股东大会信息 - 2024年度股东大会于2025年5月9日14:30召开[3] - 股权登记日为2025年4月30日[3] - 股东大会登记时间为2025年5月7日9:00 - 11:30、14:30 - 17:00[8] 投票信息 - 网络投票时间为2025年5月9日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（交易系统），9:15 - 15:00（互联网系统）[3] - 投票代码为362850，投票简称为科达投票[13] 议案信息 - 议案9为特别决议事项，须三分之二以上有效表决权通过；其他为普通决议事项，须二分之一以上通过[5] - 议案5、6、8对中小投资者表决单独计票并披露[7]

会议相关 - 公司第五届监事会第八次会议4月16日现场召开，应到实到监事均为三名[3] - 《2024年度监事会工作报告》等议案表决结果为全票赞成，需提交股东大会审议[4][6][7][8][9][10][11][13][14][15] 资金使用 - 公司拟用不超过15亿元闲置募集资金现金管理[12] - 公司及子公司拟用不超过10亿元闲置募集资金补充流动资金，期限不超12个月[14] 报告发布 - 《公司2024年年度报告》等报告及公告4月18日发布供查阅[4][5][7][8][9][10][11][12][13][14][15]

利润分配 - 2024年度以总股本271,361,808股为基数，每10股派现金红利20元，预计派现542,723,616元，现金分红占净利润36.88%[10] 会议相关 - 第五届董事会第十六次会议4月3日通知送达，4月16日现场举行，7名董事实到[3] - 公司定于2025年5月9日下午14：30召开2024年度股东大会，现场与网络投票结合[28] 议案表决 - 《关于<2024年度总裁工作报告>的议案》等多项议案表决赞成7票，部分需提交股东大会审议[4][5][6][7][8][13][15][17] 资金运作 - 公司及子公司向银行申请不超214.90亿元综合授信额度，有效期12个月[18] - 开展应收款项保理业务，融资金额不超100亿元，额度有效期12个月[19] - 用不超15亿元暂时闲置募集资金现金管理，额度12个月内可滚动使用[21] - 用不超10亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超12个月[22] 项目情况 - 公司将“惠州动力锂电池精密结构件三期项目”结项，节余资金永久补充流动资金[24]

公司基本信息 - 公司股票简称科达利，代码002850，上市于深圳证券交易所[13] - 公司法定代表人为励建立[13] - 公司注册地址为深圳市龙华区大浪街道同胜社区中建科技厂区厂房一1层，邮编518109 [13] - 公司办公地址为深圳市南山区科技南路16号深圳湾科技生态园11栋A座27层，邮编518063 [13] - 公司网址为http://www.kedali.com.cn/，电子信箱为ir@kedali.com.cn [13] - 董事会秘书为罗丽娇，证券事务代表为赖红琼[14] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所http://www.szse.cn [15] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[15] - 公司年度报告备置地点为深圳市南山区科技南路16号深圳湾科技生态园11栋A座27层[15] 公司利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以271,361,808为基数，向全体股东每10股派发现金红利20元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[5] - 2024年度利润分配以271,361,808股为基数，每10股派息20元（含税），现金分红总额542,723,616元，占2024年度净利润的36.88%，占利润分配总额的100%[165] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入120.2967631584亿元，较2023年的105.1136011723亿元增长14.44%[17] - 2024年归属于上市公司股东的净利润14.7162821548亿元，较2023年的12.008455197亿元增长22.55%[17] - 2024年经营活动产生的现金流量净额21.4819093803亿元，较2023年的7.4759782354亿元增长187.35%[17] - 2024年末总资产190.5052231815亿元，较2023年末的172.2235538809亿元增长10.62%[17] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产116.4130284828亿元，较2023年末的104.9848202077亿元增长10.89%[17] - 2024年公司实现营业收入1202967.63万元，同比增长14.44%[54] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为147162.82万元，同比增长22.55%[54] - 2024年末资产总额达到1905052.23万元，较上年度末增长10.62%[54] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1164130.28万元，较上年度末增长10.89%[54] - 2024年公司研发投入63945.55万元，同比增长0.47%[54] - 2024年营业收入合计120.2967631584亿元，同比增长14.44%[61] - 销售费用为4429.87万元，同比增长3.15%[70] - 管理费用为3.18亿元，同比增长8.17%，主要系职工薪酬等增加所致[70] - 财务费用为1.33亿元，同比增长79.94%，主要系本期将票据贴现利息分类至财务费用所致[70] - 2024年研发人员数量1997人，较2023年的2205人减少9.43%；研发人员数量占比21.53%，较2023年的21.12%增加0.41%[73] - 2024年研发投入金额639,455,511.70元，较2023年的636,477,042.55元增加0.47%；研发投入占营业收入比例5.32%，较2023年的6.06%减少0.74%[73] - 2024年经营活动现金流入小计11,007,022,674.20元，较2023年的8,801,503,615.29元增加25.06%[75] - 2024年经营活动现金流出小计8,858,831,736.17元，较2023年的8,053,905,791.75元增加9.99%[76] - 2024年经营活动产生的现金流量净额2,148,190,938.03元，较2023年的747,597,823.54元增加187.35%，主要因销售规模增长、销售回款增加[76] - 2024年投资活动现金流入小计4,932,950,392.49元，较2023年的1,419,017,098.68元增加247.63%[76] - 2024年投资活动现金流出小计6,194,733,056.24元，较2023年的4,421,298,502.47元增加40.11%[76] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -1,261,782,663.75元，较2023年的 -3,002,281,403.79元减少57.97%，主要因购建固定资产等长期资产支付的现金减少[76] - 2024年筹资活动现金流入小计243,268,308.27元，较2023年的4,096,320,197.90元减少94.06%[76] - 2024年筹资活动现金流出小计1,124,929,774.09元，较2023年的2,187,536,467.06元减少48.58%；筹资活动产生的现金流量净额 -881,661,465.82元，较2023年的1,908,783,730.84元减少146.19%，主要因上期定增吸收投资收到的现金较大[76] - 2024年末货币资金21.02亿元，占总资产11.04%，较年初增加0.01%[78] - 2024年末应收账款38.18亿元，占总资产20.04%，较年初增加4.53%，因本期销售增加[78] - 2024年末存货8.32亿元，占总资产4.37%，较年初减少0.98%，因提高存货周转[78] - 2024年末固定资产67.90亿元，占总资产35.64%，较年初减少1.79%，因新增机器设备及厂房转固[78] - 2024年末短期借款5691万元，占总资产0.30%，较年初减少2.16%，因银行借款减少[79] - 2024年末应收款项融资35.70亿元，占总资产18.74%，较年初增加1.93%，因销售增加[79] - 2024年末应付票据29.35亿元，占总资产15.40%，较年初增加3.31%，因采购增加[79] - 2024年末交易性金融资产6.40亿元，较年初增加4000万元，本期购买49.49亿元，出售49.09亿元[81] - 截至2024年12月31日，资产权利受限账面余额8.15亿元，账面价值8.12亿元[82] - 报告期投资额8.48亿元，较上年同期减少59.21%[83] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年金属结构制造业收入120.1096420337亿元，占比99.84%，同比增长14.39%[61] - 2024年锂电池结构件收入114.7259325241亿元，占比95.37%，同比增长14.00%[61] - 2024年汽车结构件收入5.3162084183亿元，占比4.42%，同比增长24.41%[61] - 2024年华东地区收入81.1776472055亿元，占比67.48%，同比增长22.09%[61] - 2024年金属结构制造业毛利率24.31%，同比增加0.75%[62] - 华东地区销售额为81.18亿元，同比增长27.53%[63] - 金属结构制造业销售量为46252.714万只，同比增长23.77%[64] - 金属结构制造业材料成本为58.30亿元，占营业成本比重64.13%，同比增长17.48%[65] 行业市场情况 - 2024年全球新能源汽车销量达1823.6万辆，同比增幅24.4%，中国市场销售1286.6万辆，市占率从2023年64.8%跃升至70.5%，纯电动汽车渗透率突破40%，欧洲销量289.0万辆，同比降2.0%，美国销量157.3万辆，同比增7.2%，预计2025年全球销量达2239.7万辆，2030年突破4405.0万辆[27] - 2024年全球动力电池装车量达894.4GWh，同比增长27.2%，中国企业占据全球TOP10榜单六席，市场集中度提升至67.1%[28] - 2024年国内动力电池装车量达548.4GWh，同比大幅增长41.5%[28] - 预计到2025年底，全国抽水蓄能及新型储能的装机规模将分别超过6200万千瓦和4000万千瓦[30] - 2024年全球储能电池出货量达到369.8GWh，同比增长64.9%，中国企业贡献345.8GWh，占全球总量的93.5%，同比提升2.6个百分点，预计到2030年全球储能电池出货量将增至1550.0GWh[30] - 2024年全球汽车销量达到9060万辆，较上一年增长2%，中国市场份额从2023年的33.8%上升到2024年的34.7%[32] - 2026年全球人形机器人市场规模预计超20亿美元，到2030年全球市场规模有望突破200亿美元，CAGR高达77.83%，2030年中国人形机器人市场规模将达50亿美元[32] 公司业务相关情况 - 公司所处行业为精密结构件制造业，服务于动力电池、汽车和人形机器人行业[26] - 公司生产的产品面向多行业客户服务，精密结构件制造行业无明显周期性和季节性[34] - 公司在动力电池精密结构件行业有显著影响力，客户包括CATL、特斯拉等知名企业[35] - 公司订单量、业务规模和市场份额随下游客户市场集中度提升呈增长趋势[35] - 公司实现动力电池精密结构件与汽车结构件技术深度融合，在新能源汽车相关领域占领先地位[35] - 公司是电池精密结构件和汽车结构件研发及制造企业，产品应用于多行业领域[38] - 公司与CATL、LG、特斯拉等国内外厂商建立长期稳定战略合作关系[38] - 公司研发模式以客户需求和行业趋势为导向，与客户全程同步反馈[38] - 公司研发模式是交互式研发和自主研发结合，解决动力电池多技术问题[39] - 公司基于通用技术和平台，能对新产品快速设计、研发和投产[39] - 公司一直专注精密结构件研发及制造领域，主营业务未重大变化[38] - 公司付款周期集中在月结45 - 90天之间[43] - 公司售后常规问题在2小时内提供初步解决方案[46] - 公司锂离子电池精密结构件产品荣获2021年全国单项冠军奖章[48] - 公司采用矩阵式项目管理模式，提高产品研发效率和方案成功率[40] - 公司采购流程由ERP系统管理，主要原材料统一采购[41] - 公司对主要原材料集中谈判签长期框架协议采购，降低成本[42] - 公司实行精益化生产，拥有先进生产平台和全套精密制造设备[43] - 公司根据客户订单量安排产能，部分工序委外生产并保持合理库存[44] - 公司形成深度合作销售模式，与客户建立长期稳定合作关系[46] - 公司结算模式分为VMI模式和非VMI模式两类[47] - 截至报告期末，公司及子公司共拥有522项专利，同比增加27.63%[50][54] - 截至报告期末，公司在全球拥有16个生产基地（国内13个+欧洲3个）[51] - 2025年2月公司与因湃电池签订协议，获其未来五年动力及储能电池结构件100%供应份额[55] - 董事长励建立和总裁励建炬等核心团队成员从事相关业务超25年[52] - 公司客户群涵盖CATL、特斯拉、松下等全球知名企业[50] - 公司利用不超过12亿元自筹资金启动“深圳新能源电池精密结构件生产基地项目”[58] - 公司与海外全资子公司匈牙利科达利共同出资不超过4900万美元拟在美国设厂并建设生产基地[58] - 公司拟使用不超过6亿元人民币在马来西亚投资建设锂电池精密结构件项目[58] 公司募集资金情况 - 2020 - 2023年公司累计募集资金总额642987.02万元，净额635558.4万元[90] - 2020年向特定对象发行股票募集资金138599.97万元，净额136036.26万元，本期已使用2099.4万元，累计使用131636.2万元，使用比例96.77%，累计变更用途资金47500万元，比例34.92%，尚未使用7270.5万元[90] - 2022年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金153437.05万元，净额151510.44万元，本期未使用，累计使用152394.56万元，使用比例100.58%，尚未使用167.83万元[90] - 2023年向特定对象发行股票募集资金350950万元，净额348011.7万元，本期已使用49891.95万元，累计使用163435.85万元，使用比例46.96%，尚未使用188660.53万元[90] - 截至2

业绩总结 - 2024年度公司归母净利润14.72亿元，母公司净利润7.74亿元[4] - 最近三个会计年度平均净利润为11.91亿元[7] 利润分配 - 2024年每10股派现20元，预计派现总额5.43亿元[5] - 2024年现金分红和股份回购总额5.43亿元，占归母净利润36.88%[6] 利润数据 - 截至2024年底，母公司可供分配利润23.69亿元，合并层面44.75亿元[4] - 最近三个会计年度累计现金分红10.18亿元，未触及风险警示[7]

文章核心观点 2025年4月10日科达利子公司科盟创新在上海发布全新系列机器人核心传动技术新品 公司接待22家机构调研 介绍了科盟创新产品情况及发展战略 并回应了关于人形机器人量产 产品优势 材料应用等方面的问题 [1][2] 公司情况介绍 - 4月10日科盟创新在上海举办的第二届高工人形机器人技术应用峰会中发布全新系列机器人核心传动技术新品 展示在人形机器人核心关节驱动技术领域的最新技术突破 为多领域提供解决方案 [2] 问答环节 人形机器人量产时间 - 目前人形机器人尚处产业化初期 行业具备量产能力 但产品性能和配置未必适用于现实场景 需警惕“量产陷阱” 科盟创新将配套客户需求研发创新 大批量生产要在关键环节做好准备 [3] 科盟创新产品布局和战略定位 - 专注于机器人核心传动系统 致力于成为全球机器人关键零组件的技术引领者 以核心产品为基础构建完整技术体系 形成“技术 + 资本 + 市场”战略协同 提供传动解决方案 推动国产替代并开拓全球市场 [4] 科盟创新做减速器的优势 - 具备高性能产品 发布七款新品 涵盖四大技术方向 引领新趋势 [5] - 有卓越研发实力和领先技术优势 能提供专业配套开发支持 拥有技术团队和研发设备 可实现定制化支持 [5] - 具备量产降本生产能力 依托江门基地智能制造中心和台湾工厂供应链体系 实现双基地协同作业 [5] 科达利对科盟创新的赋能 - 依托技术积累和智能化制造优势构建量产体系 良好的盈利能力和现金流为研发投入及产能建设提供资金保障 [6] - 通过整合客户资源构建市场网络 为科盟创新提供打开市场的战略通道 [6] 科盟创新客户进展及产品战略 - 聚焦打磨产品性能 配套客户共同开发 完善产品各方面 强化客户粘性 [7] - 采取渐进式发展路径 初期定制化开发 后期向标准化产品体系过渡实现规模化应用 [7] PEEK材料相关情况 - 使用寿命超越传统金属材料 适用于严苛工况 能解决传统金属材料的问题 [8] - 在减速器领域应用于三大核心部件 有轻量化等优势 但面临精密加工工艺和成本挑战 全生命周期成本更具竞争力 [9] - 目前使用国产PEEK材料 可结合特性优化结构实现减重 探索应用潜力 规避供货延迟风险 [9] 解决谐波减速器弊端的方法 - 科盟创新的渐开线少齿差减速机可解决谐波减速器不耐抗击问题 以多个外齿盘取代柔轮 提升承载能力 减重同时优化刚性 [10] 产品测试周期及变化 - 传统谐波减速器产品测试周期约为6个月 未来将根据项目情况为客户定制交付方案 保证质量并实现有竞争力的交付时效 [11] 美国加征关税影响及应对措施 - 海外业务占比不足5% 对美直接销售营业额占比不足1% 采用FOB模式 关税由进口商承担 对公司经营业绩影响有限 [11] - 秉持战略 巩固原有业务优势 布局人形机器人传动部件领域 持续优化全球产能布局 加强创新与拓展 构建多元化产品线 [11][12]

活动基本信息 - 活动类别为 2025 高工机器人峰会交流 [1] - 51 家机构和个人投资者现场参加 [1] - 活动时间为 2025 年 4 月 10 日，地点在上海工业智能中心 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书罗丽娇女士、科盟创新总经理李灏胜先生 [1] 公司情况 - 4 月 10 日科盟创新在峰会发布全新系列机器人核心传动技术新品，展示在人形机器人核心关节驱动技术领域的突破，为多领域提供解决方案 [1] 问答环节 人形机器人量产 - 行业处于产业化初期，具备量产能力，但产品性能和配置未必适用于现实场景，需警惕“量产陷阱”，科盟创新将配套客户需求研发创新，大批量生产要在关键环节做好准备 [2] 科盟创新情况 - 产品布局和战略定位：专注机器人核心传动系统，致力于成为全球机器人关键零组件技术引领者，构建完整技术体系，形成战略协同，提供传动解决方案，推动国产替代并开拓全球市场 [3] - 做减速器的优势：有高性能产品，发布七款新品，涵盖四大技术方向；研发实力卓越，能提供专业配套开发支持；具备量产降本生产能力，依托江门基地和台湾工厂双基地协同作战 [4][5] - 客户进展及产品战略：聚焦打磨产品性能，配套客户共同开发，强化客户粘性；产品战略采取渐进式路径，初期定制化开发，后期向标准化产品体系过渡 [7] 科达利赋能 - 依托精密结构件领域技术积累和智能化制造优势构建量产体系，良好盈利能力和现金流为业务研发及产能建设提供资金保障，整合客户资源构建市场网络为科盟创新打开市场 [6] PEEK 材料 - 使用寿命：因优异耐磨性和抗疲劳特性，使用寿命超越传统金属材料，适用于严苛工况，能解决传统金属材料问题 [8] - 应用范围及劣势：应用于减速器三大核心部件，有轻量化、低噪音和长寿命优势；产业化挑战在于精密加工工艺要求高，原材料和加工成本高，但全生命周期成本更具竞争力 [9] - 材料来源：目前使用国产材料，可结合特性与结构优化实现减重，探索应用潜力，规避供货延迟风险 [10] 产品技术 - 解决谐波减速器弊端：渐开线少齿差减速机可解决谐波减速器不耐抗击痛点，负载均匀，承载能力提升，减重同时优化刚性，比谐波刚性强 2.5 倍，扭矩/重量比提升 42% [11] 产品测试 - 传统谐波减速器产品测试周期约为 6 个月，未来将根据项目情况为客户定制交付方案 [12] 关税影响 - 公司海外业务占整体营业收入不足 5%，对美直接销售营业额占比不足 1%，关税由进口商承担，对整体经营业绩影响有限 [13] - 公司将秉持战略，巩固业务优势，布局新领域，优化产能布局，加强创新与拓展，构建多元化产品线提升竞争力 [13]

资金使用 - 2024年6月11日公司通过不超10亿元闲置募集资金补流议案[2] - 资金使用期限不超12个月[2] - 公司实际使用9.80亿元补流[3] - 2025年4月8日公司归还9.80亿元至专用账户[3] - 资金使用期限未超12个月[3]

证券代码：002850 证券简称：科达利 公告编号：2025-004 债券代码：127066 债券简称：科利转债 深圳市科达利实业股份有限公司 关于 2025 年第一季度可转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 股票代码：002850 股票简称：科达利 债券代码：127066 债券简称：科利转债 当前转股价格：人民币 150.70 元/股 转股起始时间：2023 年 1 月 16 日 转股截止时间：2028 年 7 月 7 日 转股股份来源：新增股份 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所可转换公司债券业 务实施细则》的有关规定，深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"） 就 2025 年第一季度可转换公司债券转股情况及公司股本变动情况公告如下： 一、可转换公司债券发行上市情况 （一）可转债发行情况 （二）2023 年 5 月，公司实施 2022 年度权益分派方案，向权益分派股权登 记日深交所收市后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 国结算深圳分公司"）登记在册的本公司全体股东派发现 ...

可转债情况 - 2022年7月8日发行可转换公司债券15,343,705张，募资153,437.05万元，净额151,510.44万元[3] - 2022年8月3日可转债在深交所挂牌交易[4] - 转股期自2023年1月16日至2028年7月7日[5] - 初始转股价159.35元/股，现150.70元/股[6][10] - 2025年Q1转股减少12张，金额1,200元，转股7股[11] - 截至2025年Q1末，累计转股835股，剩余金额1,534,235,200元[11] 股本情况 - 2025年Q1限售股从77,786,840股减至76,669,040股，比例从28.67%降至28.04%[13] - 2025年Q1无限售股从193,574,968股增至196,801,772股，比例从71.33%增至71.96%[13] - 2025年Q1总股本从271,361,808股增至273,470,812股，增加2,109,004股[13] - 总股本增加因期权激励行权2,108,997股及转债转股7股[13]