会议安排 - 立中四通轻合金集团第五届董事会第十八次会议于2024年6月14日召开[2] - 公司董事会决定于2024年7月4日召开2024年第二次临时股东大会[7] 议案相关 - 董事会拟提议向下修正“立中转债”转股价格并提交股东大会审议[3] - 《关于董事会提议向下修正“立中转债”转股价格的议案》表决同意3票[6] - 《关于召开2024年第二次临时股东大会的议案》表决同意7票[8]

项目定点 - 子公司天津立中、立中墨西哥获客户1、客户2铝合金车轮项目定点[3] 项目数据 - 客户1项目2026年8月量产，周期9年，预计销售81.99亿元[3] - 客户2项目2026年3月量产，周期6年，预计销售9.56亿元[3] - 两项目周期内预计销售额合计约91.55亿元[3] 项目影响 - 彰显客户认可，巩固全球化战略布局优势[5] - 预计对未来业绩产生积极影响，提升盈利能力和占有率[5]

可转债发行与上市 - 2023年7月27日发行可转换公司债券899.80万张，募资89,980.00万元[3] - 2023年8月16日“立中转债”在深交所挂牌上市[5] 转股相关 - 转股期为2024年2月2日至2029年7月26日[6] - 初始转股价格23.57元/股，截至公告日为23.30元/股[7][8][9] 转股价格调整 - 2024年5月20日转股价调为23.42元/股[13] - 2024年6月5日转股价调为23.30元/股[13] 触发条件情况 - 4月18日至6月17日未触发修正条件[14] - 5月7日至6月11日部分满足，未来或触发[14]

可转债发行 - 2023年7月27日发行899.8万张可转换公司债券，募集资金总额8.998亿元，净额8.882589717亿元[7] - 期限为2023年7月27日至2029年7月26日[12] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[13] - 初始转股价格为23.57元/股，当前转股价格为23.42元/股[19][20] - 2023年8月16日起在深交所挂牌交易[7] 资金用途 - 募集资金拟用于墨西哥立中年产360万只超轻量化铝合金车轮项目（60000万元）、免热处理等材料研发中心项目（3000万元）、补充流动资金（26980万元）[37][38] 赎回与回售 - 期满后五个交易日内，以票面面值的113%赎回全部未转股债券[29] - 转股期内满足条件公司可赎回债券，最后两个计息年度内满足条件持有人可回售债券[30][32] - 募集资金用途重大变化，持有人可按面值加当期应计利息回售债券[33][34] 信用评级 - 公司主体信用等级和可转债信用等级均为AA -，评级展望稳定[40] 利润分配 - 2023年度以623331362股为基数，每10股派现金红利1.20元，拟派发现金红利74799763.44元[42] - 以629,994,533股为基数进行权益分派，每10股现金红利（含税）为1.187308元[44][46][53] 股本与转股 - 2022年限制性股票激励计划相关股份归属上市后，总股本由626019920股变为632682951股[43] - 立中转债转股期内共计转股140股，总股本由632,682,951股变更为632,683,091股[44] - “立中转债”转股价格由23.42元/股调整为23.30元/股，自2024年6月5日起生效[53][54]

公司信息 - 证券代码为300428，简称为立中集团[1] - 债券代码为123212，简称为立中转债[1] 转债情况 - 立中转债转股期限为2024年2月2日至2029年7月26日[2] - 2024年5月24日至6月4日暂停转股，6月5日恢复[2][3] - 因2023年度权益分派致转债暂停转股[2]

可转债发行 - 2023年7月27日发行899.8万张可转换公司债券，募集资金总额8.998亿元，净额8.882589717亿元[8][62] - 2023年8月16日起在深交所挂牌交易[9] - 期限为2023年7月27日至2029年7月26日[15] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[16] - 转股期自2024年2月2日起至2029年7月26日止[22] - 初始转股价格为23.57元/股，当前转股价格为23.42元/股[23][24] 业绩总结 - 2023年度营业收入234亿元，同比增长9.33%[60] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为6.06亿元，同比增长22.98%[60] - 2023年扣除股权激励摊销费用的净利润为7.1亿元，同比增长15.48%[60] - 2023年4季度扣除费用后净利润为2.1亿元，同比增长61.02%，环比增长11.31%[60] - 2023年经营活动现金流量净额为9.61亿元，同比增长296.40%[61] - 2023年末资产总额为187.20亿元，较2022年末增长10.48%[61] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为66.58亿元，较2022年末增长16.21%[61] 项目投资 - 墨西哥立中年产360万只超轻量化铝合金车轮项目投资11.560027亿元，拟投入募集资金6亿元，期末投资进度71.03%[63][69] - 免热处理、高导热、高导电材料研发中心项目投资3150万元，拟投入3000万元，期末投资进度82.27%[63][69] - 补充流动资金项目拟投入2.698亿元，期末投资进度99.73%[63][69] 转股价格调整 - 2023年10月31日，转股价格从23.57元/股调整为23.55元/股[80] - 2024年4月25日，转股价格从23.55元/股调整为23.42元/股[81] - 2024年6月5日起，转股价格将从23.42元/股调整为23.30元/股[83] 权益分派 - 2023年度以623,331,362股为基数，每10股派发现金红利1.20元，后调整为以629,994,533股为基数，每10股现金红利1.187308元[82][83]

债券发行 - 2023年7月27日发行899.8万张可转换公司债券，总额89980万元，期限6年[3] 转股信息 - 立中转债2024年2月2日起进入转股期，初始转股价格23.57元/股[3] - 2023年11月16日转股价格调为23.55元/股[5] - 2024年5月20日转股价格调为23.42元/股[6] - 2024年6月5日转股价格调为23.30元/股[4] 权益分派 - 2023年度拟以623331362股为基数，每10股派1.20元[9] - 总股本由626019920股变更为632683091股[10] - 调整后以629994533股为基数，每10股含税现金红利1.187308元[11]

股本与分红 - 公司总股本变更为632,683,091股，实际参与权益分派股本为629,994,533股[3] - 每10股现金红利（含税）1.187308元，原预案1.20元[7][10] - 拟派发现金红利共计74,799,763.44元（含税）[6] 时间安排 - 权益分派股权登记日为2024年6月4日，除权除息日为2024年6月5日[11] - 2022年限制性股票激励计划部分股份上市流通日为2024年5月20日[3][6] - 可转换公司债券2024年5月24日起暂停转股，期间转股140股[7] 其他调整 - “立中转债”转股价格调整为23.30元/股，2024年6月5日生效[15] - 按持股时间不同，每10股补缴税款不同[10]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司免热处理合金材料取得某头部新能源车企资质认证,预计对公司未来经营业绩产生积极影响 [1] - 公司的免热处理合金材料已小批量供应,未来有望规模化量产 [1] - 公司近期公布多个定点项目,项目销售额将在未来逐步释放 [1] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为286.01/346.34/418.39亿元,归母净利润分别为10.16/11.37/13.23亿元 [2] - 公司2024-2026年毛利率预计为10.7%/10.8%/10.6%,净资产收益率预计为13.3%/13.0%/13.2% [4][5] - 公司2024-2026年每股收益预计为1.61/1.80/2.09元,对应PE为12.54/11.20/9.63倍 [2][5] 风险提示 - 未提及 [3]

证券信息 - 立中集团证券代码为300428，债券代码为123212[1] 转债信息 - 立中转债转股期限为2024年2月2日至2029年7月26日[2] - 立中转债2024年5月24日至2023年度权益分派股权登记日暂停转股[2] - 立中转债于2023年度权益分派股权登记日后首个交易日恢复转股[2] 股东大会 - 公司2024年5月15日召开2023年度股东大会，通过利润分配预案[2] 转股价格调整 - 派送股票股利或转增股本等不同情况有对应转股价格调整公式[7]