2022年股票期权激励计划 - 2022年首次授予部分股票期权数量由1050万股调整为1047.60万股，授予对象由840名调整为838名，行权价格160.22元/份[5] - 2023年预留授予部分股票期权数量260万份，授予对象246名，行权价格157.49元/份[7] - 2024年首次授予部分注销385,875份，未行权数量调为10,090,125份，激励对象调为805人[9] - 2022年首次授予部分第一个行权期，804名激励对象可行权2,515,875份，行权价159元/份，2025年6月20日行权完毕[11][12] - 2025年3月，预留授予部分注销103,000份，未行权数量调为2,497,000份，激励对象调为236人[13] - 2022年预留授予部分第一个行权期，236名激励对象可行权624,250份，行权价156.27元/份，可行权期限为2025年3月13日至2026年3月12日[15] - 2025年7月，首次授予部分注销174,750份，已获授数量调为9,915,375份，激励对象调为789人[16] - 因2024年度利润分配，首次授予部分行权价调为116.99元/份，未行权期权数量调为9,989,325份[16] - 因2024年度利润分配，预留授予部分行权价调为114.97元/份，未行权期权数量调为2,728,788份[16] - 2022年首次授予部分第二个行权期，789名激励对象可行权3,325,725份[17] 2024年股票期权激励计划 - 2024年10月14日以190.59元/份向2007名激励对象授予9154300份股票期权[21] - 2024年11月4日完成授予登记，激励对象调为2003名，股票期权数量调为9137300份，行权价格190.59元/份[22] - 2025年7月7日行权价格调为140.39元/份，已获授尚未行权期权数量调为12335355份[23] 利润分配与权益分派 - 2024年度股东大会同意每10股派现金红利10.60元（含税），每10股转增3.5股，2025年7月3日实施完毕[24] 其他 - 本次股票期权行权价格及数量调整不影响公司财务状况和经营业绩[30] - 董事会薪酬与考核委员会同意对2022年和2024年股权激励计划股票期权行权价格及数量进行调整[31] - 监事会同意2022年和2024年股票期权激励计划行权价格及数量调整，最终调整数量以结算公司确认数据为准[32] - 律师认为公司已履行必要审批程序，尚需履行相应信息披露义务[34]

股权激励计划 - 2022年股权激励计划首次授予日为2022年7月5日，授予数量1047.60万份，人数838人，行权价格160.22元/份[3][5] - 2022年股权激励计划首次授予部分分四个行权期，每个行权期最多可行权数量占获授权益数量比例均为25%[4] - 2023年5月4日完成预留授予部分授予登记，数量260万份，对象246名，行权价格157.49元/份[10] - 2024年7月注销首次授予部分股票期权385,875份，激励对象人数调为805人[12][13] - 2025年3月注销预留授予部分股票期权103,000份，激励对象总数调为236人[16] - 2025年7月注销首次授予部分股票期权174,750份，激励对象人数调为789人[18] - 首次授予部分行权价格从160.22元/份调为116.99元/份，预留授予部分从157.49元/份调为114.97元/份[11][18][21][22] - 第二个行权期789名激励对象可行权股票期权数量为3,325,725份，行权期为2025年7月7日至2026年7月3日[20][23] 业绩数据 - 2024年营业收入增长率35.14%，对标企业算术平均增长率11.32%[23] - 2024年研发投入占营业收入比例为18.00%，对标企业算术平均比例为12.35%[23] - 2024年完成专利申请1,316件[23] - 2022 - 2024年EOE算术平均值为46.92%，利润率算术平均值为20.49%[23] 其他要点 - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利10.6元，资本公积转增股本3.5股[26] - 假设本期可行权股票期权全部行权，公司总股本将由721,603,463股增至724,929,188股[33] - 本次股票期权激励对象不涉及董事、高级管理人员[28] - 股票期权行权所募集资金用于补充公司流动资金[29] - 激励对象个人所得税自筹，公司代扣代缴[31] - 股票期权行权期结束，未行权的当期股票期权应终止行权并注销[32] - 公司2022年股权激励计划首次授予部分第二个行权期满足公司和个人层面考核条件[35] - 监事会同意为789名激励对象办理第二个行权期股票期权自主行权手续[36] - 公司已履行必要审批程序，尚需履行信息披露义务[37]

股票期权数量调整 - 2022年首次授予部分股票期权数量由1050万股调整为1047.60万股[6] - 2024年首次授予部分共注销股票期权385,875份，数量由10,476,000份调整为10,090,125份[10] - 2022年股权激励计划预留授予部分共注销股票期权103,000份，数量由2,600,000份调整为2,497,000份[13] - 2022年股权激励计划首次授予部分股票期权本次注销174,750份，数量由10,090,125份调整为9,915,375份[16] - 因2024年度利润分配方案，2022年首次授予部分已获授尚未行权期权数量由7,399,500份调整为9,989,325份[16] - 因2024年度利润分配方案，2022年预留授予部分已获授尚未行权期权数量由2,021,325份调整为2,728,788份[16] 行权价格调整 - 2023年因2022年度派息，首次授予部分行权价格由160.22元/份调整为159.78元/份[9] - 2023年因2022年度派息，预留授予部分行权价格由157.49元/份调整为157.05元/份[9] - 2024年因2023年度利润分配，2019年计划股票期权行权价格由68.39元/份调整为67.61元/份[10] - 2024年因2023年度利润分配，2022年首次授予部分行权价格由159.78元/份调整为159.00元/份[10] - 2024年因2023年度利润分配，2022年预留授予部分行权价格由157.05元/份调整为156.27元/份[10] - 因2024年度利润分配方案，2022年首次授予部分行权价格由159.00元/份调整为116.99元/份[16] - 因2024年度利润分配方案，2022年预留授予部分行权价格由156.27元/份调整为114.97元/份[16] 激励对象调整 - 2022年首次授予对象由840名调整为838名[6] - 2023年预留授予对象246名[8] - 2024年首次授予激励对象人数由838人调整为805人[10] - 2022年股权激励计划预留授予部分激励对象总数由246人调整为236人[13] - 本次注销后2022年股权激励计划首次授予激励对象总数由805人调整为789人[20] 行权情况 - 2022年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期，804名激励对象可行权2,515,875份，2025年6月20日已全部行权完毕[12] - 2022年股权激励计划预留授予部分第一个行权期，236名激励对象可行权624,250份，行权价格156.27元/份[14] - 2022年股票期权激励计划首次授予部分第二个行权期，789名激励对象可行权3,325,725份[17] 其他事项 - 2022年6月12日公司审议通过激励计划草案等议案[2] - 2022年6月22日公司收到实际控制人批复同意实施激励计划[3] - 2022年7月4日公司股东大会审议通过激励计划相关议案[4] - 因3名激励对象绩效考核为C档，对应4,500份期权作废注销[19] - 16名激励对象因离职或违反规定，拟注销170,250份股票期权[20] - 公司注销部分股票期权符合规定，不影响财务和经营及团队稳定性[23] - 董事会薪酬与考核委员会同意注销2022年股权激励计划部分股票期权事项[24] - 监事会同意注销相关股票期权，注销程序合法有效[25] - 律师认为公司相关事项符合规定，但需履行信息披露义务[26][27] - 公告列出备查文件，包括董事会、监事会等会议决议及法律意见书[28]

股权激励计划时间节点 - 2022年6月12日公司召开会议审议通过激励计划草案及考核管理办法[11] - 2022年6月22日公司收到实际控制人批复同意实施激励计划[11] - 2022年6月15 - 27日激励对象名单公示监事会未收到异议[11] - 2022年7月4日公司股东大会审议通过激励计划相关议案[12] - 2022年7月5日公司召开会议通过向激励对象首次授予股票期权的议案[12] - 2022年8月16日公司完成激励计划首次授予部分登记工作[13] - 2023年5月4日完成2022年股权激励计划预留授予部分授予登记工作[15] 股权激励计划数据调整 - 首次股票期权授予数量由1050万股调整为1047.60万股[13] - 授予对象由840名调整为838名[13] - 2024年7月注销首次授予部分股票期权385,875份，已获授未行权数量调为10,090,125份，激励对象调为805人[17] - 2025年3月注销预留授予部分股票期权103,000份，已获授未行权数量调为2,497,000份，激励对象调为236人[20] - 2025年7月注销首次授予部分股票期权174,750份，已获授数量调为9,915,375份，激励对象调为789人[21] 行权价格调整 - 首次授予部分行权价格因2022年度派息由160.22元/份调整为159.78元/份，预留授予部分由157.49元/份调整为157.05元/份[16] - 2024年因2023年度利润分配方案，首次授予部分行权价格由159.78元/份调整为159.00元/份，预留授予部分由157.05元/份调整为156.27元/份[18] - 2025年因2024年度利润分配方案，首次授予部分行权价格由159.00元/份调整为116.99元/份，预留授予部分由156.27元/份调整为114.97元/份[22] 行权相关信息 - 期权简称北方JLC3，期权代码037278[13] - 首次授予行权价格160.22元/份[13] - 2022年预留授予数量260万份，授予对象246名，行权价格157.49元/份[15] - 2024年同意为804名激励对象办理首次授予部分第一个行权期行权手续，行权数量2,515,875份[18] - 2025年同意为236名激励对象办理预留授予部分第一个行权期行权手续，行权数量624,250份，行权价格156.27元/份[20] - 2025年同意为789名激励对象办理首次授予部分第二个行权期行权手续，行权数量3,325,725份[23] - 首次授予部分第二个行权期为2025年7月7日起至2026年7月3日止[24] - 符合条件激励对象789人，可行权数量3325725份（调整后）[27] - 本次可行权股票期权行权价格为116.99元/份[28] - 本次可行权股票期权行权期限自2025年7月7日起至2026年7月3日止[28] 业绩相关 - 2024年公司营业收入增长率35.14%，对标企业算术平均增长率为11.32%[25] - 2024年公司研发投入占营业收入比例为18.00%，对标企业算术平均比例为12.35%[25] - 2024年公司完成专利申请1316件，要求≥500件[25] - 2022 - 2024年公司EOE算术平均值为46.92%，要求不低于16%[25] - 2022 - 2024年公司利润率算术平均值为20.49%，要求不低于8%[25] 考核结果 - 786名激励对象考核结果为S、A或B，3名激励对象考核结果为C[25]

激励计划进展 - 2022年6月12日董事会审议通过2022年激励计划相关议案，7月4日股东大会通过[9] - 2022年7月5日董事会和监事会审议通过首次授予股票期权议案[9][10] - 2023年3月12日董事会和监事会审议通过授予预留股票期权议案[10] - 2024年7月5日董事会和监事会审议通过注销2022年部分股票期权等议案[10][11] - 2024年8月30日董事会和监事会审议通过2024年激励计划相关议案[12] - 2024年9月13日监事会认为2024年激励计划激励对象主体资格合法有效[13] - 2024年9月19日股东大会审议通过2024年股票期权激励计划相关议案[14] - 2024年10月14日董事会和监事会审议通过调整2024年激励计划激励对象名单及授予权益数量议案[14] - 2025年3月13日董事会和监事会审议通过注销2022年预留授予部分股票期权等议案[11] - 2025年7月7日董事会和监事会审议通过注销、调整及行权相关议案[15] 业绩数据 - 2024年公司营业收入增长率为35.14%，对标企业算术平均增长率为11.32%[18] - 2024年公司研发投入占营业收入比例为18.00%，对标企业算术平均比例为12.35%[18] - 2024年公司完成专利申请1316件[18] - 2022 - 2024年公司EOE算术平均值为46.92%，利润率算术平均值为20.49%[18] 激励对象情况 - 786名激励对象考核结果为S、A或B，3名激励对象考核结果为C[18] - 16名激励对象因个人原因离职等注销170,250份股票期权，3名激励对象因绩效为C注销4,500份期权[20][21] 利润分配 - 2025年5月16日公司2024年度股东大会通过利润分配及公积金转增股本预案，每10股派发现金红利10.60元（含税），每10股转增3.5股[24] 行权价格与数量调整 - 2022年激励计划首次授予股票期权行权价格由159.00元/份调整为116.99元/份，数量由7,399,500份调整为9,989,325份[29] - 2022年激励计划预留部分授予股票期权行权价格由156.27元/份调整为114.97元/份，数量由2,021,325份调整为2,728,788份[29] - 2024年激励计划行权价格由190.59元/份调整为140.39元/份，数量由9,137,300份调整为12,335,355份[29] 调整公式 - 派息时行权价格调整公式为P1＝P0 - V[25] - 资本公积转增股本等时行权价格调整公式为P2＝P1÷（1＋n）[26] - 资本公积转增股本等时股票期权数量调整公式为Q = Q0*(1 + n)[27] 其他 - 律师认为本次调整原因及相关事项符合《管理办法》等规定[29] - 公司已就本次行权、注销及调整履行必要审批程序，尚需履行信息披露义务[30]

股票期权调整 - 公司拟注销2022年首次授予部分股票期权174,750份[1] - 2022年首次授予激励对象由805人调为789人，期权数量调为9,915,375份[2] - 2022年首次、预留及2024年激励计划行权价格和未行权数量调整[3] 行权安排 - 2022年首次授予部分第二个行权期条件成就，同意自主行权[4]

股权激励调整 - 拟注销股票期权174,750份[1] - 2022年首次授予激励对象调为789人，期权调为9,915,375份[2] - 2022年首次授予、预留授予及2024年行权价和未行权期权数量调整[4] 行权安排 - 为789名激励对象办2022年首次授予第二个行权期自主行权，可行权3,325,725份，行权价116.99元/份[6]

银行股表现 - 银行股多数上涨 具体成分股未列出涨幅数据 [1] 保险行业 - 中国太保上涨0.09元(+1.60%) 市值3860.75亿元 成交额8.81亿元 [3] - 中国平安上涨0.09元(+1.01%) 市值10276.04亿元 成交额18.14亿元 [3] - 中国人保上涨0.06元(+1.37%) 市值3629.75亿元 成交额5.90亿元 [3] 酿酒行业 - 贵州茅台下跌11.52元(-0.81%) 市值17721.18亿元 成交额33.71亿元 [3] - XD山西汾酒上涨0.39元(+0.23%) 市值2104.32亿元 成交额10.30亿元 [3] - 五粮液下跌0.48元(-0.40%) 市值4654.44亿元 成交额7.66亿元 [3] 半导体行业 - 北方华创下跌2.47元(-0.74%) 市值2400.63亿元 成交额12.51亿元 [3] - 寒武纪-U下跌6.09元(-1.11%) 市值2264.86亿元 成交额18.10亿元 [3] - 海光信息上涨0.47元(+0.35%) 市值3161.80亿元 成交额9.82亿元 [3] 汽车整车行业 - 比亚迪下跌2.41元(-0.73%) 市值18054.92亿元 成交额29.01亿元 [3] - 长城汽车上涨0.16元(+0.73%) 市值1882.11亿元 成交额3.22亿元 [3] 铁路公路行业 - 京沪高铁持平0.00元(0.00%) 市值2788.76亿元 成交额2.93亿元 [3] 石油行业 - 中国石化下跌0.03元(-0.53%) 市值6850.36亿元 成交额5.02亿元 [3] - 中国石油下跌0.07元(-0.81%) 市值15611.69亿元 成交额7.45亿元 [3] 航运港口行业 - 中远海控下跌0.07元(-0.45%) 市值2386.97亿元 成交额6.27亿元 [3] 煤炭行业 - 陕西煤业下跌4.91元(-1.85%) 市值7490.43亿元 成交额17.47亿元 [3] - XD中国神华下跌0.24元(-1.24%) 市值11894.78亿元 成交额45.69亿元 [3] 电池行业 - 宁德时代下跌1.09元(-2.81%) 市值1854.65亿元 成交额7.97亿元 [3] 电力行业 - 长江电力上涨0.10元(+0.33%) 市值7404.08亿元 成交额15.35亿元 [4] - 中国核电下跌0.05元(-0.22%) 市值3595.42亿元 成交额56.93亿元 [4] 互联网服务行业 - 东方财富上涨0.07元(+0.74%) 市值1949.85亿元 成交额8.17亿元 [4] 食品饮料行业 - 海天味业下跌0.26元(-0.67%) 市值4118.63亿元 成交额3.36亿元 [4] 证券行业 - 中信证券上涨0.13元(+0.47%) 市值3399.01亿元 成交额15.89亿元 [4] - 国泰君安下跌0.06元(-0.31%) 市值2254.10亿元 成交额7.68亿元 [4] 化学制药行业 - 恒瑞医药上涨0.17元(+0.71%) 市值2519.86亿元 成交额15.16亿元 [4] 消费电子行业 - 工业富联下跌0.54元(-1.53%) 市值3494.49亿元 成交额39.35亿元 [4] - 立讯精密下跌0.61元(-1.15%) 市值4762.30亿元 成交额30.57亿元 [4] 家电行业 - 格力电器下跌0.25元(-0.53%) 市值2604.09亿元 成交额8.83亿元 [4] - 海尔智家下跌0.24元(-0.93%) 市值2402.96亿元 成交额5.84亿元 [4] 农牧饲渔行业 - 牧原股份下跌0.29元(-0.66%) 市值2373.03亿元 成交额8.80亿元 [4] 物流行业 - 顺丰控股上涨0.21元(+0.39%) 市值2623.84亿元 成交额10.14亿元 [4] 化学制品行业 - 万华化学下跌7.39元(-3.30%) 市值2417.94亿元 成交额20.20亿元 [4] 医疗器械行业 - 迈瑞医疗下跌0.15元(-0.31%) 市值1704.88亿元 成交额4.19亿元 [4] 通信服务行业 - 中国联通上涨0.01元(+0.19%) 市值1672.65亿元 成交额6.32亿元 [4] 有色金属行业 - 紫金矿业下跌0.25元(-1.25%) 市值5262.36亿元 成交额16.58亿元 [4] 工程建设行业 - 中国建筑上涨0.04元(+0.68%) 市值2462.70亿元 成交额7.03亿元 [4]

半导体设备市场概况 - 2024年全球半导体设备市场销售规模达1161亿美元，中国大陆市场份额占比36.7%，位居全球第一 [1] - 晶圆厂设备营收规模占比长期稳定在10%-20%之间，需求受下游技术迭代和市场需求驱动 [2] - 中国大陆为全球最大晶圆厂设备需求区域，但市场仍由国际大厂主导，本土化竞争激烈 [3] 晶圆厂设备工艺格局 - 各工艺环节市场规模：Patterning（310亿美元）、Deposition（275.8亿美元）、Dry Etch（170亿美元）、Metrology and Inspection（148.8亿美元） [6] - 区域供应格局：美国在Thinning and CMP（462.6M美元）、Deposition（1.946B美元）、Dry Etch（1.638B美元）等领域领先；中国大陆在Wet Etch（2.368B美元）、Ion Implanter（1.043B美元）、Patterning（9.589B美元）需求占比显著 [6] 光刻产业大会亮点 - 2025势银光刻产业大会将于7月9-10日在合肥举办，24家产学研单位参会，包括中科芯、鼎龙、复旦大学等 [1][14] - 技术议题覆盖：高性能芯粒异构集成技术（中科芯）、纳米压印/电子束/DSA技术（南开大学）、混合键合应用（甬江实验室）等 [14][15][16] - 市场分析：势银将发布《2025年中国大陆光刻胶市场分析》报告 [17] 本土化发展动态 - 半导体设备本土化加速，成为继材料、先进封装后的投资热门赛道，北方华创、新凯来技术等国产厂商受市场高度关注 [1] - 光刻胶国产化议题包括：PSPI与键合胶开发（鼎龙）、CAR光刻胶技术（星泰克）、单体制备质量控制（华显光电）等 [20][25] - 设备本土化挑战：芯东来半导体将探讨光刻设备产业化机遇 [25]

报告行业投资评级 - 看好（维持） [4] 报告的核心观点 - 国内先进存储和逻辑产能扩张有望带动半导体设备需求，面临地缘政治、关税波动和出口管制的不确定性，半导体设备行业有望加速国产化进程 [2] - 出口管制是国产化良机，25Q1中国大陆半导体设备市场下滑但国产设备厂商业绩高增，国产半导体设备行业有望加速国产化进程 [7] - 中国晶圆代工产业保持产能扩张趋势，相应设备的资本开支需求有望长期持续 [7] - 国内先进存储持续突破，国产设备有望深度受益 [7] - 多家国产设备厂展示业绩增长的良好信心，先进制程设备进展将是关键，国内头部半导体设备厂商在先进制程设备上持续突破，将充分受益于国内先进逻辑和存储产线的扩产 [7] 投资建议与投资标的 - 建议关注国内半导体设备行业，包括北方华创(002371，买入)、盛美上海(688082，买入)、拓荆科技(688072，买入)、中微公司(688012，买入)、芯源微(688037，买入)、万业企业(600641，增持)、华海清科(688120，未评级)、精智达(688627，未评级)、至纯科技(603690，未评级)、赛腾股份(603283，未评级)、精测电子(300567，买入)、中科飞测(688361，未评级) [2] 数据支撑 - 2025Q1中国大陆半导体制造设备销售额为102.6亿美元，环比下降14%，同比下降18% [7] - A股25Q1财报数据显示，半导体设备板块营收同比增长39%到189亿，归母净利润同比增长38%到28.0亿元，存货同比增长30%到647亿元 [7] - 2024年中国大陆以21%的全球代工产能份额位居第二，仅次于中国台湾（23%），Yole Group预测到2030年中国大陆在全球晶圆代工产能中的占比有望提升至30% [7] - 国内代工龙头中芯国际预计产能以每年5万片12英寸左右幅度增加，对应一年投资约75亿美元，其中八成用于购买设备 [7] - 盛美上海预计2025年营收将在65亿至71亿之间，即同比增长约16%到26%之间 [7]