公司基本信息 - 证券代码为 301550，证券简称为斯菱股份 [1] - 投资者关系活动时间为 2023 年 12 月 20 日 - 12 月 21 日，地点在公司会议室，形式为现场交流 [1] - 活动参与人员包括东吴证券、中泰证券等多家机构人员，上市公司接待人员为董事长姜岭和董事会秘书安娜 [1] 业绩相关 - 公司近两年筹备 IPO 未进行系统性投资，产能受限致主营收入增速不明显，2023 年 Q4 开始增加投资，2024 年部分产能释放，业绩和销售将明显提升 [1] 生产模式 - 公司自主研发适合“小批量、多品种、快速响应”的柔性生产线，能匹配生产能力，提高设备利用率等，未来将强化柔性制造能力 [2] 差异化优势 - 公司主要差异化优势有产品质量、产品体系、销售渠道及客户资源、地理区位、数字建设、研发创新等优势 [2] 业务规划 - 公司正进行新能源汽车驱动系统轴承项目储备，已完成试样进入小批量生产阶段，开发出相关轴承产品，未来产品将渗透新能源汽车高端售后及主机配套市场 [2] 资金使用 - 公司将合理使用超募资金，投入主业扩张或新业务新项目研发，有重大经营信息将及时披露 [2]

收入增长驱动 - 主营业务方面，强化及扩大营销网络布局与建设，开拓全球顶级售后客户，推动主机配套市场客户合作 [1] - 新业务开拓方面，进行新能源汽车驱动系统轴承、农机轴承及重卡轴承项目储备，驱动电机轴承项目已完成试样进入小批量生产阶段 [1] - 未来将在现有产品改进升级基础上，根据市场需求和行业趋势大力开发新型产品 [1] 产品开发思路 - 坚持自主创新研发，以客户需求为导向，建立完善研发体系 [2] - 研发团队时刻关注最新市场动态，提前了解需求并研发布局以保持市场竞争力 [2] 客户拓展方式 - 积极参加全球大型汽配展会，通过响应速度、产品质量、稳定供应和售后服务开拓巩固客户 [2] - 将现有优质客户业务做大做深，通过业务协同、优化产品结构、增加型号等方式深度挖掘需求 [2] 产能规划 - 年产629万套高端汽车轴承技术改造扩产项目建成后将引入先进设备，全面提升生产能力 [2] - 泰国工厂从2023年Q4开始投资打造全产业链工厂，预计2024年Q1新设备投产提升产能 [2]

斯菱股份的主要优势和发展计划 产能扩张计划 - 公司从2023年第四季度开始对泰国工厂进行投资，打造全产业链工厂。预计2024年第一季度新设备可以投产，产能将大幅提升[1] 竞争优势 - 产品体系优势 - 销售渠道及客户资源优势 - 地理区位优势 - 数字建设优势 - 研发创新优势[2] 业绩分析 - 2023年前三季度,公司盈利能力持续提升,但营业收入增速不明显,主要是因为公司近两年在筹备IPO,没有进行系统性投资,产能受限[2] - 从2023年第四季度开始,公司陆续开始投资,明年会有部分产能释放,将有力促进公司业绩和销售的增长[2] 管理机制优化 - 公司搭建了一套科学有效的管理机制,从市场调研到立项以及后期投入都有高效、规范的流程管理,确保公司能够快速对变化的市场需求做出反应[2]

关于证券事务代表辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：301550 证券简称：斯菱股份 公告编号：2023-012 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 特此公告。 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司董事会 2023 年 12 月 7 日 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司（以下简称为"公司"）董事会近日收到公司证券 事务代表张杨阳先生提交的书面辞职报告。张杨阳先生因个人原因申请辞去公司证券 事务代表职务，辞职报告自送达公司董事会之日起生效。张杨阳先生辞职后将不再担 任公司的任何职务，其辞职不会影响公司相关工作的正常开展。公司将根据《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，尽快聘任符合任职资格的人员担任证券 事务代表。 截至本公告披露日，张杨阳先生直接持有公司股份120,000股，占公司总股本的 0.11%，间接持有公司股份150,000股，占公司总股本的0.14%，合计持有公司股份270， 000股，占公司总股本的0.25%，张杨阳先生出具的股份锁定等承诺正在履行中。 张杨阳先生在担任公司证券事务代表期间恪尽职守、勤勉尽责，协助公司董事会 ...

公司营业收入结构 - 轮毂轴承占比26.99% [1] - 轮毂轴承单元占比45.04% [1] - 圆锥轴承占比11.39% [1] - 离合器、涨紧轮及惰轮轴承占比16.58% [1] 主机市场拓展计划 - 公司将通过年产629万套高端汽车轴承技术改造扩产项目,新增120万套第三代轮毂单元、60万套智能重卡轮毂单元、230万套轮毂轴承和219万套乘用车圆锥轴承的年生产能力 [1][2] - 有助于公司扩大高端智能产品的产能,进一步丰富产品结构,提高公司整体生产经营能力,为公司争取主机市场项目打好基础 [1] 技术研发中心升级 - 公司的技术研发中心升级项目正在稳步推进中 [3] - 项目建成后,将有效提升公司的研发实力,为公司的课题研发提供有力支撑,丰富公司产品结构,提升产品性能,提升客户需求的快速响应能力,建设并培育公司研发创新梯队,为公司可持续发展提供技术与人才保障 [3] 北美市场销售增长 - 公司在北美市场的增速主要来源于管理创新、对北美市场的深耕以及不同类型产品之间的业务协同带来的客户份额提升 [3]

证券代码：301550 证券简称：斯菱股份 公告编号：2023-011 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 浙江斯菱汽车轴承股份有限公司（以下简称为"公司"）于 2023 年 10 月 24 日召 开第三届董事会第十次会议、于 2023 年 11 月 9 日召开 2023 年第二次临时股东大会， 分别审议通过了《关于变更注册资本、公司类型以及修订<公司章程>的议案》，具体内 容详见公司于 2023 年 10 月 25 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于变 更注册资本、公司类型、修订<公司章程>、办理工商变更登记及制订、修订公司制度 的公告》（公告编号：2023-004）。 近日，公司已完成了工商变更登记，并取得了由浙江省市场监督管理局换发的《营 业执照》。 一、变更后的营业执照基本信息 名 称：浙江斯菱汽车轴承股份有限公司 统一社会信用代码：91330600768695065F 类 型：股份有限公司（上市，自然人投资或控股） 法定代表人：姜岭 注册 ...

业务发展与盈利展望 - 2023年初开始增加投资扩充产能，目前在手订单情况良好，对明年盈利增速有信心 [1] - 未来希望毛利率能和营业收入同步增长 [2] 市场与客户战略 - 初创时期客户主要来自中东、东南亚及非洲，后通过装备升级和技术突破进入高端市场 [1][2] - 产品具有"小批量、多品种、快速反应"的定制化特点，是核心竞争能力之一 [2] - 拥有产品体系优势、销售渠道及客户资源优势、地理区位优势、数字建设优势、研发创新优势等 [2] 产品与技术特点 - 新能源车和燃油车每辆车使用的轮毂轴承单元数量相同，但新能源车因重量更大导致轮毂轴承单元承重要求更高，价值量也更高 [2] - 自主研发适合"小批量、多品种、快速反应"的柔性生产线，提高设备利用率、缩短生产周期、保证产品质量 [2] 业务构成 - 目前主营业务是汽车轴承，同时有工程机械、农机相关轴承业务但占比不高 [2]

业务发展与市场策略 - 公司未来增长点主要来自强化营销网络布局，开拓全球顶级售后客户，并积极推动主机配套市场合作 [2] - 目前订单量充裕，Q4迎来订单旺季，公司正在积极备货 [2] - 新能源汽车驱动电机轮毂轴承产品已完成研发，进入小批量生产阶段 [3] 研发与技术创新 - 公司对驱动电机轮毂轴承产品进行深入研发，优化密封结构设计及表面处理技术 [3] - 研发中心已通过CNAS认证，是国家级实验中心，计划用于主业SKU开发 [3] - 实验室未来目标打造成高端客户认可的世界级实验室 [3] 产能与产业链布局 - 由于前2年筹备IPO未进行系统性投资，产能受限，从去年Q4开始陆续投资，预计明年将有部分产能释放 [3] - 国内供应商产业链完善，公司专注核心技术工序；国外产业链薄弱，斯菱泰国将注重打造全产业链优势 [3] 财务与盈利能力 - 公司盈利能力持续提升，近几年产能增量一般 [3]

数字化与生产管理 - 公司大力推进工厂自动化、数字化、智能化改造，是浙江省首批将5G技术运用到制造系统的企业 [2] - 公司搭建了一套科学有效的技术创新管理机制，确保能够快速响应市场需求变化 [2] 产能扩张计划 - 募投项目"年产629万套高端汽车轴承技术改造扩产项目"正在推进中，达产后预计新增629万套轴承及轮毂单元年产能 [3] - 扩产项目有助于丰富产品结构，提升整体生产经营能力和核心竞争力 [3] 新业务发展 - 公司正在进行新业务的自主研发，取得阶段性成果后将进行披露 [3] - 新业务研发主要基于未来战略发展的前瞻性投入，目前未过多考虑投资回报率 [3] 销售模式特点 - 公司主要面向全球客户，已完成北美、欧洲、亚洲等境外主要售后市场销售渠道全覆盖 [3] - 销售模式与同业企业兆丰、雷迪克存在市场差异 [3] 资本投资规划 - 目前暂时不会有大的资本投资动作，将根据经营状况和业务需求适时增加投资 [3]

产品与毛利率 - 一辆车使用4个三代轮毂轴承单元 [1] - 一代轮毂轴承毛利率28.13% [1] - 二代和三代轮毂轴承毛利率30.31% [1] - 离合器、涨紧轮及惰轮轴承毛利率32.77% [1] - 圆锥轴承毛利率24.67% [1] 产能与盈利展望 - 2023年初增加投资扩充产能 [1] - 当前在手订单情况良好 [1] - 对2024年盈利增速有信心 [1] 股权激励与战略规划 - 上市前已完成两轮股权激励 [2] - 暂无新股权激励计划 [2] - 目标成为全球领先的汽车轴承民族品牌 [2] 新能源业务进展 - 新能源车售后市场尚未成熟 [2] - 已对部分新能源车型售后产品进行储备开发 [2] - 计划渗透新能源汽车高端售后及主机配套市场 [2] - 单个驱动电机需使用2套驱动电机轴承 [2] - 驱动电机轴承研发进入小批量生产阶段 [2] 海外布局 - 泰国工厂受海外采购比例调整影响较小 [2] - 海外工厂有助于提升争取订单的竞争力 [2]