交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式向袁海朝、北京华浩世纪投资有限公司等102名交易对方购买其合计持有的河北金力新能源科技股份有限公司100%股份 [1] - 本次交易同时向公司控股股东广东省广新控股集团有限公司发行股份募集配套资金 [1] 募集资金基本情况 - 公司向广新集团发行人民币普通股262,467,191股，发行价格为人民币3.81元/股 [1] - 募集资金总额为人民币999,999,997.71元 [1] - 扣除发行费用人民币17,165,331.36元后，募集资金净额为人民币982,834,666.35元 [1] - 上述募集资金已于2026年1月28日划至公司募集资金专项账户 [1] - 华兴会计师事务所于2026年1月28日出具了验资报告 [1] 募集资金监管安排 - 公司开立了募集资金专户，对募集资金实行专户专储管理 [2] - 公司与开户银行、独立财务顾问华泰联合证券签署了《募集资金三方监管协议》 [2] - 该专户仅用于支付本次交易现金对价以及补充流动资金、偿还债务，不得用作其他用途 [3] - 在履行程序并获得财务顾问同意后，可将暂时闲置的募集资金以符合规定的现金管理产品形式存放 [3] - 现金管理产品不得质押，产品专用结算账户不得存放非募集资金或用作其他用途 [4] 三方监管协议核心条款 - 独立财务顾问华泰联合证券负责对募集资金使用情况进行监督，每半年进行一次现场检查 [5] - 开户银行需按月（每月10日前）向公司出具对账单，并抄送财务顾问 [6] - 公司一次或十二个月内累计从专户支取金额超过5000万元或募集资金净额的20%时，银行需及时通知财务顾问 [6] - 若银行连续三次未及时出具对账单或通知大额支取情况，公司或财务顾问可要求单方面终止协议并注销专户 [6] - 协议自三方签署盖章之日起生效，至专户资金全部支出完毕并依法销户之日起失效 [6] - 财务顾问的义务持续至2027年12月31日（持续督导结束之日）解除 [7]

募集资金情况 - 公司向广新集团发行262,467,191股，发行价3.81元/股，募资总额999,999,997.71元[1] - 扣除费用后，募资净额982,834,666.35元[1] - 2026年1月28日募资划至专项账户[1] 专户情况 - 公司在中行和建行佛山支行开户，余额合计984,999,997.71元[5] - 专户用于支付交易对价、补充资金及偿债[5] 资金管理与监管 - 甲方可现金管理闲置募资，需通知丙方[5] - 丙方每半年现场检查募资情况[6] - 甲方支取超规定金额，乙方应通知丙方[7] - 丙方义务至2027年12月31日解除[9] - 协议生效至专户销户失效[8]

公司股价与交易表现 - 1月30日，佛塑科技股价上涨5.21%，报收12.32元/股，成交额4.80亿元，换手率4.10%，总市值119.19亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 公司全称为佛山佛塑科技集团股份有限公司，成立于1988年6月28日，于2000年5月25日上市 [1] - 公司主营业务为各类先进高分子功能薄膜的生产与销售 [1] - 主营业务收入具体构成为：双向拉伸薄膜36.69%，渗析防护材料19.68%，塑编阻隔材料15.66%，其他新材料11.53%，光学薄膜9.13%，其他(补充)7.32% [1] 基金持仓与浮盈 - 华富基金旗下华富新能源股票型发起式A（012445）在四季度重仓佛塑科技，持有850万股，占基金净值比例为3%，为第六大重仓股 [2] - 基于当日股价上涨测算，该基金持仓浮盈约518.5万元 [2] 相关基金表现 - 华富新能源股票型发起式A（012445）基金最新规模为7.32亿元，今年以来收益率为4.95%，近一年收益率为78.23%，成立以来收益率为24.99% [2] - 该基金的基金经理为沈成，累计任职时间4年34天，现任基金资产总规模92.16亿元，任职期间最佳基金回报为83.71% [3]

报告行业投资评级 - 维持新材料行业“强于大市”的投资评级 [1][8][75] 报告核心观点 - 2026年1月新材料板块走势强劲，指数上涨10.54%，显著跑赢沪深300指数 [8][12] - 从长远看，新材料作为成长性行业，伴随制造业需求扩大及人工智能等技术融合创新，未来将持续发展，在国产替代推动下或将逐步放量迎来景气周期 [8][75] 行业表现回顾 - **市场走势**：截至2026年1月28日，新材料指数当月上涨10.54%，跑赢沪深300指数（1.90%）8.64个百分点，在30个中信一级行业中位列第7位 [8][12] - **板块成交**：新材料板块成交额28647.13亿元，环比增量30.69% [8][12] - **子板块表现**：1月新材料子板块多数上涨，其中半导体材料、超硬材料、膜材料涨幅居前，月涨幅分别为25.55%、24.07%、19.47% [16][19] - **个股表现**：1月170只个股中，141只上涨，25只下跌，4只收平。涨幅前五为帝科股份（97.37%）、康强电子（65.33%）、斯迪克（59.66%）、海优新材（54.82%）、神工股份（52.48%） [17][20] - **板块估值**：截至2026年1月28日，新材料指数的PE（TTM，剔除负值）为31.72倍，环比上月上涨4.21%，处于自2023年以来历史估值的96.70%分位，在30个中信一级行业中排名第11位 [8][21] 重要行业数据跟踪 - **宏观数据**：2025年12月CPI同比上涨0.8%，环比上涨0.2%；PPI同比下降1.9%，环比上涨0.2%，连续3个月上涨 [30][31] - **制造业PMI**：2025年12月制造业PMI为50.1%，比上月上升0.9个百分点，重返扩张区间 [33] - **基本金属价格**：2026年1月基本金属价格普遍上涨，截至1月27日，上海期货交易所铜、铝、锌、锡、镍价格分别上涨1.23%、2.79%、4.74%、34.93%、8.96%，铅下跌2.27% [8][37][40] - **半导体材料**：2025年11月全球半导体销售额为752.8亿美元，同比增长29.8%，环比增长3.5%，连续第25个月同比增长；中国半导体销售额为202.3亿美元，同比增长22.9%，环比增长3.9% [8][42][43] - **超硬材料出口**：2025年12月，我国超硬材料及其制品出口1.64万吨，同比上涨3.39%；出口额1.91亿美元，同比下跌0.14%。其中，超硬材料出口量同比下跌72.38%，出口额同比下跌21.84%；超硬制品出口量同比上涨3.77%，出口额同比上涨6.51% [8][50][51] - **特种气体价格**：截至2026年1月28日，氦气价格607元/瓶，月跌0.76%；氙气价格20500元/立方米，月跌2.38%；氖气与氪气价格持平 [8][58][62] 行业动态 - **有色金属**：2025年有色金属冶炼和压延加工业利润增长22.6%；2025年我国再生铝产量已达1218万吨，预计2026年产量将超过1350万吨 [65] - **半导体**：集邦咨询预估2026年全球AI服务器出货量年增逾28%；上海2025年集成电路制造业产值增长15.1% [65][66] - **新能源**：2025年全国累计发电装机容量38.9亿千瓦，同比增长16.1%，其中太阳能发电装机容量12.0亿千瓦，同比增长35.4% [66] - **超硬材料**：商务部发布公告，禁止金刚石窗口材料、六面顶压机等超硬材料产品及技术对日本军事用途出口；黄河旋风宣布其8英寸金刚石热沉片生产车间将于2026年2月正式投入量产 [66] 投资建议 - **铜**：在供应紧张与绿色需求爆发的背景下，铜价中枢有望保持上行态势，建议关注资源储量丰富、产能规划明确的头部企业 [74] - **超硬材料**：传统需求承压，但功能性金刚石在半导体、军工等领域的应用产业化序幕拉开，建议关注在热管理用金刚石、光学用金刚石领域进行布局、研发和生产的企业 [74]

塑料板块市场表现 - 2025年1月27日，塑料板块整体上涨0.16%，表现略强于上证指数（上涨0.18%）和深证成指（上涨0.09%）[1] - 板块内个股表现分化，领涨股斯迪克（300806）收盘涨停，涨幅达20.00%，成交额为21.50亿元，成交量为45.80万手[1] - 板块内涨幅居前的个股还包括肯特股份（上涨7.60%）、宿来新材（上涨4.69%）、江苏博云（上涨3.77%）和神剑股份（上涨3.30%）[1] - 板块内部分个股下跌，跌幅最大的为瑞华泰（下跌4.73%），其次是佛塑科技（下跌4.51%）和沧州明珠（下跌3.91%）[2] 板块资金流向 - 当日塑料板块整体呈现主力资金和游资净流出，散户资金净流入的格局[2] - 板块主力资金净流出12.63亿元，游资资金净流出6982.39万元，而散户资金净流入13.33亿元[2] - 在个股层面，肯特股份（301591）获得主力资金净流入2381.78万元，主力净占比为7.21%，但游资净流出2110.45万元[3] - 福莱新材（605488）和国风新材（000859）分别获得主力资金净流入2371.10万元和2192.94万元，但同时也遭遇游资净流出[3] - 道恩股份（002838）和永悦科技（603879）是少数获得主力与游资资金同时净流入的个股，分别净流入1806.86万元和820.46万元[3] 重点个股交易情况 - 斯迪克（300806）为当日板块焦点，股价涨停，成交额高达21.50亿元，成交量45.80万手，显示市场关注度极高[1] - 神剑股份（002361）成交活跃，成交额达13.60亿元，成交量118.44万手，同时获得主力资金净流入2183.69万元[1][3] - 国恩股份（002768）股价上涨1.89%，获得主力资金净流入1414.65万元，主力净占比为6.00%[1][3] - 江苏博云（301003）股价上涨3.77%，获得主力资金净流入846.64万元，同时游资也有少量净流入271.72万元[1][3] - 下跌个股中，佛塑科技（000973）和沧州明珠（002108）成交额较大，分别为6.14亿元和4.44亿元，但资金流向数据未在提供表格中显示[2]

文章核心观点 - 全球储能电池与新能源汽车需求持续强劲增长，行业供需格局改善，锂电产业链正迎来价格上行与盈利修复周期，尤其应重视供给相对刚性的锂电材料环节头部公司盈利非线性增长的可能性 [1][3][5] 新能源车与储能市场增长 - 2025年全球新能源汽车销量达2354.2万辆，同比增长29.1%，其中中国市场销量全球占比70.3% [1] - 2025年欧洲和美国新能源汽车销量分别为377.0万辆和160.0万辆，同比增长30.5%和1.72% [1] - 2025年全球储能电池出货量达640GWh，同比增长82.9%，其中国内厂家出货621.5GWh（同比增长82.8%），海外厂家出货18.5GWh（同比增长85%） [1][2] - 展望2026年，预计全球新能源汽车销量达2849.6万辆，同比增长超20%，储能电池出货量有望达1090GWh，同比增长70% [2] 锂电产业链供需与价格变化 - 2025年6月起，国内储能电芯因供需偏紧率先开启涨价周期，同年9月以来，六氟磷酸锂和碳酸锂等材料环节价格亦迎来上涨 [1][3] - 锂电材料环节因前期盈利下行周期较长，报表恶化且资产负债率高企，新产能释放面临资金与债务压力，供给相对刚性 [3] - 下游电芯需求饱满，价格可向终端传导，材料环节需求饱满则盈利能力提升，涨价底层逻辑在于供需关系 [3] 政策与需求前景 - 2026年国内以旧换新政策延续，中欧电动汽车贸易达成共识，德国重启电动车购车补贴，车市利好不断 [4] - 2025年中国企业新增储能出海订单及合作规模达353GWh，同比增长94% [4] - 2025年1-11月，国内新型储能新增招标规模突破400GWh，同比增长75%，2026年多区域储能需求有望同时放量 [4] - 2027年开始将取消电池产品增值税出口退税，可能促使海外新能源需求前移至2026年 [4] - 行业目前处于传统需求淡季，随着旺季到来，需求周期与库存周期有望共振 [4] 投资方向与关注标的 - 投资方向建议关注“先锂后重”：锂相关（磷酸铁锂、碳酸锂、六氟磷酸锂、铝箔）及重资产相关（隔膜） [5] - 推荐材料环节标的：盛新锂能，相关标的包括湖南裕能、天赐材料、鼎胜新材、恩捷股份、星源材质、佛塑科技等 [5] - 同时看好供不应求、顺价能力强的电池龙头，推荐标的：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科 [5]

交易概述 - 佛塑科技收购金力新能源的重大资产重组已获中国证监会同意注册批复，并于2026年1月21日完成工商变更，金力新能源成为佛塑科技全资子公司 [1] - 交易对价为50.8亿元人民币，用于收购金力新能源100%股权，并同步募集配套资金10亿元以支持交易及后续发展 [3] - 此次交易标志着双方进入战略协同新阶段，是佛塑科技在新能源材料领域的关键布局，旨在通过强强联合推动产业协同升级 [1] 收购方（佛塑科技）基础 - 公司在高分子功能薄膜领域有三十余年长期积累，多项关键技术率先填补国内空白，并牵头参与湿法隔膜国家标准的制定 [1] - 公司已形成涵盖技术研发、生产工艺、规模制造和质量控制的完整体系，并培育了多家国家级专精特新“小巨人”企业，具备较强的产业组织和技术转化能力 [1] 标的公司（金力新能源）概况 - 金力新能源是锂电池湿法隔膜领域的龙头企业之一，为国家级专精特新“小巨人”企业，深耕湿法隔膜十余年 [2] - 公司在超薄、高强度隔膜产品上技术优势显著，于2023年已具备2μm超薄高强隔膜生产能力，其5μm湿法隔膜市场占有率处于行业领先水平 [2] - 2024年，公司隔膜出货量排名行业第三，其中湿法隔膜国内市场占有率约18%，位居行业第二 [2] - 截至2025年6月，公司已投产42条产线，总产能约59亿平方米，整体产能利用率保持在80%以上 [2] - 根据EVtank数据，2025年公司隔膜出货量已位居我国隔膜行业第二，市场地位较2024年进一步提升 [2] 交易协同与战略意义 - 交易核心在于双方资源与技术的深度协同，将在业务成长、技术研发、产品布局、客户资源等方面形成互补 [3] - 佛塑科技将在产业资源、融资及治理体系等方面为金力新能源提供助力，为后者产能升级、技术迭代及海外布局增添动能 [3] - 金力新能源的并入为佛塑科技在新能源材料领域构建了新的增长极 [3] - 双方已围绕研发共享、产线规划、供应链协同及前沿技术布局展开系统性对接，并同步推进下一代产品的前沿技术储备 [3] 发展前景与增长动力 - 短期内，金力新能源有望依托上市公司资源加快产能释放与效率优化，巩固其在超薄高强度隔膜领域的技术与规模优势 [4] - 2025年上半年，金力新能源出货量同比增速已超过90%，显著高于行业平均水平，重组完成后增长动能预计将进一步激发 [4] - 中长期来看，公司正同步推进欧洲、北美市场的客户认证并加大海外开拓力度，借助佛塑科技的资源与经验加快全球化布局 [4] - 此次重组是佛塑科技新能源材料业务战略的重要落点，协同效应释放后有望共同提升在锂电池隔膜市场的参与度和影响力 [4]

公司股东信息 - 截至2026年1月20日，公司股东总户数为72717户 [1]

交易概述 - 佛山佛塑科技集团股份有限公司拟通过发行股份及支付现金方式向袁海朝、北京华浩世纪投资有限公司等102名交易对方购买其合计持有的河北金力新能源科技股份有限公司100%股份 [1] - 公司同时拟向控股股东广东省广新控股集团有限公司发行股份募集配套资金 [1] - 公司已于2025年12月31日收到中国证监会同意本次交易注册的批复 [1] 交易进展与资产过户 - 截至公告披露日，本次交易的标的资产已完成过户 [1] - 根据邯郸市市场监督管理局于2026年1月21日核发的文件，金力新能源100%股权已过户至公司名下 [1] - 标的公司名称变更为河北金力新能源科技有限公司，企业类型由股份有限公司变更为有限责任公司，资产交割过户手续已办理完毕 [1] - 公司目前已直接持有金力新能源100%股权 [1] 后续待办事项 - 公司尚需向交易对方发行股份及支付现金以支付交易对价 [2] - 公司尚需完成发行股份募集配套资金 [2] - 公司需向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司和深圳证券交易所申请办理新增股份登记和上市手续 [2] - 公司需就本次交易涉及的注册资本增加及修改公司章程等事项向主管市场监督管理部门办理变更登记及备案手续 [2] - 交易相关各方需继续履行本次交易涉及的协议、承诺等相关事项 [2] - 公司需就本次交易后续事项履行相关的信息披露义务 [2] 中介机构核查意见 - 独立财务顾问华泰联合证券有限责任公司认为，本次交易的实施过程履行了法定程序，符合相关法律法规要求 [3] - 独立财务顾问确认，截至核查意见出具日，标的资产已合法过户至上市公司名下，过户程序合法有效 [3] - 独立财务顾问认为，在交易各方履行相关协议和承诺的基础上，本次交易后续事项的实施不存在实质性法律障碍 [3] - 法律顾问北京大成律师事务所出具了与独立财务顾问相同的核查意见 [4]

交易基本信息 - 交易标的为金力股份100%股份[7] - 102名交易对方含57名非自然人与45名自然人[7] - 8名业绩承诺方，94名不承担业绩补偿责任交易对方[7] 交易作价与支付方式 - 交易作价508,000.00万元，40,000万元现金支付，468,000万元股份支付[11][12] - 业绩承诺方8名合计持股28.9711%，交易对价1,832,558,113.62元；其他94名持股71.0289%，交易对价3,247,441,885.90元[13][14] 募集配套资金 - 拟向广新集团发行股份募集配套资金，总额不超100,000.00万元，不超发行股份购买资产交易价100%，发行股份数不超购买资产后总股本30%[15] - 40,000万元用于支付现金对价，60,000万元用于补充流动资金、偿还债务，占交易作价比例不超25%[15] 评估情况 - 金力股份100%股权评估值508,371.92万元，较母公司口径账面价值增值87,479.45万元，母公司口径账面所有者权益评估增值率20.78%，合并口径增值率12.68%[16] 发行股份情况 - 发行股份购买资产发行价格为3.84元/股，经除息调整为3.81元/股[19][20] - 发行股份购买资产发行对象为100名交易对方（袁梓豪、袁梓赫仅获现金对价）[21] - 发行股份购买资产发行股份数量为12.28346404亿股，占发行后公司总股本比例为55.94%[29] 部分交易对方情况 - 华浩世纪出让16.5717%股份，获现金对价375,816,676.42元，股份对价672,419,065.57元，总对价1,048,235,741.99元[24] - 海之润出让7.1730%股份，股份对价327,948,897.77元，总对价327,948,897.77元[25] 股份锁定期 - 资产拥有权益不足12个月，锁定期36个月；私募且资产拥有权益满48个月，锁定期6个月；其他情况锁定期12个月[33] - 7名私募股东锁定期6个月[34] - 业绩承诺方自股份发行结束满12个月后，按业绩完成情况分阶段解禁，比例分别为30%、60%、全部[36] 募集配套资金发行情况 - 募集配套资金总额不超100,000万元，发行股份数量不超262,467,191股[49] - 发行价格经除息调整为3.81元/股[47] 其他 - 交易已通过董事会、股东大会审议，获国资监管批准、反垄断审查通过、深交所审核通过和证监会同意注册[55] - 标的资产已完成过户，公司更名为河北金力新能源科技有限公司[56]