公司股价表现 - 美国超微公司(AMD)股价在盘前交易中出现直线拉升，涨幅超过1% [1] 重大业务进展 - 甲骨文云计划在2026年下半年部署5万片AMD AI芯片 [1]

公司与行业动态 - AMD与甲骨文达成合作，将为其Oracle Cloud Infrastructure部署5万块GPU [1] - AMD此前于10月6日与OpenAI达成一项价值数十亿美元、为期多年的协议，将提供总计6吉瓦的芯片，OpenAI将获得AMD超过10%的股份 [1] - 作为与OpenAI协议的一部分，AMD将在2026年下半年为甲骨文提供其未来的MI450 AI芯片，该协议计划持续到2027年及以后 [2] - AMD将通过其配备下一代Epyc Venice CPU和Pensando Vulcano网络技术的AMD Helios机架服务器向甲骨文提供AI芯片 [3] - OpenAI周一与博通签署协议，双方将合作为ChatGPT开发商构建并部署10吉瓦的定制芯片 [4] 市场竞争格局 - 该交易增强了AMD在AI领域的存在，同时加剧了其与AI领导者英伟达的竞争 [4] - OpenAI还与英伟达签署了一项价值100亿美元的协议，英伟达将向该公司提供10吉瓦的GPU [5] - 此前英伟达已向OpenAI投资1000亿美元，OpenAI也与甲骨文签署了一项价值3000亿美元的基础设施协议 [5] 市场表现与行业趋势 - 与OpenAI的交易宣布当日，AMD股价飙升超过23% [2] - AMD股价年内上涨79%，过去12个月上涨28% [2] - 行业出现一系列AI芯片公司、数据中心及基础设施公司以及AI软件提供商之间的密集合作安排 [4] - 这些举措引发了市场对AI交易循环性以及潜在AI泡沫的担忧 [5]

合作公告概述 - 甲骨文与AMD宣布扩大合作，计划于2026年第三季度推出首个由50,000块AMD Instinct MI450系列GPU驱动的公开可用AI超级集群 [1] - 此次合作基于双方长期的多代合作，旨在帮助客户显著扩展其AI能力和计划 [1] - 该AI超级集群的初始部署为50,000块GPU，并计划在2027年及以后进一步扩展 [1] 技术合作与产品路线图 - 合作基础包括自2024年推出基于AMD Instinct MI300X的实例，并延伸至搭载AMD Instinct MI355X GPU的OCI Compute的普遍可用性 [2] - 这些产品将在zettascale级别的OCI超级集群中提供 [2] - 为应对下一代AI模型超越当前AI集群极限的需求，OCI计划的新AI超级集群将采用AMD "Helios"机架设计 [3] - "Helios"设计整合了AMD Instinct MI450系列GPU、代号为"Venice"的下一代AMD EPYC CPU以及代号为"Vulcano"的下一代AMD Pensando先进网络技术 [3] 产品性能与优势 - AMD Instinct MI450系列GPU每块将提供高达432 GB的HBM4内存和20 TB/s的内存带宽，使客户能够训练和推理比前一代大50%的模型 [5] - AMD优化的"Helios"机架设计通过密集的液冷72-GPU机架，优化性能密度、成本和能效 [5] - 强大的头节点采用下一代AMD EPYC CPU（代号"Venice"），以加速作业编排和数据处理，并提供机密计算能力及内置安全功能 [5] 网络与软件创新 - DPU加速的融合网络基于完全可编程的AMD Pensando DPU技术，为大规模AI和云基础设施提供线路速率的数据摄取能力 [11] - 用于AI的横向扩展网络使客户能够利用超快速分布式训练，每块GPU可配备多达三个800 Gbps的AMD Pensando "Vulcano" AI-NIC [11] - 创新的UALink和UALoE结构帮助客户高效扩展工作负载，并通过UALink协议在机架内的GPU之间实现直接、硬件一致的网络和内存共享 [11] - 开源的AMD ROCm软件栈为客户提供了一个开放、灵活的编程环境，包括流行的框架、库、编译器和运行时 [11] 市场定位与客户价值 - 甲骨文云基础设施旨在通过结合AMD最新处理器创新、其安全灵活的平台以及由Oracle Acceleron驱动的先进网络，为客户提供最佳性价比、开放、安全且可扩展的云基础 [4] - AMD强调，与甲骨文的合作通过为大规模AI数据中心构建的开放、优化且安全的系统，正在加速AI创新 [4] - OCI同时宣布搭载AMD Instinct MI355X GPU的OCI Compute普遍可用，该zettascale OCI超级集群可扩展至131,072块GPU，旨在提供卓越价值、云灵活性和开源兼容性 [6]

合作核心内容 - 甲骨文将使用超微公司即将推出的MI450人工智能芯片提供云服务[1] - 合作旨在满足支持类似ChatGPT等工具的基础设施激增的需求[1] - 首批部署计划在2026年第三季度完成5万颗MI450处理器，并在2027年及以后进一步扩展[1] 市场背景与战略意义 - 该协议为超微的即将推出的芯片带来了另一个主要客户，同时使甲骨文能够扩展其处理器产品[2] - 合作发生在企业争相确保用于开发人工智能的计算能力之际[2] - 随着下一代人工智能模型突破当前人工智能集群的极限，对大规模人工智能算力的需求正在加速[2] 超微公司的近期业务动态 - 超微上周公布了一项向OpenAI供应人工智能芯片的多年期协议[3] - 该协议给予ChatGPT创建者一个选择权，可购买超微公司高达约10%的股份[3] - 超微已与OpenAI合作改进其MI450芯片的设计，该初创公司明年将基于该处理器建设一个千兆瓦级的设施[3] 相关方合作与行业趋势 - 据报道OpenAI也与甲骨文签署了有史以来最大的云协议之一，预计ChatGPT制造商将在约五年内购买价值3000亿美元的计算能力[4] - 与超微合作的“人工智能超级集群”将采用该芯片制造商的“Helios”机架设计[4] - 超微的更大竞争对手英伟达目前销售包含GPU和CPU的完全集成系统机架，超微正急于效仿[4]

Tech companies extend their deal sprees for data-center deployments into 2027 and beyond ...

AMD Chair and CEO Lisa Su looks on, on the day of a meeting of the White House Task Force on Artificial Intelligence (AI) Education in the East Room at the White House in Washington, D.C., U.S., September 4, 2025.Oracle Cloud Infrastructure on Tuesday announced that it will deploy 50,000 Advanced Micro Devices graphics processors starting in the second half of 2026.The move is the latest sign that cloud companies are increasingly offering AMD's GPUs as an alternative to Nvidia's market-leading GPUs for arti ...

目标价调整 - 德意志银行将超威半导体的目标价从200美元上调至230美元 [1]

Market Analysis by covering: NVIDIA Corporation, Advanced Micro Devices Inc, Broadcom Inc. Read 's Market Analysis on Investing.com ...

合作模式与条款 - AMD与OpenAI达成独特协议，AMD向OpenAI提供芯片以换取公司股份，股份的归属与特定里程碑挂钩[1] - 与博通的100亿美元芯片销售协议不同，AMD的协议允许OpenAI通过认股权证以低价投资AMD，若AMD股价成功，这部分收益可抵消部分芯片成本[3] - 英伟达与OpenAI的合作模式是，OpenAI部署至少10吉瓦的英伟达计算能力，作为交换，英伟达将向OpenAI投资高达1000亿美元[5] 市场影响与竞争格局 - 自10月初公告以来，AMD股价已上涨超过40%[2] - 该合作被视为AMD在人工智能计算硬件领域挑战英伟达主导地位的最后一搏[4] - 该合作预计将产生涟漪效应，一旦OpenAI成功使用AMD芯片，可能促使其他AI超大规模企业购买AMD芯片[4] 技术合作规模对比 - AMD与OpenAI的合作涉及高达6吉瓦的计算能力[7] - 相比之下，OpenAI与英伟达的合作规模更大，涉及10吉瓦的计算能力[5][7] - 合作的根本差异在于：AMD通过出售芯片换取OpenAI的投资以重振其AI技术；而英伟达是通过投资OpenAI来换取其芯片的部署[6]

美股市场整体表现 - 美股三大指数在五连跌后集体收涨，道指上涨1.29%，纳指上涨2.21%，标普500指数上涨1.56% [1] - 市场呈现高开高走后全天维持高位盘整的态势 [1] 银行业表现 - 银行股集体反转，阿莱恩斯西部银行大涨5.23% [3] - 齐昂银行、摩根大通、摩根士丹利、高盛、花旗集团等多股涨幅均在2%上方 [3] 科技行业表现 - 科技股强势爆发，特斯拉大涨5.42%，高通上涨5.33% [3] - 谷歌上涨3.2%，英伟达上涨2.82%，英特尔上涨2.34%，亚马逊上涨1.71% [3] - 苹果、微软、超威公司等股均小幅收涨 [3] 中概股表现 - 中概股高开高走，中国金龙指数大涨3.21% [3] - 蔚来大涨7%，阿里巴巴上涨4.91%，京东上涨4.4% [3] - 小鹏汽车上涨3.38%，百度上涨3.31%，腾讯音乐上涨3.39% [3] - 哔哩哔哩、贝壳、拼多多、腾讯控股等多股涨幅均在2%上方 [3] 黄金市场表现 - COMEX黄金低开高走，收盘上涨2.34%报4130美元/盎司 [3] - 盘中最低报4011.3美元/盎司，最高报4137.2美元/盎司，再创新高 [3]