杨凌美畅新材料股份有限公司 董事会议事规则 第二章 董事会的组成与职权 第四条 董事会由 7 名董事组成，其中独立董事 3 名。 （六）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方 案； （七）在股东会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保 事项、委托理财、关联交易、对外捐赠等事项； （八）决定公司内部管理机构的设置； （九）决定聘任或者解聘公司经理、董事会秘书及其他高级管理人员，并决定其报酬事 第五条 董事会行使下列职权： （一）召集股东会，并向股东会报告工作； （二）执行股东会的决议； （三）决定公司的经营计划和投资方案； （四）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （五）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案； 第一章 总 则 第一条 为规范杨凌美畅新材料股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的议事和决 策行为，明确董事会的职责和权限，确保公司董事会高效规范运行，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法 》"）、《上市公司治理准则》及有关法律、行政法规、部门规章和《杨凌美 ...

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入423,143,505.37元，较上年同期减少50.61%[5] - 归属于上市公司股东的净利润26,468,639.35元，较上年同期减少86.46%[5] - 公司营业总收入423143505.37元，较上期856757266.84元减少50.61%[21] - 公司营业利润30274902.15元，较上期240473192.38元减少87.41%[22] - 公司利润总额21652830.32元，较上期240621760.29元减少91.00%[22] - 公司净利润26468639.35元，较上期201828743.34元减少86.98%[22] - 公司基本每股收益0.0552元，较上期0.4072元减少86.44%[23] - 公司稀释每股收益0.0552元，较上期0.4072元减少86.44%[23] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产7,079,383,392.42元，较上年度末增加0.22%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益6,468,701,763.97元，较上年度末增加0.38%[5] - 公司资产总计7079383392.42元，较上期7063733943.55元增长0.22%[19] - 公司负债合计610681628.45元，较上期619590655.82元减少1.44%[20] - 公司所有者权益合计6468701763.97元，较上期6444143287.73元增长0.38%[20] 财务数据关键指标变化 - 成本与收益 - 营业成本347,485,435.25元，较上期减少40.58%，因销量减少[9] - 投资收益10,660,866.76元，较上期增加117.77%，因闲置资金现金管理收益增加[9] - 公司营业总成本375783840.58元，较上期632554347.88元减少40.59%[21] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额134,784,019.40元，较上年同期减少30.16%[5] - 现金及现金等价物净增加额157,375,204.12元，较上期增加159.74%，因现金管理投资到期赎回[11] - 经营活动现金流入小计本期为3.6712902648亿美元，上期为8.4107888505亿美元[25][26] - 经营活动现金流出小计本期为2.3234500708亿美元，上期为6.4809492185亿美元[26] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.347840194亿美元，上期为1.929839632亿美元[26] - 投资活动现金流入小计本期为32.3825918483亿美元，上期为15.7212076743亿美元[26] - 投资活动现金流出小计本期为32.0260973741亿美元，上期为17.0056339964亿美元[26] - 投资活动产生的现金流量净额本期为0.3564944742亿美元，上期为 - 1.2844263221亿美元[26] - 筹资活动现金流出小计本期为0.1319613255亿美元，上期为0.0409435442亿美元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 0.1319613255亿美元，上期为 - 0.0409435442亿美元[26] - 现金及现金等价物净增加额本期为1.5737520412亿美元，上期为0.6059046251亿美元[26] - 期末现金及现金等价物余额本期为7.0601384326亿美元，上期为5.1850386223亿美元[26] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 非经常性损益合计9,085,852.61元[6] 财务数据关键指标变化 - 会计政策调整 - 2024年1 - 3月，会计政策变更后营业成本从567,271,604.36元调整为584,760,146.14元，调整金额为17,488,541.78元；销售费用从24,906,455.56元调整为7,417,913.78元，调整金额为 - 17,488,541.78元[16] - 公司自2024年1月1日起执行新会计政策，保证类质保费用应计入营业成本[15] 财务数据关键指标变化 - 资产项目余额 - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额为706,013,843.26元，期初余额为548,678,310.06元[18] - 2025年3月31日，公司交易性金融资产期末余额为3,019,835,705.95元，期初余额为3,040,443,977.25元[18] - 2025年3月31日，公司应收票据期末余额为262,206,666.76元，期初余额为164,588,718.70元[18] - 2025年3月31日，公司应收账款期末余额为412,786,238.57元，期初余额为442,537,394.00元[18] - 2025年3月31日，公司应收款项融资期末余额为330,329,196.81元，期初余额为422,469,340.94元[18] - 2025年3月31日，公司存货期末余额为804,719,779.38元，期初余额为838,652,482.70元[18] 财务数据关键指标变化 - 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为21,084，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 前10名股东中，吴英持股比例49.60%，持股数量238,071,953股；张迎九持股比例12.56%，持股数量60,298,577股；贾海波持股比例6.12%，持股数量29,368,272股[12] 财务数据关键指标变化 - 应收票据 - 应收票据期末262,206,666.76元，较期初增加59.31%，因收取信用证增加[10]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润较上期下滑90.84%[3] - 2024年营业收入22.71亿元，较2023年的45.12亿元减少49.66%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.46亿元，较2023年的15.89亿元减少90.84%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.93亿元，较2023年的15.33亿元减少93.91%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额16.12亿元，较2023年的1.06亿元增长1421.39%[22] - 2024年末资产总额70.64亿元，较2023年末的76.33亿元减少7.45%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产64.44亿元，较2023年末的64.39亿元增长0.08%[22] - 2024年第一季度营业收入8.57亿元，归属于上市公司股东的净利润1.95亿元[24] - 2024年第二季度营业收入6.28亿元，归属于上市公司股东的净利润0.80亿元[24] - 2024年第三季度营业收入4.08亿元，归属于上市公司股东的净利润0.06亿元[24] - 2024年第四季度营业收入3.79亿元，归属于上市公司股东的净利润 -1.36亿元[24] - 2024年非流动性资产处置损益为-845,691.88元，2023年为-10,970,308.25元，2022年为-153,004.43元[28] - 2024年计入当期损益的政府补助为10,720,317.42元，2023年为29,632,789.77元，2022年为32,699,221.40元[28] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为57,093,580.05元，2023年为47,632,887.21元，2022年为56,462,697.54元[28] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为7,774.03元[28] - 2024年债务重组损益为698,507.54元[29] - 2024年除上述各项之外的其他营业外收入和支出为-3,590,942.43元，2023年为165,713.74元，2022年为31,148.78元[29] - 2024年所得税影响额为11,809,990.34元，2023年为10,693,814.40元，2022年为4,079,423.64元[29] - 2024年少数股东权益影响额（税后）为36,154.33元，2023年为-49,288.64元，2022年为-44,792.44元[29] - 2024年营业收入22.71亿元，较2023年的45.12亿元同比减少49.66%[57] - 2024年经营活动现金流入3,338,105,623.85元，同比增长34.17%；现金流出1,726,171,546.87元，同比减少27.53%；现金流量净额1,611,934,076.98元，同比增长1421.39%[69] - 2024年投资活动现金流入8,707,130,634.32元，同比增长45.46%；现金流出10,051,370,572.01元，同比增长68.82%；现金流量净额 -1,344,239,937.69元，同比下降4252.07%[69] - 2024年筹资活动现金流入为0，较2023年的5,150,000.00元减少100.00%；现金流出179,033,629.16元，同比减少32.88%；现金流量净额 -179,033,629.16元，同比增长31.56%[69] - 2024年现金及现金等价物净增加额90,725,239.42元，较2023年的 -117,734,841.61元增长177.06%[69] - 经营活动现金流量净额增长主要因上期末结余票据到期托收兑付使现金流入增加[69] - 投资活动现金流量净额下降主要因报告期现金管理投资支出未到期未收回[69] - 公司本年度归属于母公司股东的净利润同比下降90.84%，经营活动产生的现金流量净额同比增长1421.39%[70] - 投资收益为27705664.86元，占利润总额比例为15.83%；公允价值变动损益为30010438.34元，占利润总额比例为17.15%；资产减值为 - 140489260.61元，占利润总额比例为 - 80.28%；营业外收入为2235077.32元，占利润总额比例为1.28%；营业外支出为6710497.96元，占利润总额比例为3.83%[72] - 2024年末货币资金为548678310.06元，占总资产比例7.77%，年初为480122344.52元，占总资产比例6.29%，比重增加1.48%[73] - 2024年末应收账款为442537394.00元，占总资产比例6.26%，年初为743041870.77元，占总资产比例9.74%，比重减少3.48%[73] - 2024年末存货为838652482.70元，占总资产比例11.87%，年初为1105399638.70元，占总资产比例14.48%，比重减少2.61%[73] - 交易性金融资产期初数为1657275153.09元，本期公允价值变动为30010438.34元，本期购买金额为10030800000.00元，本期出售金额为8648000000.00元，期末数为3040443977.25元[75] - 其他权益工具投资期初数为300000000.00元，本期公允价值变动为4951457.44元，期末数为34951457.44元[75] - 报告期投资额为207593659.95元，上年同期投资额为686298370.87元，变动幅度为 - 74.26%[76] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司金刚石线业务销售量达12,175.10万公里，同比下降5.37%，生产量达12,454.62万公里，同比下降15.60%，实现营业收入2,151,881,184.89元，同比下降51.53%[38] - 2024年超硬材料制品收入21.87亿元，占比96.32%，较2023年同比减少50.89%[57] - 2024年金刚石线收入21.52亿元，占比94.75%，较2023年同比减少51.53%[57] - 2024年金刚石粉收入3556.54万元，占比1.57%，较2023年同比增长147.37%[57] - 2024年销售材料收入252.81万元，占比0.11%，较2023年同比增长1332.69%[57] - 2024年销售设备收入16.04万元，占比0.01%，较2023年同比减少98.89%[57] - 2024年境内收入21.52亿元，占比94.77%，较2023年同比减少51.40%[57] - 2024年境外收入1.19亿元，占比5.23%，较2023年同比增长42.60%[57] - 2024年直销收入21.96亿元，占比96.71%，较2023年同比减少50.73%[57] - 2024年经销收入7480.15万元，占比3.29%，较2023年同比增长38.65%[57] - 超硬材料制品营业收入218,744,659.52元，同比减少50.89%，毛利率17.34%，同比减少34.29%[58] - 金刚石线营业收入215,188,118.49元，同比减少51.53%，毛利率17.04%，同比减少34.71%[58] - 境内销售营业收入215,238,890.25元，同比减少51.40%，毛利率17.97%，同比减少32.20%[59] - 金刚石线销售量12,175.10万公里，同比减少5.37%；生产量12,454.62万公里，同比减少15.60%；库存量836.40万公里，同比减少23.63%[59] - 金刚石线原材料成本1,046,802,093.28元，占比56.11%，同比减少27.55%[61] - 金刚石线折旧成本233,942,487.38元，占比12.54%，同比增长44.46%[61] - 前五名客户合计销售金额1,544,709,005.11元，占年度销售总额比例68.02%[62] - 前五名供应商合计采购金额533,265,560.51元，占年度采购总额比例54.77%[62] 研发相关情况 - 公司已攻克黄丝、碳钢丝母线、钨丝母线、金刚石破碎分选及预处理等关键原材料的核心工艺[37] - 2024年研发人员数量104人，较2023年的191人减少45.55%；占比3.47%，较2023年的4.25%降低0.78%[67] - 2024年研发投入金额59,855,259.66元，占营业收入比例2.64%；2023年投入119,369,082.91元，占比2.65%；2022年投入45,523,845.46元，占比1.24%[67] - 一种高性能钨丝线制备项目目标是相同直径下钨丝线力学综合性能提升20%以上[66] - 钎焊钨丝环线产品开发目标是同规格环线单根寿命提高50%以上[67] 募投项目情况 - 高效电镀金刚生产线建设项目报告期投入34213577.13元，累计实际投入255292763.33元，进度100%[79] - 美畅产业园建设项目报告期投入47670929.68元，累计实际投入252962996.44元，进度54.75%[79] - 研发中心建设项目报告期投入22890885.05元，累计实际投入72201985.05元，进度44.03%[79] - 高效金刚线建设项目报告期投入22517.60元，累计实际投入428832787.21元，进度100%[79] - 钨丝母线建设项目报告期投入45630908.68元，累计实际投入133181895.60元，进度63.42%[79] - 截至2024年12月31日，公司首次公开发行募集资金总额175083.76万元，净额164753.42万元[84] - 累计已使用募集资金140955.26万元，占比85.56%[84] - 尚未使用募集资金32788.12万元，占比19.90%[84] - 变更用途的募集资金39846.55万元[84] - 2020年公司向社会公开发行4001万股，每股发行价43.76元，募集资金总额1750837600元，净额1647534161.91元[86] - 2020年度公司募投项目支出2.1275214739亿元，支付发行费用2748.792454万元，手续费1244.2元，收到存款利息收入233.824842万元，银行结构性存款利息收入1491.469559万元[87] - 2021年度公司募投项目支出4.3874835774亿元，以募集资金置换发行费用464.93169万元，支付手续费3498.27元，收到存款利息收入157.34371万元，银行结构性存款利息收入3284.058148万元，年末募集资金余额10.476958769亿元[88] - 2022年度公司募投项目支出1.3601699371亿元，支付手续费3066元，收到存款利息收入57.182476万元，现金管理收益3299.352791万元，年末募集资金余额9.4524116986亿元[89] - 2023年度公司募投项目支出2.2356957525亿元，支付手续费2336.9元，收到存款利息收入85.091234万元，现金管理收益2169.054859万元，年末募集资金余额7.4421071864亿元[89] - 2024年度公司募投项目支出7058.433233万元，支付手续费2024.6元，募投项目结项永久补充流动资金3.278811989亿元，收到存款利息收入69.425042万元，现金管理收益1763.358494万元，年末募集资金余额3.6407099817亿元[9

报告披露 - 公司将于2025年4月25日披露《2024年年度报告》《2025年第一季度报告》[1] 业绩说明会 - 公司计划于2025年4月25日16:00 - 17:00举办业绩说明会，召开方式为网络和电话会议[1][2] - 出席人员有董事郭向华、财务总监周湘、副总经理刘海涛[2] 参会方式 - 电脑端参会链接为https://s.comein.cn/twqahh4e[3] - 手机端可登录进门财经APP/小程序，搜索“300861”或扫描二维码参会[3] 问题征集 - 投资者可于2025年4月25日15:00前发邮件至securities@ylmetron.com征集问题[4]

文章核心观点 公司于2024年10月8日通过以集中竞价交易方式回购公司股份的议案 ，因实施利润分配对回购股份价格上限进行调整 ，并公告截至2025年3月31日的回购进展 [2][3] 分组1：回购方案基本情况 - 2024年10月8日公司召开第三届董事会第五次会议 ，审议通过以集中竞价交易方式回购公司部分A股股份的议案 ，用于员工持股计划或股权激励 [2] - 拟回购股份资金总额不低于3000万元且不超过6000万元 ，回购股份价格不超过26.50元/股 ，回购实施期限自董事会审议通过方案之日起不超过12个月 [2] 分组2：回购价格调整情况 - 自2024年10月18日（2024年半年度利润分配除权除息日）起 ，回购股份价格上限由26.50元/股调整为26.40元/股 [2] - 自2024年11月22日（2024年三季度利润分配除权除息日）起 ，回购股份价格上限由26.40元/股调整为26.35元/股 [3] 分组3：回购进展情况 - 截至2025年3月31日 ，公司累计回购股份120,000股 ，占公司总股本的0.0250% ，最高成交价为21.54元/股 ，最低成交价为19.10元/股 ，成交总金额为2,340,139元 [3] 分组4：其他说明 - 公司回购股份的时间、委托时段、交易价格等符合相关规定 ，如委托价格不得为当日交易涨幅限制价格等 [3][4] - 公司后续将根据市场情况在回购期限内继续实施回购计划 ，并按规定及时履行信息披露义务 [4]

回购计划 - 拟回购资金3000 - 6000万元[2] - 原回购价上限26.50元/股[2] - 2024年10月18日调为26.40元/股[3] - 2024年11月22日调为26.35元/股[3] - 实施期限不超12个月[2] 回购进展 - 截至2025年3月31日累计回购120,000股[4] - 占总股本0.0250%[4] - 最高成交价21.54元/股[4] - 最低成交价19.10元/股[4] - 成交总金额2,340,139元[4]

现金管理额度 - 公司拟使用不超33.6亿元人民币或等额外币闲置资金现金管理，闲置募集资金不超3.6亿元，闲置自有资金不超30亿元[3][12] 已购产品情况 - 公司购买“物华添宝”W款结构性存款，金额1.1亿元，预期年化收益率1%/2.42%[4] - 公司购买建设银行为受托方的大额存单，金额2亿元，预期年化收益率1.15%[6] - 公司两次购买兴业银行企业金融人民币结构性存款，金额各4亿元，预期年化收益率分别为1.5%/2.47%、1.5%/2.54%[6][7] 未到期金额 - 截至公告日，公司使用闲置募集资金现金管理未到期金额3.6亿元[5] - 截至公告日，公司使用闲置自有资金现金管理未到期金额29.928亿元[7] 投资原则与影响 - 公司将严格遵守审慎投资原则，选择低风险投资品种[8] - 公司使用闲置资金理财不影响募投项目和生产经营，可提高资金使用效率[9][10] 过往购买记录 - 美畅科技2023年12月29日购买9000万元平安银行结构性存款，预期年化收益率1.75%-3.10%[12] - 美畅科技2024年2月8日购买1亿元广发银行结构性存款，预期年化收益率0.50%-3.10%[13] 到期与未到期产品 - 美畅科技购买广发银行“薪加薪16号”W款2024年第109期结构性存款9000万元，预期年化收益率1.5%-3%，已到期[14] - 杨凌美畅新材料购买中信银行共赢慧信黄金募集01530结构性存款17000万元，预期年化收益率1.05%-2.43%，2024年9月13日起息，2024年12月12日到期[15] - 公司购买中信银行共赢慧信黄金挂钩人民币结构性存款01691期，金额13000万元，预期年化收益率1.05%/2.37%，未到期[25]

回购情况 - 2024年10月8日审议通过回购议案，拟回购3000 - 6000万元，价不超26.5元/股[2] - 截至2025年2月28日，累计回购120,000股，占比0.0250%，金额2340139元[3] - 回购最高成交价21.54元/股，最低19.10元/股[3] 贷款情况 - 收到广发银行西安分行《贷款承诺函》，借款不超2000万元[4][5] - 借款期限不超12个月，专项回购股票，信用免担保[5] 后续安排 - 后续择机回购并及时披露信息[6]

回购计划 - 拟回购资金3000 - 6000万元[2] - 原回购价上限26.50元/股，后调至26.40、26.35元/股[2][3] 回购进展 - 截至2025年2月28日，累计回购120,000股，占总股本0.0250%[4] - 最高成交价21.54元/股，最低19.10元/股，成交总金额2,340,139元[4] 未来展望 - 后续将在回购期限内继续实施回购计划[5]

市场扩张和并购 - 2024年11月21日公司审议通过收购美畅金刚石28%股权议案[2] - 公司以728万元自筹资金收购美畅金刚石28%股权[2] - 完成收购后公司将持有美畅金刚石100%股权[2] - 截至披露日已支付全部转让款并完成工商变更登记[3] - 美畅金刚石成为公司全资子公司[3]