| 月份:2025-10 | | 加权胜率:37.09% | | | | | | 加权超额收益:-2.77% | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股票代码 | 股票名称 | 股票评级 买入时间 | | 统计截至日 | 持有天数 | 区间超额 | 评价权重 | 调整后贡献 | | 688195.SH | 腾景科技 | 3 | 2025-10-09 2025-10-14 | | 4 | -12.36% | 7.95% | -0.98% | | 20 THE FULL STORE CONSULERS. | -------- | | 19.12/81/905 INR.D DENAS I DOMESTICS INSULESSO | | | Di The States a | EXPERIENTIS SEC | 12 12-52-5.959 | | 股票代码 | 股票名称 | 股票评级 买入时间 | | 统计截至日 | 持有天数 | 区间超额 | 评价权重 | 调整后贡献 | | 688195.SH | 腾景科技 | 3 | 2025-0 ...

11月26日，谷歌DeepMind的Logan Kilpatrick与谷歌CEO Sundar Pichai进行了一次深入的对话，探讨了Gemini 3、Nano Banana Pro的发布以及谷歌在AI领域的 整体发展势头。他们谈到了谷歌对基础设施的长期投入、以及Vibe编码的兴起，Sundar还分享了对未来量子计算的展望。 Pichai透露，谷歌早在2016年就确立了AI优先战略，当时基于Google Brain的突破、DeepMind的引入以及AlphaGo的成功，公司决定采用全栈模式进行布局。 这一长期主义视角使得谷歌在技术栈的每一层都能实现创新叠加效应，从基础设施优化到模型训练，再到产品应用，形成了完整的技术闭环。Pichai强调， 谷歌从芯片到应用的全栈创新正在创造倍增效应，而Gemini已成为贯穿所有产品线的核心纽带。 最新推出的Nano Banana Pro引发了市场热烈反响，用户利用该模型创作的信息图展现出惊人的创造力。Pichai认为，这揭示了人们蕴藏的潜在创造力，谷歌 正在提供工具让更多人能够表达自己的想法。他特别提到"Vibe Coding"（氛围编码）现象——AI正在降低编程门槛，让 ...

科技泡沫恐慌之下，AI交易行情瞬息万变。 谷歌"抢风头"、大空头狙击，AI铁王座上的英伟达明显慌了。 昨晚，英伟达深夜惊魂。 公司股价盘中一度重挫逾7%，最终收跌约2.6%，创下两个多月来的收盘新低。 目前，公司总市值跌至4.32万亿美元。 这较10月底创下的历史最高点5.15万亿美元市值，已蒸发近1万亿美元。 对比来看，最强竞争对手谷歌则逆市收高1.6%，连续第三个交易日创历史新高。 今年迄今，英伟达股价累涨超32%，而谷歌涨幅则高达73%，且最新市值也逼近4万亿美元大关。 英伟达绷不住了？ 伴随谷歌全面觉醒，英伟达的霸主地位正被撼动。 此前，谷歌Gemini 3"赶超"ChatGPT，大获市场赞誉；TPU芯片则抢尽了英伟达"风头"， 市场认为，AI芯片市场格局在被重置，英伟达的增长逻辑或生变。 "与专为特定AI框架或功能设计的ASIC（专用集成电路）芯片相比，英伟达提供更高的性 能、更强的通用性以及更好的可替代性。" 同时，英伟达称"为谷歌的成功感到高兴"，并强调将继续向谷歌供货。 值得关注的是，谷歌还在不断挖英伟达的"墙脚"。 据说，英伟达大客户Meta正与谷歌洽谈使用其芯片。 这一潜在交易可能让谷歌抢 ...

最新研究发现，只要把恶意指令写成一首诗，就能让Gemini和DeepSeek等顶尖模型突破安全限制。这项针对25个主流模型的测试显示，面对 「诗歌攻击」，百亿美金堆出来的安全护栏瞬间失效，部分模型的防御成功率直接归零。最讽刺的是，由于小模型「读不懂」诗里的隐喻反而 幸免于难，而「有文化」的大模型却因为过度解读而全线破防。 如何绕过大语言模型（LLM）的安全限制？ 学界还在讨论复杂的对抗攻击、梯度优化，结果意大利的一帮老哥（来自罗马大学和DEXAI实验室）告诉我们：别折腾那些代码了，给AI写首诗就行。 这篇论文的标题叫《Adversarial Poetry as a Universal Single-Turn Jailbreak Mechanism in Large Language Models》（对抗性诗歌作为大语言模型的通用单轮 越狱机制）。 | 论文地址：https://arxiv.org/abs/2511.15304v1 | | --- | | 咱们都知道，现在的大语言模型为了安全，那是被「对齐」得严严实实。 | | 你直接问它「怎么制造燃烧弹？」，它肯定一脸正气地拒绝你。 | 以前黑客们想绕过这个防 ...

华为产品发布 - 华为正式发布Mate 80系列手机及Mate X7折叠屏手机，带来超透亮灵珑屏、户外探索模式、无网应急通信和第二代红枫影像四大首发黑科技 [2] - 华为Mate 80系列售价4699元起，Mate 80 Pro Max售价7999元起，Mate 80 RS非凡大师售价11999元起，将于11月28日开售 [2] - 华为Mate X7标准版售价12999元起，典藏版售价14999元起，手写笔套装售价17599元，将于12月5日正式发售 [2] AI行业动态与战略布局 - 阿里巴巴CEO吴泳铭表示AI客户需求旺盛，全球存储厂商、CPU、AI服务器等环节缺货，预计AI资源供不应求状态将持续至少三年 [3] - 腾讯混元开源OCR模型HunyuanOCR，参数为1B，在多项业界OCR应用榜单获得SOTA成绩 [4] - 百度新设基础模型研发部和应用模型研发部，分别由吴甜和贾磊负责，两个部门均直接向CEO李彦宏汇报 [5] - 亚马逊宣布将投入最高500亿美元扩大AI和高性能计算服务能力，计划明年建设总计1.3GW的新增数据中心容量，专门服务美国联邦机构 [7] - 理想汽车李想宣布将发布AI眼镜和AI音箱，旨在将AI能力更全面覆盖理想汽车用户 [8] 半导体与芯片行业 - 英伟达回应谷歌芯片威胁，称其领先行业一代，是唯一能在任何地方运行所有AI模型的平台，并提供更高性能、多功能性和可替代性 [10] - 台积电起诉前资深副总经理罗唯仁，指控其退休后未告知将前往英特尔任职，存在泄露营业秘密的风险 [11] - 长江存储辟谣关闭致态SSD产线，称网络流传的公告截图为恶意伪造的虚假信息 [11] 商业航天政策支持 - 国家航天局印发行动计划，推动卫星数据安全高效利用，鼓励地方政府引导商业航天主体开发典型示范应用场景 [9] - 计划建设商业卫星数据共用可信平台，推动建立空间大数据共享与交易机制、天基综合数据信息服务系统 [9] 资本市场并购与募资 - 德明利计划募资不超过32亿元，用于固态硬盘扩产、内存产品扩产、智能存储管理及研发总部基地项目及补充流动资金 [13] - 普冉股份筹划购买珠海诺亚长天存储技术有限公司49%股权并募集配套资金 [14] - 思瑞浦筹划发行股份及/或支付现金购买奥拉股份股权，可能构成重大资产重组，公司股票自11月26日起停牌 [15][16] - 鼎通科技拟以1.26亿元收购机器视觉设备公司蓝海视界70%股权 [17] - 春秋电子拟以不超过5.73亿丹麦克朗要约收购液冷公司Asetek A/S全部股份，后者为戴尔外星人、华硕等提供高性能散热解决方案 [18] 公司高管变动 - 上纬新材选举彭志辉（稚晖君）为董事长，并聘任田华为CEO、周斌为联席CEO兼CTO、章彪为CFO、李元为董事会秘书 [6]

市场回顾 上海证券近日发布计算机行业周报：过去一周（11.17-11.21）上证综指下跌3.90%，创业板指下跌 6.15%，沪深300指数下跌3.77%，计算机（申万）指数下跌2.74%，跑赢上证综指1.16个百分点，跑赢创 业板指3.41个百分点，跑赢沪深300指数1.03个百分点，位列全行业第7名。 以下为研究报告摘要： 英伟达发布Q3财报，数据中心业绩亮眼。11月19日，英伟达发布2026财年第三财季财务报告。财报显 示，英伟达第三财季营收为570.1亿美元，超出市场预期的549.2亿美元；数据中心Q3营收为512亿美 元，超过分析师预测的490.9亿美元，同比增长66%；净利润为319.1亿美元，同比大涨65%。英伟达预 计第四季度营收约为650亿美元，远高于分析师预测的617亿美元。黄仁勋在财报会上表示，Blackwell 产品的销量远超预期，用于云服务器的GPU产品"已经售罄"。截至2026年的未来五个季度，Blackwell与 Rubin的可见收入已经超过5000亿美元，订单量约为2000万颗GPU。 建议关注：（1）算力：寒武纪、海光信息、中科曙光、华丰科技、申菱环境、英维克、欧陆通、中恒 ...

消息面上，谷歌Gemini 3获业界好评、Meta斥资数十亿美元购买谷歌TPU......机构称，谷歌正凭借从芯 片(TPU)、网络(OCS)、模型(Gemini)到应用(云计算/搜索/广告等)的完整技术闭环，构建起强大的AI护 城河，并推动资本开支持续增长。 格隆汇11月26日｜A股市场谷歌产业链概念股继续活跃，其中，赛微电子涨超16%，中际旭创涨超 10%，沪电股份涨超%，光库科技涨超6%，胜宏科技、天孚通信涨超4%，太辰光涨超3%，腾景科技、 光迅科技涨超2%。 股票频道更多独家策划、专家专栏，免费查阅>>责任编辑：栎树 ...

迅游拜斗技 公司子公司狮之吼成为谷歌CCP代理牌照授权的首批获得者,将能更好的服务于中国公司的出海业务 易 点 天 下 下 一 广告侧，公司是Googe广告在国内的一级代理；在变现侧，公司通过Google ad manage服务于广大开发者，提供 易 点 天 下 — 站式的H5广告变和方案: 在妹犬圈 一站式的H5广告变现方案;在技术侧,公司是GCP的代理,并在云技术,ai技术和大模型产品上都有广泛的合作 00 获取最新投资策略、晨会纪要与投研分析 格隆汇11月26日｜A股市场谷歌产业链概念股继续活跃，其中，赛微电子涨超16%，中际旭创涨超 10%，沪电股份涨超%，光库科技涨超6%，胜宏科技、天孚通信涨超4%，太辰光涨超3%，腾景科技、 光迅科技涨超2%。 消息面上，谷歌Gemini 3获业界好评、Meta斥资数十亿美元购买谷歌TPU......机构称，谷歌正凭借从芯 片(TPU)、网络(OCS)、模型(Gemini)到应用(云计算/搜索/广告等)的完整技术闭环，构建起强大的AI护 城河，并推动资本开支持续增长。 | | | FI F=1 | | --- | --- | --- | | | | 谷歌国内产业链 ...

截至2025年11月26日 10:42，创业板50指数(399673)强势上涨1.94%，成分股中际旭创(300308)上涨 9.67%，长盈精密(300115)上涨7.69%，新易盛(300502)上涨7.51%，胜宏科技(300476)，天孚通信 (300394)等个股跟涨。创50ETF(159681)上涨1.95%，最新价报1.41元。 创50ETF紧密跟踪创业板50指数，创业板50指数由创业板市场中日均成交额较大的50只股票组成，反映 了创业板市场内知名度高、市值规模大、流动性好的企业的整体表现。 消息面上，谷歌此前发布Gemini 3，以自研TPU集群作为算力引擎，内置OCS光交换网络，验证其全栈 技术路线可行性。 此外，Meta正与谷歌就2027年在其数据中心使用价值数十亿美元TPU芯片进行谈判，同时计划明年从谷 歌云租用芯片，可能为谷歌带来数十亿美元的新增收入。 机构指出，谷歌规模化部署表明：OCS已从概念验证阶段步入大规模应用阶段，完整的OCS产业链正在 快速形成，将成为下一代AI算力设施的核心技术。 26年预计是硅光方案高速爆发、CPO网络导入起步的关键节点，光通信景气度从光模块扩散至芯片、 ...

而谷歌母公司Alphabet股价则进一步走高，早盘曾涨超3%，尽管此后回吐部分涨幅，仍收涨1.6%，连 续第三个交易日创收盘历史新高。 市场的剧烈反应背后，投资者正在捕捉 人工智能竞争格局的微妙变化 ——谷歌开始占据上风，这个曾 被认为在AI竞赛中落后的科技巨头，正在显现王者归来的迹象。 但更深层的原因是，谷歌最新发布的Gemini 3模型赢得了即时赞誉，被认为在推理和编码能力上超越了 OpenAI的ChatGPT，而 这一模型正是使用TPU而非英伟达芯片训练的。 这一消息对市场格局的影响立竿见影。英伟达的重挫波及整个科技板块，其关键合作伙伴超微电脑 （SMCI）周二早盘曾跌超6%，其持股的数据中心运营商CoreWeave早盘一度跌10%，连英伟达的主 要竞争对手AMD盘中也曾跌近9.7%，到收盘，分别跌约2.5%、3.1%和近4.2%。 与此同时， 帮助谷歌设计TPU的博通股价周一暴涨11%，周二收涨1.9% ，逼近10月末所创的收盘最高 纪录。Alphabet的市值正接近首次突破4万亿美元大关。 值得一提的是，英伟达罕见在股价大跌后主动发声，公开宣称其图形处理器（GPU）领先行业整整一代 ， 也将继续向谷 ...