Shares of Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL) have surged approximately 31% over the past month, climbing from around $244 in early November to above $320 in early December. ...

It's time now for our 360 round. Let's bring in our panel to discuss Nvidia continuing to trade lower today after the October highs and the strong earnings report we saw from the tech giant. Joining us now to discuss more, Austin Lions, the senior analyst at Creative Strategies and Logan Gilland, an analyst at Juul Financial.Thank you both for being with us. You know, we've gotten a series of headlines over Invidia. But let's start with their earnings.I mean, they had arguably blowout earnings. We're now se ...

ToplineNvidia on Monday announced a $2 billion investment into Synopsys as part of a broader partnership with the chip software maker, ranking among the largest deals surrounding AI this year, as Wall Street anticipates global spending to accelerate in the coming years. Several multibillion-dollar deals have been announced this year.Getty ImagesKey FactsGlobal annual AI spending is expected to swell to $375 billion by the end of the year before topping $3 trillion annually by 2030, according to projections ...

文章核心观点 - 特斯拉首席执行官认为Alphabet和Nvidia的股票存在投资机会 这两家公司股价在今年已实现强劲上涨 [1] 公司表现与机会 - Alphabet和Nvidia的股票在今年经历了强劲的上涨行情 [1] - 特斯拉首席执行官特别指出了这两家公司股票的投资机会 [1]

合作公告 - 亚马逊AWS和谷歌云于12月1日宣布联合推出新的多云网络解决方案[2] - 该解决方案结合了AWS Direct Connect和谷歌云的Cross-Cloud Interconnect技术[2] - 合作还引入了一个网络互操作性的开放规范，为客户提供私有、高速的连接[2] 技术优势与行业需求 - 随着企业越来越多地采用多云架构，云服务提供商之间的互操作性需求日益增长[3] - 历史上连接不同云环境具有挑战性，客户需要采用复杂的DIY方法管理全球多层网络[3] - 新的解决方案将多云连接从物理基础设施管理转向托管的云原生体验[4] - 通过集成AWS与谷歌云的网络架构，抽象了物理连接、网络寻址和路由策略的复杂性[5] - 客户无需等待数周的电路配置，现在可通过首选云控制台或API在几分钟内按需配置专用带宽[5] 行业应用案例 - 全球商业支付巨头Convera在10个月内将全部系统从本地迁移至云端[6][7] - 该公司网络覆盖超过200个国家和地区，支持超过140种货币[6] - 云迁移最初是“直接迁移”，后来转变为创新引擎，改变了数据、合规和智能跨地域交互的方式[7] - 迁移到AWS帮助客户实现即时现代化收益，解决了传统支付系统面临的核心挑战[8]

生成式AI 一、DeepSeek V3.2 正式版：强化 Agent 能力，融入思考推理 1. DeepSeek正式发布V3.2和V3.2-Speciale两个版本，V3.2推理能力达到GPT-5水平，输出长度大幅降低，适合 日常使用和通用Agent任务； 2. V3.2-Speciale是长思考增强版，结合DeepSeek-Math-V2定理证明能力，成功斩获IMO 2025、CMO 2025、 ICPC和IOI 2025金牌； 3. 首次实现思考融入工具调用，通过大规模Agent训练数据合成方法构造1800+环境、85000+复杂指令，大幅提升 泛化能力。 https://mp.weixin.qq.com/s/ohsU1xRrYu9xcVD7qu5lNw 二、Vidu Q2一致性生图，限时无限免费来袭，全球同步上线 1. 生数科技发布Vidu Q2生图全家桶，参考生图功能再升级，新增文生图、图像编辑功能，最快5秒直出，在 Artificial Analysis全球图像编辑榜单跻身前四； 2. Q2参考生图可实现位置参考、动作复刻、指示遵循和分镜切换等功能，保持极高一致性，支持4K直出和任意比例 生成； 3 ...

行业与公司 * 科技行业 特别是AI硬件 AI手机 AIoT 端侧AI 传媒行业 游戏行业 互联网平台 半导体国产替代[1][2][3][4][5][7][8][9][10] 核心观点与论据 AI硬件产品趋势与展望 * 字节跳动和豆包推出AI手机 展示系统层面深度融合潜力 如跨应用权限调用和无感功能调用[1] * 豆包AI手机主要面向开发者 计划出货量3万台[2] * 苹果预计2026年三四月份推出重大升级的AI iPhone 策略为自研模型结合开放外部模型 如ChatGPT Gemini[1][2] * 谷歌预计2026年下半年发布Pixel AI手机 具备自研芯片Tensor和安卓系统 实现深度整合[1][3] * 2026年AIoT领域将迎来重要进展 OpenAI Google和苹果均计划推出硬件产品 包括眼镜等[1][4] 端侧AI领域投资标的 * 看好苹果供应链公司 立讯精密 东山精密 领益制造 蓝思科技 受益于2026年苹果AI技术落地[1][4] * Google链条上推荐精诚股份[1][4] * OpenAI链条上推荐信维通信[1][4] A股传媒行业投资机会 * 推荐巨人网络和世纪华通 估值较低 16-17倍PE 游戏产品表现良好 如巨人网络《超自然行动》 具备良好商业模式和现金流[1][5] * 推荐分众传媒作为稳健型收益标的 估值约14倍PE 预计明年利润增长率15%以上 核心驱动力为支付宝"碰一碰"业务和新潮传媒并购协同效应 每年股息率约5%[1][5][6] 腾讯控股业务前景 * 腾讯控股各项业务预计2026年处于上升周期 当前估值约17倍PE[2][7] * 游戏业务方面 "三角洲行动"预计明年流水350亿至400亿元 贡献利润150亿至200亿元[7] * 广告业务方面 AI技术贡献显著 广告收入增速约20% 其中一半由AI算法驱动[7] * 金融科技板块占利润30%至40% 最新财报增速6%至7% 反映线下消费企稳和消费信心恢复[7] * 腾讯控股被列为首选推荐标的[2][7] 其他值得关注的公司 * 推荐携程集团 京东健康 联想集团 携程海外市场增长迅速 京东健康和联想集团业绩有上调预期[8] * 看好具备AI弹性的标的 阿里巴巴 百度集团 中芯国际 华虹半导体 在自主可控领域具备机会 阿里巴巴被认为是中国最好的AI资产 To B端业务弹性潜力大[9] 海光信息投资前景 * 受益于中美科技博弈下国产替代需求 即使H200芯片放开销售 也不影响国产GPU确定性放量[10] * 短期看 摩尔线程 沐曦股份等国产GPU企业在科创板上市 将提振国产GPU领域投资情绪[10] * 具备中科曙光合并预期 合并后将在超算项目 大规模集群搭建等方面实现突破[10] 其他重要内容 * 阿里夸克发布AI眼镜 体验上打通阿里内部生态体系 包括支付 地图和购物[2] * 字节跳动AI手机系统联动性突出 可跨应用调用权限 模拟人手点击 实现不同平台购物价格对比[2]

指数增长贡献 - 大型科技公司预计将贡献指数2025年涨幅的近一半 [1]

公司发展历程 - 谷歌公司于1990年代在搜索引擎业务中开始崛起 [1] - 至世纪之交时，公司已成为该行业的主导企业 [1] - 谷歌现为Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL) 旗下组成部分 [1]

谷歌TPU芯片产量与市场前景 - 摩根士丹利研报显示谷歌自研AI芯片TPU供应链不确定性消退，未来两年产量预期呈爆炸式增长，可能意味着谷歌准备向第三方大规模销售TPU芯片 [1] - 基于供应链排查，将谷歌TPU在2027年产量预测从约300万块大幅上调至约500万块，增幅约67% [1] - 报告测算，每销售50万块TPU芯片，有可能在2027年为谷歌增加约130亿美元收入 [1] AI推理市场发展趋势 - 随着生成式AI走向规模化应用，全球AI产业重心正加速从训练转向推理 [1] - 麦肯锡预计2028年全球AI推理市场规模将达1500亿美元，年复合增长率超40%，远高于训练市场的20% [1] - 巴克莱预测2026年AI推理计算需求将达到训练需求的4.5倍，占通用AI总计算需求的70%以上 [1] 光学电路交换(OCS)市场机遇 - 谷歌TPU芯片的放量销售将给光学电路交换(OCS)等新增细分市场带来发展机遇 [1] - 腾景科技前期已签订YVO4(钒酸钇晶体)单笔采购订单8760.60万元，订单签订速度超预期，钒酸钇晶体为OCS核心材料 [2] - 光库科技积极布局OCS光器件业务，拓展OCS光交换机代工领域 [3]