广东省广告集团股份有限公司 募集资金使用管理办法 （2025 年 8 月） 第一章 总则 第一条 为规范广东省广告集团股份有限公司（下称公司）募集资金的管理 和使用，提高募集资金使用效率，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》等有关法律法规和规范性文件的规定，结合公司的实际情况，特制 定本办法。 第二条 本办法所称募集资金是指公司通过发行股票及其衍生品种，向投资 者募集并用于特定用途的资金。 第三条 公司董事会应当负责建立健全公司募集资金使用管理办法，并确保 该办法的有效实施。公司应当制定募集资金的详细使用计划，组织募集资金投资 项目的具体实施，做到募集资金使用的公开、透明和规范。 第四条 募集资金投资项目（下称募投项目）通过公司的子公司或公司控制 的其他企业实施的，公司应当确保该子公司或受控制的其他企业严格遵守本办法。 第二章 募集资金专户存储 第五条 公司募集资金本着集中管理的原则，实行募集资金专项账户（下称 专户）存储制度。除募集资金专用账户外，公司不得将募集资金存储于其他银行 账户（包括但不限于基本账户、其他专用账户、临时账户）；公司亦不得将生产 经营资金、银行借款等其他资金存储于募集 ...

广东省广告集团股份有限公司 银行间债券市场债务融资工具信息披露 管理制度 二〇二五年八月 第一章 总 则 第一条 为规范广东省广告集团股份有限公司(以下简称"公司")在银行间 债券市场发行债务融资工具的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资 者合法权益。根据《中华人民共和国公司法》《银行间债券市场非金融企业债务 融资工具管理办法》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》 及相关法律法规、部门规章、行业规定和《公司章程》的有关规定，特制定本制 度。 第二条 本制度所称"信息"是指公司作为中国银行间市场交易商协会（以 下简称"交易商协会")的注册会员，在债务融资工具发行及存续期内，可能影 响投资者判断投资价值和投资风险或者公司发生可能影响其偿债能力的重大事 项以及债务融资工具监管部门要求披露的信息。 第三条 公司应当及时、公平地履行信息披露义务，公司及全体董事、高级 管理人员应当忠实、勤勉地履行信息披露职责，保证信息披露内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。信息披露语言应简洁、平实和 明确，不得有祝贺性、广告性、恭维性或诋毁性的词句。 第四条 信息披露文件一经公布不得随意 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入92.75亿元，同比增长22.78% [1] - 净利润6084.46万元，同比增长3.06% [1]

营业收入与利润表现 - 营业收入为92.75亿元人民币，同比增长22.78%[19] - 营业收入同比增长22.78%至92.75亿元[31] - 营业总收入同比增长22.8%至92.75亿元，去年同期为75.55亿元[106] - 归属于上市公司股东的净利润为6084.46万元人民币，同比增长3.06%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5212.35万元人民币，同比增长48.56%[19] - 基本每股收益为0.0349元/股，同比增长2.95%[19] - 加权平均净资产收益率为1.23%，同比增加0.03个百分点[19] - 净利润同比增长10.9%至5.70亿元，去年同期为5.14亿元[107] - 归属于母公司股东的净利润为6.08亿元，同比增长3.1%[107] - 基本每股收益增长3.0%至0.0349元[107] 营业成本与费用 - 营业成本同比增长24.84%至87.15亿元[31] - 营业成本同比增长24.8%至87.15亿元，去年同期为69.81亿元[106] - 财务费用同比下降58.72%至1597万元[31] - 财务费用大幅下降58.7%至0.16亿元，主要因利息支出减少[106] - 研发费用小幅下降2.6%至1.08亿元[106] - 销售费用下降8.0%至2.27亿元[106] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-21.94亿元人民币，同比下降26.90%[19] - 经营活动现金流量净流出扩大26.9%至-21.94亿元[31] - 经营活动现金流量净流出扩大至21.94亿元[112] - 母公司经营活动现金净流出6.12亿元[114] - 投资活动现金流量净额5567万元[113] - 投资活动产生的现金流量净额为-125.64万元，同比大幅下降100.8%[115] - 筹资活动现金流入净额11.03亿元[113] - 筹资活动现金流入小计为5.59亿元，同比增长81.4%[115] - 取得借款收到的现金为5.59亿元，同比增长81.4%[115] - 收到其他与投资活动有关的现金为1.03亿元，同比减少50.8%[115] - 销售商品提供劳务收到现金96.83亿元[112] - 购买商品接受劳务支付现金112.46亿元[112] 资产与负债变动 - 货币资金期末余额为6.26亿元，较期初16.58亿元减少10.32亿元，降幅62.3%[98] - 短期借款期末余额为23.67亿元，较期初11.80亿元增加11.87亿元，增幅100.6%[99] - 应收账款期末余额为45.04亿元，较期初44.05亿元增加0.99亿元，增幅2.2%[98] - 预付款项期末余额为16.92亿元，较期初7.14亿元增加9.78亿元，增幅137.0%[98] - 合同资产期末余额为1.19亿元，较期初4.52亿元减少3.33亿元，降幅73.6%[98] - 应付账款期末余额为16.69亿元，较期初30.08亿元减少13.39亿元，降幅44.5%[99] - 合同负债下降40.1%至1.78亿元[104] - 流动负债合计增长18.4%至32.85亿元，非流动负债下降5.2%至0.35亿元[104] - 母公司货币资金期末余额为0.57亿元，较期初3.32亿元减少2.75亿元，降幅82.9%[102] - 母公司应收账款期末余额为22.35亿元，较期初16.23亿元增加6.12亿元，增幅37.7%[103] - 母公司短期借款期末余额为18.42亿元，较期初10.24亿元增加8.18亿元，增幅79.9%[103] - 资产总计期末余额为102.58亿元，较期初105.08亿元减少2.50亿元，降幅2.4%[99] - 期末现金及现金等价物余额6.21亿元[113] - 期末现金及现金等价物余额为5680.30万元，同比减少53.6%[115] 业务线表现 - 数字营销收入同比增长27.53%至82.25亿元，占总收入88.68%[33] - 广告业毛利率下降1.61个百分点至5.99%[34] 地区表现 - 海外收入同比增长36.73%至24.68亿元，占总收入26.61%[33] 金融资产与投资 - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为50,919,871.27元，期末数降至24,872,033.29元，期间购买金额157,000,000.00元，出售金额183,000,000.00元，公允价值变动损失47,837.98元[39] - 其他权益工具投资期初与期末数均为75,044,743.77元，无变动[39] - 其他非流动金融资产期初与期末数均为162,000,000.00元，无变动[39] - 金融资产小计从期初287,964,615.04元降至期末258,916,777.06元，期间购买144,000,000.00元，出售173,000,000.00元[39] - 投资性房地产期末数为250,815,852.39元，与期初一致[40] - 应收款项融资从期初90,319,376.75元降至期末44,836,132.87元，期间购买1,198,745,862.87元，出售1,244,229,106.75元[40] - 大额存单从期初152,992,805.97元降至期末117,528,803.27元，期间购买100,000,000.00元，出售130,000,000.00元，其他变动减少5,464,002.70元[40] - 委托理财发生额31,300万元，未到期余额13,487.2万元[80] 子公司表现 - 主要子公司上海传漾数字科技有限公司净利润为19,169,893.39元，营业收入158,122,974.29元[46] - 主要子公司上海晋拓文化传播有限公司净利润为6,289,221.24元，营业收入510,592,986.61元[46] - 主要子公司省广营销集团有限公司净利润为-10,144,710.78元，营业收入2,700,690,739.65元[46] 管理层讨论与指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] 诉讼与承诺事项 - 非经常性损益项目中单独进行减值测试的应收款项减值准备转回998.66万元人民币[23] - 祝卫东承诺上海雅润2014-2017年扣非净利润分别不低于人民币6,500万元、7,500万元、8,400万元、8,400万元[56] - 祝卫东因股份质押冻结无法履行补偿承诺，公司于2018年3月启动司法程序[57] - 广州中院于2019年10月判决祝卫东需履行补偿义务，但2020年1月执行未发现可供执行财产[57] - 公司作为被告的其他诉讼涉案金额为人民币3,355.5万元，已计提负债[63] - 公司作为原告的其他诉讼涉案金额为人民币8,294.71万元，未计提负债[63] 公司治理与合规 - 报告期内不存在控股股东非经营性资金占用情况[58] - 报告期内公司无违规对外担保[59] - 半年度财务报告未经审计[60] - 报告期内无破产重整事项[62] - 报告期内无处罚及整改情况[64] 关联交易 - 与合营企业广告服务关联交易金额为0.69万元，占同类交易比例1.17%[65] - 与合营企业广告服务关联交易金额为10.86万元[65] - 与合营企业广告服务关联交易获批额度为40,000万元[65] - 与合营企业广告服务关联交易金额为12.57万元，占同类交易比例6.22%[66] - 与合营企业广告服务关联交易获批额度为35,000万元[66] - 日常关联交易合计金额23.43万元，获批额度合计75,000万元[66] 租赁与担保 - 房屋及建筑物租赁资产涉及金额9,196.36万元，租赁收益为-670.36万元[75] - 对子公司上海胤熹信息技术担保实际金额64,126.41万元，额度300,000万元[77] - 对子公司广东赛铂互动传媒担保实际金额30,293.3万元，额度300,000万元[78] 股东与股权结构 - 股份总数保持1,743,337,128股不变，有限售条件股份占比0.99%（17,172,510股），无限售条件股份占比99.01%（1,726,164,618股）[85] - 控股股东广东省广新控股集团有限公司持股329,151,735股，占比18.88%，其中65,350,000股处于质押状态[88] - 股东祝卫东持有17,169,195股（占比0.98%），全部为限售股份且处于冻结状态[88] - 南方中证1000 ETF持股16,113,100股（占比0.92%），报告期内增持1,701,100股[88] - 华夏中证1000 ETF持股9,488,889股（占比0.54%），报告期内增持1,769,100股[88] - 香港中央结算有限公司持股8,789,479股（占比0.50%），报告期内减持39,536,050股[88] - 广发中证1000 ETF持股7,610,400股（占比0.44%），报告期内增持1,610,900股[88] - 普通股股东总数216,034名，无优先股股东[88] - 万国鹏、张京星、梁淑娴通过信用交易担保证券账户分别持有12,526,645股、9,000,000股和8,895,300股[89] - 报告期内公司无股份变动、无证券发行、无控股股东及实际控制人变更[85][86][91] 所有者权益与分配 - 归属于上市公司股东的净资产为49.63亿元人民币，同比增长0.66%[19] - 归属于母公司所有者权益合计为49.31亿元[117] - 未分配利润为15.35亿元[117] - 资本公积为13.60亿元[117] - 盈余公积为2.25亿元[117] - 其他综合收益为6791.87万元[117] - 公司2024年半年度归属于母公司所有者权益合计为4,977,833.20元[120] - 公司股本为1,743,337.12元[120] - 资本公积为1,367,253.86元[120] - 其他综合收益为65,124.73元[120] - 专项储备为0元[119] - 盈余公积为205,587.92元[120] - 一般风险准备为0元[119] - 未分配利润为1,493,906.32元[120] - 所有者投入资本增加180,000.00元[121] - 综合收益总额为-3,207,292.77元[121] - 母公司所有者权益期初余额为48.02亿元，其中股本17.43亿元、资本公积19.35亿元、其他综合收益4830.46万元、盈余公积2.25亿元、未分配利润8.51亿元[124] - 本期综合收益总额为2390.41万元，但未分配利润减少744.94万元，导致所有者权益合计减少744.94万元[125] - 利润分配导致未分配利润减少3135.35万元，占期初未分配利润的3.68%[125] - 其他综合收益期初余额为4830.46万元，本期未发生变动[124][125] - 资本公积期初余额为19.35亿元，本期未发生变动[124][125] - 专项储备期初余额为0元，本期未发生变动[124][125] - 盈余公积期初余额为2.25亿元，本期未提取或使用[124][125] - 股本期初余额为17.43亿元，本期未发生变动[124][125] - 所有者权益内部结转项目本期未发生变动[125] - 会计政策变更及前期差错更正未对所有者权益产生影响[124][125] - 公司股本为1,743,337,128.00元[126][127][128] - 公司资本公积为1,934,760,707.45元[126][127][128] - 其他综合收益为63,431,650.41元[127] - 盈余公积为205,587,924.37元[127] - 未分配利润为726,273,224.02元[127] - 所有者权益合计为4,673,390,634.25元[127] - 本期综合收益总额减少4,901,743.48元[127] - 本期利润分配减少47,005,538.53元[127] - 期末未分配利润为674,365,940.01元[128] - 期末所有者权益合计为4,621,483,352.24元[128] 会计政策与税务 - 营业周期为12个月作为资产和负债流动性划分标准[136] - 记账本位币为人民币下属子公司根据经营环境自行决定[137] - 重要单项计提坏账准备标准为金额大于人民币1000万元[138] - 重要少数股东权益子公司标准为净资产占比5%以上且少数股东权益占比1%以上[138] - 重要合营联营企业标准为长期股权投资账面价值占总资产5%或损益占合并净利润10%[138] - 非同一控制企业合并以购买日公允价值计量合并成本大于可辨认净资产部分确认为商誉[139] - 合并财务报表范围以控制为基础包括全部子公司[140] - 控制判断标准为拥有权力享有可变回报能力运用权力影响回报[141] - 现金等价物为期限短流动性强易于转换价值变动风险小投资[144] - 外币报表折算差额确认为其他综合收益处置时转入当期损益[146] - 金融资产初始确认时以公允价值计量，但未含重大融资成分的应收账款或应收票据按交易价格计量[148] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产相关交易费用直接计入当期损益[148] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法确认利息收入[148] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的债务工具投资，除利息收入、减值损失及汇兑差额外，其余公允价值变动计入其他综合收益[150] - 非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益时，仅股利收入计入当期损益[150] - 金融负债初始确认时分类为以摊余成本计量，相关交易费用计入初始确认金额[151] - 应收款项、合同资产及应收票据采用简化计量方法，按整个存续期内预期信用损失金额计提损失准备[151] - 存货按照成本与可变现净值孰低计量，成本高于可变现净值时计提存货跌价准备[158] - 通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资以合并成本作为初始投资成本[159] - 支付现金取得的长期股权投资以实际购买价款及直接相关费用作为初始投资成本[159] - 长期股权投资采用成本法核算，被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益[160] - 长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益[160] - 投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，依据包括所在地有活跃交易市场及能取得同类房地产市场价格信息[163] - 固定资产折旧采用年限平均法，房屋及建筑物年折旧率2.16%-3.23%，运输设备9.50%-19.00%，办公设备19.00%-31.67%，电子设备9.50%[165] - 借款费用资本化期间，专门借款利息资本化金额按实际利息费用减暂存利息收入确定，一般借款按加权平均利率计算[167] - 无形资产摊销采用直线法，办公软件使用寿命10年，数字化运营5-10年，著作权10年[168] - 开发阶段支出资本化需同时满足5项技术可行性及经济利益实现条件，否则计入当期损益[169] - 长期资产减值测试可收回金额按公允价值减处置费用净额与未来现金流量现值较高者确定[170] - 商誉减值损失先抵减资产组中商誉账面价值，再按比例抵减其他资产账面价值[171] - 长期待摊费用采用直线法摊销，装修费摊销期3-12年[173] - 合同负债确认为向客户转让商品或服务前已收对价或取得无条件收取对价权利的义务[174] - 短期薪酬在职工服务期间确认为负债并计入当期损益或资产成本[175] - 离职后福利支出包括养老保险失业保险和企业年金在发生时计入资产成本或当期损益[176] - 辞退福利在不能单方面撤回解除劳动关系计划或确认重组成本时确认为负债并计入当期损益[177] - 预计负债按履行现时义务最佳估计数初始计量并考虑风险不确定性和货币时间价值[179] - 收入确认条件包括客户取得商品控制权合同批准权利明确支付条款商业实质和对价收回[180] - 合同成本资产包括合同取得成本和履约成本预期能够收回时确认为极产[185] - 政府补助货币性资产按收到或应收金额计量非货币性资产按公允价值或名义金额计量[186] - 与收益相关政府补助用于补偿以后期间成本确认为递延收益在确认成本时计入损益[186] - 与资产相关政府补助确

广东省广告集团股份有限公司 2025 年半年度财务报告 （未经审计） 二○二五年八月 1 财务报告 一、审计报告 半年度报告是否经过审计 □是 否 公司半年度财务报告未经审计。 二、财务报表 财务附注中报表的单位为：元 1、合并资产负债表 编制单位：广东省广告集团股份有限公司 2025 年 06 月 30 日 单位：元 | 项目 | 期末余额 | 期初余额 | | --- | --- | --- | | 流动资产： | | | | 货币资金 | 626,268,860.79 | 1,658,109,246.39 | | 结算备付金 | | | | 拆出资金 | | | | 交易性金融资产 | 24,872,033.29 | 50,919,871.27 | | 衍生金融资产 | | | | 应收票据 | 283,351,705.32 | 120,432,444.72 | | 应收账款 | 4,504,041,683.15 | 4,405,220,178.62 | | 应收款项融资 | 44,836,132.87 | 90,319,376.75 | | 预付款项 | 1,692,024,071.17 | 713, ...

广东省广告集团股份有限公司 2025 年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 编制单位：广东省广告集团股份有限公司 单位：万元 非经营性 资金占用 资金占用方名称 占用方与上 市公司的关 联关系 上市公司核 算的会计科 目 2025 年期 初占用资金 余额 2025 年 1-6 月占用累计 发生金额 （不含利 息） 2025 年 1-6 月占用资金 的利息（如 有） 2025 年 1-6 月偿还累计 发生金额 2025 年 6 月末占用资 金余额 占用形成原因 占用性质 控股股 东、实际 控制人及 其附属企 业 - - - - - - - - - - 小计 - - - - - - - - - - 前控股股 东、实际 控制人及 其附属企 业 - - - - - - - - - - 小计 - - - - - - - - - - 其他关联 方及其附 属企业 - - - - - - - - - - 小计 - - - - - - - - - - 总计 - - - - - - - - - - | | | 往来方与上 | 上市公司核 | 2025 年期 | 2025 年 1-6 月往来累计 | 2025 年 ...

投资决策权限 - 总经理办公会可决定低于3000万元境内主业投资项目[5] - 董事会能决定3000万元以上且在净资产20％内境内主业投资项目[6] - 董事会可决定净资产20％内对外投资[7] 投资建议提出 - 主业与非主业投资建议均由相关人员和部门书面提出[9][11] 投资项目管理 - 投资管理部负责实施审议通过的项目[15] - 审计部审计监督预算执行和结算[16] - 审计部完成后评价并形成报告[22] 监督与责任 - 独立董事可检查投资行为[23] - 违规及重大损失投资相关人员负连带责任[17]

《公司章程》修订案 根据《公司法》、《上市公司章程指引（2025 年修订）》等相关法律法规的规 定，结合公司实际情况，公司拟对《公司章程》相应条款进行修订。主要修订内 容如下： | 条款 | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | --- | | 第十条 | 本公司章程自生效之日起，即成为规范 | 本公司章程自生效之日起，即成为规范 | | | 公司的组织与行为、公司与股东、股东 | 公司的组织与行为、公司与股东、股东 | | | 与股东之间权利义务关系的具有法律 | 与股东之间权利义务关系的具有法律 | | | 约束力的文件，对公司、股东、董事、 | 约束力的文件，对公司、股东、董事、 | | | 监事、高级管理人员具有法律约束力的 | 高级管理人员具有法律约束力的文件。 | | | 文件。依据本章程，股东可以起诉股东， | 依据本章程，股东可以起诉股东，股东 | | | 股东可以起诉公司董事、监事、总经理 | 可以起诉公司董事、总经理和其他高级 | | | 和其他高级管理人员，股东可以起诉公 | 管理人员，股东可以起诉公司，公司可 | | | 司，公司可以起诉股东、董事、监事、 | 以起诉股东 ...

广告营销板块整体表现 - 广告营销板块较上一交易日下跌0.52% 领跌个股为天龙集团（代码300063）跌幅达3.34% [1][2] - 当日上证指数报收3771.1点上涨0.13% 深证成指报收11919.76点下跌0.06% 板块表现弱于主板市场 [1] 个股涨跌及成交情况 - 智度股份（代码000676）涨幅2.81%居首 成交额12.56亿元 成交量126.98万手 [1] - 跌幅前列个股包括浙文互联（代码600986）跌2.17% 省广集团（代码002400）跌1.66% 天娱数科（代码002354）跌1.39% [2] - 蓝色光标（代码300058）成交额11.64亿元居成交活跃度前列 成交量达162.43万手 [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出7.44亿元 游资资金净流入288.26万元 散户资金净流入7.41亿元 [2] - 智度股份获主力资金净流入1.31亿元（净占比10.4%） 分众传媒（代码002027）获主力净流入1.22亿元（净占比12.93%） [3] - 天下秀（代码600556）遭游资资金净流出1204.9万元（净占比-4.9%） 但获散户资金净流入1402.74万元（净占比5.71%） [3]

板块整体表现 - 广告营销板块当日上涨1.14%，显著跑赢上证指数（下跌0.02%）和深证成指（下跌0.12%）[1] - 板块内10只个股上涨，10只个股下跌，呈现分化态势[1][2] - 板块主力资金净流入1.03亿元，游资资金净流出3.05亿元，散户资金净流入2.01亿元[2] 领涨个股表现 - 智度股份（000676）以5.25%涨幅领涨板块，收盘价9.62元，成交量156.88万手，成交额15亿元[1] - 易点天下（301171）涨幅4.44%位列第二，收盘价33.42元，成交量74.54万手，成交额24.88亿元[1] - ST联合（600358）上涨3.66%，收盘价5.95元，成交量23.11万手，成交额1.35亿元[1] 资金流向特征 - 智度股份获得主力资金大幅净流入2.54亿元，净占比达16.9%，但游资净流出1.34亿元，散户净流出1.19亿元[3] - 易点天下主力资金净流入2.38亿元，净占比9.55%，游资净流出6185.57万元，散户净流出1.76亿元[3] - 分众传媒（002027）主力净流入5597.69万元，净占比6.21%[3] - 遥望科技（002291）主力净流入4853.85万元，净占比10.82%[3] 下跌个股表现 - 浙文互联（600986）跌幅最大达2.22%，收盘价9.68元，成交量89.55万手，成交额8.71亿元[2] - 因塞集团（300781）下跌1.97%，收盘价43.77元，成交量10.52万手，成交额4.6亿元[2] - 旗天科技（300061）下跌1.72%，收盘价13.17元，成交量27.76万手，成交额3.68亿元[2]