参会情况 - 122人参会，代表股份307,528,275股，占总股本43.2461%[7] - 6人现场参会，代表股份302,387,675股，占总股本42.5232%[7] - 116人网络投票，代表股份5,140,600股，占总股本0.7229%[7] - 117名中小投资者参会，代表股份7,484,245股，占总股本1.0525%[7] 议案表决 - 《拟续聘会计师事务所议案》同意307,057,975股，占99.8471%[8] - 《全资子公司减资议案》同意307,169,925股，占99.8835%[10] - 《关联交易议案》同意146,894,075股，占99.5491%[12] 其他信息 - 关联股东大连盐化等对关联交易议案回避表决[13] - 现场会议2025年11月14日10:00，网络投票9:15 - 15:00[4] - 会议地点在大连市金普新区普湾景苑酒店2楼会议室[4]

板块整体表现 - 渔业板块在11月14日整体表现强劲，较上一交易日上涨3.31% [1] - 当日上证指数下跌0.97%至3990.49点，深证成指下跌1.93%至13216.03点，渔业板块逆市上涨 [1] - 板块内个股普遍上涨，领涨股为中水渔业 [1] 个股价格表现 - 中水渔业（000798）涨幅最大，收盘价为9.37元，单日上涨9.98%，成交量为35.94万手，成交额为3.31亿元 [1] - 国联水产（300094）收盘价为3.86元，上涨2.93%，成交量为137.14万手，成交额为5.34亿元 [1] - 大湖股份（600257）收盘价为6.26元，上涨2.45%，成交量为24.91万手，成交额为1.56亿元 [1] - 獐子岛（002069）收盘价为4.14元，上涨1.72%，成交量为13.56万手，成交额为5613.93万元 [1] - 好当家（600467）收盘价为2.63元，上涨1.54%，成交量为83.34万手，成交额为2.19亿元 [1] - 开创国际（600097）收盘价为12.08元，上涨1.43%，成交量为7.95万手，成交额为9604.37万元 [1] 板块资金流向 - 渔业板块整体获得主力资金净流入1.37亿元，但游资资金净流出5917.14万元，散户资金净流出7823.16万元 [1] 个股资金流向 - 中水渔业主力资金净流入7381.44万元，净占比达22.32%，但游资净流出3906.02万元，散户净流出3475.42万元 [2] - 国联水产主力资金净流入5451.16万元，净占比为10.20%，游资净流出1217.70万元，散户净流出4233.46万元 [2] - 大湖股份主力资金净流入1242.61万元，净占比为7.98%，游资净流出410.51万元，散户净流出832.10万元 [2] - 好当家主力资金净流入264.50万元，净占比为1.21%，游资净流出161.54万元，散户净流出102.96万元 [2] - 獐子岛主力资金净流入13.03万元，净占比为0.23%，游资净流出426.30万元，散户净流入413.27万元 [2] - 开创国际是板块内唯一主力资金净流出的个股，净流出612.45万元，净占比为-6.38%，但游资和散户分别净流入204.92万元和407.53万元 [2]

股价表现与资金流向 - 11月14日盘中股价上涨2.21%至4.16元/股，成交金额2570.72万元，换手率0.88%，总市值29.58亿元 [1] - 主力资金净流入17.68万元，大单买入247.96万元（占比9.65%），卖出230.28万元（占比8.96%） [1] - 公司今年以来股价上涨13.35%，近5个交易日上涨5.58%，近20日上涨12.13%，近60日下跌1.65% [1] 公司基本情况 - 公司位于辽宁省大连市，成立于1992年9月21日，于2006年9月28日上市 [1] - 主营业务涵盖海珍品种业、海水增养殖业、海洋食品研发、加工及新零售、渔业装备等产业 [1] - 主营业务收入构成为：其他68.37%，虾夷扇贝18.84%，海参9.75%，海螺1.68%，海胆1.04%，鲍鱼0.33% [1] 行业与概念板块 - 所属申万行业为农林牧渔-渔业-水产养殖 [1] - 所属概念板块包括预制菜、乡村振兴、电子商务、冷链物流、小盘等 [1] 股东结构与经营业绩 - 截至9月30日股东户数为3.03万，较上期减少1.69%，人均流通股23432股，较上期增加1.72% [2] - 2025年1月-9月实现营业收入10.83亿元，同比减少7.14%，归母净利润为-3237.34万元，同比减少30.79% [2] 分红情况 - A股上市后累计派现11.47亿元，但近三年累计派现0.00元 [3]

板块整体表现 - 11月13日渔业板块整体上涨0.68%，表现优于上证指数（上涨0.73%）但弱于深证成指（上涨1.78%）[1] - 板块内个股普遍上涨，领涨股为国联水产，涨幅为1.35%[1] - 板块整体资金呈净流出态势，主力资金净流出3366.3万元，游资资金净流出1090.11万元，但散户资金净流入4456.41万元[1] 个股价格与成交表现 - 国联水产收盘价为3.75元，成交量为38.19万手，成交额为1.42亿元，为板块中成交最活跃的个股[1] - 好当家成交量最高，达56.04万手，成交额为1.43亿元[1] - 开创国际收盘价最高，为11.91元，但成交量最低，为3.38万手[1] 个股资金流向 - 板块内六只个股的主力资金均为净流出，其中好当家主力资金净流出额最大，为1837.67万元，主力净占比为-12.85%[2] - 国联水产是唯一一只主力资金净流入的个股，净流入额为161.61万元，主力净占比为1.14%[2] - 所有个股的散户资金均为净流入，其中中水渔业的散户净流入额最高，为726.58万元，散户净占比为15.59%[2] - 好当家是唯一一只游资资金净流入的个股，净流入额为444.34万元，游资净占比为3.11%[2]

板块整体表现 - 渔业板块在11月12日整体下跌0.53%，表现弱于上证指数（下跌0.07%）和深证成指（下跌0.36%）[1] - 板块内领跌个股为好当家，下跌1.15% [1] - 板块当日主力资金净流出1505.26万元，游资资金净流出337.25万元，但散户资金净流入1842.51万元 [1] 个股市场表现 - 中水渔业股价表现相对平稳，收盘价为8.47元，当日涨跌幅为0.00% [1] - 好当家成交量最大，为43.60万手，成交额达1.12亿元，但股价下跌1.15% [1] - 国联水产成交额最高，为1.25亿元，股价下跌0.27% [1] - 开创国际股价最高，报68元，下跌0.67% [1] 个股资金流向 - 大湖股份是板块内唯一获得主力资金净流入的个股，净流入410.38万元，主力净占比为5.18% [2] - 好当家主力资金净流出规模最大，为1091.29万元，主力净占比为-9.70% [2] - 中水渔业和开创国际的主力资金净流出占比均较高，分别为-5.38%和-6.90% [2] - 所有个股均呈现散户资金净流入状态，其中好当家散户净流入金额最高，达936.25万元，占比8.32% [2]

板块整体表现 - 渔业板块在11月11日整体上涨1.38%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.39%，深证成指下跌1.03% [1] - 板块内个股普遍上涨，领涨股为好当家，涨幅为2.35% [1] - 板块整体资金呈净流出态势，主力资金净流出1129.64万元，游资资金净流出1563.98万元，但散户资金净流入2693.62万元 [1] 个股价格与交易表现 - 好当家收盘价为2.61元，涨幅2.35%，成交量为58.48万手，成交额为1.51亿元 [1] - 獐子岛收盘价为4.05元，涨幅1.50%，成交量为8.56万手，成交额为3445.97万元 [1] - 国联水产收盘价为3.71元，涨幅1.37%，成交量为43.34万手，成交额为1.60亿元 [1] - 大湖股份收盘价为6.12元，涨幅1.16%，成交量为17.17万手，成交额为1.05亿元 [1] - 开创国际收盘价为11.97元，涨幅0.84%，成交量为4.78万手，成交额为5700.99万元 [1] - 中水渔业收盘价为8.47元，涨幅0.83%，成交量为4.48万手，成交额为3778.93万元 [1] 个股资金流向 - 好当家获得主力资金净流入603.88万元，主力净占比为3.99%，但游资资金净流出752.93万元 [2] - 国联水产虽股价上涨，但主力资金净流出567.21万元，而游资资金净流入454.93万元，游资净占比为2.85% [2] - 大湖股份主力资金净流出753.23万元，主力净占比为-7.20%，但散户资金净流入1004.62万元，散户净占比达9.61% [2] - 獐子岛、开创国际和中水渔业均呈现主力资金净流出，净流出额分别为35.04万元、65.27万元和312.77万元 [2] - 散户资金在多数个股中呈净流入状态，其中大湖股份散户净流入超1000万元，中水渔业散户净流入474.72万元，净占比为12.56% [2]

板块整体表现 - 渔业板块在11月10日整体上涨1.47%，表现优于上证指数（上涨0.53%）和深证成指（上涨0.18%）[1] - 板块内个股普遍上涨，领涨股为国联水产，涨幅为2.52% [1] - 板块整体资金呈净流出状态，主力资金净流出1416.21万元，游资资金净流出635.22万元，但散户资金净流入2051.43万元 [1] 个股价格与交易表现 - 国联水产收盘价为3.66元，涨幅2.52%，成交量为37.22万手，成交额为1.35亿元 [1] - 好当家收盘价为2.55元，涨幅2.41%，成交量为51.59万手，成交额为1.30亿元 [1] - 中水渔业收盘价为8.40元，涨幅1.45%，成交量为5.70万手，成交额为4765.63万元 [1] - 獐子岛收盘价为6.6元，涨幅1.27%，成交量为8.95万手，成交额为3565.16万元 [1] - 开创国际收盘价为11.87元，涨幅1.02%，成交量为4.63万手，成交额为5481.11万元 [1] - 大湖股份是板块内唯一下跌个股，收盘价为6.05元，跌幅0.49%，成交量为27.56万手，成交额为1.68亿元 [1] 个股资金流向 - 好当家获得主力资金净流入1106.48万元，主力净占比为8.48%，但游资和散户资金分别净流出666.26万元和440.23万元 [2] - 中水渔业主力资金净流入57.22万元，主力净占比1.20%，散户资金净流入148.20万元，但游资净流出205.41万元 [2] - 开创国际主力资金净流出71.09万元，游资净流出154.81万元，但散户资金净流入225.90万元 [2] - 国联水产主力资金净流出288.65万元，但游资净流入305.93万元 [2] - 獐子岛主力资金大幅净流出423.97万元，主力净占比达-11.89%，但散户资金净流入450.77万元 [2] - 大湖股份资金流出最为显著，主力资金净流出1796.19万元，主力净占比为-10.69%，但散户资金净流入1684.07万元 [2]

板块整体表现 - 渔业板块在11月7日整体上涨0.77%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.25%，深证成指下跌0.36% [1] - 板块内领涨个股为大湖股份，其收盘价为6.08元，涨幅达2.36% [1] - 从资金流向看，渔业板块整体主力资金净流出42.15万元，游资资金净流出435.01万元，但散户资金净流入477.16万元 [1] 个股价格与成交表现 - 大湖股份成交量最大，为23.55万手，成交额为1.42亿元 [1] - 开创国际收盘价为11.75元，上涨1.38%，成交量为4.84万手 [1] - 国联水产收盘价为3.57元，上涨0.85%，成交量为23.78万手 [1] - 中水渔业收盘价为8.28元，上涨0.49% [1] - 好当家收盘价为2.49元，当日平盘，但成交量最高，达29.24万手 [1] - 獐子岛是板块内唯一下跌个股，收盘价为3.94元，跌幅为0.25% [1] 个股资金流向分析 - 大湖股份获得主力资金净流入508.28万元，主力净占比为3.57%，但游资和散户资金均为净流出 [2] - 开创国际主力资金净流入109.95万元，同时游资大幅净流入529.08万元，游资净占比高达9.31% [2] - 獐子岛主力资金净流出43.03万元，但游资净流入224.82万元，游资净占比为6.92% [2] - 中水渔业、国联水产和好当家的主力资金和游资均为净流出状态，其中好当家的主力资金净流出额最大，为355.50万元 [2] - 中水渔业、国联水产和好当家三只个股均呈现散户资金净流入，净流入额分别为469.92万元、530.01万元和529.67万元 [2]

板块整体表现 - 渔业板块在11月6日整体下跌0.35%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.97%，深证成指上涨1.73% [1] - 板块内个股表现分化，6只成分股中2只上涨，3只下跌，1只收平 [1] - 板块整体资金呈净流出状态，主力资金净流出749.69万元 [1] 个股价格表现 - 国联水产领跌板块，跌幅为1.94%，收盘价3.54元，成交额1.01亿元 [1] - 好当家下跌0.80%，收盘价2.49元，成交量33.63万手为板块最高 [1] - 中水渔业下跌0.36%，收盘价8.24元 [1] - 大湖股份上涨1.54%，涨幅居首，收盘价5.94元 [1] - 开创国际微涨0.26%，收盘价65元为板块最高 [1] - 獐子岛股价持平，收盘价3.95元 [1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出749.69万元，而游资和散户资金分别净流入644.4万元和105.3万元 [1] - 国联水产主力资金净流出最多，达904.94万元，占其成交额的8.97% [2] - 中水渔业主力资金净流出817.44万元，流出占比高达20.27% [2] - 大湖股份主力资金净流入758.70万元，流入占比7.06% [2] - 开创国际主力资金净流入413.84万元，流入占比8.60% [2]

农牧渔板块市场表现 - 农牧渔板块全天表现强势，全市场唯一农牧渔ETF（159275）场内价格收盘上涨1.21% [1] - 成份股中，众兴菌业和罗牛山股价涨停，海南橡胶大幅上涨5.67%，神农种业和华资实业均上涨超过4% [1] - 立华股份、獐子岛、天康生物等个股跟涨超过2% [1] 生猪价格动态 - 上周国内生猪价格呈现涨后回落趋势，周均价环比上涨 [2] - 10月31日生猪（外三元）价格为12.52元/公斤，较10月24日的11.8元/公斤上涨6.1% [2] - 上周生猪周均价为12.34元/公斤，较前一周的11.5元/公斤上涨7.3% [2] 行业分析与机构观点 - 短期生猪出栏压力有所好转，规模企业出栏量整体下降，二次育肥入场增加对猪价形成支撑 [3] - 政策引导下的产能调控是未来核心，落后产能去化预期提升，优质产能成本优势凸显 [3] - 行业指数市净率仍处于历史中位数以下，建议关注成本领先、业绩兑现度高的头部养殖标的 [3] 板块估值与配置时机 - 截至10月31日，中证全指农牧渔指数市净率为2.56倍，位于近10年来28.63%分位点，处于相对低位 [3] - 当前板块中长期配置性价比凸显 [3] 行业发展趋势 - 未来生猪行业发展以“提质增效”为主要趋势，落后产能或将逐步出清 [4] - 成本低、财务状况好的优质产能市占率有望进一步提升 [4] - 建议关注成本改善显著且出栏量弹性较高的标的 [4] 农牧渔ETF产品特征 - 农牧渔ETF（159275）被动跟踪中证全指农牧渔指数，权重股包括牧原股份、温氏股份等细分行业龙头 [5] - 指数“含猪量”约40%，前十大行业权重超过90%，聚焦农业养殖、饲料、种植等行业 [5] - 场外投资者可通过联接基金（A类013471/C类013472）布局该板块 [5]