市场表现 - 市场全天震荡拉升，三大指数高开高走，创业板指涨近3%创年内新高，沪指再度回升至4000点上方，北证50指数涨超8% [1] - 计算机ETF（159998）涨1.29%，实现五连涨 [2] - 机器人ETF（159770）收涨1.31%，成交额3.32亿元，该ETF昨日获净申购2550万份，已连续10个交易日获资金净流入，累计净流入额近6.7亿元 [2] 政策与行业动态 - 商务部等5部门发布《城市商业提质行动方案》，提出强化新兴技术赋能，加强人工智能、物联网、云计算、区块链、扩展现实等技术在城市商业体系中集成应用 [2] - 两部门要求搭建政务领域人工智能大模型统一服务平台，推动资源集约化部署 [3] - 2025年1-8月中国软件业务收入同比增长12.6%，行业运行态势良好 [3] 科技巨头与产业链进展 - 英伟达虽未自主开发量子计算机，但公司首席执行官押注其将在该技术未来发展中扮演关键角色，并发布NVQLink互联系统，能将量子处理器与AI超级计算机相连接 [2] - OpenAI与博通达成战略合作，微软Azure部署超级集群，显示全球AI算力需求持续扩张 [3] - 国内外科技巨头争相入局，人形机器人产业化提速，随着AI突破和政策推动，持续看好板块整体β行情 [3] 细分领域投资机会 - 计算机ETF布局领域中，AI产业链、智能驾驶、出海等方向景气度较好，确定性较高的AI落地方向包括软硬结合的端侧AI硬件、C端出海软件、B端企业服务与制造业信息化、G端大模型私有化部署 [2] - 机器人ETF深度布局机器人核心版图，投资范围贯穿产业上中下游，涵盖伺服系统、减速器等核心硬件以及机器视觉、算法控制等软件 [3] - 信创领域需关注基础硬件、基础软件（数据库、操作系统、中间件）及应用软件的国产化机会 [3] - 工业软件领域聚焦产品设计、生产控制等环节（如EDA、CAD、CAE等）的技术突破 [3] - 人形机器人产业链中，看好后续有持续边际变化的灵巧手、轻量化环节 [3]

机器人技术进展 - 宇树将发布新四足机器狗产品，其动力性能约为Go2的两倍 [1] - 国内首款搭载开源鸿蒙系统的机器人“夸父”亮相 [1] 人工智能与交互应用 - 腾讯混元推出交互式AI播客，用户听播客时可“举手”提问 [1] 英伟达战略投资与技术布局 - 英伟达将投资10亿美元入股诺基亚，合作聚焦AI-RAN与6G领域 [1][2] - 英伟达推出NVQLink互联系统，实现AI超算与量子计算的融合 [1][2] OpenAI资本与商业合作 - OpenAI宣布已完成资本重组 [1] - 微软与OpenAI签署新协议，OpenAI将购买额外2500亿美元的Azure服务 [1]

市值里程碑与驱动因素 - 微软、英伟达、苹果三家科技巨头市值短暂齐聚4万亿美元俱乐部，其中英伟达以4.89万亿美元领跑，微软收于4.03万亿美元，苹果为3.99万亿美元 [1] - 市值飙涨的核心驱动力是全球人工智能浪潮，从算力基础设施到终端应用场景，AI技术重塑产业格局并点燃市场增长预期 [1] - 英伟达市值从7月突破4万亿美元到逼近5万亿美元仅用时约3个月 [2] - 微软市值突破受益于与OpenAI合作的战略红利、Azure和AI业务增长，公司持有OpenAI营利部门约27%的股权，并获其价值2500亿美元的Azure服务采购 [4] - 苹果市值走高主要受新系列iPhone销售强劲推动，iPhone 17系列在中国和美国的开售前10天销量比iPhone 16系列高出14% [4][5] 英伟达的增长战略与生态布局 - 英伟达通过芯片架构迭代、密集对外投资和拓展新产品线巩固AI生态，其Blackwell和Rubin架构预计在2026年前带来超5000亿美元收入，是前代产品的5倍 [2] - 公司进行一系列战略性投资，包括50亿美元入股英特尔、最多1000亿美元投资OpenAI，并投资特斯拉CEO马斯克旗下xAI，以支撑GPU出货和产品线拓展 [3] - 通过投资与合作，英伟达切入电信领域并拓展至自动驾驶和量子计算场景，例如推出NVQLink互联系统和DRIVE Hyperion开发平台 [3] - 公司计划助力OpenAI部署至少10吉瓦的AI数据中心，内含数百万块英伟达GPU [3] 科技巨头面临的挑战与竞争 - 英伟达面临中国市场准入问题，其市场份额从95%降至0%，黄仁勋估计中国AI市场规模未来两三年内约500亿美元 [6] - 竞争对手积极行动：AMD以每股0.01美元向OpenAI提供至多1.6亿股普通股以换取芯片部署，博通为OpenAI开发ASIC加速器，谷歌与Anthropic达成价值数百亿美元合作并计划2026年部署TPU芯片 [6] - 微软面临云业务增长不及预期、成本控制及监管挑战，公司于5月和7月分别裁员6000人和9000人，并放缓或暂停部分数据中心建设，包括俄亥俄州10亿美元项目 [7][8][9] - 苹果在AI布局上相对滞后，其Apple Intelligence尚未进入中国市场，而2024年有20%的智能手机支持GenAI，预计2029年将升至57%，中国品牌是重要推动力量 [9] - 苹果在产品形态革新上未引发大规模购买潮，使用eSIM卡的iPhone Air需求低于预期，导致供应链下调出货与产能 [9] AI投资热潮与泡沫争议 - 全球AI支出总额预计达到3750亿美元，科技巨头资本开支动辄百亿、千亿，初创公司OpenAI也在建设数据中心 [11] - 已有1300家以上AI初创公司估值过亿美元，其中498家独角兽估值超过10亿美元 [11] - 英伟达CEO黄仁勋反驳AI泡沫论，认为强大的AI模型已能吸引客户付费，证明计算基础设施建设合理，其Blackwell GPU已实现全面生产 [11] - 市场观点存在分歧：Ark投资CEO认为大型科技公司估值从长远看合理，正处于技术革命开端；贝莱德CEO认为巨额投资将导致失败案例但也会造就赢家；桥水基金创始人警告美国大型科技股可能正形成泡沫，市场80%涨幅高度集中 [12] - 有投资人指出，AI叙事的关键在于资本支出投向是否清晰、商业化路径是否明确以及技术落地是否加速 [13]

量子科技概念股市场表现 - 10月29日A股量子科技概念股集体走强，神州信息、天融信直线涨停，科大国创、国盾量子、富士达大涨超10% [2][3] - 具体个股表现：科大国创涨幅15.39%至42.81元，国盾量子涨幅11.74%至514.02元，富士达涨幅10.94%至32.54元，天融信涨幅10.02%至10.76元，神州信息涨幅9.99%至16.73元 [4] - 西部超导、志特新材、格尔软件等个股跟涨，涨幅分别为9.15%、6.47%、7.70% [3][4] 行业技术催化事件 - 英伟达推出NVQLink互联系统，能将量子处理器与AI超级计算机相连接，为新一代超级计算机铺路，有助于降低量子比特错误率 [4][5] - 英伟达CEO黄仁勋宣布公司与17家量子计算公司和9家科研实验室建立合作，目标是将量子计算机从几百个量子比特扩展到几万甚至几十万个 [2][6] - 谷歌在《自然》杂志发表量子算法突破性进展，其"量子回声"新算法运行速度比世界最好超级计算机快1.3万倍 [6] 政策支持与行业前景 - 中共中央关于制定"十五五"规划的建议明确提出推动量子科技等成为新的经济增长点 [2][7] - 中国量子科技市场规模预计到2029年将增至97.58亿美元，2024至2029年复合年增长率预估为37.45% [7] - 量子科技三大主要应用包括量子计算、量子通信和量子精密测量，产业处于技术突破、应用探索、产业培养同步推进的关键期 [7][8] 机构观点与商业化应用 - 量子计算已成为最具颠覆性的前沿技术之一，预计未来5到10年可能出现实质性进展 [8] - 量子计算机未来将与经典计算机构建新超算集群架构，专注于解决量子模拟、组合优化、赋能人工智能、算法定义优势四大核心领域难题 [8] - 国内量子计算发展呈现"硬件多点开花、软件工具补齐、产业协同发力"态势，量子与AI产业协同创新为双方发展注入新动力 [8]

公司股价表现 - 英伟达股价于当地时间10月28日收盘上涨4.9%，市值触及4.94万亿美元后报4.89万亿美元，创下历史新高 [1] 公司战略转型 - 公司在GTC大会上密集发布技术革新与产业合作计划，显示其正加速从“AI芯片制造商”向“计算生态系统平台”转型 [1] - 公司首席执行官黄仁勋押注公司将在量子计算机未来发展中扮演关键角色 [1] 技术发布与合作 - 公司在GTC大会主题演讲中正式发布NVQLink互联系统，该技术能将量子处理器与AI超级计算机相连接 [1] - NVQLink被描述为连接量子与经典超级计算机的“罗塞塔石碑” [1] - 发布的技术与计划覆盖人工智能、量子计算、自动驾驶及通信等领域 [1] 市场催化剂 - 在华盛顿特区举行的GTC大会成为公司新一轮股价上涨的催化剂 [1]

量子科技概念股市场表现 - 量子科技概念股于10月29日盘初整体走高，呈现反复走强态势 [1] - 神州信息涨停，科大国创涨幅超过19%，国盾量子盘中股价创下新高 [1] - 西部超导、信安世纪、富士达等公司股价跟随上涨 [1] - 具体个股涨幅数据：科大国创涨19.38%至44.29元，国盾量子涨12.10%至515.67元，西部超导涨10.35%至88.03元，富士达涨10.81%至32.50元 [2] 行业重要催化事件 - 10月28日英伟达正式发布NVQLink互联系统，该技术旨在连接量子处理器与运行所需的AI超级计算机 [3] - 英伟达CEO黄仁勋将NVQLink称为连接量子和经典超级计算机的“罗塞塔石碑” [3]

全球主要股指表现 - 美股主要指数普遍上涨，道琼斯工业平均指数上涨161.78点至47706.37点，涨幅0.34%，纳斯达克指数上涨190.03点至23827.49点，涨幅0.80%，标普500指数上涨15.73点至6890.89点，涨幅0.23% [2] - 欧洲股市表现分化，英国富时100指数上涨42.92点至9696.74点，涨幅0.44%，而欧洲斯托克50指数下跌6.71点至5704.35点，跌幅0.12%，德国DAX指数下跌30.15点至24278.63点，跌幅0.12% [2] - 亚太主要股市多数下跌，日经225指数下跌293.14点至50219.18点，跌幅0.58%，韩国KOSPI指数下跌32.42点至4010.41点，跌幅0.80%，恒生科技指数下跌77.64点至6093.44点，跌幅1.26%，越南VNINDEX指数逆势上涨26.08点至1678.62点，涨幅1.58% [2] 人工智能行业动态 - 英伟达CEO黄仁勋驳斥AI泡沫论，预计公司最新芯片将在未来5个季度创造5000亿美元收入，公司股价上涨约5%，总市值逼近5万亿美元 [6] - 英伟达推出NVQLink互联系统实现AI超算与量子计算融合，并向诺基亚进行10亿美元股权投资 [6] - 微软获得OpenAI 27%的股权，价值约1350亿美元，并获准在2032年前使用其技术，包括已达到通用人工智能基准的模型 [7] - OpenAI承诺将额外投入2500亿美元用于购买微软Azure服务 [7] 国际政治与投资 - 日本政府公布5500亿美元对美投资机制下的潜在项目清单，软银集团、西屋电气和东芝公司等将在能源、人工智能、关键矿物等领域启动投资，单个项目规模从3.5亿美元至1000亿美元不等 [4] - 美国总统特朗普批评美联储主席鲍威尔“无能”，并称其任期将于明年5月结束 [5] - 以色列军方对加沙城发动多起空袭，造成至少2人死亡、4人受伤，哈马斯否认与以军遭袭事件有关并指责以方违反停火协议 [5] 中国政策动向 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》出炉，建议中17次提及“金融”，并明确提出“加快建设金融强国”等要求 [2]

股价表现与市场反应 - 公司股价盘中一度上涨6%，最终收盘上涨4.98%至201.03美元，总市值达到4.89万亿美元 [1] - 股价上涨得益于多项新合作协议以及市场对首席执行官华盛顿GTC大会演讲的热烈反应 [1] 战略合作与技术发布 - 与制药公司礼来合作建设医药领域最强大的超级计算机，以加速新药研发进程 [1] - 发布新NVQLink互联系统，实现量子处理器与AI超级计算机的高效对接，被描述为连接量子与经典超级计算机的“罗塞塔石碑” [1] - 将与美国能源部合作建造七台新型人工智能超级计算机 [1] - 将向诺基亚投资10亿美元开展人工智能合作，交易完成后持有该电信公司2.9%的股份 [1] 行业前景与业绩预期 - 公司首席执行官驳斥了有关AI泡沫的说法 [1] - 公司最新芯片预计在未来5个季度创造5000亿美元收入 [1]

美股市场表现 - 美股三大指数续创新高，道琼斯指数上涨0.34%至47706.37点，纳斯达克指数上涨0.8%至23827.49点，标普500指数上涨15.73点至6890.89点 [2] - 科技“七巨头”普涨，英伟达股价上涨4.98%至201.03美元，微软上涨1.98%至542.07美元，特斯拉上涨1.80%至460.55美元，亚马逊上涨1.00%至229.25美元，脸书上涨0.08%至751.44美元，苹果上涨0.07%至269.00美元，谷歌下跌0.56%至268.43美元 [5][6] 科技巨头动态与市值 - 英伟达市值一夜增加2318亿美元（约合16456.18亿元人民币），公司在GTC活动中推出全新BlueField-4处理器及NVQLink互联系统，并宣布与Palantir等多家公司达成合作 [1][5] - 苹果成为第三家市值突破4万亿美元（约合28.4万亿元人民币）的美股上市公司，公司计划将OLED显示屏配置到MacBook Air和iPad，此举可能导致iPad mini涨价100美元 [1][5] - 微软市值重新站上4万亿美元，公司与OpenAI签署新协议，后者将额外购买2500亿美元的Azure服务，但微软不再拥有成为OpenAI算力提供商的优先选择权 [5] 半导体行业走势 - 英伟达带动美股芯片股走高，公司CEO黄仁勋驳斥了人工智能泡沫的担忧，并表示最新芯片将在未来5个季度创造5000亿美元收入 [6] - 多家半导体公司股价上涨，思佳讯上涨5.83%至80.26美元，Qorvo上涨5.74%至97.42美元，英特尔上涨5.03%至41.53美元，博通上涨3.02%至372.97美元，凌云半导体上涨1.65%至135.01美元，台积电上涨1.10%至301.52美元 [6][7] 特斯拉公司治理 - 特斯拉董事会已开始考虑内部CEO继任人选，前提是马斯克的千亿美元薪酬方案未能在下周年度股东大会上通过 [8] - 拟议薪酬方案为马斯克设立12个股权激励阶梯，考核目标包括使公司市值达到8.5万亿美元，以及在自动驾驶和机器人领域实现重大技术突破 [8] 中国资产表现 - 部分中概股上涨，哔哩哔哩股价上涨5.37%至31.59美元，文远知行上涨5.02%至11.72美元，京东集团上涨0.96%至34.53美元，小鹏汽车上涨1.41%至23.345美元，蔚来上涨0.99%至7.11美元 [9][10][11] - 部分中概股下跌，腾讯音乐下跌2.95%至23.01美元，名创优品下跌2.84%至21.56美元，有道下跌2.74%至10.815美元，百胜中国下跌1.89%至43.59美元 [9][11][12] 黄金市场动态 - COMEX黄金指数日内曾跌近3900美元/盎司，本轮黄金价格调整时间已有一周 [13] - 韩国央行表示计划从中长期角度考虑增持黄金，将密切关注市场动态以决定购买时机和规模 [1][13]

美股市场整体表现 - 美股三大指数续创新高 道琼斯指数上涨0.34%至47706.37点 纳斯达克指数上涨0.8%至23827.49点 标普500指数上涨15.73点至6890.89点 [4][5] - 美国总统特朗普公开批评美联储主席鲍威尔"无能" 并称其任期将于明年5月结束 特朗普多次呼吁美联储大幅降息并要求鲍威尔辞职 [7] 科技巨头与半导体行业 - 英伟达股价上涨4.98%至201.03美元/股 市值单日增加2318亿美元（约合16456.18亿元人民币） [9] - 英伟达在GTC活动推出BlueField-4处理器及NVQLink互联系统 计划实现AI超算与量子计算融合 公司与Palantir等多家公司达成合作 [9] - 英伟达CEO黄仁勋驳斥人工智能泡沫担忧 预计公司最新芯片将在未来5个季度创造5000亿美元收入 [13] - 苹果公司市值突破4万亿美元（约合28.4万亿元人民币） 成为第三家达成此里程碑的美股上市公司 公司计划为MacBook Air和iPad配置类似iPhone的OLED显示屏 此举可能导致iPad mini涨价100美元 [9] - 微软股价上涨1.98% 市值重新站上4万亿美元 公司与OpenAI签署新协议 OpenAI将额外购买2500亿美元的Azure服务 但微软不再拥有成为其算力提供商的优先选择权 [10] - 半导体板块普遍走高 思佳讯上涨5.83% 英特尔上涨5.03% 博通上涨3.02% 凌云半导体上涨1.65% 台积电上涨1.10% [14][15] - 科技"七巨头"表现分化 特斯拉上涨1.80% 亚马逊上涨1.00% 脸书上涨0.08% 谷歌下跌0.56% [10][11] 特斯拉公司治理 - 特斯拉董事会开始考虑内部CEO继任人选 前提是马斯克的千亿美元薪酬方案未能在下周年度股东大会上通过 [17] - 拟议薪酬方案为马斯克设立12个股权激励阶梯 考核目标包括使公司市值达到8.5万亿美元 以及在自动驾驶和机器人领域实现重大技术突破 [17] - 特斯拉面临降低对马斯克个人依赖的压力 近年来多名高管离职导致管理梯队深度不足 财务总监瓦伊巴夫·塔内亚与汽车业务高级副总裁朱晓彤成为除马斯克外最核心的高管 [17] 中国资产表现 - 互联网与汽车板块涨跌分化 哔哩哔哩上涨5.37% 文远知行上涨5.02% 小鹏汽车上涨1.41% 蔚来上涨0.99% 京东集团上涨0.96% [19][20][21] - 部分中概股下跌 腾讯音乐下跌2.95% 名创优品下跌2.84% 有道下跌2.74% 百胜中国下跌1.89% [19][21][22] 黄金市场动态 - COMEX黄金指数日内曾跌近3900美元/盎司 黄金价格调整已持续一周 [23][24] - 韩国央行表示计划从中长期角度考虑增持黄金 将密切关注市场动态以决定购买时机和规模 任何决定将基于国际储备演变情况及黄金和韩元走势 [24] 地缘政治事件 - 以色列总理内塔尼亚胡指示以军对加沙地带实施强力打击 加沙城遭遇多次空袭 此次军事行动发生在加沙停火协议生效18天之后 [26][27][28]