行情表现 - 主板领涨个股包括烽火通信上涨10.02%、科森科技上涨10.01%、广合科技上涨10.01%、华正新材上涨10.00%以及长飞光纤上涨10.00% [1] - 创业板领涨个股包括安联锐视上涨19.99%、光库科技上涨15.00%以及隆扬电子上涨10.26% [1] - 科创板领涨个股包括德科立上涨20.00%、汇成股份上涨14.16%以及中微公司上涨11.43% [1] - 活跃子行业中SW通信线缆及配套上涨5.44%、SW半导体设备上涨5.28% [1] 国内企业动态 - 商络电子通过子公司收购立功科技88.79%股权以实现控制权 目标是通过代理资质、客户资源和供应链管理三大维度提升协同效应 [1] - 星宸科技已有适用于AI眼镜的芯片并已出货至终端客户 目前正与手机品牌、ODM厂商及方案商等多类客户接洽合作 [1] - 江波龙主控芯片全系列产品累计实现超过8000万颗批量部署 自研UFS4.1产品正处于多家Tier1厂商导入验证阶段 预计全年自研主控芯片部署规模将放量增长 [1] - 华为计划2026年第一季度推出昇腾950PR芯片 第四季度推出昇腾950DT 2027年第四季度推出昇腾960芯片 2028年第四季度推出昇腾970芯片 [1] 公司财务公告 - 浙数文化以总股本1,268,074,472股为基数每股派发现金红利0.08元 合计派发101,445,957.76元 [3] - 焦点科技以总股本317,235,869股为基数每10股派发现金股利6元 [3] - 雅克科技以总股本475,927,678股为基数每10股派发现金股利3.20元 总计派发金额152,296,856.96元 [3] - 昀冢科技子公司获得政府补助款项共计2,012万元 该补助与资产相关 [3] 海外行业动态 - 2025年第四季度NAND和DRAM合同价格预计上涨15-20% 价格上涨与人工智能基础设施建设和供应紧张直接相关 [3] - 苹果计划2026年下半年推出iPhone Ultra折叠手机 初期出货量目标700万至1000万台 预计2026年整体iPhone出货量提升10% [3] - Meta推出新一代智能眼镜Meta Ray-Ban Display 搭载全彩高分辨率镜片显示屏 支持消息查看、照片预览、导航、实时字幕与翻译等功能 [3] - 舍弗勒逆变砖开始量产 搭载罗姆SiC MOSFET 支持高于800V的电池电压并实现650Arms峰值电流输出 [3]

董事减持情况 - 董事李志雄于2025年9月2日至9月17日通过集中竞价交易累计减持公司股份2,142,804股 占公司总股本0.511232% [1] - 本次减持后持股数量从23,100,000股降至20,957,196股 持股比例从5.511216%降至4.999984% 不再是持股5%以上股东 [1] - 无限售条件股份从5,775,000股减至3,632,196股 占比从1.377804%降至0.866572% 有限售条件股份数量保持17,325,000股不变 [2] 减持计划执行情况 - 本次减持符合2025年8月11日披露的减持计划 减持数量在不超过4,191,452股(占总股本1.00%)的计划范围内 [1][2] - 减持行为履行了股份减持承诺 不存在违反承诺情形 且减持计划尚未履行完毕 [2] - 本次权益变动未违反相关法律法规及承诺 不会导致公司控制权变更 对公司治理结构及持续经营无影响 [2] 公司监管措施 - 公司将继续关注李志雄减持计划后续实施情况 并督促其依规减持 [3]

减持计划 - 李志雄计划2025年9月2日至12月1日减持不超4191452股，占总股本1.00%[3] 减持情况 - 2025年9月2日至17日，累计减持2142804股，占总股本0.511232%[4] 持股变动 - 减持后持股比例由5.511216%降至4.999984%[5] - 变动前持股23100000股，变动后持股20957196股[6] 股份性质变动 - 变动前无限售股5775000股，变动后3632196股[6] - 限售股变动前后均为17325000股[6] 其他 - 减持符合计划，未违反承诺，计划未履行完毕[7] - 权益变动后，李志雄不再是持股5%以上股东[8]

权益变动情况 - 2025年9月2 - 17日董事李志雄减持2142804股[10] - 变动前持股23100000股占比5.511216%，后为20957196股占比4.999984%[16] - 李志雄计划2025年9 - 12月减持不超4191452股，占比1.00%[14] 股份限售情况 - 变动前无限售股5775000股占1.377804%，后为3632196股占0.866572%[17] - 变动前后限售股均为17325000股，占比4.133412%[17] 其他信息 - 公司股票简称为江波龙，代码301308[30] - 公司所在地为深圳市[30]

境外上市进展 - 中国证监会于2025年9月17日批准公司境外发行上市备案 拟发行不超过84,419,800股普通股于香港联交所上市 [1][2] 公司业务定位 - 公司为全球领先独立品牌半导体存储器厂商 提供完整存储价值链解决方案 设计、生产及销售NAND Flash与DRAM存储产品 覆盖消费级、企业级及工规级应用 [4] 市场地位 - 以2023年存储产品收入计 公司位列全球第二大独立存储器厂商及中国最大独立存储器厂商 [4] - FORESEE品牌在2023年全球B2B存储产品收入排名中位列独立品牌第五 [4] - 雷克沙品牌在2023年全球独立存储消费品牌收入排名第二 [4] - Zilia品牌在2023年拉丁美洲及巴西存储市场独立存储器厂商中收入排名第一 [4] 品牌体系 - 运营三大核心品牌：FORESEE与Zilia服务于B2B市场 雷克沙服务于B2C市场 [4] - FORESEE品牌连续多年入选中国物联网大会"十大半导体杰出品牌" [4] - Zilia品牌为2023年巴西及拉丁美洲最大独立存储品牌 [4] - 雷克沙品牌为2017年收购的全球高端品牌 产品已销往60多个国家及地区 [4]

公司上市计划 - 中国证监会批准深圳市江波龙电子股份有限公司境外发行上市备案 拟发行不超过84,419,800股普通股于香港联合交易所上市[1] - 备案通知书文号为国合网〔2025〕1559号 发文日期为2025年9月17日[2] 公司业务定位 - 公司为全球领先独立品牌半导体存储器厂商 提供完整存储价值链解决方案 设计生产销售NAND Flash及DRAM存储产品 覆盖消费级企业级及工规级应用[4] - 拥有三大核心品牌：FORESEE及Zilia服务B2B市场 雷克沙服务B2C市场[4] 市场地位 - 以2023年存储产品收入计 公司为全球第二大独立存储器厂商及中国最大独立存储器厂商[4] - FORESEE品牌位列2023年全球独立品牌B2B存储产品收入第五名 雷克沙品牌位列全球独立存储消费品牌收入第二名[4] - Zilia品牌在2023年拉丁美洲和巴西存储市场独立存储器厂商中收入排名第一[4] 品牌发展历程 - FORESEE品牌经十余年有机发展 多次入选中国物联网大会十大半导体杰出品牌[4] - 雷克沙品牌于2017年收购 产品销往60多个国家及地区 Zilia品牌在巴西及拉美市场占据领先地位[4]

公司境外上市进展 - 公司于9月15日获得中国证监会出具的境外发行上市备案通知书 拟发行不超过8441.98万股普通股在香港联合交易所上市[1][3] - 公司需在备案通知书出具后12个月内完成境外发行上市 否则需更新备案材料 上市后15个工作日内需向证监会报告发行情况[3] - 公司曾于3月21日向港交所递交招股说明书[1] 公司业务与市场地位 - 公司是全球领先的独立品牌半导体存储器厂商 提供完整存储价值链解决方案 产品包括NAND Flash及DRAM存储产品[3] - 以2023年存储产品收入计算 公司是全球第二大独立存储器厂商及中国最大独立存储器厂商[3] - 公司与科技 电信 消费电子及零售等多个行业领先企业建立长期业务关系[3] 客户与供应商集中度 - 2022年至2024年前五大客户收入占比分别为38.2% 34.6%及36.8%[3] - 同期向前五大供应商采购额占比分别为65.3% 48.6%及50%[3][4] 近期财务表现 - 2025年第二季度公司实现营收59.39亿元 环比增长39.53% 创单季度历史新高[4] - 同期扣非后归母净利润达2.34亿元 环比大幅增长215.94%[4] - 业绩改善主要得益于存储价格企稳回升及多个业务领域持续突破[4]

存储芯片市场动态 - 存储芯片市场出现价格上涨趋势 内存和闪存均在涨价[1] - 美光决定暂停对DDR4、DDR5、LPDDR4X、LPDDR5X的报价 或对渠道存储产品大幅度调涨20%-30%[3] - 闪迪宣布向所有渠道和消费者客户的产品价格调涨超10%[3] 存储市场预测 - 根据CFM闪存市场预测 四季度存储市场价格将迎来全面上涨[3] - AI服务器出货规模持续扩大推动下半年服务器NAND市场备货需求升温[3] - 手机新品发布将催生新一轮换机需求[3] 江波龙公司业务进展 - 在2024年中国企业级SATA SSD总容量排名中位列第三 在国产品牌中位列第一[3] - 企业级PCIe SSD与RDIMM产品已开始批量导入国内头部企业[3] - 截止至7月底 公司主控芯片全系列产品累计实现超过8000万颗的批量部署[3] - 搭载自研主控的UFS4.1产品正处于多家Tier1厂商的导入验证阶段[4] - 全年自研主控芯片部署规模将实现放量增长[4] 行业活动信息 - "芯启未来 智创生态"活动将于2025年10月15-17日在深圳会展中心举行[5] - 活动展览面积60000平方米 参展企业600+ 专业观众60000+ 峰会论坛20+[5]

行业市场展望 - 四季度存储市场价格将迎来全面上涨 主要受AI服务器出货规模扩大、手机新品发布催生换机需求以及存储晶圆原厂供应策略影响[1] - 下半年服务器NAND市场备货需求升温[1] - 手机新品发布将催生新一轮换机需求[1] 公司产品进展 - 主控芯片全系列产品累计实现超过8000万颗批量部署 截至7月底部署规模保持快速增长[1] - 搭载自研主控的UFS4.1产品正处于多家Tier1厂商导入验证阶段[1] - 全年自研主控芯片部署规模将实现放量增长[1]

公司投资者活动安排 - 公司将于2025年9月15日下午13:30-14:30、2025年9月16日上午10:00-11:00、2025年9月16日下午13:30-14:30及16:00-17:00接受国信证券等投资者调研 [1] - 公司由投资者关系经理黄琦和投资者关系资深主管苏阳春参与接待并回答投资者问题 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入100%来自存储行业 [1] 公司市值数据 - 公司当前市值为481亿元 [1]