业务合作范围 - 自2025年8月13日起，宁波银行易管家平台将销售泓德裕泰债券型证券投资基金，支持申购、赎回、定投及转换等业务 [1] - 该基金可参与宁波银行易管家的费率优惠活动，具体规则以平台安排为准 [1] 业务规则细节 - 申购赎回业务最低起点为人民币1元，需符合基金正常开放期条件 [2] - 定投业务每期最低投资金额为人民币1元，具体规则参照宁波银行易管家规定 [2] - 基金转换需满足同公司管理、同销售机构销售及同注册登记机构登记的条件，最低转换份额为1份 [2] 投资者咨询渠道 - 宁波银行客服电话95574，官网www.nbcb.cn [3] - 泓德基金客服电话400-910-0888，官网www.hongdefund.com [3]

银行股业绩表现 - 常熟银行上半年营业收入60.62亿元同比增长10.1% 归母净利润19.69亿元同比增长13.51% [1][10] - 杭州银行归母净利润116.62亿元同比增长16.67% 宁波银行归母净利润147.72亿元同比增长8.23% [11] - 青岛银行归母净利润30.65亿元同比增长16.05% 齐鲁银行归母净利润27.34亿元同比增长16.48% [11] 银行AH指数表现 - 银行AH全收益指数年初以来涨幅23.12% 近一年涨幅51.74% 近三年涨幅80.81% [8] - 指数自2017年12月发布以来累计涨幅95.90% 收益全部归因于盈利增长与分红 [7] - 当前银行板块股息率3.73% 估值0.77倍PB 为高股息行业中最低估值板块 [13] 银行AH优选ETF资金流向 - 银行AH优选ETF（517900）年内获资金净流入9.37亿元 份额增幅719% [1] - ETF覆盖42只成份券 港股银行股14只权重35% A股银行股28只权重65% [1] - 该ETF已纳入两融标的 提供多样化投资工具 [1] AH银行股估值比较 - 工商银行A股PB0.75 H股PB0.54 A股股息率3.95% H股股息率5.45% [5][6] - 中国银行H股股息率5.72% 较A股4.28%存在明显溢价 [6] - 招商银行成为唯一H股溢价标的 H股PB1.08高于A股1.05 [6] 险资配置需求 - 中长期资金入市政策显著增加险资对银行股配置需求 [1][13] - 低利率环境下银行高股息特性凸显 分红稳定且经营稳健 [13] - 险资持续流入为银行股带来增量资金 驱动估值修复 [13]

板块整体表现 - 城商行板块当日上涨0.03%，同期上证指数上涨0.5%至3665.92点，深证成指上涨0.53%至11351.63点 [1] - 板块内10只个股上涨，最高涨幅为苏州银行0.94%，最低涨幅为厦门银行0.14% [1] - 板块内6只个股下跌，最大跌幅为长沙银行-0.39%，最小跌幅为上海银行-0.19% [2] 个股价格与成交 - 苏州银行领涨0.94%至8.63元，成交29.67万手，成交额2.56亿元 [1] - 宁波银行上涨0.74%至28.49元，成交17.67万手，成交额5.03亿元 [1] - 江苏银行下跌0.35%至11.47元，但成交90.75万手为板块最高，成交额10.46亿元 [2] - 北京银行下跌0.16%至6.44元，成交83.25万手，成交额5.38亿元 [2] 资金流向 - 板块主力资金净流出1.47亿元，游资资金净流出1.01亿元，散户资金净流入2.48亿元 [2] - 南京银行获主力净流入2939.06万元（占比5.93%），但游资净流出6631.28万元（占比-13.38%） [3] - 齐鲁银行获主力净流入2298.99万元（占比8.42%），游资净流出734.03万元（占比-2.69%） [3] - 成都银行游资净流出7751.8万元（占比-21%），但散户净流入7269.14万元（占比19.69%） [3]

沙龙活动概况 - 宁波银行北京自贸试验区支行联合北京经开区工委宣传文化部举办"新文化，新文创，新京彩"主题文创产业沙龙，参与企业包括文创IP领军企业、行业机构、金融机构等20家 [1] - 沙龙核心议题为"激活文创动能、探索发展新机"，聚焦政策解读、经验分享与资源对接，搭建科文融合交流平台 [1][2] 政策与产业布局 - 经开区工委宣传文化部负责人解读《锚定"两主两辅"格局激活文创产业高质量发展新动能》，明确区域产业发展布局与科文融合政策导向 [1] - 政府通过政策精准滴灌强化"政府引导、企业主导、生态共建"的文创产业发展模式 [2] 企业实践案例 - 华联文创分享"遇见非遗－探索'文创+研学'新模式"，推动非遗IP年轻化表达创新 [1] - 宁波银行提出"特色文创消费场景"方案，利用科技工具与平台优势构建文创消费生态，促进文化产业与金融服务融合 [1] - 传统印刷企业代表分享向文创产品研发转型的实践经验 [1] 未来发展方向 - 自贸试验区支行将持续完善产业服务生态，深化文化产业与金融服务融合，助力经开区文创产业高质量发展 [2]

上市银行一季度业绩表现 - 宁波银行 苏州银行 平安银行一季度归母净利润同比分别增长20.80% 20.56% 26.83% [1] - 9家上市银行已披露一季报 归母净利润增长均达两位数 [1] - 杭州银行以31.39%归母净利润同比增速位列第一 [1] - 张家港行 平安银行 常熟银行 南京银行 宁波银行和苏州银行净利润增速均达20% [1] - 招商银行一季度盈利360.22亿元 平安银行净利润128.50亿元 [1] 资产质量状况 - 上市银行资产质量整体保持稳定 不良贷款率大多持平或下降 [1] - 南京银行不良贷款率0.90% 较年初下降0.01个百分点 [1] - 杭州银行不良贷款率0.82% 较上年末下降0.04个百分点 [1] - 宁波银行不良贷款率0.77% 与年初持平 [1] - 常熟银行不良贷款率0.81% 浙商银行不良贷款率1.53% 均与去年末持平 [1] 行业展望与投资机会 - 政策有助于巩固银行基本面 二季度稳增长政策将成为行业表现动力来源 [2] - 成长性较高 资产优质 业务护城河较深个股有望获得更多市场关注 [2] - 银行板块估值修复行情值得期待 [2] - 建议优选财富管理领域具备客户基础 销售渠道 产品服务体系先发优势的银行 [2] - 具备区位优势且体制机制较为市场化的优质中小银行值得关注 [2]

交易核心 - 宁波银行以10.91亿元受让中国华融持有的华融消费金融70%股权 正式获得消费金融牌照 [1][3] - 交易完成后股权结构为：宁波银行出资6.3亿元持股70% 合肥百货持股15.3% 深圳华强资管持股8% 安徽新安资管持股6.7% [3] 城商行布局动因 - 消费金融牌照帮助城商行突破区域经营限制 创造新利润增长点并对冲区域性金融风险 [2] - 消费金融公司客群聚焦20万元以下贷款的长尾客户 与城商行原有高端消费贷、中端信用卡业务形成互补 [2] - 全国性消费金融牌照可拓展业务空间 行业仍属蓝海市场 [5] 宁波银行优势 - 总资产达20156.07亿元（同比增长23.90%） 营业收入527.74亿元（同比增长28.37%） 归母净利润195.46亿元（同比增长29.87%） [4] - 坚持差异化发展战略 定位"大银行做不好 小银行做不了"的细分市场 [4] 行业竞争格局 - 行业呈现强者恒强态势 前4大消费金融公司净利润占比超50% [6] - 头部公司2021年业绩：招联净利润30.63亿元（+83.6%） 兴业22.30亿元（+65.2%） 马上13.82亿元（+94.1%） 中邮12.29亿元（+205.7%） [6] - 头部公司总资产：招联1496.98亿元（+38.2%） 兴业617.90亿元（+38.7%） 马上610.91亿元（+16.4%） 中邮444.22亿元（+30.6%） 合计占比近行业一半 [6] 行业发展趋势 - 银行系消费金融公司资金成本低 互联网系客户基础大获客成本低 双方通过助贷等模式实现优势互补 [7] - 消费金融促进居民消费驱动力 消费支出对GDP贡献率持续提升 [8] - 行业需开辟差异化"缝隙业务" 如高难度场景分期 与银行实现分层发展 [10]

核心业绩表现 - 11家A股上市银行上半年归母净利润均实现两位数增长 业绩表现靓丽[1] - 江苏银行 南京银行 杭州银行上半年营业收入均超百亿元 分别达351.07亿元 235.32亿元和172.95亿元[1] - 杭州银行 江苏银行 无锡银行归母净利润增幅均超30% 分别实现65.85亿元 133.80亿元和10.20亿元 同比增长31.52% 31.20%和30.27%[1] - 紫金银行归母净利润增速为11家银行中最低 但仍达10.05% 实现净利润8.24亿元[2] 区域分布特征 - 目前披露业绩快报的银行大多位于江浙沪地区[1] - 江苏银行营业收入同比增长14.22% 南京银行增长16.28% 杭州银行增长16.26%[1] 资产质量状况 - 11家银行不良贷款率均有所下降 资产质量保持稳中向好趋势[2] - 杭州银行不良贷款率最低为0.79% 较上年末下降0.07个百分点[2] - 江阴银行不良贷款率降幅最大 较年初下降0.34个百分点至0.98%[2] - 紫金银行不良贷款率1.20% 较年初减少0.25个百分点[2] 风险抵补能力 - 杭州银行拨备覆盖率高达581.60% 较上年末提高13.89个百分点[2] - 江阴银行拨备覆盖率496.08% 较年初大幅上升165.46个百分点[2] - 紫金银行拨备覆盖率261.56% 较年初增加29.56个百分点[2] 机构观点 - 多家机构认为银行业绩整体表现超市场预期 可关注业绩驱动带来的银行中报行情[3] - 民生证券指出利润增速改善明显 高扩张城农商行中报行情或已开启[3] - 兴业证券认为部分区域银行信贷增长受影响较市场预期乐观 市场信心有望增强[3] - 平安证券表示部分区域行业绩超预期 个体差异性行情值得期待[3]

业绩表现 - 12家A股上市银行上半年归母净利润均实现两位数增长 多家银行同比增长超30% [1] - 江苏银行 南京银行 杭州银行营收超百亿元 分别为351.07亿元 235.32亿元 172.95亿元 [2] - 江苏银行 南京银行净利润超百亿元 分别为133.8亿元 101.5亿元 同比增长31.81亿元 16.96亿元 [2] - 6家银行净利润同比增速超过20% 江苏银行 无锡银行 杭州银行净利润同比增长超过30% [2] - 江阴银行营业收入20.36亿元 同比增幅25.96% 归母净利润同比增加22.18% [2] 资产质量 - 12家银行不良贷款率基本在1%左右浮动 绝大多数维持在1%以下 杭州银行不良贷款率最低为0.79% [6] - 所有银行不良贷款率同比均下降 江阴银行不良率0.98%同比减少0.5个百分点 厦门银行不良率0.9%同比减少0.02个百分点 [7] - 商业银行整体不良率从2020年末1.84%降至2022年一季度末1.69% [7] - 5家银行拨备覆盖率超过500% 杭州银行拨备覆盖率最高达581.6% 两家银行拨备覆盖率低于300%但远高于150% [7] 经营韧性 - 二季度受散发疫情冲击背景下 银行利润增长超过10%显示经营和盈利具有韧性 [3] - 韧性来源于宏观经济持续复苏及逆周期调节政策支持 信贷扩张明显 [4] - 净息差从2021年末2.08%降至2022年一季度末1.97% 降低0.11个百分点 但通过以量补价维持盈利 [5] 行业展望 - 上半年出台政策效果将在下半年显现 对银行下半年经营整体保持乐观 [1][7] - 企业恢复加快 市场主体经营稳定 生产生活加快恢复 [4] - 货币政策支持增强企业自我恢复能力 [5]

银行金融科技人才招聘趋势 - 2023年银行春招全面启动 超10家银行发布招聘公告 包括交通银行、招商银行、上海银行、宁波银行等 [1] - 金融科技复合型人才及人工智能技术人才成为银行争抢重点 兴业银行招聘FinTech方向管理培训生 三湘银行推出金融科技人工智能方向储备生计划 [1] - 银行设置特殊人才招聘专场 职位方向包括运维开发、数据分析等 [1] 人才需求驱动因素 - 银行数字化转型进入深水区 科技对传统金融业务赋能持续凸显 [2] - 银行通过强化自身科技队伍建设来抵御风险 [2] - 科技助力银行业务效率提升及产品服务优化创新 是银行在数字经济时代巩固竞争力的有效手段 [2] 人工智能人才需求激增 - 交通银行IT系统管理岗位要求跟踪大数据、人工智能前沿技术 协助人工智能技术在持续交付、快速部署等方面的规模化应用 [2] - 光大银行智能训练岗位负责智能文字、智能语音、数字人、智能辅助等机器人的智能训练工作 [2] - 近一年人工智能整体人才紧缺指数达1.60 2022年第四季度人工智能新发职位是2018年第一季度的2.74倍 [2] 人才供需状况 - 银行等金融机构科技相关岗位招聘需求旺盛 AI领域人才十分吃紧 [3] - 85%受访雇主面临招聘困难 难以找到符合特定要求的人才 [3] - 既懂金融又懂科技的复合型人才在市场上供不应求 [3][4] 中小银行招聘挑战 - 商业银行特别是中小银行精准招聘科技人才更为困难 与区域吸引力及自身品牌影响力有关 [4] - 银行需通过组织机制设计来调动人才积极性 考虑如何留住和培养优质管理人才 [4]

公司财务行动 - 宁波银行于8月11日全额赎回100亿元二级资本债券 [1] - 该债券为2020年8月发行 [1] - 发行人行使第5个计息年度末（2025年8月10日）赎回选择权并按面值完成赎回 [1]