文章核心观点 - 机构投资者普遍看好新兴市场资产在2026年的走势，悲观论者几乎绝迹 [1][4][6] - 2025年新兴市场股、债、汇均录得两位数涨幅，表现强劲，资金大幅流入 [3][4] 2025年市场表现回顾 - 新兴市场本币债券2025年至今上涨18%，股票整体上涨26% [3] - 新兴市场股票自2017年以来首次跑赢美国股票，新兴市场债券与美国国债收益率利差收窄至11年来最低水平 [3] - 彭博新兴市场套利指数投资回报率高达16.71%，为2009年以来最佳 [3] - 专注于新兴市场股票的美国ETF在2025年吸收了近310亿美元资金，新兴市场债券基金吸纳了超过600亿美元 [4] - 新兴市场在全球股票和债券基准指数中的份额正在上升，例如在彭博全球大中型股指数中权重提高一个多百分点至接近13% [3] 机构观点与看好理由 - 美国银行调查显示，华尔街几乎没有人对新兴市场持有悲观态度 [1][4] - 汇丰银行调查发现，对新兴市场前景的净看多情绪创下有调查以来的历史新高 [4] - 东方汇理资产管理认为，新兴市场受惠于全球金融环境转趋宽松、内部政策稳健及提前释放的出口需求，表现有望跑赢发达经济体 [4] - 保德信固定收益联席首席投资官指出，发达经济体增长逐步接近1%~1.5%，而新兴市场的增长仍然相对亮眼 [8] - 摩根大通资产管理预计，明年新兴市场债券基金将有高达500亿美元的流入 [9] - 摩根士丹利建议客户持有本币债券，并增持美元计价的新兴市场债券 [9] - 美国银行预计，硬通货新兴市场债券将重现今年的两位数回报 [9] 2026年具体投资机会 - **债券**：新兴市场债券因高收益及分散效益而表现突出，硬货币债券回报具吸引力 [6] - **本地货币债券**：重点关注中东欧、部分拉美市场（如哥伦比亚及巴西）以及亚洲（包括印度、菲律宾和韩国），看好其收益率与估值优势 [6] - **股票**：新兴市场股票提供更多元化的投资机会，拉美及东欧市场的价值型与功能型策略具备潜力 [6] - **亚洲主题**：亚洲可聚焦于与数码资产发展相关的投资主题，仍是全球主要增长引擎 [5][6] - **中国股市**：重点投资于科技板块及具明显优势的行业，例如电动车供应链及可再生能源 [6] - **印度前景**：看好印度中期前景，"印度制造"计划有望推动制造业、内需消费、基建建设、全球供应链重组及金融科技普惠等多个领域的长期增长 [6] - **高息货币套利交易**：景顺继续看好巴西雷亚尔、土耳其里拉和南非兰特等货币的套利交易前景，其外汇套利策略2025年回报率约为11% [9] - **美元走势**：保德信认为美元走势偏弱，将支撑新兴市场资产；景顺指出美元走弱是外汇套利交易高回报的来源 [8][9]

报告行业投资评级 - 增持（维持）[5] 报告的核心观点 - 根据美国“天才法案”的要求，挂钩法币的代币发行机构需持有足额资产，这为银行业带来了机遇与挑战，一个突出的影响是可能造成银行存款流失和流动性挑战，即金融脱媒[8] - 为此，摩根大通从银行业角度出发，布局存款代币，以应对上述挑战，在银行流动性管理和代币业务之间做了微妙的平衡[1][8] 根据相关目录分别进行总结 “天才法案”对银行体系的冲击 - 美国银行家协会（ABA）领头的52家银行、游说团体和消费者组织公开呼吁修改“天才法案”，认为其框架下挂钩法币的代币会对美国现存金融系统构成威胁[10] - 银行业担忧代币快速发展可能导致巨额存款外流——预估若规模达2万亿美元，或将引发1.9万亿美元银行存款流失，推高银行资金成本，削弱信贷能力，并抬高企业和家庭贷款利率[10] - 挂钩法币的代币与存款具有类似“法币”的特点，但区别明显，代币发行方获得储备资产的低风险资产收益，而用户不会获得利息，这冲击了银行靠息差盈利的传统信贷模式[2][13] - 若将存款转换为代币的资产储备，将抽走银行体系的存款；若企业长期持有或应用代币，银行体系也将失去相应的存款及货币乘数带来的流动性，失去参与清算结算的机会，造成“金融脱媒”[2][13] 作为银行业巨头，摩根大通推出不一样的代币路线图 - 摩根大通自2019年推出基于私有链的代币产品JPM Coin，目前已在私有区块链上处理了超过1.5万亿美元的机构支付，每日处理交易价值已达10亿美元[13][14] - 2025年6月，摩根大通宣布通过旗下Kinexys在Coinbase的以太坊第2层区块链Base上试点发行新产品JPMD（存款代币），实现近乎即时的24/7结算和近乎实时的流动性[3][14] - JPMD代表了客户在摩根大通的真实银行存款，具备利息收益潜力，并预期享有存款保险保护，其设计考虑了银行流动性管理的需求[3][14] - 存款代币具备加密货币的新颖独特属性，尤其突出其可编程点对点交易的能力，同时在利息支付和存款处理等关键方面保留传统银行存款的特性，代表对发行银行的债权[3][17] - 存款代币受到与传统银行存款类似的监管，需满足资本、流动性和风险管理等要求，并可依赖银行的实力享有存款保险和央行救助机制[3][17] 存款代币的典型应用场景 - **支付应用**：用户间以存款代币交易支付时，可减少对传统第三方中介（如银行）的依赖，实现资金直接的点对点转移，例如在新加坡金管局的“守护者”项目中，摩根大通发行新元存款代币用于外汇试点交易[4][20] - **可编程货币**：存款代币的可编程特性能够利用智能合约实现条件履约、自动化执行业务，如按约定条件发放贷款或支付利息，未来与AI算法结合有望创造更多智能化金融解决方案[4][21] - **协议交互**：相较于基于账户的存款，存款代币更适合与智能合约协议进行交互，例如摩根大通与SBI的试点使用修改后的DeFi协议执行了涉及SGD存款代币与JPY代币化资产的外汇交易[4][23] 投资建议：关注支付相关板块 - 在美国和中国香港相关监管法案推动下，将迎来RWA（现实世界资产）与资产代币化市场的快速发展，而美股代币化将是下一个RWA重要赛道[4][24] - 建议关注RWA与股票代币化产业链相关标的，报告列出了A股、港股、美股市场的多家相关公司及其市值与业务情况[4][25][27][28]

美国SEC批准双重份额结构 - 美国证券交易委员会宣布将允许数十家发行商提供共同基金的ETF份额类别，反之亦然，前提是SEC不对申请下令举行听证会[2] - 此举是该机构自去年11月批准Dimensional Fund Advisors提案以来，首次就此话题发布公告[2] - 提供双重份额类别的申请最早可能于1月12日获得批准，因为这是SEC对任何特定申请下令举行听证的最后期限[6] 行业影响与市场趋势 - 尽管决定在很大程度上被预期，但专家表示该决定强调了持续的ETF热潮，以及传统资产管理公司对ETF的采用将增加的预期[2] - 传统上不在ETF领域的资产管理公司现在正大量进入该领域，而双重份额类别的批准将成为巨大的催化剂，帮助这些管理者进入他们传统上未曾涉足的渠道[3] - 双重份额结构的主要优势包括税收效率和流动性，因为ETF的包装优势被带入了共同基金结构，并可能惠及退休账户[4] 面临的挑战与运营考量 - 对于传统资产管理公司而言，前路并非一帆风顺，许多后勤和运营障碍仍然存在，特别是对于那些以前不需要深入了解ETF运作的公司[4] - 一些管理者可能不熟悉或不具备“实物定制篮子”的直接第一手经验，这是一种发行人创建证券篮子并直接转移给份额赎回者以减少税收的方式，管理者需要适应这一新工具[4] - 流动性是需要关注的问题，因为许多此类基金需要持有更多现金或其他流动资产，这可能导致基础费用增加[5] - 市场上ETF的上市交易代码数量已超过单一股票的交易代码数量，大量主动管理者进行实物定制篮子操作对资产负债表的影响值得关注[5] 涉及的资产管理公司 - 该通知适用于30家资产管理公司，包括贝莱德、F/m Investments、太平洋投资管理公司、摩根大通、富达投资、摩根士丹利等[6]

行业整体表现与势头 - 美国银行业正以强势姿态结束2025年，股价创历史新高，资产负债表规模扩大，并享有过去15年来前所未有的监管自由度，行业计划将这股势头转化为持续增长 [1] - KBW银行指数在2025年迄今已上涨29%，跑赢标普500指数13个百分点，富国银行分析师预计大型银行在2026年将再次跑赢大盘 [1] - 华尔街成为重要增长引擎，2025年并购活动升温和市场波动推动投行业务和交易部门手续费大幅增长，预计全球投行业务规模较2024年增长10%，达到自2021年以来最高水平 [1] 头部银行具体表现与战略 - 美国银行股价在12月创下历史新高，超过2006年金融危机前峰值，公司计划通过加强金融顾问招聘和扩展实体网点网络，加大零售银行与财富管理部门的产品交叉销售力度 [1][2] - 摩根大通股价处于历史高位，自2025年初以来市值增加约2000亿美元，更接近成为全球首家市值达1万亿美元的银行，公司计划在2026年新增近100亿美元费用支出以支持信用卡、网点扩张及人工智能等战略性投入 [1][3] - 富国银行股价处于历史高位，在监管限制放松后计划扩大几乎所有业务领域（住房贷款除外）的规模，其第三季度总资产规模突破2万亿美元，公司设定了17%—18%的有形普通股股本回报率目标 [1][2] - 花旗集团股价七年来首次超过其每股账面价值，但仍较2000年历史峰值低约80% [1] 盈利目标与增长雄心 - 美国银行与富国银行设定了激进的盈利目标，美国银行中期目标是将有形普通股股本回报率提升至16%—18%，富国银行则瞄准17%—18%的区间 [2] - 摩根大通自2019年以来一直承诺在整个经济周期中实现17%的有形普通股股本回报率 [3] - 除富国银行外，分析师预计包括高盛和摩根士丹利在内的所有大型银行的交易业务手续费在2025年都将创下纪录新高 [1] 监管环境与资本效应 - 特朗普政府在金融服务领域推进的更广泛去监管政策，使银行获得更多剩余资本，同时并购流程也更加顺畅 [3] - 高盛分析师估计，到2026年底，政策变化将为美国银行业带来约1800亿至2000亿美元的额外资本，这些资金可用于收购、进入新业务或加大现有高增长业务投入 [4] 并购活动与区域银行扩张 - 在更高股价估值、改善的证券投资组合及对竞争挤压的担忧背景下，银行业已引发一连串并购交易，且预计势头在未来一年不会放缓 [4] - 第五第三银行宣布以110亿美元收购科美利加银行，亨廷顿银行宣布以74亿美元收购凯登斯银行，PNC金融服务集团在9月以41亿美元收购了FirstBank [4] - 区域性银行正迈向全国化，不仅仅是美国最大的四家银行在为2026年的增长布局 [3] 管理层观点与行业共识 - 花旗集团首席财务官表示，尽管存在不确定性，但全球经济表现出相当的韧性，资本市场在某种程度上是全面敞开的 [2] - 摩根大通消费者与社区银行部门首席执行官表示，在其他机构选择收缩时，作为一家增长型机构存在感觉非常好，并欢迎竞争 [3] - 高盛分析师指出，行业多年来首次出现共识，所有银行都在重新认真思考增长计划及愿意承受的增长力度 [5]

新兴市场资产表现与资金流入 - 2025年新兴市场证券资本流入规模创下自2009年以来最佳表现 [1] - 自2017年以来新兴市场股票首次跑赢美国股票 新兴市场债券与美国国债利差收窄至11年来最低水平 套利交易策略取得自2009年以来最佳回报 [1] - 截至12月17日当周 新兴市场债券基金单周吸纳40亿美元资金 创下自7月以来最大单周流入规模 [7] 投资者情绪与市场观点转变 - 美国银行投资会议发现几乎无人对新兴市场持悲观态度 其新兴市场固定收益部门主管结论为“新兴市场的悲观论者已经绝迹了” [3] - 投资者正从美国分散投资 并被发展中国家在削减债务和控制通胀方面的进展所吸引 [3] - 基金经理表示2025年是一个拐点 一年前的问题还是新兴市场是否具备投资价值 但现在已不再被问及此问题 [3] - 摩根大通和摩根士丹利等银行加入看涨阵营 预测新兴市场将受益于美元疲软和人工智能投资热潮 [3] 机构预测与配置建议 - 摩根大通预计2026年新兴市场债券基金将有高达500亿美元的流入 其资产管理公司全球固定收益主管认为最佳策略之一是持有新兴市场本币债券 预期获得价格上涨、利差收益及货币上行空间 [4] - 摩根士丹利建议客户持有本币债券并增持美元计价的新兴市场债券 [4] - 美国银行预计硬通货新兴市场债券将重现2025年的两位数回报 [4] - 花旗集团预计新兴市场债券2026年将实现5%的总回报 并建议客户只买入能承受美元走强的资产 [6] 资金流动与持仓状况 - 2025年专注于新兴市场股票的美国ETF吸收了近310亿美元资金 [4] - 新兴市场债券基金2025年已吸纳超过600亿美元 但这是在之前三年流出1420亿美元之后 [4] - 新兴市场在全球投资组合中的配置比例仍然不足 有空间向更有意义的超配方向迈进 [4][5] - 策略师指出2025年标志着在经历了残酷的五年之后 资产配置者的回归 许多投资者意识到对美国大盘成长股的风险敞口过大 从而转向全球多元化配置 [4] 指数权重与结构性转变 - 在Bloomberg全球大中型股指数中 新兴市场股票的权重相对于发达市场提高了一个多百分点 接近13% [4] - 新兴市场债券在Bloomberg全球综合总回报指数中的份额也有所增加 [4] - 如果新兴市场能经受住美元和美联储政策变化的考验 谨慎的投资者或将相信一场结构性的资产再配置正在展开 当前不确定性为投资者提供了入场窗口 [7] 主要风险与考验 - 新兴市场反弹可能掩盖了该资产类别的一些脆弱性 最大的考验来自美元 [6] - 2025年美元下跌8%为新兴市场资产提供了支撑 但如果美联储降息次数少于预期 美元可能反弹 [6] - 尽管如此 摩根大通资产管理公司全球固定收益主管预计即便在美元走强的情形下 “非常高”的实际收益率仍将持续吸引投资者 [6]

大通自由无限信用卡产品概述 - 该卡为无年费信用卡 年费为$0 [2][8][11] - 提供极具吸引力的开卡奖励 在开户前3个月内消费$500即可获得$300奖金 此优惠截至东部时间2026年1月15日上午9点 [4][8][11] - 提供入门年利率 开户后15个月内购物和余额转账的利率为0% 之后浮动年利率为18.49%至27.99% [2][8][11] - 该卡不提供贵宾室使用权或豪华权益 但易于理解且能立即受益 [3] 信用卡奖励结构与类别 - 通过大通旅行预订的旅行消费可获5%返现 [7][9][11] - 餐饮和药店消费可获3%返现 [7][9][11] - 所有其他消费均可获得1.5%返现 [7][9][11][13] - 在2027年9月30日之前 Lyft消费可获2%返现 [7] - 奖励以“大通终极奖励”积分形式赚取 与特定高端大通卡配对时价值更高 [7][19][20] 产品优势与市场定位 - 该卡被认为是市场上最好的现金返还信用卡之一 无年费且提供多个高返现类别 [9] - 奖励结构简单 所有消费均获得1.5%返现 无上限 无需追踪或季度激活 降低了使用心智负担 [13][14] - 与需要追踪季度奖励类别的其他无年费卡相比 该卡提供了更简便的体验 [14] - 对于刚接触积分的新手或资深用户 该卡是进入“大通终极奖励”生态系统的理想起点 [19][30] 目标客户与申请优势 - 该卡面向信用良好至优秀的客户 [8] - 与许多其他主要奖励卡 尤其是对收入或信用要求更高的高端卡相比 该卡通常更容易获得批准 [15][18] - 适用于正在建立信用、重建信用或已经拥有多张卡但寻求可靠、简单产品的客户 [16] 与其他产品的协同价值 - 当与“大通蓝宝石优选卡”或“大通蓝宝石储备卡”等高端大通卡配对时 现金返还可转换为积分 从而解锁更高的价值 [7][20][27] - 配对后 积分可通过“大通旅行”门户以提升的比率兑换旅行 或转移至大通的13家旅行合作伙伴 包括世界凯悦酒店、加拿大航空Aeroplan和美联航MileagePlus [21][27] - 这种组合策略使该卡成为更广泛积分赚取策略中的强大工具 [21] 日常消费价值主张 - 该卡特别适合赚取日常生活开支的奖励 如在餐饮、药店、杂货、汽油等方面的消费 [22][25] - 在非奖励类别消费上稳定获得1.5%返现 如商场购物、家庭装修、支付账单等 能产生显著差异 [25][26] - 与年费$895的美国运通白金卡等超高端卡相比 后者在日常消费上仅赚取1倍积分 突显了该卡在无年费情况下提供的巨大价值 [28][29]

银行股筛选与关注名单 - 根据MarketBeat股票筛选工具，摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行、嘉信理财、美国合众银行和纽约梅隆银行是当前最值得关注的七只银行股[2] - 这些银行股在最近几个交易日中，在所有银行股中拥有最高的美元交易额[2] 银行股行业特征 - 银行股代表上市银行及类似金融机构的所有权，这些公司从事吸收存款、发放贷款、处理支付和提供其他金融服务[2] - 银行股的回报来源于股息和股价升值，但其对利率、贷款损失、经济周期和监管变化尤其敏感[2] 摩根大通公司概况 - 摩根大通是一家金融控股公司，提供金融和投资银行服务[3] - 公司业务重点包括投资银行、消费者和小企业金融服务、商业银行、金融交易处理和资产管理[3] - 公司通过以下部门运营：消费者和社区银行、商业和投资银行、资产和财富管理以及公司部门[3] 美国银行公司概况 - 美国银行通过其子公司为全球个人消费者、中小型企业、机构投资者、大型公司和政府提供银行和金融产品及服务[4] - 公司通过四个部门运营：消费者银行、全球财富和投资管理、全球银行以及全球市场[4] 花旗集团公司概况 - 花旗集团是一家多元化的金融服务控股公司，为全球消费者、公司、政府和机构提供各种金融产品和服务[5] - 公司通过五个部门运营：服务、市场、银行、美国个人银行和财富[5] - 服务部门包括资金和贸易解决方案，为跨国公司、金融机构和公共部门组织提供现金管理、贸易和营运资金解决方案；以及证券服务，如为客户提供跨境支持、本地市场专业知识、交易后技术、数据解决方案和各种证券服务解决方案[5] 富国银行公司概况 - 富国银行是一家多元化的、基于社区的金融服务公司，从事银行、保险、投资、抵押贷款以及消费者和商业金融产品与服务的提供[6] - 公司通过以下部门运营：消费者银行和贷款、商业银行、公司和投资银行以及财富和投资管理[6] 嘉信理财公司概况 - 嘉信理财及其子公司作为储蓄和贷款控股公司运营，在美国和国际上提供财富管理、证券经纪、银行、资产管理、托管和财务咨询服务[7] - 公司在两个部门运营：投资者服务和顾问服务[7] 美国合众银行公司概况 - 美国合众银行是一家金融服务控股公司，为美国的个人、企业、机构组织、政府实体和其他金融机构提供各种金融服务[8] - 公司通过以下部门运营：财富、公司、商业和机构银行；消费者和商业银行；支付服务；以及资金和公司支持[8] 纽约梅隆银行公司概况 - 纽约梅隆银行在美国和国际上提供一系列金融产品和服务[9] - 公司通过证券服务、市场和财富服务、投资和财富管理以及其他部门运营[9] - 证券服务部门提供托管、信托和存管、会计、交易所交易基金、中台解决方案、过户代理、私募股权和房地产基金服务、外汇、证券借贷、流动性/贷款服务以及数据分析[9]

金融股近期关注名单 - 根据MarketBeat的股票筛选工具，摩根大通、American Noble Gas、Robinhood Markets、Visa和Coinbase Global是今日值得关注的五只金融股[2] - 金融股涵盖银行、保险公司、经纪交易商、资产管理公司、信用卡公司及其他提供金融服务的公司[2] - 这些股票为投资者提供了对利率敏感性、信用与流动性风险以及经济周期的敞口，并常通过股息和费用产生收入[2] - 这些公司因其与贷款和市场相关的收益和增长潜力而具有吸引力，但也受到监管和系统性金融状况的强烈影响[2] - 这些公司在过去几天内是所有金融股中美元交易额最高的[2] 摩根大通公司 - 公司是一家金融控股公司，从事提供金融和投资银行服务[3] - 业务重点包括投资银行、消费者和小企业金融服务、商业银行、金融交易处理和资产管理[3] - 公司通过以下部门运营：消费者与社区银行、商业与投资银行、资产与财富管理以及公司部门[3] Infosys有限公司 - 公司是一家数字服务和咨询公司，从事提供端到端业务解决方案[4] - 公司通过以下部门运营：金融服务、零售、通信、能源、公用事业、资源与服务、制造业、高科技、生命科学及其他[4] Robinhood Markets公司 - 公司在美国运营金融服务平台[4] - 其平台允许用户投资股票、交易所交易基金、美国存托凭证、期权、黄金和加密货币[4] - 公司提供的服务包括零碎股交易、定期投资、全款证券借贷、保证金投资渠道、现金归集、即时取款、退休计划、全天候交易以及首次公开募股参与服务[4] Visa公司 - 公司在美国及全球范围内作为支付技术公司运营[5] - 公司运营VisaNet交易处理网络，支持支付交易的授权、清算和结算[5] - 提供的产品与服务包括信用卡、借记卡和预付卡产品；非接触支付、令牌化和一键支付服务；Visa Direct（促进资金向合格卡片、存款账户和数字钱包交付的解决方案）；Visa B2B Connect（多边企业对企业跨境支付网络）；Visa跨境解决方案（跨境消费者支付解决方案）；以及Visa DPS（提供一系列增值服务，包括欺诈缓解、争议管理、数据分析、活动管理、一套数字解决方案和联系中心服务）[5] Coinbase Global公司 - 公司在美国及国际范围内为加密经济提供金融基础设施和技术[6] - 公司为消费者提供加密经济中的主要金融账户；为机构提供一个具有流动性池的加密资产交易市场[6]

美联储主席人选争夺态势 - 特朗普政府的美联储主席人选争夺已进入白热化阶段 [1] - 领跑者哈塞特与沃什均面临对其独立性与可信度的质疑 [1] - 美联储理事沃勒作为政策履历扎实的“黑马”异军突起 [1] 华尔街的介入与博弈 - 华尔街巨头深度介入博弈 [1] - 摩根大通首席执行官杰米·戴蒙等重量级人物频繁与政府沟通表态 [1] - 候选人阵营间的游说与较量不断升温 [1]

全球及中国金融市场动态与ESG热潮 - 高盛放弃下半年第二轮裁员，且其第二季度并购业务营收同比暴涨71% [1] - 摩根大通计划将投行与交易部门奖金上调约15% [1] - 香港在投资管理、保险、金融等行业排名中升至全球第一，金融服务行业在政府扶持及大湾区政策带动下回升明显 [1] ESG领域人才需求与市场现状 - 金融市场正掀起ESG人才争夺战，ESG与绿色金融方向数据亮眼、扩招需求最为迫切 [1] - 过去两年，“预算已批，招不到人”成为金融猎头、CFO及央企战略部负责人的高频语句，共同指向ESG赛道 [2] - 既有金融专业背景又有ESG知识储备的复合型人才十分匮乏 [7] - 全球可持续金融市场规模已超过35万亿美元，其中美国市场高达17万亿美元 [15] - 2025年全球将有超60个国家实施ESG强制披露，覆盖80%以上的跨国企业 [16] - 国内ESG绿色人才缺口近百万 [37] 政策与监管驱动 - 国家政策要求各大上市公司强制披露ESG报告 [4] - 2024年4月，沪深北三大交易所发布《上市公司可持续发展报告指引》，要求上证180、深证100指数成分公司最晚于2026年披露2025年度报告 [16] - 2025年7月起，不披露可持续发展报告的企业将面临停牌风险 [16] - 2025年9月5日，三大交易所对《可持续发展报告编制指南》进行了重磅修订，完善了量化方法论 [16] - 上海市人社局将CFA协会的可持续投资证书纳入《上海市境外职业资格证书认可清单（3.0版）》A类清单，持证人员可申请工作与居住便利保障服务 [6] - 各地方政府密集发布ESG政策和补贴，例如北京朝阳区对ESG评级A级及以上企业最高奖励20万元，苏州工业园区对ESG评级A级企业可获最高500万元补贴 [42] 金融机构的ESG布局与岗位需求 - 中金公司于2022年成立了首个独立的ESG部门，高度重视ESG管理工作 [15] - 越来越多头部金融企业的岗位开始要求候选人懂ESG，例如基金经理需具备对全球ESG、双碳、产业政策等开展独立研究的能力 [23] - 催生了新兴复合岗位，需求在外资投行、国内券商、公募基金、银行理财等机构中迫切 [26] - 具体岗位及年薪范围包括：ESG投资分析师（年薪30-50万）、绿色金融产品经理（年薪35-60万）、ESG风险建模师（年薪40-70万） [26] - 香港政府将ESG相关财经专才加入“优才计划人才清单”，并提供现金补贴和放宽移民要求以吸引人才 [26] ESG认证与学习资源 - 行业认可度高的证书包括CFA协会的可持续投资证书和国内的注册ESG分析师证书 [39] - 香港特别行政区政府资助计划对拿下CFA可持续投资证书的人员，可申请高达100%的证书费用报销 [41] - 注册ESG分析师证书具有官方背景，企业认可度高，且为中文考试，通过率高 [42][44] - 市场提供了大量学习资源，如中金超强万字ESG手册（1册到6册）、45份各行业深度研究白皮书、以及包含政策汇总、招聘岗位分享、行业资讯的交流群 [13][51][7] ESG实战技能与项目经验 - 企业需要能搞定落地、讲清业务逻辑的实战派人才 [45] - 高效的ESG学习路径包括系统学习知识、获取权威认证，并积累高质量的项目实操经验 [38] - 实战项目能培养碳核算与管理、ESG报告撰写、评级提升策略三大硬技能，并攻克产品碳足迹、可持续供应链、合规风控、AI应用等实战议题 [46] - AI技术可深度赋能ESG，例如在碳核算环节利用专业平台完成全流程，在报告撰写环节通过AI智能体将耗时数周的工作压缩至小时级 [47][49] - 实战课程最终产出可成为求职“硬通货”，包括符合国际标准的《产品碳足迹核算报告》、将ESG表现量化为财务影响的《估值建模工具》、AI辅助生成的《ESG报告核心内容草案》与《评级提升计划》，以及《供应商ESG评估问卷》与《合规风险自查清单》 [50][55]