公司治理结构 - 公司于2025年9月12日以通讯表决方式召开"奋斗者"第二期员工持股计划第一次持有人会议[1] - 会议选举李雪莹、孔继阳、吴亚飚为员工持股计划管理委员会委员 任期与员工持股计划存续期一致[1] - 管理委员会委员中李雪莹担任公司董事长兼总经理 孔继阳担任董事/副总经理/财务负责人 吴亚飚担任董事/副总经理[1] 股权结构与关联关系 - 公司明确表示无控股股东和实际控制人[1] - 管理委员会委员均未在公司第一大股东控制的单位担任职务[1] - 当选委员与持有公司5%以上股份股东及其他董事/监事/高级管理人员不存在关联关系[1] 员工激励计划 - "奋斗者"第二期员工持股计划正式设立管理委员会[1] - 管理委员会由三名高管组成 负责员工持股计划的运作管理[1] - 该员工持股计划存续期将与管理委员会委员任期保持一致[1]

公司治理动态 - 天融信于2025年9月12日以通讯表决方式召开"奋斗者"第二期员工持股计划第一次持有人会议 [2] - 会议同意设立员工持股计划管理委员会并选举李雪莹、孔继阳、吴亚飚为委员会委员 [2] - 委员会委员任期与员工持股计划存续期一致 [2]

回购方案实施回顾 - 2022年1月16日第六届董事会第十八次会议审议通过回购方案 使用自有资金以集中竞价方式回购股份 用于股权激励或员工持股计划 回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元 实施期限为董事会审议通过后12个月内 [2] - 2022年1月18日实施首次回购 截至2023年1月15日回购实施完毕 累计回购5,962,219股 占当时总股本0.50% 实际回购时间为2022年1月18日至1月25日 最高成交价17.33元/股 最低成交价16.72元/股 成交总金额101,427,174.14元（不含交易费用） 已使用资金总额101,437,328.54元（含交易费用） [2] 回购股份具体用途 - "奋斗者"第一期（2024年增补）员工持股计划使用回购股份943,712股 占当时总股本0.0797% 于2024年1月31日完成非交易过户 [3] - "奋斗者"第二期员工持股计划使用回购股份5,018,507股 占当时总股本0.4255% 于2025年9月12日完成非交易过户 [3] - 截至2025年9月12日 全部回购股份以非交易过户形式转入员工持股计划专用证券账户 用途与回购方案一致 [3] 合规性说明 - 回购事项实际执行情况包括股份数量、回购价格、资金总额及处理方式均符合董事会审议方案 未违反《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》规定 [4]

回购事项 - 2022年回购资金1 - 2亿元，期限12个月[4] - 截至2023年1月15日，累计回购5,962,219股，占比0.50%[3][4] - 实际回购时间2022年1月18 - 25日，最高17.33元/股，最低16.72元/股[4] - 成交总金额101,427,174.14元，使用资金101,437,328.54元[4] 员工持股计划 - “奋斗者”第一期2024年1月31日过户943,712股，占比0.0797%[5] - “奋斗者”第二期2025年9月12日过户5,018,507股，占比0.4255%[5] - 截至2025年9月12日，回购股份全部过户，事项处理完成[3] 合规情况 - 2022年回购符合方案，无违反《回购指引》情形[6]

员工持股计划规模 - 标的股票来自2022 - 2023年首次回购5,018,507股和2024年后续回购11,232,400股[3][4] - 标的股票规模不超1,625.0907万股，占公司股本总额1.3778%[4] 受让情况 - 受让价格3.77元/股，份额上限61,265,919份[5] - 2025年9月12日1,545.0907万股非交易过户至账户，占比1.3100%[7] 解锁安排 - 首次受让部分分3期解锁，比例50%、30%、20%[7] 费用摊销 - 首次受让部分总费用预计5,037.00万元，2025 - 2028年分别摊销1,747.88万元、2,324.77万元、757.70万元、206.65万元[11]

员工持股计划 - 2025年9月12日召开“奋斗者”二期员工持股计划首次持有人会议[2] - 同意设立员工持股计划管理委员会[2] - 选举李雪莹、孔继阳、吴亚飚为管理委员会委员[2] 委员信息 - 委员任期为员工持股计划存续期[2] - 委员均未在公司第一大股东控制单位任职[2] - 委员与5%以上股东等无关联关系[2]

股价表现与交易数据 - 9月11日盘中股价上涨2.05%至9.95元/股 总市值117.36亿元 成交额3.05亿元 换手率2.67% [1] - 主力资金净流出102.16万元 特大单买入1083.95万元(占比3.55%) 卖出1584.53万元(占比5.20%) 大单买入4412.25万元(占比14.47%) 卖出4013.82万元(占比13.16%) [1] - 今年以来股价累计上涨54.74% 近5日/20日/60日分别上涨2.79%/25.16%/44.62% 年内6次登上龙虎榜 最近一次为9月2日 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1985年8月30日 2008年2月1日上市 总部位于广东省汕头市和北京市海淀区 [1] - 主营业务为网络安全业务 收入构成：网络安全86.98% 智算云12.40% 其他0.63% [1] - 所属申万行业为计算机-软件开发-横向通用软件 概念板块包括VPN 一体机 芯片 阿里概念 人工智能等 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数7.41万户 较上期减少7.13% 人均流通股15757股 较上期增加7.63% [2] - 香港中央结算有限公司为第六大流通股东 持股1774.13万股(较上期增加406.41万股) [3] - 南方中证1000ETF(512100)为第七大流通股东 持股1091.65万股(较上期增加208.86万股) [3] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入8.26亿元 同比减少5.38% [2] - 归母净利润-6469.35万元 同比增长68.56% [2] 分红历史 - A股上市后累计派现4.56亿元 [3] - 近三年累计派现4420.17万元 [3]

公司业绩表现 - 公司业绩延续回暖态势 [1] - 二季度边际改善明确 [1] 业务发展 - 场景化供给稳步落地 [1] - 安全与智算协同增长 [1]

公司业务进展 - 公司成功完成某地铁集团综合监控系统安全改造项目交付 [1] - 项目覆盖3条线路、近40个站点 [1] - 部署安全设备超百台/套 [1]

投资概述 - 公司全资孙公司天融信网络与山东乾云及济南乾衍签订战略合作协议 开展业务合作与资本合作 [2] - 天融信网络以自有资金1000万元人民币参与投资济南国赢融信股权投资基金 投资基金认缴出资总额2510万元人民币 [2] - 投资基金于2022年1月17日完成工商注册 2022年2月15日完成私募投资基金备案 [3] 投资基金基本情况 - 投资基金组织形式为有限合伙企业 合伙期限为2022年1月17日至2027年1月16日 [4][6] - 经营范围包括私募基金从事股权投资 投资管理 资产管理等活动 [4] - 全体合伙人认缴出资总额2510万元人民币 实缴出资总额2510万元人民币 均以货币方式出资 [4] 投资基金进展情况 - 天融信网络将持有的投资基金全部财产份额1000万元转让给济南乾衍 占投资基金总份额39.84% [5] - 转让总价款为投资成本1000万元加上按年化利率6%计算的资金费用 [5] - 本次基金份额转让事项无需提交公司董事会或股东会审议 [7] 对公司的影响 - 基金份额转让完成后公司不再持有投资基金份额 [7] - 转让不会对公司生产经营造成不利影响 不存在损害公司及股东利益的情形 [7]