AI算力产业链市场表现 - A股人工智能产业链集体爆发 芯片 光模块CPO 智能体等方向强势领涨 [1] - 创业板人工智能ETF华夏盘中涨超4% 持仓股昆仑万维涨超19% 锐捷网络 景嘉微 深信服 新易盛等多股走强 [1] - 创业板人工智能指数年内累计上涨超50% 显著跑赢CS人工智 科创AI等同类AI指数 [2] 国产AI技术突破 - DeepSeek-V3.1正式发布 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 [1] - 新版本对分词器及chat template进行较大调整 与V3存在明显差异 [1] - UE8M0 FP8技术针对下一代国产芯片设计 [1] 算力基础设施投资前景 - AI大模型用户渗透率仍较低 发展处于中初级阶段 产业化应用周期刚开始 [1] - 大模型带来的算力投资方兴未艾 资本开支将随收入增长而增长 [1] - 北美链和国产链算力基础设施产业链都值得关注 [1] 光模块产业竞争优势 - 光模块 PCB 服务器 交换机等环节与AI算力深度绑定 [2] - 中国高阶光模块全球市占率达70% 在AI算力建设浪潮中充分受益 [2] - 创业板人工智能ETF华夏光模块CPO权重占比超40% 综合费率0.20%为同类最低 [2]

股价表现 - 昆仑万维股价盘中涨停 报44.38元 [1]

科创板及AI算力板块表现 - 科创50指数早盘涨幅扩大超5% [1] - 芯片产业链全线井喷 海光信息一度涨超19% 寒武纪一度涨超14% 芯原股份一度涨超11% 中芯国际 龙芯中科等跟涨 [1] - 主板算力中科曙光涨停 AI算力指数盘中涨幅达3.01% [1] - 寒武纪盘中大涨14% 总市值超4800亿元 [5] - AI智能体概念震荡拉升 昆仑万维涨超16% 海天瑞声 用友网络 延华智能 万兴科技 鼎捷数智等跟涨 [5] - AI产业链集体飙涨 科创AIETF一度大涨超5% [5] 人工智能行业三大利好驱动因素 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1模型 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 针对下一代国产芯片设计 [3][6] - 新型政策性金融工具规模达5000亿元 重点投向数字经济 人工智能等新兴产业领域 [3][6] - 欧盟计划采购400亿美元美国人工智能芯片 凸显全球对AI产业重视 [3][6] - 英伟达H20生产存疑 国产替代预期崛起 申港证券认为国产算力在模型侧和芯片方面或将持续突破 [4][6] 市场资金与流动性格局 - 早盘成交金额超百亿元股票达3只 超90亿元另有3只 全天可能有6只股票成交过百亿元 [7] - 摩根大通报告估计资产轮动可能为股市注入额外14万亿元人民币流动性 约相当于流通市值的16% [8] - 中信证券测算显示2018年后超额储蓄累计超30万亿元 2022年后形成5万亿元超额储蓄可能用于消费投资 [8] - 2025年可能有90万亿元以上存款到期 假设5%-10%资金寻求更高收益 则流出规模约4.5-9万亿元 [8]

创业板指数及ETF表现 - 8月22日创业板指震荡走高 AI智能体、芯片、金融科技方向维持强势 [1] - 创业板ETF天弘（159977）当日上涨2.64% 成交额超4100万元 [1] - 成分股中昆仑万维涨超15% 指南针、迈为股份、景嘉微、新易盛等多股跟涨 [1] - 截至8月21日该ETF连续两日获资金净流入 累计超2600万元 [1] - 创业板指数由100家创业板上市企业组成 新兴产业与高新技术企业占比高 [1] - 前十大权重股包括宁德时代、东方财富、中际旭创等龙头企业 [1] AI与半导体行业趋势 - 当前处于AI时代第四次工业革命 本质是对算力的需求 [2] - 半导体先进设备材料、制造与封装是未来发展核心 存在长期投资机会 [2] - DeepSeek V3.1模型支持FP8精度与下一代国产芯片 推动国产算力生态落地 [2] - 华为昇腾芯片参与政府、金融等行业招投标 国产芯片竞争力持续提升 [2]

AI智能体概念板块表现 - AI智能体概念板块盘中呈现震荡拉升态势 [1] - 昆仑万维股价涨幅超过10% [1] - 海天瑞声、用友网络、延华智能、万兴科技及鼎捷数智等公司股价跟随上涨 [1]

市场表现 - 科创50指数上涨超过3% 创近三年半新高 [1] - AI芯片概念板块涨幅居前 [1] - 科德教育20cm涨停 海光信息、寒武纪、航锦科技、昆仑万维等个股跟涨 [1] 技术进展 - DeepSeek发布新模型DeepSeek-V3.1 [1] - 针对下一代国产芯片 DeepSeek-V3.1采用UE8M0FP8Scale参数精度 [1]

公司财务表现 - 昆仑万维财年营收预计较此前目标翻一番 [1]

财务表现 - 公司预计2025年上半年净利润不低于2.6亿元人民币 同比涨幅超90% [1] 战略投资 - 公司核心子公司北京蜜莱坞以1亿元人民币总价认购Skywork AI的9,950,617股A系列优先股 占其扩大后股本约0.67% [1] - 此次交易旨在加强人工智能大模型技术领域合作 借助Skywork AI全球化及商业化经验推动战略实施 [2] 技术布局 - Skywork AI为全模态人工智能科技公司 在文本/语音/图像/视频/音乐领域拥有自主研发能力与技术优势 [2] - Skywork AI已推出人工智能搜索/短剧/游戏/音乐/社交平台等多款原生产品 商业化进展迅速 [2] 行业趋势 - 人工智能技术正在重塑社交/娱乐/人工智能/Web3.0领域的工作方式/产品形态/商业结构及组织边界 [2] - 人工智能技术为新兴增量业务带来重要机遇 [2]

巨头动向 - 泡泡玛特2025年上半年营收138.8亿元同比增长204.4% 经调整净利润47.1亿元同比增长362.8% 创始人预计全年营收或达300亿元[2] - OpenAI首席财务官表示未来将考虑上市计划[3] - 钉钉否认"优化不主张加班高管"传闻 称消息不实[4] - 小米汽车业务第二季度收入213亿元同比增长234% 经营亏损收窄至3亿元 预计下半年开始盈利 累计投入超300亿元[5] - 苹果计划取消iPhone相机控制按键 已停止向供应商订购相关元件[6] 人工智能与基础设施 - 韩国政府计划两年内采购超3.5万枚GPU加强AI基础设施[7] - 百度集团第二季度总营收327亿元 AI新业务收入首次超100亿元同比增长34%[8] - 微盟首次披露AI相关收入约3400万元 带动订阅解决方案营收企稳回升至4.38亿元[9] - 昆仑万维拟对子公司天工Skywork增资2亿元 推进AGI与AIGC业务[11][12] - 视比特机器人完成亿元级B+轮融资 由一村资本旗下基金独家投资[13] 科技创新与产品 - 北京市推出共享充电宝行业公约 要求满5分钟才能收费并保证机柜空位 覆盖全市95%运营点位[7] - KTC首款AI智能眼镜上架 搭载骁龙AR1芯片和豆包AI模型 首发价999元[13] - 华为发布鸿蒙HarmonyOS 6.0.0 Beta3 新增应用预加载机制和AI超帧等能力[14] - 高德地图上线地铁站内实景图文指引功能 覆盖4W+站点[15] 资本运作与战略投资 - 中国星网数字科技公司注册资本由1.2亿元增至7亿元 增幅约483%[10] - 食品饮料ETF(515170)近五日上涨2.77% 最新份额63.1亿份增加4050万份 资金净流入1908.5万元[16]

公司战略与融资 - 昆仑万维通过全资子公司昆仑集团对控股子公司Skywork增资2亿元 [1] - 昆仑基金以债转股形式将2亿元可转债转为出资 蜜莱坞出资1亿元参与增资 [1] - 此次融资旨在强化人工智能赛道核心竞争力 加速向顶尖人工智能科技企业转型 [2] 业务与技术布局 - Skywork为AGI与AIGC业务控股主体 聚焦大模型与多模态技术研发应用 [1] - 已构建从底层通用技术到行业解决方案的全栈式技术体系 [1] - 形成AI大模型、AI智能助手、AI视频、AI音乐与音频、AI游戏、AI社交等垂类应用矩阵 [1] 技术能力建设 - 在大模型和AIGC自主研发方面持续突破 实现算法优化与多模态数据融合核心技术闭环 [1] - 针对不同行业场景需求打造垂类模型矩阵 实现技术赋能 [1]