆，同比分别-37.8%和+100.9%[2] - 公司2024年海外渠道营业收入同比增长200%，出口业务有望迎来收获期[3] - 公司2024年有望实现全地形车业务从0到1，计划推出两款高性能ATV产品[4] 未来展望 - 公司看好摩托车出海业务和全地形车业务，预计2024-2026年营收分别为65.2/81.0/95.9亿元，归母净利润分别为6.0/7.3/8.8亿元[5] - 公司2023-2026年的营业收入和净利润预测分别为509.8/652.2/809.7/958.8亿元和4.64/5.99/7.33/8.75亿元[7] - 公司2023-2026年的每股收益预测为0.88/1.14/1.39/1.66元，PE分别为18/14/11/9倍[7] 风险提示 - 公司面临的风险包括国内摩托车市场竞争加剧、海外订单需求不及预期、汇率波动等[6] 投资建议 - 钱江摩托(000913)的投资建议为谨慎推荐，相对基准指数涨幅在5%~15%之间[10]

业绩总结 - 公司24年一季度营收为13.45亿元，同比增长0.87%；归母净利润为1.4亿元，同比增长89.09%[1] - 公司24年一季度销售毛利率为26.36%，同比增长1.07%，环比下降3.77%；销售净利率为10.41%，同比增长4.97%，环比增长5.05%[1] - 公司24年一季度利息收入同比增加1954万元，政府补助同比增加2646万元；费用率改善主要受益于股权激励费用减少和管理能力提升[2] - 公司现金充裕，持续分红，2024年股息率为2.5%，现金充沛助公司持续开发新车型和布局海外渠道[3] - 公司24年海外持续好转，海外渠道逐步捋顺，有望随海外订单陆续释放利润[3] 未来展望 - 预计公司2024-2026年实现营收70.12/81.92/95.67亿元，同比增长37.6%/16.8%/16.8%，归母净利润5.64/7.01/8.39亿元，同比增长21.63%/24.20%/19.7%，维持“增持”评级[3] 风险提示 - 市场竞争加剧、海外增长不及预期、限售股解禁是公司面临的风险[4] 数据分析 - 报告预测公司主营业务收入在2023年下降9.7%，但在2024年和2025年分别增长37.5%和16.8%[5] - 毛利率在2023年为27.5%，2024年下降至27.2%，但在2025年再次上升至26.6%[5] - 营业利润率在2023年为9.7%，2024年略有下降至9.3%，但在2025年再次提升至9.9%[5] - 净利率分别为2023年9.1%，2024年8.0%，2025年8.6%[5] - 每股收益在2023年为0.880元，2024年增至1.071元，2025年达到1.330元[5] - 资产负债率在2023年为47.48%，2024年略有下降至46.82%，2025年再次上升至47.25%[5] - 净资产收益率分别为2023年10.46%，2024年11.62%，2025年13.11%[5] - 总资产收益率在2023年为5.48%，2024年为6.17%，2025年为6.90%[5] - 投入资本收益率在2023年为5.51%，2024年为9.39%，2025年为9.75%[5] 报告信息 - 报告内容为国金证券发布的研究报告，提供金融市场分析和投资建议[9] - 报告仅限高风险评级投资者使用，不考虑个别客户特殊状况，收件人需保持独立判断[10] - 报告提供了国金证券的联系方式，包括电话、邮箱和地址[11]

营业收入与净利润 - 公司2024年第一季度营业收入为13.45亿元，同比增长0.87%[5] - 公司2024年第一季度营业总收入为13.45亿元，同比增长0.86%[42] - 归属于上市公司股东的净利润为1.40亿元，同比增长89.09%[5] - 净利润为1.40亿元，同比增长93.19%[43] - 归属于母公司所有者的净利润为1.40亿元，同比增长89.03%[43] - 基本每股收益为0.2712元，同比增长80.56%[44] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.14亿元，同比增长94.07%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为12.41亿元，同比下降12.02%[45] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为114,414,803.89元，同比增长94.1%[46] - 投资活动产生的现金流量净额为116,928,106.76元，同比下降55.40%[32] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为116,928,106.76元，同比下降55.4%[46] - 筹资活动现金流入小计为1,041,376,679.56元，同比下降12.78%[33] - 筹资活动现金流出小计为507,592,108.86元，同比增加67.67%[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为533,784,570.70元，同比下降40.11%[34] - 公司2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为533,784,570.70元，同比下降40.1%[46] - 现金及现金等价物净增加额为765,500,763.16元，同比下降36.61%[35] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为765,500,763.16元，同比下降36.6%[46] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为5,228,160,067.78元，同比增长33.9%[46] 资产与负债 - 公司总资产为93.22亿元，同比增长10.12%[5] - 应收票据增加72.40%，主要由于报告期末应收信用证增加[8] - 应收账款增加40.47%，主要由于销售区域结构化赊销政策不同引起未到期应收账款增加[9] - 应收账款期末余额为534,630,640.84元，较期初增加40.47%[40] - 预付款项增加85.90%，主要由于报告期预付材料货款增加[11] - 长期借款增加2105.08%，主要由于报告期基建项目贷款增加[18] - 长期借款为1.98亿元，同比增长2105.68%[42] - 非流动负债合计为15.12亿元，同比增长33.73%[42] - 负债合计为47.27亿元，同比增长17.61%[42] - 货币资金期末余额为5,409,522,529.91元，较期初增加17.47%[40] - 存货期末余额为990,340,557.86元，较期初减少18.12%[40] 其他收益与费用 - 其他收益增加797.55%，主要由于报告期收到的政府补助增加[22] - 研发费用为7001.67万元，同比下降0.73%[42] - 公司2024年第一季度收到的税费返还为150,215,679.74元，同比增长87.7%[46] - 公司2024年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为158,184,287.78元，同比下降7.1%[46] - 公司2024年第一季度支付的各项税费为143,758,945.74元，同比增长12.1%[46] - 公司2024年第一季度收到其他与筹资活动有关的现金为851,376,679.56元，同比增长22.8%[46] - 公司2024年第一季度支付其他与筹资活动有关的现金为501,313,963.18元，同比增长66.2%[46] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为27,462人[36] - 吉利科技集团有限公司持有公司36.61%的股份，为最大股东[36]

股票情况 - 公司股票2024年4月17 - 19日连续三日收盘价涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[2] - 异动期间控股股东及实控人无买卖公司股票行为[3] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充[3][4] - 无应披露未披露事项及筹划事项[3][4] - 自查无违反信息公平披露情形[5] 其他 - 公司近期经营正常，内外部环境未重大变化[3] - 2024年4月29日披露《2024年第一季度报告》[5] - 指定信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》及巨潮资讯网[6]

业绩总结 - 公司2023年营收为51.0亿元，同比下降9.8%[1] - 公司2023年内销/外销摩托车销量分别为21.2万辆和17.7万辆，市场份额稳居国内头名[1] - 公司2024年出口业务有望迎来收获期，海外渠道营业收入同比增长200%[2] - 公司2024年有望实现全地形车业务从0到1，规划研发10款全地形车[3] - 公司预计2024-2026年营收分别为65.2/81.0/95.9亿元，归母净利润分别为5.73/6.79/8.10亿元[4] 投资建议 - 钱江摩托(000913)的投资建议为谨慎推荐，相对基准指数涨幅在5%~15%之间[9] 免责声明 - 报告提醒投资者，不应将本报告作为买卖任何证券、金融工具的要约或要约邀请，应充分考虑个人独立判断[10] 机构信息 - 民生证券研究院具备证券投资咨询业务资格，地址分别位于上海、北京和深圳[12]

业绩总结 - 公司2024年全年实现营收50.98亿元，同比-9.75%[1] - 公司2023年营收受国内宏观因素、价格战和海外渠道切换等影响，同比-24.49%[2] - 公司2024年海外持续好转，海外渠道逐步捋顺，大排量累计出口同比+277.68%[2] - 公司调整24-25年盈利预测，预计2024/2025/2026年实现营业收入70.12/81.92/95.67亿元，同比+37.6%/16.8%/16.8%[5] - 报告预测公司主营业务收入在2024年将达到701.2亿元，增长率为37.55%[6] 用户数据 - 公司推出强势车型追550和赛550s，价格主动出击，有望提升国内大排量市占率[3] 未来展望 - 公司调整24-25年盈利预测，预计2024/2025/2026年归母净利润5.64/7.01/8.39亿元，同比+21.63%/24.20%/19.7%[5] - 预计2026年公司每股净资产将达到11.333元[6] 新产品和新技术研发 - 公司推出强势车型追550和赛550s，价格主动出击，有望提升国内大排量市占率[3] 市场扩张和并购 - 公司2024年全年实现营收50.98亿元，同比-9.75%，归母净利润4.64亿元，同比+11.67%[1] 其他新策略 - 公司现金充裕，持续分红，24年股息率为2.9%，现金充沛助力公司持续发展[4] - 公司已具备证券投资咨询业务资格[9]