活动安排 - 接待时间：2023年5月15日（星期一）下午15:00-16:30 [1] - 接待地点：浙江省金华市宾虹西路3999号公司办公楼二楼会议室 [1] - 公司参与人员：董事长黄河清先生、财务总监胡春荣先生、董事会秘书张雷刚先生 [1] 登记与预约 - 登记预约时间：2023年5月10日9:30-16:30 [1] - 登记联系人：肖典 [1] - 联系电话：0579-82216776 传真：0579-82212758 [1] - 来访证件要求：个人投资者需携带身份证及股东卡原件及复印件，机构投资者需携带机构相关证明文件及复印件 [1] 其他事项 - 公司将按照深圳证券交易所规定进行投资者登记并要求签署《保密承诺书》 [1] - 投资者需自行承担食宿及交通费用，并提前半小时到达活动地点 [1] - 公司感谢广大投资者的关心与支持，并欢迎积极参与 [2]

汽车零部件业务 - 公司汽车零部件业务覆盖乘用车、商用车和新能源汽车市场，主要产品包括EV减速器、EDS "三合一"、"多合一"电驱动系统、ECVT和DHT混动系统 [2] - 在乘用车市场，重点发展混合动力汽车和纯电动汽车市场，混合动力汽车主要为DHT混动系统产品，纯电动汽车主要为三合一（电机、电控、减速器）和多合一产品、ECVT产品 [3] - 在商用车市场，重点发展自动挡变速器产品（AMT）、混动系统和电驱动系统产品以及重卡变速器，随着司机年轻化和国家节能减排政策的推动，自动变速器和混动系统的占比将不断提高 [3] 新型储能业务 - 新型储能业务由控股子公司万里扬能源公司负责运营，主要从事发电侧储能电站的运营和电力市场现货交易等业务，已投入运营的发电侧储能电站装机容量约40MW，位于广东省和甘肃省 [2] - 公司以打造灵活电力调节能力提升服务体系为目标，依托储能电站项目的设计、集成、建设、运维以及运营能力，稳步发展成为国内一流的灵活电力调节能力服务供应商 [3] - 已签订投资协议的电网侧独立储能电站项目包括肇庆、海盐、义乌、江山等4个项目，总规模达到1000MW/2000MWh，重点跟进浙江、广东两省的7个储备项目，储备项目总规模超过3000MW/6000MWh [3] - 公司储能电站主要为发电侧储能电站、电网侧储能电站、用户侧储能电站，未来发展以电网侧储能电站为主，发电侧储能电站主要为发电厂提供调频服务，电网侧储能电站建在变电站旁边，可以参与调频、现货交易、黑启动、调峰、备用等项目 [3] - 公司已投入运营的发电侧储能电站装机容量约40MW，广东省肇庆市的电网侧独立储能电站已于2022年12月开工建设，预计于2023年投入运营 [4] - 公司和长江绿色发展基金于2023年2月23日签署了《战略合作框架协议》，双方将共同合作开发建设运营新能源储能电站资产、虚拟电厂、零碳园区等业务 [4] 商用车变速器业务 - 随着社会经济恢复和市场活力增强，商用车市场需求持续好转，推动了公司商用车变速器产销量的不断增长 [4] - 公司大力推动产品升级，重点布局发展轻卡和重卡的混动系统、重卡AMT自动变速器和电驱动系统等产品，相关产品正在开展客户样车搭载试验，将陆续配套量产上市 [4]

业务概况 - 公司汽车零部件业务覆盖乘用车、商用车和新能源汽车市场，主要产品包括EV减速器、EDS "三合一"、"多合一"电驱动系统以及DHT混动系统 [1] - 新型储能业务由控股子公司万里扬能源公司负责运营，已投入运营的发电侧储能电站装机容量约40MW，位于广东省和甘肃省 [1] 业务发展规划 乘用车市场 - 重点发展混合动力汽车市场和纯电动汽车市场，混合动力汽车主要为DHT混动系统产品，纯电动汽车主要为三合一（电机、电控、减速器）和多合一产品、ECVT [2] - 通过混动系统产品的开发成熟，不断强化电控能力，有助于提高三合一和多合一产品的市场竞争力 [2] 商用车市场 - 重点发展自动挡变速器产品（AMT）、混动系统和电驱动系统产品以及重卡变速器 [2] - 随着司机年轻化，对驾驶便利性和舒适性要求提高，自动变速器占比将不断提高 [2] - 国家推动碳中和发展，混动系统在商用车领域的应用将快速提升，市场空间广阔 [2] - 公司在轻微卡AMT产品上具备较强竞争优势，同时具备混动软件开发应用能力 [2] 新型储能市场 - 公司以打造灵活电力调节能力提升服务体系为目标，依托储能电站项目的设计、集成、建设、运维以及运营能力，稳步发展成为国内一流的灵活电力调节能力服务供应商 [2] - 积极推进已签订投资协议的电网侧独立储能电站开发，包括肇庆、海盐、义乌、江山等4个项目，总规模达到1000MW/2000MWh [2] - 扩大独立储能项目储备规模，重点跟进浙江、广东两省的7个储备项目，储备项目总规模超过3000MW/6000MWh [2] - 加强储能核心技术储备和核心产品研发，包括虚拟电厂控制平台、储能能量管理系统 [2] 业务进展 - 公司商用车变速器产品以轻微卡手动变速器产品为主，为福田等主要客户配套 [2] - 随着社会经济恢复，商用车市场需求持续提升，商用车的自动化、混动化和电动化趋势愈发明显 [3] - 公司着力提高减速器产品的制造能力和市场开拓，客户数量和配套车型不断增加 [3] - 公司已投入运营的发电侧储能电站装机容量约40MW [3] - 广东省肇庆市的电网侧独立储能电站已于2022年12月开工建设，预计2023年投入运营 [3] 储能业务模式 - 公司储能电站主要为发电侧储能电站、电网侧储能电站、用户侧储能电站，未来发展以电网侧储能电站为主 [3] - 发电侧储能电站主要为发电厂提供调频服务 [3] - 电网侧储能电站建在变电站旁边，可参与调频、现货交易、黑启动、调峰、备用等项目，主要为电网提供服务 [3] - 公司主要从事储能电站的投资和运营，同时可为市场客户的储能电站提供运营服务 [3]

汽车零部件业务 - 公司汽车零部件业务覆盖乘用车、商用车和新能源汽车市场，主要产品包括传动驱动系统、EV减速器、EDS"三合一"及"多合一"电驱动系统 [2] - 乘用车市场重点发展混合动力汽车和纯电动汽车，混合动力汽车主要为DHT混动系统产品，纯电动汽车主要为三合一和多合一产品 [3] - 商用车市场重点发展自动挡变速器（AMT）、混动系统和电驱动系统产品，自动变速器占比将随司机年轻化需求增加而提高 [3] - 公司具备混动软件开发应用能力，在轻微卡AMT产品上具有竞争优势，同步发展商用车电驱动系统以满足电动化需求 [3] 新型储能业务 - 新型储能业务由控股子公司万里扬能源公司负责运营，主要从事发电侧储能电站运营和电力市场现货交易 [2] - 已投入运营的发电侧储能电站装机容量约40MW，位于广东省和甘肃省 [2] - 公司以打造灵活电力调节能力提升服务体系为目标，依托储能电站项目的设计、集成、建设、运维及运营能力，稳步发展成为国内一流的灵活电力调节能力服务供应商 [3] - 积极推进已签订投资协议的电网侧独立储能电站开发，包括肇庆、海盐、义乌、江山等4个项目，总规模达到1000MW/2000MWh [3] - 扩大独立储能项目储备规模，重点跟进浙江、广东两省的7个储备项目，储备项目总规模超过3000MW/6000MWh [3] - 加强储能核心技术储备和核心产品研发，包括虚拟电厂控制平台、储能能量管理系统，形成储能项目、储能产品的双引擎 [3] 业务发展规划 - 乘用车市场重点发展混合动力汽车和纯电动汽车，混合动力汽车主要为DHT混动系统产品，纯电动汽车主要为三合一和多合一产品 [3] - 商用车市场重点发展自动挡变速器（AMT）、混动系统和电驱动系统产品，自动变速器占比将随司机年轻化需求增加而提高 [3] - 新型储能市场以打造灵活电力调节能力提升服务体系为目标，依托储能电站项目的设计、集成、建设、运维及运营能力，稳步发展成为国内一流的灵活电力调节能力服务供应商 [3] 储能电站运行模式 - 公司储能电站主要为发电侧储能电站、电网侧储能电站、用户侧储能电站，未来发展以电网侧储能电站为主 [3] - 发电侧储能电站主要为发电厂提供调频服务，电网侧储能电站建在变电站旁边，可以参与调频、现货交易、黑启动、调峰、备用等项目 [3] 储能电站进展情况 - 已投入运营的发电侧储能电站装机容量约40MW [4] - 广东省肇庆市的电网侧独立储能电站已于2022年12月开工建设，预计于2023年投入运营 [4] - 同步加快推动其他已签投资协议的电网侧独立储能电站项目尽早开工建设和投入运营 [4] 储能行业政策变化 - 国家陆续出台各种政策，大力支持新型储能行业发展 [4] - 随着双碳计划不断推进实施，储能行业的发展空间越来越大，各省的行业政策也将不断完善 [4] 汽车零部件业务发展方向 - 加快推动经营业务由传统燃油车零部件向新能源汽车零部件的战略转型 [4] - 商用车传动系统重点发展自动化、混动化和电动化的系列产品 [4] - 乘用车传动系统重点发展混动化、电动化系列产品 [4] - 同步加快发展齿轮、轴等零部件的外销市场以及铝压铸汽车零部件系列产品 [4]

汽车零部件业务 - 公司汽车零部件业务覆盖乘用车、商用车和新能源汽车市场，主要产品包括传动驱动系统、减速器、EDS"三合一"及"多合一"电驱动系统 [2] - 新能源汽车传动驱动系统包括DHT300和DHT400两个系列的混动系统 [2] - 乘用车市场重点发展混合动力和纯电动汽车市场，混合动力产品在节油率、驾驶性能等方面具备竞争优势 [3] - 商用车市场重点发展自动挡变速器（AMT）、混动系统和电驱动系统产品，混动系统在商用车领域的应用将快速提升 [3] - 公司商用车变速器客户覆盖福田汽车、中国重汽、东风汽车等国内主流商用车整车厂 [4] 新型储能业务 - 新型储能业务由控股子公司万里扬能源公司负责运营，主要从事发电侧储能电站运营和电力市场现货交易 [2] - 已投入运营的发电侧储能电站装机容量约40MW，位于广东省和甘肃省 [2] - 公司计划打造灵活电力调节能力提升服务体系，目标成为国内一流的灵活电力调节能力服务供应商 [3] - 已开发肇庆、海盐、义乌、江山等4个储能项目，总规模达到1000MW/2000MWh [3] - 重点跟进浙江、广东两省的7个储备项目，储备项目总规模超过3000MW/6000MWh [3] - 公司储能电站主要为发电侧、电网侧和用户侧储能电站，未来发展以电网侧储能电站为主 [4] - 广东省肇庆市的电网侧独立储能电站已于2022年12月开工建设，预计2023年投入运营 [4] 业务发展规划 - 乘用车市场重点发展混合动力和纯电动汽车市场，通过混动系统产品开发成熟，强化电控能力，提高三合一和多合一产品的市场竞争力 [3] - 商用车市场重点发展自动挡变速器（AMT）、混动系统和电驱动系统产品，满足商用车电动化市场需求 [3] - 新型储能市场以打造灵活电力调节能力提升服务体系为目标，依托储能电站项目的设计、集成、建设、运维以及运营能力，稳步发展 [3] - 加强储能核心技术储备和核心产品研发，包括虚拟电厂控制平台、储能能量管理系统，形成储能项目、储能产品的双引擎 [3] 投资项目 - 公司投资建设"年产12万吨新能源汽车合金结构件项目"，采用一体化高压铸造、重力铸造和锻压等先进工艺，形成年产12万吨铝合金压铸件、锻铝件和机加工件的生产能力 [4] - 产品包括变速器/离合器壳体、减速器壳体、混动系统壳体、一体化底盘件（转向系统、悬架连杆）、副车架等铝合金产品 [4]

收购与交易 - 公司收购奇瑞汽车乘用车变速器资产，交易价格为人民币26亿元，其中16亿元通过发行股份支付，10亿元通过现金支付 [3] - 收购主要通过收购芜湖奇瑞变速箱有限公司100%股权实现，交易方式为发行股份及支付现金 [3] - 公司于2016年7月收购吉利汽车乘用车变速器资产，主要为手动挡变速器（5MT、6MT），产能为每年四十几万台 [5] 产品与技术 - 奇瑞变速箱公司的产品包括手动挡变速器和自动挡变速器，自动挡变速器主要为CVT产品 [3] - 奇瑞股份从2004年初启动CVT一代产品研发，包括CVT19（已批产）、CVT23（预计2017年批产）和混动CVT（预计2016年年中批产） [4] - CVT19效率提升版本比6MT低3-5%的油耗 [4] - 奇瑞变速箱公司已启动CVT二代产品研发，包括CVT25、CVT17和带有启停功能的混动CVT [4] - 奇瑞变速箱公司自主开发TCU控制器软件，拥有试制车间和实验室 [4] - 公司已研发成功几款新能源汽车变速器产品，预计未来会有大的发展 [6] 市场与销售 - 奇瑞变速箱CVT产品匹配奇瑞1.5T/1.6VVT/2.0VVT系列发动机及A级以上所有车型，并已批量出口国外市场 [4] - 奇瑞CVT产品今年前四个月平均每月销量在8000-9000台水平 [5] - 奇瑞CVT产品在艾瑞泽5/7、瑞虎3/5/7、艾瑞泽M7及凯翼系列车型中的装配率大致在40%左右 [5] - 公司商用车变速器业务发展稳定，通过不断提升产品技术水平，增加产品附加值，紧抓国四、国五排放标准升级带来的发展机遇 [6] 其他 - 公司于2016年5月25日收到中国证监会出具的受理通知书，目前正在审核中 [3] - 公司计划通过成立员工持股计划认购股票，调动员工工作积极性和主动性 [3]

收购与资产重组 - 公司通过收购芜湖奇瑞变速箱有限公司100%股权，实现收购奇瑞汽车乘用车变速器资产，交易价格为人民币26亿元 [3] - 交易方式为发行股份支付16亿元，现金支付10亿元，并募集配套资金 [3] - 收购吉利汽车乘用车变速器资产，主要为手动挡变速器（5MT、6MT），拥有年产四十几万台的产能 [5] 产品与技术 - 奇瑞变速箱公司的产品包括手动挡变速器和自动挡变速器，自动挡变速器主要为CVT [3] - 奇瑞股份从2004年初启动CVT一代产品研发，包括CVT19、CVT23和混动CVT [3] - CVT19效率提升版本比6MT低3-5%的油耗 [3] - 奇瑞变速箱公司已启动CVT二代产品研发，包括CVT25、CVT17和带有启停功能的混动CVT [3] - 奇瑞变速箱公司拥有自主开发的TCU控制器软件，包括运动模式、经济模式、雪地模式等 [4] - 公司的CVT产品带有液力变矩器，具有增扭作用，整车不需要双质量飞轮 [4] 市场与销售 - 奇瑞变速箱CVT变速箱匹配奇瑞的1.5T/1.6VVT/2.0VVT系列发动机及A级以上所有车型，并已批量出口国外市场 [4] - 主流匹配车型包括艾瑞泽5/7、瑞虎3/5/7、艾瑞泽M7及凯翼系列车型，CVT装配率大致在40%左右 [4] - CVT产品今年前四个月平均每月销量在8000-9000台水平 [4] - 公司积极扩张外围市场，对CVT产品市场后续快速上量有信心 [4] 发展战略 - 公司未来发展重点在汽车行业，特别是乘用车业务，主要为CVT变速箱、汽车内饰、手动变速箱 [5] - 商用车变速器业务稳定发展，重点发展乘用车变速器业务，特别是自动挡变速器 [5] - 公司计划大力发展除奇瑞汽车和吉利汽车以外的其他乘用车市场 [5]

公司业务概况 - 公司是一家专业生产汽车变速器的公司，业务涵盖商用车变速器、乘用车变速器、农机变速器、汽车内饰件和融资租赁等 [2] - 公司从商用车变速器起步，逐步扩展至其他领域 [2] 收购奇瑞变速箱公司 - 收购奇瑞变速箱公司的主要目的是进一步拓展乘用车变速器业务，特别是自动变速器业务 [3] - 奇瑞变速箱公司是国内唯一一家具有知识产权并自主开发自动变速器的生产企业，产品具有先进性 [3] 自动变速器业务发展 - 公司自动变速器业务发展良好，前三季度完成自动变速器生产8.3万台 [3] - 四季度自动变速器生产继续保持较好的上升势头，生产已超负荷运营 [3] - 公司正在投资扩建第二条生产线，并积极开发下一代产品 [3] 投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位包括天弘基金、国泰君安证券、爱建证券和天风证券 [2] - 活动时间为2016年11月10日，地点为杭州分公司，上市公司接待人员为胡春荣 [2]

业务概况 - 公司于2019年12月对外转让了内饰业务，2020年开始集中精力从事汽车传动系统业务，包括商用车变速器和乘用车变速器 [2] - 商用车变速器主要覆盖轻卡和微卡产品领域，正大力发展皮卡变速器、中重卡变速器业务以及商用车自动变速器业务 [2] - 乘用车变速器以CVT自动变速器和5MT、6MT产品为主，CVT产品包括CVT18、CVT19、CVT25、CVT28、CVT33、CVT38等系列 [2][3] 2020年上半年经营情况 - 上半年汽车变速器销量（装车量）68.44万台，较上年同期增长23.91% [3] - 商用车变速器销量（装车量）35.65万台，较上年同期增长5.97% [3] - 商用车G系列高端变速器销量（装车量）14.14万台，较上年同期增长111.77% [3] - 乘用车变速器销量（装车量）32.6万台，较上年同期增长50.97% [3] - 乘用车CVT（无级自动变速器）销量（装车量）18.86万台，较上年同期增长224.74% [3] - 商用车变速器收入9.45亿元，同比增长17.33% [3] - 乘用车变速器收入15.2亿元，同比增长63.19% [3] CVT市场开拓计划 - CVT产品已配套吉利汽车、奇瑞汽车、比亚迪汽车、观致汽车等汽车厂的相关车型量产上市 [3] - 公司将继续做好现有客户的配套服务工作，争取配套更多车型，同时大力开拓新客户市场，包括国内其他主流汽车厂商以及合资/外资品牌汽车厂商 [3] 新能源汽车零部件业务 - 新能源汽车传/驱动系统产品包括EV减速器、ED"二合一"电驱动系统、EDS"三合一"电驱动系统、ECVT电驱动系统以及基于AT和CVT的HEV、PHEV混合动力变速器等 [4] - 减速器产品已经量产，随着客户开拓和配套车型的增加，产销量也会继续增加 [4] - ECVT、混合动力传动系统等正在积极开展匹配试验以及市场开拓 [4] 与博世的合作 - 公司于2020年1月15日与博世变速器技术有限公司签署了《战略合作协议》，双方将合作开发和推广应用于电动和混合动力汽车的无级变速器（ECVT和基于CVT的HEV、PHEV混合动力变速器）技术和产品 [4] - 2019年在博世的协助下开发成功应用于纯电动汽车的首款无级变速器产品（ECVT），并在汽车厂的相关车型中开展装车试验，客户试驾得到了肯定评价 [4] - ECVT在新能源汽车中具备更好的动力性能、更佳的NVH表现以及更低的电能消耗，同时匹配ECVT的电机可以大幅降低转速和扭矩需求，进而有效降低电机和控制器的成本 [4] CVT产品降成本和盈利空间 - 随着CVT产销量的不断增加，规模化可以有效降低产品单位生产成本和采购成本 [5] - 与汽车厂充分协同和验证，在保证零部件产品质量的前提下积极开发和培养国内合格供应商，以有效降低采购成本 [5] - 通过加强内部经营管理，有效提高生产效率和管理效率，控制各项费用，可以进一步提升公司产品的盈利能力 [5]

产品与业务发展 - CVT产品产能利用率处于高位，市场开拓顺利，部分新客户逐步开始供货 [3] - CVT25新产品的研发有效推进，将扩大CVT产品覆盖的汽车排量范围 [3] - 公司收购吉利汽车、金兴汽车内饰和奇瑞汽车的相关业务，整合进展顺利，提升经营效率和资产利用率 [3] - 商用车变速器零部件自制率高，乘用车变速器零部件以外购为主，未来将逐步提高自制率 [3] - 汽车内饰业务经营良好，盈利能力显著提升，业务规模扩大 [4] - 公司与恩坦华成立合资公司，从事高端汽车饰件产品的研发、生产和销售 [4] 合作与技术开发 - 公司与吉孚动力技术（中国）有限公司成立合资公司，主要从事汽车变速箱及新能源车动力总成的工程开发及技术服务 [4] - 公司独资成立浙江吉孚汽车传动系统有限公司，主要生产和销售新能源汽车传动系统和AT系列自动变速器 [4] - 吉孚汽车技术公司为吉孚汽车传动公司提供技术支持，两家公司均在积极筹建中 [4]