市场整体表现 - 1月29日三大指数涨跌不一 沪指窄幅震荡 创业板指冲高回落 [1] - 白酒 有色金属 油气 房地产等板块走强 芯片产业链 CPO等板块跌幅居前 [1] - 全市场超3500只个股下跌 [1] - 沪深两市成交额达3.23万亿元 较上一个交易日放量2646亿元 [1] 公募基金单日表现（涨幅） - 主动权益基金单日涨幅居前 多只基金涨幅超过5% 最高达10.95% [3] - 涨幅榜前列基金多聚焦港股通 消费 食品饮料等板块 例如中海港股通睿选A单日涨10.95% 建信食品饮料行业A涨5.68% [3] - 部分基金展现出强劲的短期爆发力 西部利得策略优选A近1周回报达28.46% 今年以来回报达56.1% [3] 公募基金单日表现（跌幅） - 主动权益基金单日跌幅居前 多只基金跌幅超过4% 最大跌幅为-6.28% [4] - 跌幅榜基金多集中于科技 人工智能 半导体 数字经济等主题 例如东方阿尔法科技优选A单日跌-6.28% 东方人工智能主题A跌-4.49% [4] - 部分科技主题基金尽管单日回撤较大 但今年以来仍保持正收益 如汇安趋势动力A今年以来回报为21.95% [4] 债券型基金表现 - 偏债混合及债券型基金单日涨幅温和 涨幅在0.93%至1.16%之间 广发均衡增长A单日涨1.16% [5] - 可转债主题基金单日普遍下跌 跌幅在-1.54%至-2.19%之间 南方昌元可转债A单日跌-2.19% [6] 重点公司动态 - 蓝色光标发布业绩预告 预计2025年净利润为1.8亿元至2.2亿元 同比实现扭亏为盈（上年同期亏损2.9亿元） [6] - 公司预计2025年收入持续增长至约720亿元人民币 [6] - 业绩增长得益于出海业务深耕 未发生大额长期股权投资减值损失 强化客户信用及应收账款管理 以及股权激励摊销成本降低 [6]

每经AI快讯，1月29日，蓝色光标公告，预计2025年度净利润为1.8亿元至2.2亿元，上年同期为亏损2.91 亿元。 （文章来源：每日经济新闻） ...

财务数据关键指标变化：2025年预计利润 - 预计2025年归属于上市公司股东的净利润为18,000万元至22,000万元，实现扭亏为盈，上年同期为亏损29,067.56万元[5] - 预计2025年扣除非经常性损益后的净利润为22,000万元至26,000万元，上年同期为亏损33,102.72万元[5] 财务数据关键指标变化：2025年预计收入 - 预计2025年公司收入持续增长，约为720亿元人民币[7] 管理层讨论和指引：业绩增长驱动因素 - 2025年业绩增长得益于出海业务深耕、收入增长及未发生大额长期股权投资减值损失[7] - 公司持续强化客户信用管理及应收账款账期管控，同时股权激励摊销成本降低[7] 其他重要内容：业绩预告说明 - 本次业绩预告财务数据为初步测算结果，未经会计师事务所审计[8]

市场表现 - A股“AI营销”概念股集体爆发，成为市场最瞩目的主线之一 [1] - 因赛集团股价54.18元，日涨幅+20.00% [1] - 浙文互联股价13.78元，日涨幅+9.98% [2] - 天龙集团股价6.13元，日涨幅+19.99% [3] - 蓝色光标股价8.00元，日涨幅+14.93% [4] - 光云科技股价9.80元，日涨幅+12.07% [5] - 易点天下股价20.20元，日涨幅+9.69% [6] - 利欧股份股价2.39元，日涨幅+9.12% [7] - 福石控股股价3.14元，日涨幅+8.66% [8] - 值得买股价72.19元，日涨幅+8.20% [9] - 昆仑万维股价37.60元，日涨幅+6.05% [10] - 壹网壹创股价19.21元，日涨幅+5.88% [11] - 省广集团股价5.85元，日涨幅+6.05% [12] - 天下秀股价6.15元，日涨幅+7.75% [14] 核心技术布局 - 因赛集团与昕搜科技合资成立公司，推出生成式引擎口碑营销与GEO优化一站式解决方案，并自研InsightGPT支撑内容生产与分发 [1] - 浙文互联发布「HochiGEO」智能体，监测主流AI搜索平台并提供智能投放与内容分发策略 [2] - 天龙集团自研“品学·兼优”AIGC工具矩阵与AI引擎，兼容主流大模型，实现多模态素材生成与智能投放优化 [3] - 蓝色光标领投专注GEO技术的PureblueAI，快速切入生成式引擎优化赛道，通过模型驱动内容生成与分发 [4] - 光云科技以“快麦小智”、“深绘美工机器人”等产品，接入多模态大模型，落地电商客服、导购、素材生成与投放优化全链路解决方案 [5] - 易点天下自研GEO优化框架并适配海外AI搜索平台，旨在提升品牌在生成式搜索结果中的可见性 [6] - 利欧股份旗下利欧数字自研LEOAIAD平台、归一模型与全链路AI投手，主导AIGC广告素材标准制定，并落地MCP协议工具 [7] - 福石控股推出FlinkAI全链路智能营销平台与迪思AI智链平台，覆盖多模态内容生成、智能投放与数字人营销 [8] - 值得买推进“全面AI”战略，推出“值数”AI全域内容洞察平台等B端营销工具 [9] - 昆仑万维旗下DramaWave通过自研AI工具实现多语言短视频素材批量生成与智能投放，构建“AI+营销”增长飞轮 [10] - 壹网壹创作为阿里首批AI Agent生态合作伙伴，其AI智能体已落地AI生图、内容生成、投放优化等场景 [11] - 省广集团自研灵犀AI营销平台接入顶级大模型，打造垂类模型覆盖全链路营销 [12] - 天下秀推出AI产品“灵感岛”，基于AIGC赋能社媒与短视频内容运营、矩阵营销，实现批量内容生成、审核及数字人IP打造 [14] 业务领域与客户 - 浙文互联的「HochiGEO」智能体覆盖汽车、快消等领域 [2] - 天龙集团是华为鲸鸿动能核心代理商 [3] - 易点天下作为跨境营销龙头，主要适配海外AI搜索平台 [6] - 省广集团与TikTok、Meta等深度协同，服务超300家标杆客户 [12] - 昆仑万维落地海外短剧营销闭环 [10] - 壹网壹创推进SaaS化订阅服务 [11]

市场整体表现与资金流向 - 2026年首月市场热点集中在贵金属、商业航天、太空光伏、GEO新概念及AI应用板块 [1] - 文化传媒板块今日爆发，多只个股涨停，受ClawdBot等端侧AI智能体爆火及国产大模型更新催化 [3] - 全市场首只百亿级别传媒主题指数基金传媒ETF(512980)近一个月获约85.66亿元资金流入，最新规模突破110亿元达110.2亿元 [1][11] - 传媒ETF(512980)近5日资金净流入10.45亿元，近20日资金净流入85.66亿元 [11] 白酒板块异动 - 白酒股午后突然拉升，贵州茅台涨超8%，五粮液、山西汾酒、泸州老窖纷纷涨停 [4] - 贵州茅台股价上涨8.61%，总市值达1.8万亿元 [6] - 五粮液、山西汾酒、泸州老窖、洋河股份、古井贡酒、迎驾贡酒均涨停 [6] - 飞天茅台价格上涨，主因临近年末部分烟酒店提前备货和茅台控量策略 [6] 贵金属与黄金股表现 - 国际金价连创新高，伦敦金现逼近5600美元，传导至国内市场 [7] - 国内部分主流金饰品牌报价刷新1700元/克历史新高，单日上涨百元左右 [7] - 黄金股大涨，西部黄金7天4板，中国黄金5连板，湖南黄金4连板 [7] AI应用与GEO概念 - AI应用活跃，GEO概念今日再度大涨，带动传媒ETF(512980)上涨4.5%，近一个月涨幅27.4% [7] - 因赛集团、天龙集团20cm涨停，蓝色光标、易点天下、值得买等大幅拉升 [7] - 中证传媒指数成分股中，蓝色光标涨14.93%，浙文目联涨9.98%，江苏有线涨9.90%，易点天下涨9.69%，利欧股份涨9.12% [8] - 传媒ETF(512980)跟踪的中证传媒指数中，GEO概念股权重占比超32% [21] ClawdBot与AI智能体进展 - 个人AI助手ClawdBot在AI圈掀起热潮，作为开源项目可在Mac mini上运行，兼具本地AI智能体和聊天网关双重身份 [9] - 其爆火带动了Mac mini的销售，国内阿里云、腾讯云等云服务商纷纷跟进上线或支持其云服务 [9] - 项目开发者称该项目几乎100%用AI写出，并认为国产大模型MiniMax 2.1是目前最“Agentic”的大模型 [9] - 受此消息影响，MiniMax港股今早一度飙升20% [9] AI商业化与广告模式 - AI营销赛道更新，ChatGPT将推出按展示次数收费的广告服务，计划于2月初上线 [10] - OpenAI在ChatGPT上投放广告的价格约为每1000次观看60美元，相当于Meta平台广告价格的三倍 [10] - 在聊天助手中嵌入广告位的模式若跑通，将为公司开辟增量收入曲线并推动AI流量价值重估 [10] 春节档与文娱产业 - 最长春节档对电影票房、影院卖品、场景消费等周边产业链有拉动作用 [10] - AI漫剧、精品短剧等新兴内容形态走入主流视野，提振文娱产业 [10] - 已有四部影片定档2026年大年初一，题材涵盖剧情、喜剧、动画及武侠 [10] 国产大模型竞争与春节AI大战 - 国产大模型迭代版本接连亮相，“春节AI大战”提前开启，撬动AI应用板块投资热情 [13] - 月之暗面发布新一代开源模型Kimi K2.5，MiniMax发布新模型MiniMax Music 2.5，阿里巴巴推出通义千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，DeepSeek开源新一代OCR2模型 [13] - 大模型厂商对AI入口争夺升级，战火从技术比拼蔓延至商业交易核心地带 [13] - 千问APP宣布全面接入淘宝、支付宝等阿里生态业务，打造AI原生超级应用入口 [14] - 国内头部互联网企业通过红包补贴、春晚互动等方式竞争AI流量入口，总投入超过15亿元押注AI应用 [14] - 字节跳动AI助手豆包将深度参与2026年总台春晚互动，成为春晚首个大模型落地的AI国民级应用 [14] - 腾讯AI平台元宝宣布将在2月1日开启新春活动，分10亿现金红包，单用户最高可得万元 [14] AI多模态应用与内容渗透 - 多模态和推理能力持续提升是2025年AI应用端最突出特征 [15] - AI在游戏、影视、广告、出版、漫剧等多个内容领域加速渗透并在收入端逐渐兑现 [15] - 快手旗下视频生成大模型可灵AI的MAU在2026年1月突破1200万，其2025年收入预计达1.4亿美元，远超年初6000万美元目标 [17] - 多模态能力强化使动画微短剧（漫剧）变成爆款市场，2025年漫剧市场整体播放量超700亿，是2024年的十倍 [18] - 2025年在投漫剧数量从1月的234部增长至12月的17944部 [18] 传媒行业投资逻辑与ETF工具 - 大模型作为流量与商业化双重枢纽的逻辑开始兑现，细分场景落地成为不可或缺的评估条件 [21] - 在广告营销、短视频、音乐、动漫、游戏等场景，大模型技术红利正加速转化为业绩红利，带来新的投资机会 [21] - 通过传媒ETF（512980）一键布局，可便捷参与AI技术对传媒行业的赋能红利，其跟踪的中证传媒指数覆盖分众传媒、易点天下、利欧股份等GEO概念股 [21] - 中证传媒指数前十大成分股包括分众传媒(权重9.36%)、巨人网络(7.36%)、蓝色光标(5.20%)、岩山科技(5.05%)、利欧股份(4.80%)等 [22] AI行业趋势与市场意义 - 新的流量入口正在形成，新的内容形态正在爆发，新的营销规则正在确立 [22] - AI从端侧运行到春节国民级互动，正渗透进数字生活的各个方面 [23] - 市场情绪的爆发本质上是对“AI+”商业模式跑通的预期折现，AI已成为能够降本增效、创造新收入流的生产力工具 [23]

广告营销板块市场表现 - 2024年1月29日，广告营销板块整体表现强劲，较上一交易日大幅上涨7.17% [1] - 当日上证指数微涨0.16%至4157.98点，深证成指下跌0.3%至14300.08点，广告营销板块表现显著跑赢大盘 [1] - 板块内个股普涨，领涨股因赛集团(300781)涨停，收盘价为54.18元，涨幅达20.00% [1] - 天龙集团(300063)同样涨停，涨幅为19.99%，收盘价为17.17元 [1] - 蓝色光标(300058)涨幅为14.93%，收盘价为23.40元 [1] - 华媒控股(000607)、天地在线(002995)、浙文互联(600986)等多只个股涨幅均接近或超过10% [1] 板块个股交易情况 - 蓝色光标(300058)成交最为活跃，成交量达1198.12万手，成交额为273.40亿元 [1] - 省广集团(002400)成交额也较高，为80.40亿元，成交量649.55万手 [1] - 天龙集团(300063)成交额为47.67亿元，成交量292.91万手 [1] - 浙文互联(600986)成交额为57.11亿元，成交量425.79万手 [1] - 易点天下(301171)成交额为68.73亿元，成交量98.25万手 [1] - 部分个股表现相对平淡，如旗天科技(300061)下跌1.14%，收盘价为11.24元 [2] 板块资金流向 - 当日广告营销板块整体获得主力资金大幅净流入，净流入金额达59.16亿元 [2] - 游资资金呈现净流出状态，净流出33.63亿元 [2] - 散户资金同样净流出，净流出25.52亿元 [2] - 蓝色光标(300058)获得主力资金净流入最多，为28.98亿元，主力净流入占比达10.60% [3] - 浙文互联(600986)主力资金净流入10.51亿元，主力净流入占比为18.41% [3] - 天龙集团(300063)主力资金净流入5.69亿元，主力净流入占比为11.93% [3] - 因赛集团(300781)主力资金净流入4.21亿元，主力净流入占比高达23.15% [3] - 省广集团(002400)主力资金净流入3.50亿元，主力净流入占比为4.35% [3] - 在主力资金大幅流入的同时，上述个股普遍遭遇游资净流出，例如蓝色光标游资净流出17.17亿元，浙文互联游资净流出5.23亿元 [3]

市场表现 - 2025年1月29日，多只传媒及营销相关公司股价大幅上涨，其中天龙集团尾盘20%涨停，蓝色光标收涨14.93%，横店影视、浙文互联收盘维持涨停，利欧股份、易点天下收涨超9%，昆仑万维、吉比特、天下秀涨超6% [1] 公司业绩 - 天龙集团于1月28日发布业绩预告，预计2025年归母净利润为1亿元至1.3亿元，同比增长53.44%至99.48% [1] - 业绩增长主要源于互联网营销板块通过提高运营服务能力增加服务费收入，同时通过提升管理水平实现降本增效，减少成本费用 [1] 行业趋势与投资主题 - 2026年传媒行业的发展趋势中，IP与AI仍为行业双主线 [2] - 消费观念从“功能性”向“情绪价值”转变，为IP内容的延展性与衍生品的商业化提供了更宽广的转化空间 [2] - AI被视为最具变革性的技术力量之一，在传媒各子行业均有应用落地，推动整体市场全新发展 [2] 相关投资工具 - 传媒ETF华夏（516190.SH）持仓蓝色光标近8%，GEO概念股含量55% [1] - GEO概念股包含蓝色光标、天龙集团、中文在线、省广集团、人民网、视觉中国、浙文互联、新华网、天下秀、浙数文化等，与传媒ETF华夏持仓股高度重叠 [1] - 建议通过行业主题指数如传媒ETF华夏进行分散化、低门槛布局，该ETF被动跟踪指数、持仓透明、风格不漂移，仓位接近满仓，同时资金门槛低至百余元一手 [2]

主力资金流入概况 - 截至1月29日午后一小时，交易所数据显示主力资金流入前20的股票，其中蓝色光标以27.13亿元居首，贵州茅台以25.59亿元次之，北方稀土以16.10亿元位列第三 [1] - 主力资金流入前20的股票名单还包括：科大讯飞(15.57亿元)、航天科技(11.44亿元)、天孚通信(9.34亿元)、浙文互联(8.50亿元)、N振石(7.53亿元)、五粮液(6.75亿元)、TCL中环(6.51亿元)、包钢股份(6.50亿元)、长芯博创(5.95亿元)、泸州老窖(5.78亿元)、盛和资源(5.44亿元)、天龙集团(5.31亿元)、信科移动U(4.68亿元)、岩山科技(4.59亿元)、昆仑万维(4.59亿元)、四川金顶(4.36亿元)、捷佳伟创(4.02亿元) [1] 个股表现与资金流向详情 - 蓝色光标股价上涨14.15%，主力资金流入27.13亿元，属于文化传媒行业 [2] - 贵州茅台股价上涨6.88%，主力资金流入25.59亿元，属于酿酒行业 [2] - 北方稀土股价上涨7.77%，主力资金流入16.10亿元，属于小金属行业 [2] - 科大讯飞股价上涨6.96%，主力资金流入15.57亿元，属于软件开发行业 [2] - 航天科技股价上涨9.98%，主力资金流入11.44亿元，属于汽车零部件行业 [2] - 天孚通信股价上涨2.43%，主力资金流入9.34亿元，属于通信设备行业 [2] - 浙文互联股价上涨9.98%，主力资金流入8.50亿元，属于文化传媒行业 [2] - 五粮液股价上涨5.96%，主力资金流入6.75亿元 [2] - TCL中环股价上涨5.83%，主力资金流入6.51亿元，属于光伏设备行业 [2] - 包钢股份股价上涨2.69%，主力资金流入6.50亿元 [2] - 长芯博创股价上涨5.68%，主力资金流入5.95亿元，属于通信设备行业 [3] - 泸州老窖主力资金流入5.78亿元 [3] - 盛和资源股价上涨10%，主力资金流入5.44亿元，属于小金属行业 [3] - 天龙集团股价上涨17.89%，主力资金流入5.31亿元 [3] - 信科移动股价上涨6.09%，主力资金流入4.68亿元，属于通信设备行业 [3] - 岩山科技主力资金流入4.59亿元 [3] - 昆仑万维股价上涨7.08%，主力资金流入4.59亿元，属于互联网服务行业 [3] - 四川金顶股价上涨9.58%，主力资金流入4.36亿元 [3] - 捷佳伟创股价上涨6.78%，主力资金流入4.02亿元，属于光伏设备行业 [3] 行业资金流向分布 - 文化传媒行业有蓝色光标和浙文互联两只股票上榜，分别流入27.13亿元和8.50亿元 [1][2] - 酿酒行业有贵州茅台和五粮液两只股票上榜，分别流入25.59亿元和6.75亿元 [1][2] - 小金属行业有北方稀土和盛和资源两只股票上榜，分别流入16.10亿元和5.44亿元 [1][3] - 通信设备行业有天孚通信、长芯博创和信科移动三只股票上榜，分别流入9.34亿元、5.95亿元和4.68亿元 [1][2][3] - 光伏设备行业有TCL中环和捷佳伟创两只股票上榜，分别流入6.51亿元和4.02亿元 [1][2][3] - 软件开发行业有科大讯飞上榜，流入15.57亿元 [1][2] - 汽车零部件行业有航天科技上榜，流入11.44亿元 [1][2] - 互联网服务行业有昆仑万维上榜，流入4.59亿元 [1][3]

股价表现与交易数据 - 1月29日蓝色光标开盘低开后震荡上行，盘中多次明显拉升，早盘逐步攀升，10:46左右成交显著放大拉升至阶段高位，午盘后维持高位震荡整理，整体表现强势 [1] - 截至1月29日13:38，蓝色光标股价最新报23.33元，较前一日上涨2.97元，涨幅达+14.59% [2] - 当日成交量为1131.00手，成交额为263.84万元，委比为+71.34%，委差为1700.58 [2] - 该股自2025年10月30日启动上涨周期以来，累计上行幅度可观，1月29日盘中触及阶段高位 [2] 核心业务与战略转型 - 公司实施“All in AI”战略，自研BlueAI引擎覆盖多数作业场景 [3] - 2025年前三季度，AI驱动业务收入达到24.7亿元，已成为公司核心增长曲线 [3] - 在AI营销领域，公司深度布局生成式引擎优化赛道，旨在顺应用户信息获取方式变革并重构营销服务链路 [3] - 公司是出海营销领域的头部玩家，连接中国企业与全球互联网平台，提供全流程海外广告投放服务，业务覆盖全球近200个国家和地区 [3] 公司发展与合作动态 - 公司正向港交所递交招股书，拟开启A+H双重上市之路 [3] - 公司此前已与阿里巴巴达摩院达成合作，共同探索虚拟直播技术应用 [3] - 公司与火山引擎深化联动，融合AI与云计算技术以重塑内容生产模式 [3]

主力资金流入概况 - 截至1月29日午间收盘，主力资金流入前20的股票名单及金额公布，其中蓝色光标以28.14亿元居首，贵州茅台和科大讯飞分别以16.38亿元和15.99亿元紧随其后 [1] - 主力资金流入金额排名第四至第十的股票分别为：北方稀土（13.97亿元）、天孚通信（10.90亿元）、浙文互联（7.79亿元）、TCL中环（6.67亿元）、N振石（6.56亿元）、包钢股份（6.08亿元）、长芯博创（5.58亿元） [1] - 主力资金流入金额排名第十一至第二十的股票分别为：捷佳伟创（5.53亿元）、航天科技（5.24亿元）、岩山科技（5.03亿元）、盛和资源（4.86亿元）、天龙集团（4.83亿元）、昆仑万维（4.36亿元）、钧达股份（4.16亿元）、三六零（4.07亿元）、信科移动U（4.00亿元）、泸州老窖（3.95亿元） [1] 个股表现与资金流向 - 蓝色光标股价上涨14.59%，主力资金流入28.14亿元，属于文化传媒行业 [2] - 贵州茅台股价上涨3.72%，主力资金流入16.38亿元，属于酿酒行业 [2] - 科大讯飞股价上涨10%，主力资金流入15.99亿元，属于软件开发行业 [2] - 北方稀土股价上涨8.34%，主力资金流入13.97亿元，属于小金属行业 [2] - 天孚通信股价上涨5.09%，主力资金流入10.90亿元，属于通信设备行业 [2] - 浙文互联股价上涨9.98%，主力资金流入7.79亿元，属于文化传媒行业 [2] - TCL中环股价上涨7.99%，主力资金流入6.67亿元，属于光伏设备行业 [2] - 包钢股份股价上涨4.23%，主力资金流入6.08亿元 [2] - 长芯博创股价上涨7.27%，主力资金流入5.58亿元，属于通信设备行业 [2] - 捷佳伟创股价上涨11.6%，主力资金流入5.53亿元，属于科研发设备行业 [2] 更多个股详情 - 航天科技股价上涨7.13%，主力资金流入5.24亿元，属于汽车零部件行业 [3] - 岩山科技股价上涨4.81%，主力资金流入5.03亿元 [3] - 盛和资源股价上涨10%，主力资金流入4.86亿元，属于小金属行业 [3] - 天龙集团股价上涨18.8%，主力资金流入4.83亿元 [3] - 昆仑万维股价上涨6.93%，主力资金流入4.36亿元，属于互联网服务行业 [3] - 三六零股价上涨4.79%，主力资金流入4.07亿元，属于软件开发行业 [3] - 信科移动-U股价上涨5.92%，主力资金流入4.00亿元 [3] - 泸州老窖股价上涨5.54%，主力资金流入3.95亿元，属于酿酒行业 [3]