浙江钱江摩托股份有限公司董事会 对独立董事独立性评估的专项意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等要求， 浙江钱江摩托股份有限公司（以下简称"公司"）董事会就公司在任独立董事 WANGJIWEI 先生、刘欣女士、金官兴先生的独立性情况进行评估并出具如下专项 意见。 经核查，公司第九届独立董事 WANGJIWEI 先生、刘欣女士、金官兴先生的任 职经历以及签署的相关自查文件真实、准确，上述人员未在公司担任除独立董事 以外的任何职务，也未在公司主要股东担任任何职务，与公司以及主要股东之间 不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，因此，公司独立董 事符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 浙江钱江摩托股份有限公司董事会 2025 年 4 月 22 日 ...

浙江钱江摩托股份有限公司董事会 对独立董事独立性评估的专项意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等要求， 浙江钱江摩托股份有限公司（以下简称"公司"）董事会就公司在任独立董事 WANGJIWEI 先生、刘欣女士、金官兴先生的独立性情况进行评估并出具如下专项 意见。 浙江钱江摩托股份有限公司董事会 2025 年 4 月 22 日 经核查，公司第九届独立董事 WANGJIWEI 先生、刘欣女士、金官兴先生的任 职经历以及签署的相关自查文件真实、准确，上述人员未在公司担任除独立董事 以外的任何职务，也未在公司主要股东担任任何职务，与公司以及主要股东之间 不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，因此，公司独立董 事符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 ...

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入13.34亿元，上年同期13.45亿元，同比减少0.81%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8669.88万元，上年同期1.40亿元，同比减少37.96%[5] - 营业总收入本期发生额为13.34亿元，上期发生额为13.45亿元，下降0.81%[19] - 营业总成本本期发生额为12.73亿元，上期发生额为12.17亿元，增长4.62%[19] - 净利润本期为8652.85万元，上期为1.40亿元，下降38.21%[20] - 归属于母公司所有者的净利润本期为8669.88万元，上期为1.40亿元，下降38.54%[20] - 营业外收入本报告期433.77万元，上年同期149.87万元，增加283.90万元，变动比率189.42%[10] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产104.26亿元，上年度末102.85亿元，同比增加1.37%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益48.81亿元，上年度末47.92亿元，同比增加1.87%[5] - 资产总计期末余额为104.26亿元，期初余额为102.85亿元，增长1.37%[17][18] - 货币资金期末余额为53.94亿元，期初余额为56.78亿元，下降4.98%[16] - 应收账款期末余额为5.18亿元，期初余额为4.13亿元，增长25.51%[16] - 存货期末余额为14.54亿元，期初余额为11.71亿元，增长24.15%[17] - 应付票据期末余额为16.10亿元，期初余额为20.27亿元，下降20.55%[17] - 长期借款期末余额为4.46亿元，期初余额为3.77亿元，增长18.52%[18] 财务数据关键指标变化 - 应收与应付款项 - 应收票据本报告期末5477.23万元，上年度期末3456.54万元，增加2020.69万元，变动比率58.46%[9] - 应收款项融资本报告期末55.96万元，上年度期末185.84万元，减少129.88万元，变动比率 -69.89%[9] - 其他应收款本报告期末4342.27万元，上年度期末8040.70万元，减少3698.43万元，变动比率 -46.00%[9] - 应付账款本报告期末16.15亿元，上年度期末12.14亿元，增加4.01亿元，变动比率33.04%[9] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -1.50亿元，上年同期1.14亿元，同比减少231.21%[5] - 经营活动现金流入为16.09亿元，较上年同期增加1.35亿元，变动比率9.13%[11] - 经营活动现金流出为17.59亿元，较上年同期增加3.99亿元，变动比率29.35%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为 -1.50亿元，较上年同期减少2.65亿元，变动比率 -231.21%[11] - 投资活动现金流入为3982.30元，较上年同期减少1.91亿元，变动比率 -100.00%[11] - 投资活动现金流出为1.25亿元，较上年同期增加5144.49万元，变动比率69.47%[11] - 投资活动产生的现金流量净额为 -1.25亿元，较上年同期减少2.42亿元，变动比率 -207.33%[11] - 筹资活动现金流入为9.51亿元，较上年同期减少9081.69万元，变动比率 -8.72%[11] - 筹资活动现金流出为9.53亿元，较上年同期增加4.46亿元，变动比率87.82%[11] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -282.20万元，较上年同期减少5.37亿元，变动比率 -100.53%[11] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为 1,320,024,504.54 元，上期为 1,240,812,916.57 元；收到的税费返还本期为 213,228,324.44 元，上期为 150,215,679.74 元[23] - 经营活动现金流入小计本期为 1,608,766,340.55 元，上期为 1,474,156,795.27 元；经营活动现金流出小计本期为 1,758,891,203.59 元，上期为 1,359,741,991.38 元；经营活动产生的现金流量净额本期为 -150,124,863.04 元，上期为 114,414,803.89 元[24] - 投资活动现金流入小计本期为 3,982.30 元，上期为 190,982,211.51 元；投资活动现金流出小计本期为 125,498,959.04 元，上期为 74,054,104.75 元；投资活动产生的现金流量净额本期为 -125,494,976.74 元，上期为 116,928,106.76 元[24] - 筹资活动现金流入小计本期为 950,559,781.04 元，上期为 1,041,376,679.56 元；筹资活动现金流出小计本期为 953,381,779.85 元，上期为 507,592,108.86 元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 -2,821,998.81 元，上期为 533,784,570.70 元[24] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 -1,608,465.30 元，上期为 373,281.81 元[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -280,050,303.89 元，上期为 765,500,763.16 元；期初现金及现金等价物余额本期为 5,471,543,792.26 元，上期为 4,462,659,304.62 元；期末现金及现金等价物余额本期为 5,191,493,488.37 元，上期为 5,228,160,067.78 元[24] 财务数据关键指标变化 - 其他综合收益与每股收益 - 归属母公司所有者的其他综合收益税后净额本期为 -1,695,915.69 元，上期为 93,643.50 元；归属于少数股东的其他综合收益税后净额本期为 -232,747.07 元，上期为 50,029.96 元[21] - 综合收益总额本期为 84,599,852.27 元，上期为 140,161,279.51 元；归属于母公司所有者的综合收益总额本期为 85,002,859.97 元，上期为 139,848,481.57 元；归属于少数股东的综合收益总额本期为 -403,007.70 元，上期为 312,797.94 元[21] - 基本每股收益本期为 0.1670 元，上期为 0.2712 元；稀释每股收益本期为 0.1660 元，上期为 0.2712 元[21] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为20271人，吉利科技集团有限公司持股比例36.65%，持股数量1.93亿股[13] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[25]

利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以526,611,000为基数，每10股派发现金红利4.00元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[4] - 每10股派息4.00元（含税），分配预案股本基数526611000股，现金分红金额210644400.00元[176] - 可分配利润1052058758.84元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[176] - 公司已按要求制定和执行现金分红政策，报告期内未调整该政策[174] 控股股东变更 - 1999年5月上市时，浙江钱江摩托集团有限公司持有公司股票13,200万股，占总股本50.77%，为控股股东[16] - 2005年，钱江集团所持股权无偿划转给温岭钱江投资经营有限公司，其持有公司217,536,000股，占总股本47.96%，成为控股股东[17] - 2016年，温岭钱江投资经营有限公司转让13,500万股给浙江吉利控股集团有限公司，后者持有公司13,500万股，占总股本29.77%，成为控股股东[17] - 浙江吉利控股集团有限公司转让股份给吉利科技集团有限公司，后者持有公司13,500万股，占总股本29.77%，成为控股股东[17] - 吉利科技集团有限公司转让股份给吉利迈捷投资有限公司，后者持有公司13,500万股，占总股本29.77% [17] - 公司向吉利迈捷投资有限公司非公开发行股份58,000,000股后，其持有公司193,000,000股，占总股本36.63% [17] - 2023年10月，吉利迈捷投资有限公司更名为吉利科技集团有限公司，截至目前持有公司193,000,000股，占总股本36.65% [17] 中介机构聘请 - 公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[18] - 公司聘请申万宏源证券承销保荐有限责任公司为报告期内履行持续督导职责的保荐机构，持续督导期间为2023年3月13日至2024年12月31日[18] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入60.31亿元，较2023年增长18.30%，归属于上市公司股东的净利润6.77亿元，同比增长45.84%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额11.33亿元，较2023年增长91.74%[19] - 2024年末总资产102.85亿元，较2023年末增长21.50%，归属于上市公司股东的净资产47.92亿元，同比增长8.05%[19] - 2024年第一至四季度营业收入分别为13.45亿元、19.15亿元、16.64亿元、11.07亿元[23] - 2024年非经常性损益合计1.15亿元，2023年为8000.43万元，2022年为1840.42万元[25] - 2024年营业收入60.31亿元，2023年为50.98亿元，同比增长18.30%[57] - 2024年销售费用为2.14亿元，同比增长5.05%[67] - 2024年管理费用为2.41亿元，同比下降13.19%[67] - 2024年财务费用为 - 2.03亿元，同比下降9.13%[68] - 2024年研发费用为3.66亿元，同比增长13.02%[68] - 2024年税金及附加为3.93亿元，同比增加28.56%[68] - 2024年经营活动现金流入小计72.61亿元，同比增加18.45%，主要因销售商品、提供劳务收到现金及税费返还增加[76] - 2024年经营活动现金流出小计61.28亿元，同比增加10.63%，主要因购买商品、接受劳务支付现金增加[76][77] - 2024年经营活动现金流量净额11.33亿元，同比增加91.74%，受经营活动现金流入及流出项目变动影响[76][77] - 2024年投资活动现金流入小计1.96亿元，同比减少75.87%，因本期收到政府第四期土地收储款减少[76][77] - 2024年投资活动现金流出小计6.20亿元，同比增加75.68%，因本期基建项目投入增加[76][77] - 2024年筹资活动现金流入小计22.66亿元，同比增加11.73%，因基建项目贷款及承兑贴现收入增加[76][77] - 2024年筹资活动现金流出小计19.89亿元，同比增加49.05%，因分配股东现金红利及支付到期贴现银行承兑汇票增加[76][77] - 2024年现金及现金等价物净增加额10.09亿元，同比减少42.86%，受经营、投资、筹资活动变动影响[76][78] - 2024年末在建工程6.35亿元，较年初增加208.77%，因报告期基建工程投入增加[82] - 2024年末长期借款3.77亿元，较年初增加4088.94%，主要因基建项目贷款增加[82] - 报告期基建项目贷款比年初增加822.78%[83] - 租赁负债报告期比年初增加，金额从163.81万美元增至1511.64万美元，增幅0.13%[83] - 应收票据报告期比年初增加154.89%，金额从1356.10万美元增至3456.54万美元[83] - 应收款项融资报告期比年初减少32.31%，金额从274.55万美元减至185.84万美元[83] - 预付款项报告期比年初增加117.66%，金额从2534.14万美元增至5515.75万美元[83] - 其他应收款报告期比年初增加44.97%，金额从5546.51万美元增至8040.70万美元[83] - 其他流动资产报告期比年初增加240.37%，金额从2610.52万美元增至8885.53万美元[83] - 报告期投资额为9836.86万美元，上年同期为955.00万美元，变动幅度930.00%[88] - 截至报告期末，货币资金受限账面价值合计20600.81万美元，包括保证金、应计利息和冻结部分[87] 摩托车行业市场数据 - 2024年我国摩托车产业发展良好，共销售1992.28万辆，同比增长2.82%[29] - 2024年燃油摩托车销售1645.62万辆，同比增长12.99%，占比82.6%[29] - 2024年内销两轮燃油摩托车463.68万辆，同比下降6.9%，电动摩托车223.01万辆，同比下降40.1%[30] - 2024年摩托车整车出口量1101.63万辆，同比增长26.72%，出口金额69.81亿美元，同比增长23.8%[31] - 2024年两轮燃油摩托车出口1047.63万辆，同比增长26.94%，大排量车型出口35.9万辆，同比增长78.2%[31] - 2024年国内两轮燃油摩托车整体销售463.68万辆，同比下降6.9%[108] - 2024年内销大排量市场销售39.75万辆，同比增长21.3%[109] - 2024年全球摩托车销量超6000万辆，中国整车出口量及出口金额创新高[111] - 2024年全球越野摩托车市场规模将达170.787亿美元，CAGR为6.1%，2034年将达308.751亿美元；2025年全球销售预计达95.6亿美元，2025 - 2029年CAGR为4.31%，2029年销量预计达211万辆[114] - 2024年全球全地形车和四驱车市场销售额达108.8亿美元，预计2031年达128.2亿美元，CAGR为2.4%（2025 - 2031年）；2020 - 2030年ATV和UTV市场预计以约9.6%的CAGR增长，2030年市场规模预计达约193.2亿美元[118] - 北美是全地形车和四驱车最大市场，约占75%份额，欧洲约占18%份额[118] - 中国全地形车出口长期占比超90%，大排高端产品出口金额占比高，小排低端产品增速高于行业平均水平[119] 公司各业务线数据关键指标变化 - 铁路、船舶等运输设备制造业2024年营收60.31亿元，占比100%，同比增长20.12%[57] - 摩托车整车及电动自行车2024年营收56.75亿元，占比94.09%，同比增长20.45%[57] - 境内销售2024年营收32.93亿元，占比54.61%，同比增长8.61%；境外销售2024年营收27.38亿元，占比45.39%，同比增长32.53%[58] - 2024年摩托车销售量45.22万辆，同比增长15.45%；生产量45.63万辆，同比增长15.64%；库存量6.29万辆，同比增长2.95%[60] - 2024年助力车销售量2.77万辆，同比下降11.50%；生产量2.66万辆，同比增长5.56%；库存量0.61万辆，同比下降19.74%[60] - 摩托车整车及电动自行车原材料成本2024年为36.03亿元，占比81.09%，同比增长21.42%[62] - 摩托车整车及电动自行车人工薪酬成本2024年为3.75亿元，占比8.44%，同比增长35.23%[62] - 分立器件封装及测试产品业务同比减少，因2023年转让处置子公司浙江益中封装技术有限公司，本报告期无该业务[62] - 前五名客户合计销售金额为17.15亿元，占年度销售总额比例为28.45%[65] - 前五名供应商合计采购金额为3.37亿元，占年度采购总额比例为8.40%[65] - 2024年共销售车辆47.99万辆，同比增长13.43%，其中燃油摩托车约44.54万辆，同比增长13.5%，大排量约18.20万辆，同比增长32.25%，小排量约26.34万辆，同比增长约4.65%[47] - 2024年国内市场燃油车销售21.18万辆，较同期持平，大排量销售11.66万辆，同比增长34.44%，保持市占率第一[48] - 2024年出口燃油车23.36万辆，同比增长22.36%，大排量销售6.54万辆，同比增长28.52%[50] 公司市场地位 - 两轮燃油摩托车内销市场，公司销售21.13万辆排名第6，市场占比约4.6%；大排量市场销售8.72万辆排名第1，占比约21.9%；小排量市场销售12.41万辆排名第9，占比约2.9%[33] - 电动摩托车内销前十企业中，公司未在头部，雅迪以142.95万辆一家独大，市占率64.1%[33] - 两轮燃油摩托车外销市场，公司出口量排名第15，占比2.2%，出口额排名第5，占比5.0%，大排量产品出口3.96万辆排名第5，占比11%[34] - 电动摩托车外销公司居第2，但各企业出口体量均较小[34] - 公司大于250cc排量产品连续十三年居中国市占率第一[39] - 2024年公司以22%的市占率居国内大排量车型销售首位，连续13年位居国内行业第1；跨骑车以市占率6.7%排名第2；踏板车获市占率第5[110] 公司业务布局与发展 - 报告期内公司布局全地形车产业，储备电动两轮产品[39] - 2024年公司投入10余款全地形车研发，ATV1000、ATV600实现量产，ATV1000获环塔拉力赛ATV组别冠军[52] - 2024年投入开发费用36,644.59万元，占营收的6.08%，当期上市超30款燃油车及多款电动车[53] - 公司各品牌国内拥有近3000家经销商门店，在130多个国家和地区拓展市场[45] - 公司国内外商标注册累计超过900项[46] - 公司已在印尼建立子公司，谋求当地市场机会并辐射周边市场[117] - 2025年是公司内部全面转型升级、全球关键市场形成突破的蓄势之年[121] - 2025年国内市场稳固大排量市场份额，差异化扩展小排量市场；国际市场提升既有市场占有率，开拓新兴市场，实现全地形车等成长型业务突破[121] - 2025年经营策略包括赛旅联动，扩大品牌全球知名度[121] - 公司将保持600CC以上大排量、250 - 600cc中排量产品领先优势，获取小排量市场份额，布局越野车产品[122] - 公司关注国内渠道管理，推进渠道下沉实现踏板车销量突破，强化用户运营[123] - 公司锚定欧洲、南美、东南亚等核心市场，实现海外业务持续扩张[124] - 公司重视全地形车及电动车业务突破，完善产品矩阵和制定区域策略[125] - 公司将从产品、供应链、制造、质量等多方面精细管理，助力业务发展[126] 公司研发情况 - 公司建有完善研发体系，在多地设研发机构，掌握大排量核心技术，拥有数百项核心专利[42] - 基于车身姿态识别技术的摩托车补光系统研发已完成[69] - 经济型沙滩车发动机油气分离结构研发处于开发中[69] - 700 - 5S摩托车研发已完成，旨在优化发动机性能[69] - 500 - 7B摩托车通过离合器断开驱动增加动力传输效率，集成设置减小润滑系统空间[70] - SSV1000沙滩车提高转向和机动性能，缩短制动时间[70] - 900 - 2C摩托车开发中，对发动机进行轻量化改造[70] - 125T - 13C摩托车完成改进，提高进气系统降噪性能和整车承载能力[70] - 800B边三轮完成改进，保障制动安全和平稳性[70] - 250 - 18D摩托车完成改进，保障离合器和发动机工作顺畅[70]

文章核心观点 公司完成60,000股限制性股票回购注销，总股本由526,671,000股变更为526,611,000股，此次回购注销因3名激励对象离职，对公司经营业绩和管理团队无重大影响 [2][3][20] 公司2022年限制性股票激励计划实施情况 - 2022年5月20日，公司董事会和监事会审议通过激励计划相关议案 [3] - 2022年5月23日至6月1日，公司对激励对象进行公示，监事会未收到异议 [3] - 2022年6月3日，公司监事会发布激励对象名单审核意见及公示情况说明 [3] - 2022年6月23日，公司股东大会审议通过激励计划相关议案，董事会获授权办理相关事宜 [4] - 2022年6月24日，公司自查未发现内幕交易行为 [4] - 2022年6月29日，公司确定首次授予日为6月30日，向160名激励对象授予1539.50万股限制性股票 [5] - 2022年7月12日，股权激励股票在深交所上市 [6] - 2023年1月4日，公司审议通过回购注销160,000股限制性股票的议案，经股东大会通过 [6][7] - 2023年4月28日，公司审议通过回购注销50,000股限制性股票的议案，经股东大会通过 [7] - 2023年6月29日，公司完成210,000股限制性股票回购注销 [8] - 2023年6月21日，公司确定预留授予日为6月21日，向16名激励对象授予470,000股限制性股票 [8] - 2023年7月5日，股权激励计划预留股票在深交所上市 [9] - 2023年7月10日，公司首次授予部分第一个解除限售期条件成就，3,791,250股限制性股票于7月17日完成解除限售 [9] - 2024年3月18日，公司审议通过回购注销412,500股限制性股票的议案，经股东大会通过 [9] - 2024年5月15日，公司完成412,500股限制性股票回购注销 [10] - 2024年8月27日，公司调整首次授予限制性股票回购价格为5.29元/股，回购注销107,500股限制性股票，经股东大会通过 [10] - 2024年10月24日，公司回购注销107,500股限制性股票 [11] - 2024年12月26日，公司调整首次授予限制性股票回购价格为4.91元/股，决定回购注销60,000股限制性股票，经股东大会通过 [11] 回购注销限制性股票原因、数量、回购价格及资金来源 回购注销原因 - 3名激励对象离职，不再具备激励对象资格，按规定公司回购注销其未解除限售的限制性股票 [12][13] 回购注销数量 - 公司决定回购注销3名离职激励对象持有的60,000股限制性股票 [13] 回购价格及调整 - 调整原因：公司2024年半年度权益分派实施完毕，按规定需调整回购价格 [14] - 调整方法：派息后回购价格P＝P0 - V（P0为调整前价格，V为每股派息额，P为调整后价格且P＞1） [15] - 调整后价格：本次调整后回购价格为4.91元/股 [16] 回购资金来源及资金总额 - 回购资金总额29.46万元，来源为公司自有资金 [17] 验资及回购注销的完成情况 - 大信会计师事务所对回购注销事项进行审验并出具验资报告 [18] - 公司向中登公司深圳分公司申请办理回购注销，近日已完成 [18] 本次回购注销后股本结构变动情况 - 公司总股本从526,671,000股减至526,611,000股 [19] 本次回购注销对公司的影响 - 本次回购注销不影响公司经营业绩和管理团队勤勉尽职，管理团队将继续履职为股东创造价值 [20]

限制性股票回购注销 - 本次回购注销3名激励对象60,000股限制性股票，占回购注销前总股本0.01%[1] - 2023年6月29日，回购注销完成210,000股限制性股票[5] - 2024年5月15日，回购注销完成412,500股限制性股票[7] - 2024年10月24日，回购注销107,500股限制性股票[8] - 本次回购注销完成后，公司总股本由526,671,000股变更为526,611,000股[1][14] - 有限售条件股份减少60,000股，比例从13.17%降至13.16%[15] - 无限售条件股份比例从86.83%升至86.84%[15] 限制性股票授予 - 2022年6月30日，向160名激励对象授予1539.50万股限制性股票[4] - 2023年6月21日，向16名激励对象授予470,000股限制性股票[6] 限制性股票解除限售 - 2023年7月17日，3,791,250股限制性股票完成解除限售[6] 回购价格调整 - 2024年8月27日，首次授予的限制性股票回购价格由5.69元/股调整为5.29元/股[7] - 2024年12月26日，首次授予的限制性股票回购价格由5.29元/股调整为4.91元/股[9] 权益分派 - 2024年半年度权益分派向全体股东每10股派发现金红利3.80元（含税）[12] 资金情况 - 本次拟用于回购限制性股票的资金总额为29.46万元，资金来源为公司自有资金[12] 影响说明 - 本次回购注销部分限制性股票不会对公司经营业绩产生重大影响，不影响管理团队勤勉尽职[16]

文章核心观点 公司土地被收购后签署补充合同获腾空奖励款，该款项计入2025年年度损益，将对当期经营业绩产生积极影响 [2] 分组1：土地收购情况 - 2022年7月29日公司召开会议审议通过土地收购议案，管委会对公司及子公司多处国有土地使用权及地面建筑物进行收购，收购款及补偿款共计125,128.90万元，该事项经2022年第二次临时股东大会审议通过 [1] 分组2：补充合同及奖励情况 - 2023年9月26日公司及子公司与管委会签署补充合同，益荣智能提前腾空每提前一个月管委会奖励5.7万元/亩，奖励期限不超12个月，奖励总额不超2,922.732万元 [2] - 2025年3月31日公司收到全部腾空奖励款2,922.732万元 [2] 分组3：奖励款影响 - 该笔腾空奖励款计入公司2025年年度损益，将对当期经营业绩产生一定积极影响 [2]

市场扩张和并购 - 2022年7月29日公司董事会通过土地收购议案[2] - 管委会收购公司及子公司土地使用权和建筑物，款及补偿共125,128.90万元[2] 其他新策略 - 2023年9月26日公司与管委会签补充合同[3] - 益荣智能提前腾空有奖励，总额不超2,922.732万元[3] - 2025年3月31日收到奖励款，计入当年损益[3]

经营业绩与销售情况 - 2024 年公司业绩增长约 37.92%-53.01%，销量约 44 万辆，内销约 21 万辆，出口约 23 万辆，亚洲（含土耳其）出口约 10 万辆占比最高 [2] - 2025 年 1 月销售 3.78 万辆，同比增长 0.3%，大于 250cc 车型 1.06 万辆，同比增长 11.3% [2] - 2025 年 1 月内销 2.05 万辆，同比增长 60%，大于 250cc 车型 0.46 万辆，同比增长 29.5%；出口 1.74 万辆，同比下滑 30.4%，大于 250cc 车型 0.6 万辆，同比增长 0.3% [3] 海外市场展望与策略 - 2025 年欧洲及南美市场是出口增量重点市场，期望在意大利、西班牙、墨西哥、阿根廷、巴西等国获较快增长 [3] - 策略包括开拓经销商渠道、通过赛事等提升 QJMOTOR 品牌认可度、构建本地化配件中心 [3] 行业销售超预期原因 - 2024 年摩托车行业中大排量车型销售超预期，得益于国产品牌产品力提升和高性价比优势 [3] 国内大排量市场应对 - 谨慎判断 2025 年国内大排量行业整体增速相对平缓 [3] - 公司将推出优秀原创产品、应用新技术、采取差异化策略、完善服务保持领先 [3] 研发规划 - 2025 年公司会继续推出多款含新技术的优秀产品保持领先 [4] 东南亚市场竞争 - 日系品牌在东南亚有品牌认知、本地化生产及金融体系优势，公司处于劣势 [5] - 公司已在印尼成立子公司，拟本地化生产销售降成本、探索金融分期途径 [5] 海外代理情况 - 公司在 60 多个国家和地区建立业务，采用一国 1 - 2 个代理商模式，除印尼外渠道建设由代理商负责 [5] - 公司通过展会等推广品牌，提供技术和配件中心等渠道支持 [5] 全地形车进展 - 全地形车 2 款车型量产，2024 年销售近 3000 辆，多款车型实测待推向市场 [5] - 主要销售区域在北美、欧洲和澳洲，公司重视美国市场，已设子公司拟组建本地化团队 [5] 2025 年不利因素与应对 - 不利因素包括国内大排量车型价格竞争、新厂折旧费用增加、利息收入降低 [5] - 公司将通过规模效应和降本增效对冲影响 [5]

人员变动 - 蔡良正因年龄辞去公司总工程师职务，仍任首席产品官[2] - 辞职报告送达董事会之日起生效[2] 股份情况 - 蔡良正持有公司股份800,000股，占总股本0.15%[2] - 辞职后所持股份按规定管理[2] 影响评估 - 蔡良正辞任总工程师不产生重大不利影响[2]