证券代码：300641 证券简称：正丹股份 公告编号：2025-020 江苏正丹化学工业股份有限公司 第五届董事会第十次会议决议公告 一、董事会会议召开情况 1、江苏正丹化学工业股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十 次会议于 2025 年 4 月 15 日以电子邮件等方式发出通知，并于 2025 年 4 月 18 日在公司会议室以通讯的方式召开。 2、本次会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。 3、本次会议由公司董事长曹正国先生主持，公司监事及高级管理人员列席 了会议。 4、本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公 司章程的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于 2025 年第一季度报告的议案》 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2025 年第一季度报告全文》（公告编号：2025-022）。 本议案已经公司董事会审计委员会审议并取得了明确同意的意见。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 三、备查文件 1、 公司第五届董事会第十次会议决议； 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， ...

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入853,160,085.29元，较上年同期增长64.67%[5] - 归属于上市公司股东的净利润388,521,351.01元，较上年同期增长558.59%[5] - 经营活动产生的现金流量净额419,787,592.66元，较上年同期增长340.05%[5] - 本报告期末总资产3,384,919,661.37元，较上年度末增长10.03%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益3,188,701,119.93元，较上年度末增长13.89%[5] - 营业收入较2024年1 - 3月增长64.67%，主要因主要产品销售单价大幅增加[9] - 销售商品、提供劳务收到的现金较2024年1 - 3月增长94.88%，因收入增加，销售回款增加[9] - 投资支付的现金较2024年1 - 3月增长465.18%，原因是购买理财产品增加[9] - 期末流动资产合计26.09亿元，期初为23.12亿元，期末非流动资产合计7.76亿元，期初为7.64亿元，资产总计期末为33.85亿元，期初为30.76亿元[16][17] - 期末流动负债合计1.93亿元，期初为2.74亿元，期末非流动负债合计0.31亿元，期初为0.24亿元，负债合计期末为1.96亿元，期初为2.76亿元[17] - 期末所有者权益合计31.89亿元，期初为28.00亿元，归属于母公司所有者权益期末为31.89亿元，期初为27.99亿元，少数股东权益期末为15.06万元，期初为14.98万元[17][18] - 本期营业总收入8.53亿元，上期为5.18亿元[19] - 本期营业总成本3.98亿元，上期为4.54亿元[19] - 公司营业利润为4.57亿元，较上期的6947.52万元大幅增长[20] - 公司净利润为3.89亿元，上期为5899.25万元[20] - 基本每股收益为0.7328元，上期为0.1205元；稀释每股收益为0.7298元，上期为0.1205元[20] - 经营活动现金流入小计为7.45亿元，上期为3.90亿元；经营活动现金流出小计为3.25亿元，上期为5.65亿元；经营活动产生的现金流量净额为4.20亿元，上期为 - 1.75亿元[22] - 投资活动现金流入小计为9.76亿元，上期为2.11亿元；投资活动现金流出小计为17.64亿元，上期为3.23亿元；投资活动产生的现金流量净额为 - 7.87亿元，上期为 - 1.12亿元[22] - 筹资活动现金流入小计为7790万元，上期为1.17亿元；筹资活动现金流出小计为1.36亿元，上期为1.37亿元；筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.28亿元，上期为 - 1918.18万元[23] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为17.85万元，上期为312.45万元[23] - 现金及现金等价物净增加额为 - 4.96亿元，上期为 - 3.03亿元[23] - 期初现金及现金等价物余额为13.52亿元，上期为5.48亿元；期末现金及现金等价物余额为8.57亿元，上期为2.45亿元[23] 特定资产与负债项目变化 - 货币资金较2025年1月1日减少36.66%，原因是闲置资金用于购买理财产品增加[9] - 交易性金融资产较2025年1月1日增长100.00%，原因是闲置资金用于购买理财产品增加[9] - 货币资金期末余额8.57亿元，期初余额13.52亿元[16] - 交易性金融资产期末余额7.60亿元，期初无此项[16] - 应收账款期末余额4.02亿元，期初余额3.91亿元[16] - 短期借款期末余额229.49万元，期初余额1.30亿元[17] - 未分配利润期末余额16.93亿元，期初余额13.05亿元[17] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为60,122，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，禾杏企业有限公司持股比例24.13%，持股数量128,520,000股；华杏投资（镇江）有限公司持股比例22.36%，持股数量119,085,800股；镇江立豪投资有限公司持股比例7.87%，持股数量41,909,340股[11] - 报告期末，江苏正丹化学工业股份有限公司回购专用证券账户持有公司股份7,137,512股，占报告期末公司总股本的1.34%[12] 海外投资项目进展 - 2024年9月6日，公司拟与华杏投资（镇江）有限公司共同在新加坡新设控股子公司（公司持股70%，华杏投资持股30%），并由其在马来西亚投资建设生产基地[13] - 2024年9月19日，公司2024年第二次临时股东大会审议通过在马来西亚投资建设生产基地议案[13] - 报告期内，马来西亚控股孙公司签署土地购买协议，地块面积8.09万平方米，总金额1,654万林吉特[14] 报表编制与审计信息 - 合并资产负债表编制日期为2025年03月31日[15] - 公司第一季度报告未经审计[24]

业绩表现 - 2024年营业收入34.80亿元，同比增长126.31% [2][3] - 归母净利润11.90亿元，同比增长约119倍 [2][3] - 扣非净利润11.84亿元，同比增长约253倍 [2][3] - 经营现金流净额8.92亿元，同比增长431.03% [2][7] - 综合毛利率41.49%，净利率34.19%，同比分别上升37.64个百分点和33.55个百分点 [6] 季度业绩 - 第二季度至第四季度归母净利润同比增速均超10倍，分别为1505.96%、37872.20%、2225.29% [3][4] - 第二季度至第四季度扣非净利润同比增速分别为1626.45%、114270.98%、1959.10% [4] - 营业收入连续三个季度同比增幅在1倍至2倍之间 [4] 市场与产能 - 美国TMA生产线永久关闭导致海外对中国TMA需求显著增长 [5] - TMA销售数量及价格同比大幅增长 [5] - 酸酐及酯类产销量分别为14.23万吨、11.92万吨，较2023年增长明显 [6] - 高沸点芳烃溶剂产销量11.55万吨、10.6万吨，较2023年几乎翻倍 [6] 财务与投资 - 资产负债率8.98%，较2023年末下降21.58个百分点 [7] - 货币资金13.52亿元，有息负债1.30亿元 [7] - 拟投资3.5亿元建设年产6.5万吨偏苯三酸酐绿色化升级改造项目 [6] 其他关键信息 - 员工平均薪酬约13万元，较2023年增加1.28万元 [7] - 拟派发现金红利3.68亿元，分红率30.92% [7] - 基金第四季度净买入约665万股股份 [7]

机构持股情况 - 截至2025年4月15日共有117个机构投资者持有正丹股份A股股份合计持股量达3.12亿股占总股本的58.57% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达58.20%包括禾杏企业有限公司、华杏投资(镇江)有限公司等 [1] - 前十大机构持股比例较上一季度下跌1.77个百分点 [1] 公募基金持仓变化 - 本期较上一季度新披露的公募基金共计111个主要包括南方中证1000ETF、华夏中证1000ETF等 [1] - 本期较上一季度未再披露的公募基金为海富通中证2000增强策略ETF [1] 外资机构持仓变化 - 本期较上一季度新披露的外资机构为香港中央结算有限公司 [2] - 本期较上一季度未再披露的外资机构包括MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL PLC、高盛公司有限责任公司等 [2]

核心财务表现 - 归属于上市公司股东的净利润同比增长11,949.39%至11.9亿元，上年同期仅为987.5万元[1][3] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长431.03%至8.92亿元[1][5] - 营业收入同比增长126.31%至34.8亿元，上年同期为15.38亿元[2] 营收驱动因素 - 酸酐及酯类产品收入同比增长155.11%至27.9亿元，占营收比重80.16%[2] - 国内销售增长99.01%，国外销售激增212.86%[2] - 主要受益于美国TMA生产线关闭导致海外需求大增，TMA产品量价齐升[2] 盈利能力分析 - 扣非净利润同比增长25,313.81%至11.84亿元[3] - 基本每股收益从0.02元/股增至2.35元/股，增幅11,650%[3] - 规模效应导致边际成本下降，产品盈利能力显著提升[3] 费用结构变化 - 销售费用下降9.79%至751.6万元[4] - 管理费用增长10.61%至3306.7万元[4] - 财务费用减少35.60%至-2316.2万元，主要因汇兑收益增加[4] - 研发费用下降8.17%至2058.8万元[4] 现金流状况 - 经营活动现金流入因销量和单价提升大幅增加[5] - 投资活动现金流入增长158.65%至22.46亿元，流出增长227.43%至20.82亿元[5] - 筹资活动现金净流出2.64亿元，主要因分红及股份回购增加[6] 研发与人才 - 研发投入1.1亿元占营收3.15%，多个项目取得进展[7] - 研发人员数量从116人增至120人，占比微升至27.09%[8] - 本科及以上学历人员增加，30岁以上研发人员占比提升[8] 高管薪酬 - 董事长薪酬181.05万元，总经理109万元[13] - 副总经理薪酬55.83万元，财务总监44.43万元[13]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额77,256.00万元，净额69,881.91万元[1] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额32,000.00万元，净额31,311.32万元[2] - 截至2024年12月31日，IPO募集资金累计实际使用59,776.39万元，余额7,275.89万元[3] - 2024年IPO募集资金使用797.54万元[3] - 截至2024年12月31日，可转换公司债券募集资金累计实际使用24,553.21万元，余额7,655.69万元[5] - 2024年可转换公司债券募集资金使用1,013.31万元[5] 项目投资与效益 - 碳九芳烃综合利用生产特种精细化学品产业链项目投资进度84.65%，累计投入48,236.57万元[1] - 4万吨/年偏苯三酸酐项目投资进度102.51%，本年度实现效益39,669.47万元[1] - 10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目投资进度101.38%，本年度实现效益36,371.80万元[1] - 1万吨/年均四甲苯项目投资进度96.30%，本年度实现效益98.59万元，未达预计收益[45] - 反应尾气综合利用制氮项目投资进度58.10%，未达预计收益，预计2025年12月达预定可使用状态[45] - 工程技术研发中心建设项目投资进度23.48%[1] - 补充营运资金项目投资进度100%[1] 项目变更 - 2018年，原“3万吨/年偏苯三酸三辛酯项目”变更为“10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目”[29] - 2022年，终止“2万吨/年乙烯基甲苯项目”，剩余资金投入“反应尾气综合利用制氮项目”[30] - 2024年，终止“反应尾气综合利用制氮项目”，剩余资金投入“1.5万吨/年高分子特种树脂单体系列产品项目”[30] - 累计变更用途的募集资金总额为15,610.11万元，比例为22.34%[1] 其他 - 2024年1月16日，公司同意使用不超1.5亿元闲置募集资金和不超3亿元自有资金进行现金管理，截至2024年12月31日，使用闲置募集资金进行现金管理金额为0元[28] - 保荐机构认为公司2024年度募集资金存放和使用符合规定，无违规情形[36]

业绩总结 - 2024年度公司合并营业收入为348,023.15万元[6] - 公司期末资产总计30.76亿元，较上年年末增长39.34%[16] - 公司期末负债合计2.76亿元，较上年年末减少59.14%[18] - 公司期末所有者权益合计28.00亿元，较上年年末增长82.64%[18] - 本期净利润1,189,883,845.16元，上期为9,875,124.64元[25] - 本期基本每股收益2.35元/股，上期为0.02元/股[25] - 本期经营活动现金流量净额为8.92亿元，上期为1.68亿元[31] 股本数据 - 2017年4月公司在深交所上市，股本总数28,800.00万股，2018年4月转增后总股本增至48,960.00万股[47] - 2021年3月公司公开发行320万张可转换公司债券，截至2024年12月31日共计转股4,308.23万股，总股本增至53,268.23万股[48] - 期末股本为5.33亿元，较上年年末的4.90亿元增长8.80%[18] 会计政策 - 公司自2024年度起执行会计政策规定，未对财务状况和经营成果产生重大影响[174] - 2024年6月1日起对应收账款预期信用损失率调整，应收账款影响金额15318217.98元等[176] 税收政策 - 2024年11月19日公司被确认为高新技术企业，2024年度享受15%企业所得税优惠[178] - 香港正丹国际贸易有限公司不超200万港币应评税利润利得税税率8.25%，超200万部分为16.5%[178] - 苏州正丹新材料研究所2023 - 2024年不超100万年应纳税所得额，减按25%计入，按20%税率缴纳企业所得税[178] 资产数据 - 货币资金期末余额1352387139.84元，上年年末余额799405029.25元[179] - 应收票据期末余额6114433.61元，上年年末余额13920404.57元[180] - 应收账款期末账面价值390962106.41元，上年年末账面价值168635718.90元[187] - 应收款项融资中应收票据期末余额314,355,059.05元，上年年末余额178,667,369.77元[192] - 预付款项1年以内期末余额22,553,970.64元，上年年末余额37,832,684.43元[194] - 其他应收款期末余额1,086,418.15元，上年年末余额613,721.65元[196]

审计相关 - 审计公司为立信会计师事务所，报告日期为2025年4月14日[7] - 审计对象为正丹股份2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] 责任划分 - 正丹股份董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[3] - 注册会计师负责发表审计意见并披露重大缺陷[4] 审计结论 - 正丹股份于2024年12月31日保持了有效财务报告内部控制[6]

会议召开情况 - 2024年召开3次股东大会，独立董事周爱华出席3次[3] - 2024年召开13次董事会，周爱华出席13次且均投赞成票[4] - 2024年薪酬与考核委员会召开2次会议，周爱华出席2次[7] - 2024年提名委员会召开2次会议，周爱华出席2次[7] - 2024年战略委员会召开4次会议，周爱华出席4次[7] 会议审议事项 - 薪酬与考核委员会审议2023年度高级管理人员绩效奖金等事项[6] - 提名委员会审议第五届董事会及高级管理人员候选人提名议案[9] - 战略委员会审议年产6.5万吨偏苯三酸酐绿色化升级改造项目[9] - 战略委员会审议马来西亚生产基地项目及2024年度向特定对象发行股票事项[9] - 战略委员会于2024年11月22日审议终止2024年度向特定对象发行股票事项[10] 其他事项 - 2024年独立董事累计现场工作时间为19天[17] - 2024年公司按时编制并披露多份报告[21] - 2024年续聘立信会计师事务所为财务及内部控制审计机构[22] - 2024年9月6日和9月19日审议通过投资建设马来西亚生产基地暨关联交易议案，公司持股新设子公司70%[23] - 2024年9月23日审议通过第一期员工持股计划预留份额分配议案[23] - 截至2024年9月22日第一期员工持股计划第三个锁定期届满，业绩考核指标未达成，对应2023年度考核当年计划解锁股票份额不得解锁[24] - 2024年8月30日和9月19日审议决定进行定向增发，11月22日审议决定终止2024年度向特定对象发行股票事项[24][25] - 2024年4月23日和5月16日审议通过终止与专业投资机构共同投资暨关联交易并注销合伙企业的议案[25]