纪要涉及的行业和公司 - **行业**：信息技术、金融、材料、通讯服务、工业、能源、房地产、医疗保健、可选消费、公用事业、日常消费等 [2] - **公司**：协鑫能科、金龙羽、巨人网络、建设工业、沪电股份、盐津铺子、光启技术、恩华药业、长源电力、粤电力A等A股公司；国泰君安国际、亚盛医药、趣致集团、中信金融资产、国银金租、中环新能源、东风集团股份、脑再生、小马智行、联掌门户等香港、美国上市中国公司 [2] 纪要提到的核心观点和论据 市场表现 - **指数表现**：6月沪深300/中证500/中证1000指数分别上涨2.5%/4.3%/5.5%，同期恒生指数/恒生中国企业指数分别上涨3.4%/2.9%，原因是中美贸易谈判取得进展提振市场情绪以及中小盘股受益于境内流动性充裕 [4] - **行业表现**：信息技术（涨10%）、金融（涨7%）和材料（涨7%）表现居前；日常消费 (跌3%) 、公用事业 (0%) 和可选消费 (0%) 排名垫底 [4] - **个股表现**：协鑫能科1个月涨幅达76.3%，金龙羽涨70.6%，巨人网络涨63.1%等；盐津铺子跌9.0%，光启技术跌9.9%，恩华药业跌10.1%等 [2] 市场驱动因素 - **正面因素**：中美贸易谈判取得进展提振市场情绪，中小盘股受益于境内流动性充裕；潜在的改革或带来上行利好，如进一步开放金融市场、贸易顺差收窄以及产业政策调整 [4] - **负面因素**：近期达成中美贸易协定面临更高障碍 [4] 资金流动 - **A股资金流向**：截至6月20日的四周内，EPFR数据显示净卖出A股4.75亿美元，金融、工业和日常消费为首，房地产、通信服务和能源净卖出最少；自2024年9月23日以来，净买入A股总额为8400万美元，自今年3月中旬高点以来，净卖出A股总额为18亿美元，96%的净买入等值资金已获利了结 [4] - **海外上市中国股票资金流向**：海外上市的中国股票录得净流入，自3月高点以来有14亿美元净流入，占24年9月23日以来总计45亿美元净流入的约30% [4] 主要宏观数据 - **经济活动**：5月零售额强于预期，同比增长6.4%，固定资产投资令人失望，同比增长2.9%，各经济部门之间不平衡持续存在 [4][31] - **工业产值**：5月工业产值同比增长5.8%，略低于4月的6.1% [4] - **商品出口**：5月商品出口（以美元计）同比增长4.8%，低于4月的8.1% [4] - **外汇储备**：5月中国外汇储备升至32,850亿美元，隐含资本流出545亿美元 [4] - **汇率和国债收益率**：美元/人民币汇率降至7.16，6月底10年期国债收益率小幅降至1.65% [4] 板块走势原因 - **信息技术**：科技硬件股尤其是AI主题股以及软件股推动其强劲反弹 [6] - **金融**：券商股受益于稳定币主题，中国政府推动个人养老金产品和商业年金提振保险公司表现 [6] - **材料**：稀土和黄金股上涨使其跑赢大市 [6] - **日常消费**：监管对中国政府官员和国企员工实行禁酒令导致其表现不佳 [7] - **公用事业**：发电量低迷使其表现停滞不前 [7] - **可选消费**：耐用消费品和服务跑赢大盘，但家电和汽车跑输大盘，表现分化 [7] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **两融及基金发行**：6月A股两融余额占A股市值的比重稳定在2.3%左右，6月底总融资买入量占A股总成交量的比重从5月底的约8%进一步提升至9.8%；6月股票型/混合型基金发行量为100亿元/50亿元，而5月为240亿元/240亿元 [18][20] - **沪深300指数每股收益预期调整&估值**：6月底，市场对沪深300指数2025/2026年每股收益预期同比增长15.5%/12.5%，与5月底持平，对应市场一致预期的2025/2026年市盈率分别为13.9倍/12.3倍 [24] - **经济与政治因素回顾**：6月1年期中国国债到期收益率平均下降5个基点，10年期中国国债到期收益率下行3个基点；5月社会融资规模为22,870亿元，社会融资增速保持8.7%不变；新增贷款不及预期，为6200亿元，增速小幅下降至7.1% [30]

公司董事长增持股票情况 - 公司董事长孙彭生于2025年6月16日以自有资金通过集中竞价方式增持公司A股股票237,900股 [1] - 增持前孙彭生持有公司股份49,500,638股，占总股本比例4.8713% [1] - 增持后孙彭生持股数量增至49,738,538股 [2] 实际控制人持股结构 - 孙彭生与付卿、陈增良及杨自亮为一致行动人，构成公司实际控制人 [2] - 增持前实际控制人直接持股166,890,250股（占总股本16.4234%），通过徐州恩华投资间接控制320,096,321股（31.5001%） [2] - 增持后实际控制人直接持股比例升至16.4468%（167,128,150股），直接+间接控制比例由47.9234%微增 [3] 增持细节与合规性 - 本次增持成交均价未披露，但明确采用深交所集中竞价交易方式 [3] - 律师核查确认增持主体资格合法，符合《证券法》《收购办法》规定，属于免于发出要约情形 [3] - 增持行为已履行现阶段法定信息披露义务 [3] 增持动机与影响 - 增持基于董事长对公司发展前景、业绩成长及股价合理性的信心 [2] - 增持不会导致公司控制权变化或触发股权分布上市条件 [4] - 对公司治理结构及持续经营无重大影响 [4]

股权变动 - 2025年6月16日董事长孙彭生增持公司A股237,900股[2] - 增持前孙彭生持股49,500,638股，占比4.8713%[2] - 增持后孙彭生持股49,738,538股，占比4.8947%[4] - 增持前实控人直接持股166,890,250股，占比16.4234%[2] - 增持后实控人直接持股167,128,150股，占比16.4468%[9] - 增持前实控人直间接持股486,986,571股，占比47.9234%[2] - 增持后实控人直间接持股487,224,471股，占比47.9468%[9] 其他信息 - 本次增持成交均价21.01元/股[4] - 孙彭生承诺12个月内不减持[9] - 本次增持不触及要约收购等[9]

股权变动 - 增持前孙彭生持股49,500,638股，占比4.8713%[11] - 2025年6月16日增持237,900股[13] - 增持后实控人直接持股变为167,128,150股，占比16.4468%[15] - 增持后实控人直间接持股变为487,224,471股，占比47.9468%[15] 其他 - 增持人承诺12个月内不减持[16] - 本次增持未超2%，属免要约情形[18] - 2025年6月18日披露增持公告并提交深交所[19]

半导体行业动态 - 颀中科技总经理提议以7500万至1.5亿元回购公司股票用于员工激励 [1] - 甬矽电子预计上半年营收19亿至21亿元同比增长16.6%至28.88% [2] - 京仪装备预计上半年营收6.9亿至7.2亿元同比增长36.54%至42.48% [2] - 韦尔股份证券简称拟变更为豪威集团 [35] 医药与医疗器械进展 - 海普瑞依诺肝素钠注射液新生产线获EMA批准年产能3.3亿支 [4] - 泽璟制药注射用ZG005与ZG006联用临床试验获国家药监局批准 [21] - 奥精医疗人工骨修复材料产品在越南注册获批 [23] - 新华医疗血栓弹力图检测试剂盒获医疗器械注册证 [20] - 恩华药业董事长增持23.79万股公司股票 [13] 能源与电力设备中标 - 万控智造子公司预中标国家电网项目金额1217.08万元占营收0.6% [9] - 中天科技中标通信电力项目金额36.17亿元占营收7.53% [38] - 通达股份预中标国家电网项目金额1.37亿元占营收2.2% [28] - 动力源中标中国铁塔开关电源项目金额1.66亿元 [39] - 通鼎互联预中标国家电网和中国移动项目合计7.17亿元占营收24.58% [44] 资本运作与融资 - 中国软件向特定对象发行A股股票获证监会批复 [8] - 广信材料向特定对象发行股票申请获批注册 [27] - 五洲新春拟定增募资不超过10亿元用于机器人和汽车零部件项目 [38] - 众泰汽车拟定增募资不超过10亿元用于智能机器人和汽车零部件项目 [49] - 设计总院获准发行不超过10亿元科技创新公司债券 [43] 新材料与化工技术 - 利安隆获得抗老化剂发明专利有效期20年 [11] - 云路股份董事及高管拟合计增持400万至1200万元公司股份 [12] - 宝泰隆子公司取得石墨矿采矿许可证生产规模200万吨/年 [21] 交通运输数据 - 南方航空5月旅客周转量同比上升8.43%客座率达85.91% [34] - 海南机场5月旅客吞吐量181.28万人次同比增长8.23% [37] - 中国神华5月煤炭销售量3250万吨同比减少10.7% [30] 跨界收购与业务拓展 - 泰禾智能拟不超过5000万元收购阳光优储100%股权跨界进入储能领域 [42] - 邦基科技拟发行股份收购多家农牧公司股权 [46] - 渤海汽车拟收购多家汽车零部件公司股权 [48] 股权变动与回购 - 日联科技董事长提议1000万至2000万元回购股份用于员工激励 [24] - 豪悦护理股东拟减持不超过0.5%公司股份 [32] - 宝地矿业3股东拟合计减持不超过4.05%公司股份 [43] - 亿纬锂能拟减持思摩尔国际不超过3.5%股份 [47] 土地与资产交易 - 合肥城建孙公司以1.03亿元取得7.86万平方米工业用地 [15] - 内蒙新华全资子公司之间进行吸收合并以优化资源配置 [5] 国际合作与市场拓展 - 三达膜拟发行H股并在香港联交所上市 [31] - 新奥股份向香港联交所递交H股介绍上市申请 [33]

核心观点 - 多家上市公司发布公告涉及新产品研发成功、业绩增长、高管变动、股份回购及项目中标等关键信息 [1] 品大事 - 国芯科技研发的抗量子密码卡新产品CCUPHPQ01内部测试成功 该产品基于抗量子密码算法与经典国密算法相结合 支持SM1 SM2 SM3 SM4等国密算法及Kyber512/Kyber768/Kyber1024加密算法等抗量子密码算法 目前已向多家客户送样 [3] - 华阳新材股价出现大幅波动 累计涨幅显著偏离行业整体水平 公司经营规模较小且资产体量存在局限性 存在非理性炒作风险 公司澄清不具备稀土永磁概念属性 主业为铂铑钯等贵金属回收加工业务 贵金属价格持续走高使原材料采购成本面临上升压力 [4] - 国电南瑞选举郑宗强担任第九届董事会董事长 并担任董事会战略委员会召集人 董事会科技创新委员会召集人 董事会环境社会及治理委员会召集人及董事会提名委员会委员 [5] - 大秦铁路因韩洪臣达到法定退休年龄解聘其总经理职务 聘任张竑毅为公司总经理 [6] 观业绩 - 京仪装备2025年上半年预计实现营业收入6.9亿元至7.2亿元 同比增加36.54%至42.48% [8] 增减持 - 恩华药业董事长孙彭生以自有资金通过集中竞价交易方式增持公司A股股票23.79万股 [10] - 云路股份董事兼副总经理庞靖 副总经理曾远华 副总经理李庆华 副总经理兼财务总监兼董事会秘书石岩拟自2025年6月18日起6个月内通过自有资金或自筹资金增持公司股份 各增持主体拟增持金额不低于100万元且不超过300万元 合计拟增持金额不低于400万元且不超过1,200万元 [11][12] 做回购 - 广大特材实际控制人 董事长 总经理徐卫明提议公司使用专项贷款及自筹资金通过集中竞价方式回购部分股份 回购资金总额不低于2亿元且不超过4亿元 未来用于员工持股计划及/或股权激励或用于转换可转换为股票的公司债券 [14] 签大单 - 中超控股全资子公司明珠电缆 远方电缆 长峰电缆及控股子公司中超电缆中标多项电力电缆项目 中标金额共计10.61亿元 占公司2024年度经审计营业总收入的19.29% [16]

增持主体资格 - 增持人孙彭生为公司第七届董事会董事长 为中国国籍且无境外居留权 与付卿 陈增良及杨自亮等四人构成一致行动人 共同控制公司并作为实际控制人[2] - 增持人不存在《收购办法》第六条规定的不得收购上市公司股份的情形 具备实施增持的合法主体资格[2][3] 增持前股权结构 - 增持前孙彭生直接持有公司股份49,500,638股 占总股本比例4.8713%[3] - 实际控制人合计直接持股166,890,250股 占比16.4234% 通过徐州恩华投资有限公司间接控制股份320,096,321股 占比31.5001%[4] - 实际控制人直接和间接控制股份合计486,986,571股 占总股本比例47.9234%[4] 增持具体实施 - 增持时间为2025年6月16日 通过深圳证券交易所集中竞价交易方式完成[1][4] - 增持数量为237,900股 成交均价21.01元/股 使用资金规模约为500万元[4] - 增持动机基于对公司发展前景和业绩成长的坚定信心及对股价的合理判断[4] 增持后股权变化 - 孙彭生持股增至49,738,538股 持股比例升至4.8947%[4] - 实际控制人直接持股增至167,128,150股 比例升至16.4468% 直接和间接控制股份增至487,224,471股 比例升至47.9468%[5] - 增持未导致公司股权分布失去上市条件 控股股东及实际控制人未发生变化[5] 增持合规性 - 本次增持符合《证券法》及《收购办法》等法律法规规定[5] - 根据《收购办法》第六十三条 因实际控制人持股超30%且持股超1年 本次增持比例0.0234%低于2% 属于免于发出要约情形[6] - 增持人承诺自增持日起未来12个月内不减持公司股份[5] 信息披露情况 - 公司于2025年6月18日披露《关于董事长增持本公司股票的公告》（公告编号：2025-041）[3][7] - 法律意见书与公告一并提交深圳证券交易所 已履行现阶段信息披露义务[7][8]

公司回购注销限制性股票 - 公司于2025年5月27日召开董事会和监事会会议，审议通过回购注销部分限制性股票的议案 [1] - 需回购注销39.0209万股限制性股票，回购价格为11.15元/股，总回购价款为4,350,830.35元 [1] - 回购注销后公司注册资本将从101,617.6792万元减少至101,578.6583万元 [1] - 该事项已于2025年6月13日经公司临时股东大会审议通过 [1] 债权人申报债权安排 - 债权人可在公告披露之日起45日内要求公司清偿债务或提供担保 [2] - 债权人需提交书面要求及相关证明文件，可通过信函或传真方式申报 [2] - 法人债权人需提供营业执照副本和法定代表人身份证明文件 [3] - 自然人债权人需提供有效身份证件，委托他人申报需额外提供授权委托书 [3] - 邮寄申报以邮戳日为准，传真或邮件申报需注明"申报债权"字样 [3]

股东大会召集与召开程序 - 本次股东大会由恩华药业第七届董事会第二次会议于2025年5月27日决定召集，并于2025年5月28日在《证券时报》和巨潮资讯网站发布通知 [2] - 股东大会通知详细列明了会议时间、地点、投票方式、股权登记日、登记办法及审议事项，并对议案内容进行了充分披露 [2][3] - 股东大会于2025年6月13日在徐州市经济技术开发区恩华科技大厦召开，采用现场表决与网络投票相结合的方式，网络投票通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 [3] 股东大会出席情况 - 出席股东大会的股东及代理人共计353人，代表股份数额未明确披露，但现场出席股东6人代表487,253,371股，占公司有表决权股份总数的47.95% [4][5] - 通过网络投票的中小投资者348人，代表52,943,719股，占公司有表决权股份总数的5.21%，其中现场投票股东1人代表266,800股 [5] - 除股东外，公司董事、监事、高级管理人员及律师事务所律师也出席了会议 [5] 股东大会表决情况 - 股东大会审议事项与公告内容一致，未出现临时提案，议案1和议案2为特别决议事项，需获得出席股东所持表决权的三分之二以上通过 [5][6] - 表决采用现场记名投票与网络投票相结合的方式，涉及关联股东回避表决的事项已按规定执行 [5] - 律师事务所认为股东大会表决程序及结果符合法律法规和公司章程规定，结果合法有效 [6][7]

股东大会召开情况 - 现场会议召开时间为2025年6月13日上午9:00，网络投票时间为同日深交所交易系统9:15-15:00 [1] - 会议地点为徐州市经济技术开发区恩华科技大厦3楼301会议室 [1] - 会议由董事会召集，董事长孙彭生主持，采用现场投票与网络投票结合方式 [1] 会议出席情况 - 参会股东共353人，代表股份539,930,290股，占公司总表决权股份53.1335% [2] - 现场参会股东6人，代表股份487,253,371股（占比47.9497%）；网络投票股东347人，代表股份52,676,919股（占比5.1838%） [2] - 中小投资者参与度：348人代表52,943,719股，占总表决权5.2101%，其中现场投票1人（0.0263%），网络投票347人（5.1838%） [2] 提案表决结果 - 议案以特别决议形式通过，获出席会议股东所持有效表决权股份总数的2/3以上同意 [3][4] - 表决过程涉及限制性股票回购注销的激励对象均回避表决 [3] 法律意见 - 北京市立方律师事务所律师出具法律意见书，确认会议程序、人员资格及表决结果合法有效 [4] 备查文件 - 股东大会决议及法律意见书作为备查文件存档 [5]