| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-008 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 关于"科利转债"预计触发转股价格向下修正条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 1、股票代码：002850 | 股票简称：科达利 | | --- | --- | | 2、债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | 3、转股价格：人民币 152.20 元/股 4、转股起止时间：2023 年 1 月 16 日至 2028 年 7 月 7 日 （三）2023 年 8 月，经中国证监会《关于同意深圳市科达利实业股份有限 公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1356 号）核准，公 司向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 33,471,626 股（以下简称"本次发 行"），本次发行新增股份于 2023 年 8 月 2 日在中国结算深圳分公司完成股份 登记、托管等手续，并于 2023 年 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-007 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 特别提示： | 股票代码：002850 | | | | | 股票简称：科达利 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | | | | | 债券简称：科利转债 | | 转股价格：人民币 | 152.20 | | 元/股 | | | | 转股起始时间：2023 | 年 | 1 | 月 16 | 日 | | | 转股截止时间：2028 | 年 | 7 | 月 7 | 日 | | | 转股股份来源：新增股份 | | | | | | 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所可转换公司债券业 务实施细则》的有关规定，深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"） 就 2024 年第一季度可转换公司债券转股情况及公司股本变动情况公告如下： 一、可转换公司债券发行上市情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国 ...

公司业绩 - 公司2023-2025年归母净利润预计分别为11.52/12.74/14.53亿元，对应PE分别为17.1/15.4/13.5[5] - 公司2022年营收达86.54亿元，同比增长93.70%，归母净利润9.01亿元，同比增长66.39%[14] - 公司2023H1业务营收占据公司营业收入的95.52%[16] - 公司2022年资产合计141.74亿元，同比增长93.5%[22] - 公司2023-2025年整体营收分别为110.9/135.6/167.3亿元，同比增长28.2%/22.3%/23.4%，归母净利润分别为11.5/12.7/14.5亿元，同比增长27.9%/10.5%/14.1%，毛利率分别为23.4%/21.6%/20.7%[102] - 公司2023-25年盈利预测收入分别为110.90亿元、135.62亿元、167.29亿元[103] - 公司2025年预计营业收入将达到1.6729亿元，较2021年增长约274.5%[112] - 公司2025年预计净利润为14.6亿元，较2021年增长约167.8%[112] 公司评级和目标价 - 公司评级为买入-A，目标价有望持续增长[5] - 公司首次覆盖，给予“买入-A”评级[104] - 科达利（002850.SZ）股价为72.91元，投资评级为买入-A[112] - 科达利（002850.SZ）股价为72.91元，投资评级为买入-A[113] 公司市场地位和前景 - 公司在方形结构件市占率约36.4%，圆柱电池结构件市占率约9.4%，预计到2025年全球结构件市场规模有望超过600亿元[3] - 公司具有技术、客户和成本优势，海外增长潜力大，成本优势明显[4] - 公司在国内和海外共有16个项目，总投资额超过100亿元[24] - 公司2023年上半年海外地区营收2.65亿元，环比增长60.42%，同比增长232.48%，占比5.39%，海外市场增长潜力巨大[72] - 公司在德国、匈牙利和瑞典配套海外客户，扩建生产基地，加速海外客户和市场扩张[73] - 公司2018-2023H1海外地区营收占比逐年增加，海外布局情况良好，具备较强的海外市场竞争力[74] 公司风险和挑战 - 宏观经济波动及产业政策变化风险可能影响公司的经营业绩和财务状况[106] - 原材料价格上行风险可能影响公司盈利，特别是铝材、铜材等大宗商品价格上涨[107] - 公司产能扩张项目前期固定资产投入巨大，固定资产折旧增加可能影响公司的经营业绩[108] - 公司未来若不能适时加大研发投入，研发能力减弱将对公司生产经营造成不利影响[109]

公司业绩 - 科达利2025年预计营业收入为161.53亿元，净利润为17.14亿元，每股收益为6.35元[1] - 公司2023Q1-Q3实现营收77.7亿元，同比增长30.1%，归母净利润8.0亿元，同比增长34.0%[12] - 公司锂电结构件收入占比2015年约62.6%，2016-2019年占比快速提升，2021-2022年占比均维持在95%以上[15] - 公司锂电结构件毛利润占比2015年约71.7%，2016-2018年占比小幅提升至80%左右，2019-2022年占比均维持在95%以上[16] - 公司毛利率2018年达到低点20.2%，2021-2023年已恢复至10%以上[17] - 公司研发费用2022年5.5亿元，同比增长98.1%，占营业收入比例6.3%[19] - 公司管理费用率（不含研发）2022年2.7%，同比下降0.6个百分点[20] - 公司历年研发费用占营收比例逐年下降，最新数据显示为6%[21] - 公司及子公司拥有专利371项，同比增加78项，发明专利28项，实用新型专利341项[37] - 公司预计2023-2025年汽车结构件收入增速为80%、40%、30%，毛利率稳定在8%左右[55] 评级和目标价 - 首次覆盖给予“买入”评级[4] - 预计2024年科达利归母净利润为14.2亿元，对应PE估值为13倍，低于行业平均水平[60] 风险提示 - 风险提示包括结构件价格下降超预期、新建产能进度不及预期、行业规模测算偏差风险[5] - 风险提示包括结构件价格下跌、新能源汽车销量不及预期、市场竞争加剧、产能释放不及预期等[2][3][4][5]

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-006 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 关于向特定对象发行股票限售股份解除限售上市流通的提 示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： （一）深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"或"科达利"） 本次解除限售的股份为公司 2023 年度向特定对象发行股票的限售流通股，数量 为 33,471,626 股，占公司总股本的 12.4074%。 （二）本次解除限售股份可上市流通日为 2024 年 2 月 15 日，因该日为非交 易日，故延后至 2024 年 2 月 19 日。 一、2023 年度向特定对象发行股份和股本变动情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市科达利实业股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1356 号）核准，公司向 24 名 特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 33,471,626 股（以下简称"本次发行 ...

中国国际金融股份有限公司 关于深圳市科达利实业股份有限公司向特定对象发行股票限售 股份解除限售上市流通的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为深圳 市科达利实业股份有限公司（以下简称"科达利"或"公司"）2023 年度向特定对象 发行股票项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司 监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易 所股票上市规则（2023 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——主板上市公司规范运作》等有关规定，对科达利向特定对象发行股票限售股 份解除限售上市流通的事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、2023 年度向特定对象发行股份和股本变动情况 二、申请解除股份限售股东履行承诺情况 （一）2023 年度向特定对象发行股份的限售承诺及履行情况 1、本次申请解除股份限售的股东户数共计 24 名，分别为嘉实基金管理有限 1 公司、上海申创新动力股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海君和同行私募 基金合伙企业（有限合伙）、上海申创产城私募基金合伙企业（有限合伙）、国泰 君安证券股份有限 ...

中国国际金融股份有限公司 关于深圳市科达利实业股份有限公司 2023 年度持续督导培训情况报告 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》要求， 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"） 作为深圳市科达利实业股 份有限公司（以下简称"科达利"或"公司"）2022 年度公开发行可转换公司债 券项目和 2023 年度向特定对象发行股票项目的持续督导机构，于 2023 年 12 月 27 日对科达利董事、监事、高级管理人员及上市公司控股股东和实际控制人等 相关人员进行了培训。 一、持续督导培训的基本情况 实施本次持续督导培训前，中金公司编制了培训讲义，并提前要求科达利参 与培训的相关人员了解培训相关内容。 持续督导培训后，中金公司向科达利提供了讲义课件及相关学习资料以供自 学。 保荐代表人签名： 何 璐 石文琪 中国国际金融股份有限公司 二、持续督导培训的主要内容 本次持续督导培训内容涉及董监高任职行为规范、募集资金管理与使用、信 息披露要求、投资者保护培训。 在现场培训过程中，中金公司培训人员解答了企业咨询的问题，进行了交流 互动。 三、持续培训结论 持续督导培训期间，接受培训人员 ...

中国国际金融股份有限公司 关于深圳市科达利实业股份有限公司 2023 年度持续督导定期现场检查报告 | 保荐人名称：中国国际金融股份有限公司 限公司（以下简称"公司"） | | 被保荐公司简称：深圳市科达利实业股份有 | | | --- | --- | --- | --- | | 保荐代表人姓名：何璐 联系电话：010 6505 1166 | | | | | 保荐代表人姓名：石文琪 联系电话：010 6505 1166 | | | | | 现场检查人员姓名：何璐 | | | | | 现场检查对应期间：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日（"核查期间"） | | | | | 现场检查时间：2023 年 12 月 25 日至 2023 年 12 月 29 日 | | | | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | | | | 是 否 | （一）公司治理 | | 不适用 | | 现场检查手段： | | | | | （1）查阅历次董事会、监事会、股东大会会议材料，包括会议通知、会议决议、会议记 | | | | | 录、签到表、公告等； | | | | | （2）查阅公司章程及各项规章制 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-002 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 第五届董事会第二次（临时）会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二次 （临时）会议通知于 2023 年 12 月 29 日以电子邮件、书面形式送达全体董事、 监事和高级管理人员；会议于 2024 年 1 月 5 日在公司会议室以现场与通讯表决 相结合的方式举行。会议由董事长励建立先生主持，应到董事七名，实到董事七 名，其中，董事胡殿君先生、张玉箱女士、赖向东先生、张文魁先生通讯表决； 公司监事和高级管理人员列席了会议。会议召开、审议及表决程序符合《中华人 民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。 表决结果：赞成 7 票、反对 0 票、弃权 0 票、回避 0 票。 三、备查文件 特此公告。 深圳市科达利实业股份有限公司 董 事 会 2024 ...

深圳市科达利实业股份有限公司 关于投资建设深圳新能源电池精密结构件生产基地项目的 公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-003 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 一、对外投资概述 （一）基本情况 为进一步完善深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）在新能 源汽车动力电池精密结构件、储能电池精密结构件、消费类电池精密结构件的产 能布局，满足客户产能配套需求，结合行业发展趋势及公司战略规划，公司拟使 用自筹资金不超过 12 亿元人民币在深圳市龙华区投资建设"深圳新能源电池精 密结构件生产基地项目"。 （二）审议情况 公司于 2024 年 1 月 5 日召开的第五届董事会第二次（临时）会议审议通过 了《关于投资建设深圳新能源电池精密结构件生产基地项目的议案》。根据《深 圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》及《公司对外投资管理办法》的相关 规定，本次事项在董事会审议权限范围内，无需提交股东大会审议。 ...