文章核心观点 - 全球存储行业正经历由AI技术驱动的结构性供需失衡，导致存储芯片进入历史性涨价周期，行业估值逻辑正从周期博弈转向成长确定性与产业链地位的价值重估 [1][2][4] 存储市场供需与价格预测 - 市场研究机构大幅上调2026年第一季度DRAM合同价格涨幅预期至58%，其中服务器与移动DRAM涨幅预计超过60% [1] - 瑞银预测2026年第一季度DDR合同价格环比上涨58%（此前预测为30%），NAND闪存环比上涨27%（此前预测为20%） [2] - 瑞银预测2026年第一季度服务器DDR5合同价格环比上涨60%，移动DRAM环比上涨62%，PC DRAM涨幅预计为45% [2] - 三星与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升60%至70% [2] - 美光高管表示，即使投入巨资，存储芯片短缺问题在2028年前仍难以缓解 [1][2] 本轮涨价的驱动因素与特点 - 空前涨幅的核心驱动力是AI模型与推理场景的爆发式增长，AI数据中心的存储需求占比已跃升至市场的50%至60% [3] - 存储厂商将主要产能转向HBM、DDR5等高端产品，大幅削减传统存储芯片供应，导致传统产品供需失衡 [3] - 此轮短缺被定性为“结构性供需失衡”，与以往周期性波动不同 [1] - 头部厂商维持相对克制的扩产策略，供给端反应跟不上需求爆发，进一步推升价格上涨 [3] - 短缺的根本原因在于“物理上无法满足的复杂性”，客户需求从单一规格转变为多规格、快速变化，给生产线带来压力 [3] 行业动态与公司行动 - 美光宣布以总价18亿美元现金收购力积电位于中国台湾的P5晶圆厂，预计从2027年下半年开始显著提高DRAM晶圆产量 [3] - 全球存储原厂刚从2023年至2024年的“暴跌、亏损与削减产能”中恢复 [3] A股市场反应与公司表现 - A股存储芯片板块大涨，江波龙、佰维存储、兆易创新等龙头股创历史新高，封装龙头长电科技、通富微电等涨停 [5] - 佰维存储发布2025年业绩预告，预计全年营收100亿元至120亿元，同比增长49.36%至79.23%，归母净利润8.5亿元至10亿元，同比增长427.19%至520.22% [5] - 佰维存储预计2025年第四季度实现归母净利润8.19亿元至9.69亿元，环比增长219.89%至278.43% [6] - 业绩增长原因为存储价格企稳回升，重点项目交付，以及在AI新兴端侧领域保持高速增长 [6] 投资逻辑与估值重估 - 资金交易逻辑主要分为两大方向：一是关注传统存储龙头产品涨价带来的业绩量价齐升；二是关注国产先进封装环节因AI需求推动的产品迭代与新业务模式 [5] - 本轮涨价伴随技术迭代与产品创新共振，推动机构投资者以全新视角看待A股存储上市公司 [4] - AI驱动的结构性需求赋予了存储公司“成长性溢价”，相关企业的收入增长可见度和持续性被大幅上调 [6] - 市场交易逻辑不仅包括涨价，还包括技术迭代、产品创新、AI端侧落地等方面的预期 [5] - 预计2026年DRAM市场供需关系仍将保持紧张，国内存储产业链各环节厂商均有望受益于周期上行带来的量价齐升 [6]

美股芯片股表现强劲 - 2025年1月16日，美股芯片股逆势爆发，美光科技股价上涨7.8%，总市值首次突破4000亿美元，达到4083亿美元（约合人民币2.84万亿元）[1] - 美光科技自2024年4月以来股价累计上涨超过460%，近120个交易日上涨226.4%，年内累计上涨27%[1] - 闪迪和希捷科技盘中股价创下历史新高，博通、应用材料、阿斯麦收盘涨幅均超过2%[3] - 英特尔股价在1月16日下跌2.8%，但年初至今累计涨幅超过27%，公司将于1月22日美股收盘后发布第四季度财报[3] - 当日涨幅居前的芯片股包括：美光科技涨7.76%，联电涨6.04%，博通涨2.53%，拉姆研究涨2.52%，应用材料涨2.49%，阿斯麦涨2.03%[4] A股芯片股及产业链动态 - 2025年1月16日，A股存储芯片概念午后持续拉升，佰维存储、江波龙涨幅超过10%，股价均创历史新高[5] - 调研机构Counterpoint Research指出，存储芯片市场已进入“超级牛市”阶段，当前行情超越了2018年的历史高点，预计2026年第一季度存储芯片价格将飙升40%至50%，第二季度预计还将再上涨约20%[5] - 文章梳理了国产芯片产业链相关公司，涉及光刻胶、半导体设备、材料、封装测试等多个环节[5][6][7] - 光刻胶相关公司包括：彤程新材（子公司北京科华的KrF光刻胶正加速验证导入）、上海新阳（KrF光刻胶已批量化，ArF光刻胶在验证中）、恒坤新材（产品已批量用于12英寸存储芯片制造）[5][6] - 半导体设备相关公司包括：百傲化学（子公司增资主营涂胶显影机、光刻机等设备的公司）、芯源微（国内唯一可提供量产型前道涂胶显影机的厂商）、矽电股份（中国大陆首家实现12英寸晶圆探针台产业化应用的厂商）[6][7] - 封装测试及材料相关公司包括：康强电子（主营引线框架、键合丝）、蓝箭电子（主营半导体封装测试业务）、三字股份（电子级二氯二氢硅已实现批量供应）[6][7] 中国芯片技术取得突破 - 中核集团中国原子能科学研究院自主研制出我国首台串列型高能氢离子注入机（POWER-750H），核心指标达到国际先进水平，标志着我国全面掌握了该设备的全链路研发技术，攻克了功率半导体制造链关键环节[8] - 西安电子科技大学郝跃院士、张进成教授团队通过创新技术，成功将半导体材料的粗糙界面转变为原子级平整的“薄膜”，使芯片散热效率和器件性能获得突破性提升[8]

中加电动汽车贸易协定 - 加拿大将给予中国电动汽车每年4.9万辆的配额，配额内享受6.1%的最惠国关税待遇，不再征收100%附加税，配额数量将按一定比例逐年增长 [1][1] - 中方将根据有关法律法规，调整加方关注的油菜籽反倾销措施和对加部分农水产品采取的反歧视措施 [1][1] 中国促消费与服务消费政策 - 国务院常务会议研究加快培育服务消费新增长点，支持新业态新模式新场景竞相涌现，增加优质服务供给 [1][1] - 会议指出要完善促消费长效机制，制定和实施好扩大消费“十五五”规划、城乡居民增收计划，加快清理消费领域不合理限制，落实带薪休假制度 [1][1] 中国资本市场监管动态 - 证监会召开2026年系统工作会议，将全方位加强市场监测预警，强化交易监管和信息披露监管，严肃查处过度炒作乃至操纵市场等违法违规行为 [1][1] - 证监会将继续深化公募基金改革，推出各类适配长期投资的产品和风险管理工具，全力营造“长钱长投”的市场生态 [1][1] - 证监会起草《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》，提到可对衍生品交易实施逆周期调节管理，并要求保持衍生品市场合理的杠杆水平和市场规模 [1][1] - 上交所对365起证券异常交易行为采取了自律监管措施，并对*ST正平、*ST亚振、国晟科技等波动幅度较大的股票进行重点监控 [2][2] - 深交所对387起证券异常交易行为采取了自律监管措施，并对“*ST铖昌”相关投资者采取了暂停交易等自律监管措施 [2][2] 直播电商与食品安全监管 - 《直播电商经营者落实食品安全主体责任监督管理规定》发布，明确了13类不得直播经营的食品，将于2026年3月20日起施行 [1][1] - 规定将直播电商平台经营者、直播间运营者、直播营销人员、直播营销人员服务机构全部纳入监管范畴 [1][1] 新能源汽车与动力电池回收 - 工业和信息化部介绍《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》，要求动力电池企业、新能源汽车生产企业承担加强产品生态设计和回收“兜底”等责任 [1][1] 公共租赁住房税收优惠 - 财政部、税务总局发布公告，延续实施公共租赁住房税收优惠政策，对公租房建设期间用地及建成后占地免征城镇土地使用税 [1][1] 并购与反垄断审查 - 市场监管总局附加限制性条件批准美国车桥制造控股有限公司收购道莱斯集团有限公司股权案，要求作出公平合理无歧视供应等四项承诺 [2][2] 航天与商业发射进展 - 中国航天科技集团商业火箭有限公司研制的长征十二号乙运载火箭（CZ-12B）顺利完成静态点火试验，该火箭具备20吨级近地轨道运载能力 [2][2] 期货市场交易调整 - 上期所决定自2026年1月20日起调整白银、镍期货相关合约交易限额，沪锡夜盘主力合约收跌8.42%，沪镍主力合约跌超3% [2][2] 美国政治与货币政策动态 - 美国总统特朗普对提名白宫国家经济委员会主任凯文·哈西特出任美联储主席表现出犹豫态度，加剧了美联储政策前景的不确定性 [2][2] - 交易员削减了对2026年美国降息两次的预期，特朗普言论后美元指数迅速拉升逾20点，现货金银短线跳水 [2][2] - 美联储理事鲍曼表示，鉴于劳动力市场风险，美联储应随时准备再次降息，不应释放暂停降息周期的信号 [2][2] - 美国总统特朗普称，可能会对那些不支持美国得到格陵兰岛的国家加征关税 [1][2] 全球航空安全警示 - 美国联邦航空局建议航空运营商在墨西哥、巴拿马、哥伦比亚等区域的空域飞行时应谨慎行事，通告持续60天 [2][2] - 欧盟航空安全局建议航空运营商停止在伊朗空域所有高度的飞行活动，有效期暂定至2月16日 [2][2] 德国通胀数据 - 德国联邦统计局数据显示，2025年德国通货膨胀率为2.2%，与2024年持平 [2][2] 全球主要市场行情 - 中国股市普遍下跌，上证指数跌0.26%至4101.91点，深证成指跌0.18%至14281.08点，创业板指跌0.2%至3361.02点 [3][3] - 美国股市小幅下跌，道琼斯指数跌0.17%至49359.33点，标普500跌0.06%至6940.01点，纳斯达克综合跌0.06%至23515.39点 [3][3] - 美元指数涨0.07%至99.393，在岸人民币询价跌59点至6.9719，离岸人民币跌41点至6.9672 [3][3] - 大宗商品方面，COMEX黄金跌0.42%至4601.1，COMEX白银跌2.46%至89.945，WTI原油涨0.08%至59.22，布伦特原油涨0.52%至64.2 [3][3] - 美国10年期国债收益率下降1.2个基点至1.8424% [3][3] 上市公司重要公告 - **投资与合作**：TCL中环签署合作框架意向书拟投资一道新能源，极米科技全资子公司获国内知名汽车主机厂开发定点，晶科能源控股子公司拟增资扩股引入战略投资者，均胜电子汽车安全事业部引入战略投资者农银投资 [4][4] - **融资与股权变动**：澄天伟业拟定增募资不超8亿元用于液冷散热系统产业化等项目，江波龙股东拟询价转让公司总股本3%的股份 [4][4] - **控制权与重组**：华天酒店控股股东筹划合并重组实际控制人拟发生变更，世茂能源终止筹划控制权变更股票复牌 [4][4] - **业绩预增**：胜宏科技2025年净利润同比预增260.35%至295.00%，澜起科技预增52.29%至66.46%，北方稀土预增116.67%至134.60%，隆鑫通用预增47.15%至60.53%，科士达预增52.21%至67.43%，剑桥科技预增51.19%至66.79% [4][4] - **业绩预亏**：东珠生态预计2025年亏损9.35亿元至11.35亿元，大全能源预计亏损10亿元至13亿元，钧达股份预计亏损12亿元至15亿元，金博股份预计亏损14亿元左右，广电网络预计亏损12.9亿元至15.5亿元，酒钢宏兴预计亏损18.79亿元左右 [4][4] - **监管立案**：鼎信通讯副总经理因涉嫌短线交易被证监会立案 [4][4]

A股市场整体表现 - 2026年1月16日，A股市场高开后震荡调整，上证指数收报4101.91点，跌0.26%，深证成指收报14281.08点，跌0.18%，创业板指收报3361.02点，跌0.20%，科创综指收报1855.03点，涨1.63% [1] - 沪深北三市全天成交额达30565亿元，重回3万亿元上方 [1] - 多家机构认为A股震荡上行趋势有望延续，市场整体“温度”尚未“过热”，指数走出慢涨形态的概率更大 [5] - 预计2026年A股将迎来可观量级的增量资金，推动慢涨行情持续，一季度是定期存款到期高峰，为全年增量资金最充裕的时点 [5] - 支撑A股上行的因素包括盈利改善、资本市场改革红利持续显现以及全球资金配置再平衡 [5] 半导体与存储芯片产业链 - 半导体产业链持续活跃，天岳先进、甬矽电子以20%幅度涨停 [1] - 存储芯片概念走强，佰维存储盘中一度触及20%幅度涨停，股价续创新高，金太阳以20%幅度涨停，佰维存储、江波龙涨超10%，康强电子、兆易创新、长电科技等多股涨停 [4] - 研究机构Counterpoint Research表示，当前存储市场行情超越了2018年的历史高点，在AI与服务器容量需求激增推动下，供应商议价能力达历史最高水平 [4] - 预计2026年一季度存储芯片价格将上涨40%至50%，二季度预计还将再上涨约20% [4] - AI驱动存储芯片供不应求，价格持续上涨，先进制程溢价显著，AI-PCB、覆铜板、半导体设备及国产存储替代需求旺盛，产业链高景气延续 [4] 电网设备行业 - 电网设备板块涨幅居前，电科院以20%幅度涨停，红相股份、新风光涨超10%，广电电气、森源电气、思源电气等多只个股涨停 [1][2] - 国家电网公司宣布，“十五五”期间公司固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”投资增长40%，用于新型电力系统建设 [2] - 中国银河证券研报认为，2026年电网“出海”将延续量价齐升，海外市场电网投资有望提速，且供给端供不应求，欧美电力变压器和高压电缆的交付周期几乎翻了一番，高压直流系统的等待时间将延长至2030年，中企电力设备“出海”迎来黄金发展期 [2] 其他活跃板块与概念 - 人形机器人概念走高，五洲新春、方正电机涨停 [1] - AI应用端持续调整，省广集团、浙文互联等多只个股跌停 [1] 2026年A股投资方向展望 - 2026年A股风格或趋于均衡，配置上建议均衡配置，兼顾成长与价值、周期与科技 [6] - 具体建议关注四条主线：一是高息风格长期机会；二是AI浪潮以及科技自立背景下的科技成长机会；三是周期困境反转的投资机会；四是主题投资 [6]

核心事件：主要股东询价转让股份 - 江波龙公告5名前十大股东拟通过询价转让方式合计减持1257.44万股，占公司总股本的3% [2] - 转让股东均为公司首次公开发行时控股股东、实控人的一致行动人，目前已解除一致行动关系，控股股东及实控人承诺其间接持有的股份不参与本次转让 [4] - 本次转让为非公开转让，面向符合创业板网下投资者条件的专业机构及已备案的私募基金管理人，个人投资者不得参与，受让方受让的股份有6个月锁定期 [9] 转让股东详情 - 参与转让的5家股东分别为：龙熹一号、龙熹二号、龙熹三号、龙舰管理、龙熹五号，它们分别是公司的第四、第五、第六、第八、第十大股东 [4][6] - 转让前各股东持股情况：龙熹一号与龙熹二号各持股1751.60万股，占总股本4.18%；龙熹三号持股1641.09万股，占3.92%；龙舰管理持股657.55万股，占1.57%；龙熹五号持股580.19万股，占1.38% [4][5] - 各股东减持比例高度一致，均转让各自所持股份的19.70%，其中龙熹一号与龙熹二号各转让345.11万股，各占总股本0.82% [7][8] 转让方案细节 - 本次转让价格下限设定为不低于公告日（1月16日）前20个交易日股票交易均价的70% [8] - 价格确定采用市场化询价方式，遵循“价格优先、数量优先、时间优先”原则，若认购不足则以有效报价中的最低价为转让价格 [8] - 转让原因均为股东自身资金需求 [8] 公司基本面与行业背景 - 江波龙是国内规模最大的综合性存储模组厂商，产品覆盖NAND Flash及DRAM，面向消费级、企业级及工规级应用 [10] - 2025年前三季度，公司实现营收167.34亿元，同比增长26.12%；归母净利润7.13亿元，同比增长27.95%，其中第三季度归母净利润6.98亿元，实现扭亏为盈 [10] - 公司认为AI技术应用推升云服务商对SSD需求，叠加HDD供应短缺促使转单至SSD，带动NAND Flash需求爆发，而原厂产能建设滞后可能使2026年位元产出增量有限 [10] 市场表现 - 截至1月16日收盘，江波龙股价报353.48元/股，当日上涨13.48%，总市值约1482亿元，盘中股价创历史新高 [11]

北方稀土业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为21.76亿元至23.56亿元，同比增长116.67%到134.60% [1] - 镧铈产品首次实现年度销大于产，库存消化成效显著 [1] - 冶炼分离、稀土金属、稀土功能材料、稀土永磁电机等主要产品产销量同比实现不同幅度增长 [1] - 多个产业链项目建成投运，包括北方磁材5万吨磁材合金一期项目、北方招宝3000吨磁体项目等 [1] 江波龙股东减持 - 公司第四至第六、第八及第十大股东拟通过询价转让方式合计转让1257.44万股，占公司总股本的3.00% [1] 胜宏科技业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为41.6亿元至45.6亿元，同比增长260.35%至295% [2] - 公司在AI算力、数据中心等领域多款高端产品已实现大规模量产，产品结构向高价值量、高技术复杂度方向升级 [2] 澜起科技业绩预告 - 公司预计2025年归属于母公司所有者的净利润为21.50亿元至23.50亿元，同比增长52.29%至66.46% [3] - 扣除非经常性损益的净利润为19.20亿元至21.20亿元，同比增长53.81%至69.83% [3] - 受益于AI产业趋势，公司互连类芯片出货量显著增加 [3] 剑桥科技业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为2.52亿元至2.78亿元，同比增长51.19%至66.79% [4] - 高速光模块业务订单规模与发货数量同比均大幅增长，高速率、高毛利产品占比显著提升 [4] - 嘉善新生产基地投产，马来西亚生产基地产能爬坡，国内外基地规划扩产 [4] 钧达股份业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润亏损12亿元至15亿元 [5] - 全球光伏装机量高增长，但行业供需失衡处于周期底部，主产业链价格传导不畅 [5] - 公司海外销售占比已突破50%，成为海外地区光伏电池核心供应商，并推进海外产能本地化布局 [5][6] 华天酒店控股股东变更 - 公司控股股东湖南旅游发展投资集团有限公司正在筹划合并重组，可能涉及公司控股股东变更 [7] - 实际控制人拟由湖南省人民政府国有资产监督管理委员会变更为湖南省国有文化资产监督管理委员会 [7] 其他公司业绩预告（增长） - 海泰科：预计2025年净利润同比增长226.86%至323.97% [12] - 科士达：预计2025年净利润同比增长52.21%至67.43% [12] - 中国电研：2025年净利润5.33亿元，同比增长14.04% [12] - 中国汽研：2025年净利润10.6亿元，同比增长17.85% [12] - 赣粤高速：2025年净利润13.2亿元，同比增长3.18% [12] - 大全能源：预计2025年净利润亏损10.00亿元至13.00亿元，同比亏损收窄52.17%到63.21% [12] - 三维通信：预计2025年净亏损1000万元至1500万元，上年同期亏损27142.19万元 [12] 其他公司业绩预告（下滑/亏损） - 东珠生态：预计2025年净利润亏损9.35亿元至11.35亿元 [12] - 抚顺特钢：预计2025年净亏损7.7亿元至8.7亿元，同比转亏 [12] - 华能国际：2025年完成上网电量同比下降3.39% [12] 经营数据与合同 - 上海电力：2025年发电量同比上升1.41% [12] - 中材国际：全资子公司中材建设与加拿大安美瑞公司签署2.99亿加元经营合同 [13] 并购与股权变动 - 新瀚新材：拟现金收购海瑞特51%股权 [9] - 上海九百：静安资本拟无偿划转受让公司6.93%股份 [10] 项目中标与定点 - 大禹节水：联合体中标甘肃省积石山县毛牙峡调蓄水池水源保障工程设计采购施工（EPC）总承包及工程监理 [11] - 极米科技：全资子公司宜宾极米收到国内知名汽车主机厂的开发定点通知 [11] 投资、融资与回购 - 步长制药：拟以0.60亿元至1.20亿元回购股份用于股权激励等，贷款不超1亿元 [13] - 苏大维格：全资子公司拟参与投资设立基金，投向半导体、新能源、AI、航空航天等领域 [13] - 澄天伟业：拟定增资不超过8亿元，用于液冷散热系统产业化项目、半导体封装材料扩产项目等 [13] 医药相关进展 - 联环药业：获得2类改良新药LH—2417片临床试验批准通知书 [13] - 佐力药业：公司通过药品GMP符合性检查 [13] - 中国医药：子公司天方药业布洛芬片通过仿制药一致性评价 [13] - 九洲药业：收到化学原料药上市申请批准通知书 [13] 其他公司事项 - 德邦股份：公司股票将于2026年1月21日停牌，现金选择权股权登记日拟定为2月6日 [13] - 万华化学：宁波工业园MDI二期装置复产 [13] - 节能风电：下属风力发电项目公司共收到可再生能源补贴资金15.07亿元 [13] - 朗新集团：证券简称拟变更为朗新科技 [13] - 上纬新材：彭志辉从未在研发过程中承担任何角色或发挥作用 [13] 股东增减持 - 华兰股份：控股股东上调增持计划价格上限至不超过86.66元/股 [13] - 中晶科技：隆基绿能减持股份至5%以下 [13] - 成都先导：股东深圳钧天拟减持不超2.51%股份 [13] - 温氏股份：实际控制人之一温鹏程拟减持不超过2100万股 [13] - 领益智造：股东曾芳勤拟减持公司不超0.49%股份 [13] - 兄弟科技：控股股东钱志达拟减持不超2.00%股份 [13] - 嘉和美康：股东弘云久康拟减持不超1%股份 [13] - 美年健康：杭州信投及其一致行动人杭州灏月1月14日至1月15日合计减持5055.16万股 [13]

公司股东结构变动 - 公司股东龙熹一号、龙熹二号、龙熹三号、龙舰管理、龙熹五号（合称“出让方”）拟通过询价转让方式减持公司股份 [1] - 本次拟转让股份总数为12,574,358股，占公司总股本比例为3.00% [1] - 公司控股股东及实际控制人承诺其通过出让方间接持有的公司股份不参与本次询价转让 [1]

股东减持计划 - 公司股东龙熹一号、龙熹二号、龙熹三号、龙舰管理、龙熹五号计划通过询价转让方式减持股份 [1] - 本次拟转让股份总数为1257.44万股 [1] - 拟转让股份数量占公司总股本的比例为3.00% [1]

股东询价转让计划 - 公司股东龙熹一号、龙熹二号、龙熹三号、龙舰管理、龙熹五号计划进行询价转让 [1] - 拟转让股份总数为1257.44万股 [1] - 转让股份占公司总股本比例为3.00% [1]

公司重大事项 - 苏大维格全资子公司维格投资出资2000万元认购投资基金10.2302%份额，该基金投向聚焦半导体、新能源、AI、航空航天等工业科技、战略型新兴产业链未上市企业 [2] - 世茂能源控股股东及实控人与交易对方就部分核心条款未能达成一致，决定终止筹划控制权变更事项，公司股票1月19日复牌 [3] - 华天酒店控股股东湖南旅游集团筹划合并重组，可能涉及公司控股股东变更，实际控制人拟由湖南省国资委变更为湖南省国有文化资产监督管理委员会 [4] - 金浦钛业全资子公司徐州钛白停产，其产能8万吨占公司钛白粉总产能的50%，预计将对公司2026年营业收入产生较大影响 [5] - 鼎信通讯董事兼副总经理袁志双因涉嫌短线交易公司股票被证监会立案 [6] - 新瀚新材拟以现金1288.26万元收购海瑞特51%股权，并拟在收购后向其提供不超过1500万元财务资助用于日常经营 [7] - 华兰股份控股股东华兰机电将增持公司股份的价格上限由不超过58.08元/股调整为不超过86.66元/股 [8] - 万华化学全资子公司万华化学（宁波）有限公司的MDI二期装置（100万吨/年）停产检修结束，恢复正常生产 [9] - 均胜电子汽车安全事业部引入战略投资者农银投资，其向控股子公司安徽均胜安全增资10亿元，增资完成后持股约4.81%，增资款项主要用于偿还股东借款及公司存量银行贷款 [10] - 江波龙5家股东拟通过询价转让方式合计转让公司1257.44万股，占公司总股本的3.00% [11] 公司业绩表现 - 海泰科预计2025年归母净利润5150万元—6680万元，同比增长226.86%—323.97% [13] - 北方稀土预计2025年归母净利润21.76亿元到23.56亿元，同比增加116.67%到134.60% [14] - 澜起科技预计2025年归母净利润21.5亿元—23.5亿元，较上年同期增长52.29%—66.46% [15] - 科士达预计2025年归母净利润6亿元—6.6亿元，同比增长52.21%—67.43% [16] - 剑桥科技预计2025年归母净利润2.52亿元至2.78亿元，同比增加51.19%至66.79% [17] - 中国电研2025年实现营业收入47.66亿元，同比增长5.38%；归母净利润5.33亿元，同比增长14.04% [18] - 中国汽研2025年实现营业收入49.68亿元，同比增长4.98%；归母净利润10.6亿元，同比增长17.85% [19] - 中成股份预计2025年归母净利润2.76亿元—4.14亿元，上年同期亏损3.06亿元 [20] - 钧达股份预计2025年归母净利润亏损12亿元—15亿元，上年同期亏损5.91亿元 [21] - 广电网络预计2025年归母净利润亏损12.9亿元到15.5亿元，上年同期亏损10.59亿元 [22] - 酒钢宏兴预计2025年归母净利润亏损18.79亿元左右，上年同期亏损26.17亿元 [23] - 金博股份预计2025年归母净利润亏损14亿元左右，上年同期亏损8.15亿元，2025年计提资产减值损失约10.64亿元 [24] - 东江环保预计2025年归母净利润亏损10.5亿元—13.5亿元，上年同期亏损8.04亿元 [25] - 大全能源预计2025年归母净利润亏损10亿元到13亿元，上年同期亏损27.18亿元 [26] - 东珠生态预计2025年归母净利润亏损9.35亿元—11.35亿元，上年同期亏损6.3亿元，拟计提坏账准备合计约9.63亿元 [27] - 维远股份预计2025年归母净利润亏损9.5亿元—10.5亿元，同比转亏，其中部分资产计提减值准备影响净利润约-6.3亿元 [28] - 黄河旋风预计2025年归母净利润亏损8.5亿元，上年同期亏损9.83亿元 [29] - 抚顺特钢预计2025年归母净利润亏损7.7亿元—8.7亿元，同比转亏 [30] - 中国一重预计2025年归母净利润亏损3.1亿元至4.6亿元，与上年同期相比预计减亏32.76亿元至34.26亿元 [31][32] - 吉视传媒预计2025年归母净利润亏损3.64亿元—4.55亿元，上年同期亏损4.65亿元 [33] - 广西能源预计2025年归母净利润亏损1.7亿元—2.2亿元，同比转亏，贺江、桂江流域来水同比减少超四成 [34] - 百克生物预计2025年归母净利润亏损2.2亿元到2.8亿元，同比转亏 [35] - 众泰汽车预计2025年度归母净利润为负值，经营业绩仍为亏损状态 [36] - 纳思达预计2025年度归母净利润为负值，经营业绩将出现亏损 [37] - 荣盛发展预计2025年度归母净利润为负值，经营业绩将出现亏损 [38] 公司业务合同 - 中材国际全资子公司中材建设签订《设计采购和监理服务协议》，合同暂定总额2.99亿加元，为一条日产3300吨的水泥熟料产线及替代燃料系统提供服务 [40] - 大禹节水子公司联合体中标甘肃省积石山县毛牙峡调蓄水池水源保障工程设计采购施工（EPC）总承包及工程监理项目，中标金额1.33亿元，工期545天 [41] - 海陆重工2025年度新签订单金额为19.41亿元（含税），截至2025年12月31日累计在手订单为35.97亿元（含税） [42] 股东股份变动 - 成都先导股东深圳钧天拟减持公司股份合计不超1006.78万股，占公司总股本的2.51% [42] - 兄弟科技控股股东钱志达拟减持公司股份不超过2285.64万股，占公司总股本的2% [43] - 联创光电控股股东江西省电子集团有限公司拟减持公司股份不超过901.78万股，即不超过公司总股本的2% [44] - 领益智造股东曾芳勤拟减持公司股份不超过3600万股，占公司当前剔除回购专用账户股份后总股本的0.49% [45] - 希荻微董事、副总经理、核心技术人员范俊拟减持公司股份不超过251.23万股，占公司总股本的比例不超过0.61% [46] - 恒帅股份控股股东以大宗交易方式减持其所持有的恒帅转债合计60万张，占恒帅转债发行总量的18.32% [47] 公司资本运作 - 步长制药拟以0.6亿元—1.2亿元回购公司股份，回购价格不超过23.98元/股，已收到农业银行菏泽牡丹支行出具的1亿元贷款承诺函，贷款年利率2%，专项用于股票回购 [49] - 顺威股份拟以简易程序向特定对象发行股票募资不超过3亿元，用于风叶自动化智能制造技术改造项目、高性能改性复合材料生产建设项目、补充流动资金 [51]