公司业务概况 - 公司主营洁净应用材料和高纯及超高纯应用材料的研发、生产与销售，产品主要应用于食品安全、生物医药和泛半导体等领域[3][4][5] - 公司全资子公司山东碧海主营液态食品无菌包装材料和灌装机械的研发、制造与销售[3] 2024年前三季度经营情况 - 公司实现营业总收入21.61亿元，同比增长9.35%；归母净利润1.98亿元，同比增长17.63%[3] - 半导体行业订单向好，食品行业国内客户市场占有率提升，公司整体业绩稳中向好[3][4] - 半导体行业业务规模增长显著，但毛利率有所下滑，研发投入增加[4] 半导体行业核心竞争力 - 公司在真空应用和UHP应用领域的产品技术水平获得国内外客户广泛认可[4][5][6] - 产品材料、工艺、检测等方面达到国际先进水平，满足行业标准要求[4][5][6] - 产品应用范围广泛，覆盖半导体、显示、新能源等多个领域[4][5] 市场空间分析 - 半导体行业产品占芯片厂总投入3%-5%、半导体设备厂原材料采购额5%-10%，市场前景广阔[6] - 食品行业产品全球市场规模超2000亿元人民币，国内市场约500亿元人民币[6] - 公司食品行业产品已进入国内外一流企业供应链，未来有望进一步扩大市场份额[6][7] 未来战略重点 - 半导体领域抓住国产替代机遇，积极布局设备及厂务零部件市场[7] - 食品安全领域坚持"设备+包材"业务模式，提升国产品牌市场份额[7] - 生物医药领域加大高附加值医药级泵阀的研发投入[7]

行业和公司概况 行业概况 - 公司所处的主要行业包括食品、医药和半导体[1][2][3] - 食品行业: - 前三季度收入12.44亿元,同比增长0.85%[2] - 毛利率同比增长约1%[2] - 受益于公司产能扩张,二期扩建计划将于明年年底完成[2] - 医药行业: - 前三季度收入2.4亿元,同比下降9.6%[2] - 毛利率同比下降7.7%,主要受疫情影响[2] - 半导体行业: - 前三季度收入6.75亿元,同比增长40%左右[2][5] - 毛利率略有增长,增长约0.3%[2] - 占公司总收入的31%,去年为24%[3] - 公司正在持续扩产,预计明年半导体产能将达20亿元以上[6] 公司概况 - 公司2024年前三季度营业收入21.61亿元,同比增长9.35%[1] - 公司主要业务包括食品、医药和半导体[2][3] - 半导体业务是公司主要增长动力,占比持续提升[3][5] - 公司正在积极布局高端产品和耗材类产品,以应对行业竞争压力[7][8][9] - 公司正在持续扩产,预计明年半导体产能将达20亿元以上[6] 核心观点和论据 半导体业务 1. 前三季度半导体业务收入6.75亿元,同比增长40%左右[2][5] 2. 半导体业务是公司主要增长动力,占比持续提升,从去年24%提升至31%[3][5] 3. 公司正在持续扩产,预计明年半导体产能将达20亿元以上[6] 4. 上半年订单持续向好,三季度略有下滑,主要受客户交期推迟影响,但四季度预计仍将向好[4][5] 5. 公司正在积极布局高端产品和耗材类产品,以应对行业竞争压力[7][8][9] 食品和医药业务 1. 食品行业前三季度收入12.44亿元,同比增长0.85%,毛利率同比增长约1%[2] 2. 受益于公司产能扩张,二期扩建计划将于明年年底完成[2] 3. 医药行业前三季度收入2.4亿元,同比下降9.6%,毛利率同比下降7.7%,主要受疫情影响[2] 4. 医药业务是公司长期布局方向,未来仍有发展空间[13] 行业竞争格局 1. 行业内产能扩张较为积极,存在一定的价格竞争压力[7][8] 2. 公司正在积极布局高端产品和耗材类产品,以应对竞争压力[7][8][9] 3. 公司优先布局标准件、耗材类产品和高端产品,以降低行业扩张高峰期后的风险[8][9] 其他重要内容 1. 公司正在积极布局国内头部客户,以应对海外客户需求的不确定性[5] 2. 公司未来一到两年内,国内业务有望实现70%-80%的收入增长,订单有望翻倍[6] 3. 公司正在持续扩产,未来产能扩张将为公司带来发展空间[12][13]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入"（上调） [1] 报告的核心观点 公司业绩延续增长 - 2024年前三季度公司实现营收21.61亿元,同比增长9.4%;归母净利润1.98亿元,同比增长17.6% [2] - 公司盈利能力维持高位,毛利率、销售净利率等指标同比保持稳定 [2] - 存货和合同负债保持稳定,经营性现金流回款良好 [2] 半导体、食品等领域国产化推进,成长属性彰显 - 半导体板块:公司在超高纯应用材料领域填补国内空白,已成为国内外知名半导体设备商的一级供应商,有望持续受益于行业景气复苏及国产替代 [3] - 食品板块:公司实现全产业链布局,是国内少有的能提供一体化配套方案的企业,与一、二线客户深度合作,有望稳定增长 [3] - 医药板块:公司BPE认证产品被国内外知名药企和设备厂商认可及使用 [3] 盈利预测与投资评级 - 考虑到公司业绩增长放缓,我们下调2024-2026年归母净利润预测分别为2.8/4.7/6.2亿元,当前市值对应PE为36/22/16倍,维持"增持"评级 [3]

报告公司投资评级 - 报告维持对新莱应材的"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司实现收入21.61亿元,同比增长9.35%;实现归母净利润1.98亿元,同比增长17.63%;实现扣非归母净利润1.84亿元,同比增长12.53% [2] - 2024年Q3公司实现收入7.43亿元,同比增长4.92%,环比增长1.92%;实现归母净利润0.58亿元,同比减少0.18%,环比减少20.05%;实现扣非归母净利润0.51亿元,同比减少6.74%,环比减少29.00% [2] - 2024年前三季度公司毛利率为25.00%,同比减少0.14个百分点,净利率为9.15%,同比增长0.63个百分点;2024年Q3公司毛利率为23.92%,同比减少1.78个百分点,环比减少1.88个百分点,净利率为7.74%,同比减少0.44个百分点,环比减少2.13个百分点 [2] - 预计公司2024-2026年实现营业收入29.60、35.89、43.37亿元,实现归母净利润3.02、4.11、5.45亿元,现价对应PE分别为34、25、19倍 [2][4] 财务指标总结 - 2024年前三季度公司实现收入21.61亿元,同比增长9.35% [2] - 2024年前三季度公司实现归母净利润1.98亿元,同比增长17.63% [2] - 2024年前三季度公司实现扣非归母净利润1.84亿元,同比增长12.53% [2] - 2024年前三季度公司毛利率为25.00%,同比减少0.14个百分点 [2] - 2024年前三季度公司净利率为9.15%,同比增长0.63个百分点 [2] - 预计2024-2026年公司营业收入和归母净利润将持续增长 [2][4] - 预计2024-2026年公司PE将逐年下降 [4]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 半导体零部件业务 - 半导体零部件业务仍为公司主要业绩增量来源 [1] - 半导体零部件空间广阔,国产化加速推进 [1] - 公司产品已经通过美国前两大半导体设备厂商的认证,成为其一级供应商,填补国内超高纯应用材料的空白 [1] - 据SEMI数据,2023年全球半导体设备市场达1000亿美元,并预计将在2024年恢复增长,2025年全球半导体设备总销售额预计将达到1240亿美元的新高,为上游半导体零部件行业带来需求增量 [1] 食品业务 - 食品业务表现稳健,大客户份额持续突破,国内市场占有率不断提升 [1] - 公司已经进入国内外龙头客户的供应链,覆盖三元、伊利、康师傅等客户,有望凭借其"无菌包装材料+灌装机设备"组合方案,逐步打开国产替代市场,进一步扩大市场份额 [1] - 未来公司将重点突破国内一线品牌客户,并持续迭代高速灌装设备,提升产品竞争力 [1] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营收为30.91/37.82/44.95亿元,归母净利润为2.73/4.16/5.20亿元,对应现价PE分别为38/25/20倍 [2] 风险提示 - 下游扩产不及预期 [1] - 上游原料价格波动 [1] - 客户拓展不及预期 [1]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 2024年半导体设备需求回暖,但食品和医药行业需求复苏放缓 [2] - 预测公司2024~2026年分别实现归母净利润2.84、4.65和6.54亿元,同比增长20.50%/63.48%/40.75% [2] - 公司股票现价对应PE估值为36/22/16倍 [2] 业绩分析 营收和利润情况 - 2024年1-3季度公司实现营收21.61亿元,同比增长9.35%;实现归母净利润1.98亿元,同比增长17.63% [1] - 2024年3季度单季度公司实现营收7.43亿元,同比增长4.92%;实现归母净利润0.58亿元,同比下降0.18%,环比下降20.05% [1] 毛利率和费用情况 - 2024年1-3季度公司综合毛利率为25.00%,3季度单季度毛利率为23.92%,环比下滑1.88个百分点 [1] - 期间费用率较2023年略有下降,为14.89%,其中研发费用率为3.61%,较2023年底下降0.46个百分点 [1] 其他情况 - 公司持续实施股份回购,表明管理层对公司业务和未来发展的信心 [1] - 半导体产业链逆全球化,半导体设备自主可控的逻辑持续强化,看好公司在客户端份额提升带来的业绩修复 [1]

昆山新莱洁净应用材料股份有限公司 《公司章程》修订对照表 公司根据最新颁布的《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》对 《公司章程》进行修订，具体如下： | 序号 | 原条款 | 修改后条款 | | --- | --- | --- | | 1 | 全文：股东大会 | 全文：股东会 | | 2 | 第八条 董事长为公司的法定代表人。 | 第八条 董事长为公司的法定代表人。董事长辞任的，视为同时辞去法定 | | | | 代表人。法定代表人辞任的，公司应当在法定代表人辞任之日起三十日 | | | | 内确定新的法定代表人。 | | 3 | 第十六条 公司股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份 | 第十六条 公司股份的发行，实行公平、公正的原则，同类别的每一股份 | | | 应当具有同等权利。 | 应当具有同等权利。 | | | 同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或 | 同次发行的同类别股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或 | | | 者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。 | 者个人所认购的股份，每股应当支付 ...

关于召开2024年第一次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 昆山新莱洁净应用材料股份有限公司（以下简称"公司"或"新莱应材"）第六 届董事会第五次会议审议通过了《关于提议召开 2024 年第一次临时股东会的议 案》，定于 2024 年 11 月 13 日召开 2024 年第一次临时股东会，审议第六届董事 会第五次会议、第六届监事会第五次会议提交的相关议案。现就相关事项通知如 下： 证券代码：300260 证券简称：新莱应材 公告编号：2024-038 昆山新莱洁净应用材料股份有限公司 一、本次股东会召开的基本情况 1、股东会届次：2024年第一次临时股东会。 2、会议召集人：公司董事会。 3、会议召开的合法、合规性：公司第六届董事会第五次会议决定于2024年 11月13日召开2024年第一次临时股东会。本次股东会会议召开符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开日期、时间： （1）现场会议时间：2024年11月13日（星期三）下午14:30 （2）网络投票时间：2024年11月13日，其中： ①通 ...

证券代码：300260 证券简称：新莱应材 公告编号：2024-037 昆山新莱洁净应用材料股份有限公司 关于公司为全资子公司向银行申请项目融资贷款提供担保 1、被担保人基本情况 | 公司名称 | 山东碧海包装材料有限公司 | 昆山方新精密科技有限公司 | | --- | --- | --- | | 成立日期 | 2008年09月10日 | 2023年08月14日 | 的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、对外担保情况概述 昆山新莱洁净应用材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年10月23 日召开第六届董事会第五次会议、第六届监事会第五次会议审议通过了《关于公 司为全资子公司向银行申请项目融资贷款提供担保的议案》，为支持全资子公司 山东碧海包装材料有限公司（以下简称"碧海包材"）和昆山方新精密科技有限公 司（以下简称"方新精密"）的业务发展，公司拟向银行等金融机构申请项目融资 贷款（其中：碧海包材不超过人民币35,000万元，方新精密不超过人民币5,000 万元）提供连带责任保证。保证范围、保证方式、保证期间等以具体签订的担保 合同为准 ...

昆山新莱洁净应用材料股份有限公司 章 程 二〇二四年十月 | 第一章 | 总 则 2 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和经营范围 3 | | 第三章 | 股份 3 | | 第一节 | 股份发行 3 | | 第二节 | 股份增减和回购 5 | | 第三节 | 股份转让 6 | | 第四章 | 股东和股东会 6 | | 第一节 | 股东 6 | | 第二节 | 股东会的一般规定 8 | | 第三节 | 股东会的召集 11 | | 第四节 | 股东会的提案与通知 12 | | 第五节 | 股东会的召开 13 | | 第六节 | 股东会的表决和决议 16 | | 第五章 | 董事会 20 | | 第一节 | 董 事 20 | | 第二节 | 董事会 23 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 28 | | 第一节 | 总经理 28 | | 第二节 | 董事会秘书 30 | | 第七章 | 监事会 31 | | 第一节 | 监事 31 | | 第二节 | 监事会 32 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 34 | | 第一节 | 财务会计制度 34 | | 第二节 | 内部 ...