会议安排 - 公司第三届董事会第五次会议于2024年11月15日召开，通知11月11日发出[1] - 公司决定于2024年12月2日召开2024年第四次临时股东大会[4] 议案表决 - 《关于为参股公司提供担保暨关联交易的议案》5票同意通过，需提交临时股东大会审议[2][3] - 《关于提请召开2024年第四次临时股东大会的议案》8票同意通过[4]

股东大会时间 - 2024年第四次临时股东大会现场会议12月2日14:30召开[2] - 股权登记日为2024年11月26日[3] - 登记时间为2024年11月28日9:00 - 11:30、13:00 - 15:00[8] 投票信息 - 网络投票时间为12月2日，代码351155，简称海力投票[2][18] - 深交所交易系统投票时间为12月2日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[19] - 深交所互联网投票系统投票时间为12月2日9:15至15:00[21] 其他 - 会议审议《关于为参股公司提供担保暨关联交易的议案》[5] - 登记地点为江苏省如东经济开发区公司证券管理部[9] - 已填参会股东登记表应于11月28日15:00前送达或传真到公司[28] - 公告发布时间为2024年11月15日[16]

担保情况 - 公司拟为立洋海洋提供不超36,015.00万元担保额度，占净资产6.45%[1][5] - 立洋海洋贷款，公司按比例提供不超4,655.00万元担保额度[2] - “中天39”贷款，公司按比例提供不超31,360万元担保额度[2] 立洋海洋业绩 - 2024年9月30日资产118,849.80万元，负债68,945.89万元，净资产49,903.90万元[10] - 2024年1 - 9月营收1,361.47万元，利润总额 - 253.77万元，净利润 - 190.33万元[10] 其他 - 本次担保后，公司及子公司担保额度总金额235,515.00万元，占净资产42.15%[12][13] - 议案经审议通过，尚需股东大会审议[15] - 保荐人对担保暨关联交易事项无异议[17][18]

担保情况 - 公司拟为立洋海洋提供不超36015万元担保额度，方式为连带责任担保[1] - 立洋海洋拟申请9500万元贷款，公司需提供不超4655万元担保额度[2] - 公司按49%股份比例为“中天39”提供不超31360万元临时性担保[3] - 本次担保后公司对子公司担保总额为23.5515亿元，占2023年度经审计净资产44.06%[18] - 截至公告披露日公司担保总余额为8亿元，占2023年度经审计净资产14.97%[18] 立洋海洋情况 - 公司持股立洋海洋49%，其注册资本50000万人民币[6][7] - 2024年9月30日，立洋海洋资产总额118849.80万元，负债68945.89万元，净资产49903.90万元[9] - 2024年1 - 9月，立洋海洋营收1361.47万元，利润总额 - 253.77万元，净利润 - 190.33万元[9] - 2023年12月31日，立洋海洋资产总额87861.20万元，负债37784.16万元，净资产50077.04万元[9] - 2023年度，立洋海洋利润总额117.58万元，净利润85.71万元[9] 其他 - 担保事项需提交2024年第四次临时股东大会审议，授权有效期12个月[3][14] - 截至公告披露日公司及子公司无逾期对外担保需承担损失情形[18]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司三季度实现营收6.99亿元,同比增长35.40%,环比提升194.29%;实现归母净利润-0.21亿元,业绩符合预期 [4] - 三季度随着海风项目开工的推动,公司塔桩产品出货量提升,营收环比增长194.29%;同时,随着产能利用率的提升,单位成本下降,盈利能力改善明显,Q3实现毛利率8.15%,同/环比分别提升1.58/7.93pct [5] - 截至2024Q3,公司存货与合同负债分别达16.91亿元、4.09亿元,同比分别提升180.43%和564.58%,目前关键区域江苏地区海风开工问题解决,海上风电已经进入大规模开工前夕,海上基础作为海风特需环节将显著受益于海风的成长性,公司有望率先受益 [5] 财务数据总结 - 2024年预计营业总收入17.71亿元,同比增长5.1% [6] - 2024年预计归母净利润3.27亿元,2025年和2026年分别为7.25亿元和11.09亿元,同比增长分别为121.7%和53.0% [6] - 2024年预计毛利率9.3%,2025年和2026年分别为15.7%和17.2% [6] - 2024年预计ROE为5.8%,2025年和2026年分别为11.3%和14.8% [6]

报告投资评级 - 维持“推荐”评级[3][5] 报告核心观点 - 报告期内公司业绩有升有降，前三季度营业收入同比下降31.76%，归母净利润同比增长33.44%，扣非净利润同比增长68.26%，单季度2024Q3营业收入同比增长35.40%、环比增长194.29%，归母净利润亏损但亏损收窄，扣非归母净利润亏损也收窄，24Q3计提资产减值损失5347.8万元，冲回信用减值893万元，前三季度合计冲回信用减值约1.13亿元，24Q3毛利率约8.15%同比和环比均上升[2] - 公司产能辐射多市场，海风版图不断完善，拥有多个生产基地，部分基地有望投产，部分在规划建设，且首次参加德国汉堡风能展推进海外市场布局[3] - 预计公司2024 - 2026年营收分别为15.48/51.18/60.75亿元，增速为-8%/231%/19%，归母净利润分别为1.35/8.08/9.99亿元，增速为254%/497%/24%，对应24 - 26年PE为106x/18x/14x，考虑到海风行业需求预期回暖、公司量利弹性可观维持推荐评级[3] 财务数据相关总结 - 2023 - 2026年营业总收入分别为16.85/15.48/51.18/6.075亿元，增长率分别为3.22%/-8.12%/230.53%/18.69%，归属母公司股东净利润分别为-0.88/1.35/8.08/9.99亿元，增长率分别为-143.00%/253.79%/496.68%/23.68%，每股收益分别为-0.41/0.62/3.72/4.60元，PE分别为/106/18/14，PB分别为2.7/2.6/2.3/2.0[4][6] - 2023 - 2026年公司的盈利能力、偿债能力、经营效率等各项财务指标呈现不同变化趋势，如毛利率从9.77%到12.82%到22.96%到23.04%，净利润率从-5.22%到8.74%到15.79%到16.45%等[6]

会议信息 - 公司第三届监事会第四次会议通知于2024年10月21日发出[1] - 会议于2024年10月29日在公司会议室召开[1] - 本次监事会应到监事3名，实到3名[2] 审议结果 - 会议审议通过《2024年第三季度报告》[3] - 会议审议通过《关于终止向不特定对象发行可转换公司债券的议案》[6] 终止原因 - 终止发行受资本市场环境等因素影响[6] 公告信息 - 《2024年第三季度报告》公告编号2024 - 051[4] - 《关于终止发行可转换公司债券的公告》编号2024 - 052[6]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入6.99亿元，同比增长35.40%；年初至报告期末营业收入10.61亿元，同比减少31.76%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 -2082.91万元，同比增长70.19%；年初至报告期末为8680.16万元，同比增长33.44%[2] - 营业收入较上年同期减少31.76%，主要系销售规模减少所致[6] - 2024年前三季度，公司营业总收入10.61亿元，较上期15.55亿元下降31.76%[16] - 2024年前三季度，公司营业总成本11.29亿元，较上期14.54亿元下降22.36%[16] - 2024年第三季度净利润为8545.45万元，上年同期为6777.96万元[17] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产89.70亿元，较上年度末增长16.10%；归属于上市公司股东的所有者权益54.65亿元，较上年度末增长2.25%[2] - 存货较上年期末增长94.94%，主要系销售备货增加所致[5] - 应收款项融资较上年期末减少80.76%，主要系销售规模减少，销售收到的6 + 9银行承兑汇票减少所致[5] - 短期借款较上年期末增长159.42%，主要系补充流动资金，增加短期银行融资所致[5] - 合同负债较上年期末增长340.72%，主要系合同预收款增加所致[5] - 截至2024年9月30日，公司资产总计89.70亿元，较期初77.26亿元增长16.11%[13][14][15] - 2024年9月30日，公司货币资金9.63亿元，较期初9.85亿元下降2.31%[13] - 2024年9月30日，公司应收账款8.69亿元，较期初11.06亿元下降21.44%[13] - 2024年9月30日，公司存货16.91亿元，较期初8.67亿元增长94.94%[14] - 2024年9月30日，公司固定资产18.63亿元，较期初13.08亿元增长42.44%[14] - 2024年9月30日，公司短期借款8.95亿元，较期初3.45亿元增长159.51%[14] - 2024年9月30日，公司合同负债3.19亿元，较期初0.72亿元增长340.74%[14] - 2024年9月30日，公司长期借款0.98亿元，期初无此项[15] 费用与收益情况 - 财务费用较上年同期增长278.08%，主要系利息收入减少、利息支出增加所致[7] - 投资收益较上年同期增长40.86%，主要系对联营企业投资收益增加所致[7] 现金流量情况 - 收到的税费返还本报告期为18,153,155.69元，上年同期为56,350,030.04元，减少67.79%，主要系收到增值税留抵退税减少所致[8] - 收到的其他与经营活动有关的现金本报告期为41,168,823.73元，上年同期为80,958,476.53元，减少49.15%，主要系收到政府补助减少所致[8] - 支付的各项税费本报告期为34,712,936.26元，上年同期为171,947,047.37元，减少79.81%，主要系缴纳所得税及流转税减少所致[8] - 经营活动现金流量净额本报告期为 -26,572,508.29元，上年同期为 -313,118,111.73元，增加91.51%，主要系销售货款回笼增加、缴纳所得税及流转税下降所致[8] - 筹资活动现金流入本报告期为1,136,605,411.79元，上年同期为535,000,000.00元，增加112.45%，主要系银行借款上升所致[8] - 筹资活动现金流出本报告期为672,510,206.76元，上年同期为50,076,621.44元，增加1242.96%，主要系偿还银行借款上升所致[8] - 现金及现金等价物净增加额本报告期为 -114,472,195.90元，上年同期为 -526,484,556.52元，增加78.26%，主要系销售货款回笼增加、缴纳所得税及流转税下降、现金管理规模下降等导致[8] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计12.54亿元，上年同期为11.07亿元[19] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计12.81亿元，上年同期为14.20亿元[20] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -2657.25万元，上年同期为 -3.13亿元[20] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计5027.00万元，上年同期为1.95亿元[20] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计6.02亿元，上年同期为8.93亿元[20] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -5.52亿元，上年同期为 -6.98亿元[20] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计11.37亿元，上年同期为5.35亿元[20] - 2024年前三季度筹资活动现金流出小计6.73亿元，上年同期为5007.66万元[20] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为4.64亿元，上年同期为4.85亿元[20] 股东与限售股情况 - 报告期末普通股股东总数为21,873人，许世俊持股比例31.92%，许成辰持股比例14.45% [9] - 许世俊、许成辰、南通海力股权投资中心（有限合伙）的限售股为首发前限售股，拟解除限售日期为2024/11/24 [11] - 沙德权、陈海骏等高管的限售股为高管锁定股，按有关规则解除限售 [12] 报告审计情况 - 公司2024年第三季度报告未经审计[21][22]

业绩总结 - 2024年前三季度各类资产冲回减值准备约5829.84万元[3] - 冲回信用减值准备11277.86万元，计提资产减值准备5448.02万元[3] - 对2024年前三季度归母、扣非归母净利润影响均约4347.47万元[14] - 使2024年前三季度合并报表净利润、所有者权益均增加约4347.47万元[14] 数据详情 - 应收票据坏账损失冲回3.71万元，应收账款11194.47万元，其他应收款87.10万元[5] - 存货跌价损失计提730.57万元，合同资产减值损失计提4717.45万元[5] - 截止2024年9月30日，合同资产账面余额1334.38万元，计提减值准备1334.38万元[13] 财务规则 - 以单项或组合方式对金融资产预期信用损失估计，逾期超30日信用风险显著增加[7][9] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量，高则计提跌价准备[10] 其他说明 - 相关财务数据未经审计，以会计师事务所审计数据为准[15]

可转债发行进程 - 2022年10月27日审议通过发行可转债议案[1] - 2022年11月14日股东大会通过发行方案[1] - 2023年10月27日审议通过延长决议有效期议案[2] - 2023年11月13日股东大会通过延长决议有效期议案[2] 可转债终止情况 - 2024年决定终止发行可转债，不会影响经营[5][6] - 2024年10月29日董事会和监事会通过终止议案[7][8] - 终止发行无需提交股东大会，备查为会议决议[7][9]