利润分配政策 - 每三年重新审阅《股东分红回报规划》并修改政策[3] - 2025 - 2027年优先现金分红，也有股票股利[5] - 年度现金分红不低于当年可分配利润10%，可中期分红[6] 不同阶段分红比例 - 成熟期无重大支出，现金分红最低80%[6] - 成熟期有重大支出，现金分红最低40%[6] - 成长期有重大支出，现金分红最低20%[6] 分配流程 - 预案经董事会过半数表决后提交股东会，二分之一以上表决权通过[8] - 股东会决议后，董事会2个月内完成派发[9] 政策调整 - 调整需二分之一以上独立董事同意，股东会三分之二以上表决权通过[10][11]

股东大会信息 - 公司决定于2025年8月8日14:30召开2025年第一次临时股东大会[1] - 网络投票时间为2025年8月8日9:15 - 15:00（互联网系统）和9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（深交所系统）[2] - 股权登记日为2025年8月4日[2] - 现场会议地点为北京市海淀区蓝靛厂东路2号院金源时代商务中心2号楼B座8层公司会议室[3] 提案与议案 - 提案包括修订公司章程、部分制度、股东分红回报规划、购买董事及高管责任险等[4] - 议案1.00、2.01、2.02需出席股东所持表决权2/3以上通过，其他议案需1/2以上通过[6][7] 登记与投票代码 - 登记时间为2025年8月8日12:00 - 14:30[8] - 网络投票代码为“350542”，投票简称为“新晨投票”[14] 参会要求 - 填妥及签署的参会股东登记表应于2025年8月6日17:00前送达公司[18] - 参加现场会议的股东或代理人应在2025年8月8日12:00 - 14:30到达会议室提交登记表[18]

会议信息 - 公司第十一届监事会第十七次会议7月18日发通知，7月23日现场召开[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 议案审议 - 审议通过《关于修订<新晨科技股份有限公司章程>的议案》，待股东大会审议[3][4] - 章程修订议案通过后，方喆等不再任职[3] - 审议通过《关于修订<新晨科技股份有限公司2025年度 - 2027年度股东分红回报规划>的议案》，待审议[5]

会议情况 - 新晨科技第十一届董事会第二十一次会议于2025年7月23日召开，7名董事全到[2] 议案审议 - 审议通过修订《新晨科技股份有限公司章程》等多项议案，部分需提交股东大会[3][5][33][34] - 拟为董高人员买责任保险，保费不超20万元/年，议案直交股东大会[35] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案[36]

政策更新 - 7月18日天津多部门发布措施，依托相关企业摸排储备优质并购标的，构建资源库并组建服务联盟[7] - 7月16日上海长三角G60科创集团举办峰会，将围绕并购等领域展开圆桌对话[7] - 7月11日中证协引导投行业务转变，鼓励券商加大并购重组财务顾问业务投入[7] 并购事件统计 - 7.14 - 7.20上市公司作为竞买方的并购事件中，3例失败，剔除后共77例，重大并购重组27例，完成12例，重大完成1例[9] 重大并购重组 - 7.14 - 7.20上市公司为竞买方的并购事件中，竞买方为国央企的共计7例[13][14] 并购失败事件 - 本期3例上市公司并购失败，竞买方为力星股份、鸿铭股份、中基健康[15] 实控人变更 - 本期2家上市公司披露控制权变更，分别为神剑股份和华蓝集团[17][18] 市场表现 - 7.14 - 7.20重组指数跑赢万得全A，超额为0.27%，中期维度收益差由负转正[19] 风险提示 - 存在政策理解不到位、国内经济复苏不及预期、海外政策不确定、地缘政治及行业基本面不确定等风险[24]

市场扩张和并购 - 公司拟收购北京天一恩华科技股份有限公司96.9628%股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组但不构成重组上市[3] 事件进程 - 公司股票2025年4月8日开市起停牌，4月22日开市起复牌[4][5] - 2025年4月21日，公司第十一届董事会第十八次会议审议通过本次交易相关议案[5] - 公司分别于2025年5月22日、6月21日披露重大资产重组进展公告[5] 后续安排 - 本次交易尚需公司董事会再次审议、股东大会审议，经深交所审核和中国证监会注册方可实施[7] 工作推进 - 截至公告披露日，公司及相关方正有序推进尽职调查、审计、评估工作[6]

报告行业投资评级 - 计算机行业评级为推荐 [1] 报告的核心观点 - 参与者管理机制优化，助力跨境支付生态扩容《征求意见稿》修改完善《业务规则》，健全参与者管理机制，明确详细流程，“制度 + 账户”双重升级将吸引更多机构加入 CIPS 网络，推动其从“规模扩张”向“质效协同”转变；中国香港《稳定币条例》实施有望构建人民币跨境支付新通道，为人民币国际化开辟数字路径 [2] - 结算全链路效率提升，激活跨境人民币资金流转活力《征求意见稿》明确结算机制，规范业务行为，降低清算差错率与人工干预成本，流程精简与自动化强化将缩短支付周期、提升资金周转效率，标准化操作规范可减少摩擦成本、扩大人民币结算份额；中国香港通过《稳定币条例》构建高效安全结算机制，将稳定币打造成跨境结算新基建，争夺全球数字货币结算主导权 [3] - 应用范围拓宽，推动人民币国际化《征求意见稿》支持混合结算模式，满足不同资金结算需要，为跨境贸易结算提供更广泛金融支持，拓广应用范围，推动人民币国际化进程 [4] 投资建议 - 受益标的包括四方精创、京北方、楚天龙、新国都、新大陆、拉卡拉、华峰超纤、宇信科技、新晨科技、恒宝股份、长亮科技等 [5]

新产品和新技术研发 - 公司获《发明专利证书》，发明为联盟链上共识失效应急方法[2] - 专利区分共识和业务私钥，缩减存储和效率负担[3] - 设计轻量级故障节点恢复方式，可秒级恢复并支撑系统恢复共识[4] 未来展望 - 专利取得将提升公司技术创新核心竞争力[4]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式收购北京天一恩华科技股份有限公司96.9628%股权并募集配套资金 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组但不构成重组上市 [1] 历史披露情况 - 公司股票因筹划本次交易于2025年4月停牌并披露相关公告 [1] - 停牌期间公司履行信息披露义务并于2025年4月14日披露进展公告 [1] - 公司于2025年4月22日披露交易预案并申请股票复牌 [2] - 公司于2025年5月22日披露重大资产重组进展公告 [2] 交易进展 - 自预案披露后公司正积极推进交易相关工作 [3] - 目前正在进行尽职调查、审计及评估工作 [3] - 待相关工作完成后将再次召开董事会审议交易事项 [3]

市场扩张和并购 - 公司拟收购北京天一恩华科技96.9628%股权并募资，预计构成重大资产重组[3] 其他 - 公司股票2025年4月8日起停牌，4月22日起复牌[4][5] - 4月21日董事会审议通过交易相关议案[5] - 截至披露日正推进尽职调查等工作[6] - 交易尚需多环节审核注册方可实施[7]