文章核心观点 - 礼来公司宣布EBGLYSS治疗中重度特应性皮炎的长期研究结果，多数患者经三年治疗后皮肤持续改善且安全性良好，该药物已在美、欧盟、日本获批 [1][2] 药物介绍 - EBGLYSS是一种白细胞介素 - 13（IL - 13）抑制剂，能选择性阻断IL - 13信号传导，结合亲和力高 [1] - EBGLYSS是单克隆抗体，选择性靶向并中和IL - 13，结合亲和力高且解离率慢，可阻止受体复合物形成并抑制IL - 13信号传导 [12] - EBGLYSS是注射药物，用于治疗12岁及以上、体重至少88磅（40 kg）的中重度湿疹（特应性皮炎）患者，可与外用皮质类固醇联用或单独使用 [5] 研究情况 - ADjoin研究评估EBGLYSS治疗中重度特应性皮炎患者长达100周（与母研究连续治疗达152周）的长期安全性和有效性，参与分析的患者接受每两周250 mg或每月一次250 mg的治疗 [4] - EBGLYSS 3期项目包括五项关键全球研究，评估超1300名患者，后续ADmirable和ADapt研究结果预计2024年和2025年初公布 [12] 研究结果 - 超过80%在ADvocate 1和2单药治疗试验第16周对EBGLYSS治疗有反应并持续治疗长达三年的成人和青少年患者，通过每月维持剂量治疗实现皮肤持续清除 [1] - 每月服用一次EBGLYSS的患者中84%、每两周服用一次的患者中83%在三年时皮肤保持清晰或几乎清晰（IGA 0,1） [1] - 每月服用一次EBGLYSS的患者中87%、每两周服用一次的患者中79%在三年时疾病程度和严重程度改善至少90%（EASI - 90） [1] - 每月服用一次EBGLYSS的患者中83%、每两周服用一次的患者中91%在三年时无需高效外用皮质类固醇或全身治疗 [1] - 服用EBGLYSS患者的安全性与之前研究一致，三年治疗未观察到新的安全信号，多数不良事件为轻度或中度，不到3%的患者因不良事件停药，最常见副作用为结膜炎、注射部位反应和带状疱疹 [1] 药物获批情况 - EBGLYSS本月早些时候获美国食品药品监督管理局（FDA）批准，2023年获欧盟批准，2024年1月获日本批准，预计今年晚些时候在更多市场获批 [2] 合作情况 - 礼来拥有EBGLYSS在美国和欧洲以外地区的开发和商业化独家权利，其合作伙伴Almirall获得在欧洲开发和商业化EBGLYSS用于治疗皮肤病适应症（包括湿疹）的许可 [3] 公司介绍 - 礼来是一家制药公司，近150年来致力于开创性发现，如今其药物帮助全球超5100万人，科学家正利用生物技术、化学和基因医学的力量推进新发现以应对重大健康挑战 [13]

文章核心观点 日本厚生劳动省批准礼来公司的Kisunla用于治疗早期症状性阿尔茨海默病 该药物此前已在美国获批 其在临床试验中展现出显著疗效 能减缓认知和功能衰退 但也存在一些潜在副作用 [1] 药物获批情况 - 日本厚生劳动省批准礼来公司的Kisunla用于治疗早期症状性阿尔茨海默病 包括轻度认知障碍和轻度痴呆阶段患者 日本是该药物获批的第二个主要市场 [1] - Kisunla于2024年7月首次在美国获批 [1] 市场背景 - 到2030年 日本痴呆患者预计超500万 阿尔茨海默病是最常见病因 占比超67% 且患者数量预计较其他痴呆症显著增加 [1] 药物疗效 - TRAILBLAZER - ALZ 2三期研究中 疾病进展较轻患者使用Kisunla效果更佳 疾病进展较轻组在综合阿尔茨海默病评定量表（iADRS）上较安慰剂组衰退减缓35% 总体人群减缓22% [2] - 两组中 使用Kisunla的参与者进展到下一临床阶段的风险比安慰剂组低达39% [2] - 总体人群中 Kisunla在6个月、12个月和18个月时分别使淀粉样蛋白斑块平均减少61%、80%和84% 一年时66%的患者达到斑块清除标准 [2] 药物作用机制 - 淀粉样蛋白在体内自然产生 聚集形成斑块 过多斑块会导致阿尔茨海默病相关记忆和思维问题 Kisunla可帮助清除过多斑块 减缓患者能力衰退 [1] 药物副作用 - Kisunla可能导致淀粉样蛋白相关影像学异常（ARIA） 表现为脑部暂时肿胀或出血 也可能引发过敏反应和头痛 [3] 药物基本信息 - Kisunla是一种靶向淀粉样蛋白的治疗药物 用于治疗早期症状性阿尔茨海默病 需静脉注射 前三次剂量为700mg 之后为1400mg 每四周一次 [4] 临床试验信息 - TRAILBLAZER - ALZ 2是一项三期、双盲、安慰剂对照研究 评估多奈单抗在早期症状性阿尔茨海默病患者中的安全性和有效性 试验在8个国家招募1736名参与者 结果发表在《美国医学会杂志》上 [5] - 礼来继续在多项临床试验中研究多奈单抗 包括TRAILBLAZER - ALZ 3、TRAILBLAZER - ALZ 5和TRAILBLAZER - ALZ 6 [6] 公司信息 - 礼来是一家制药公司 近150年来一直致力于开创性发现 其药物帮助全球超5100万人 公司科学家利用生物技术、化学和基因医学的力量 推进新发现以应对重大健康挑战 [14]

文章核心观点 - 英伟达是人工智能革命以来最热门的股票，投资礼来制药如今可能类似于在人工智能革命初期投资英伟达，是一个长期的投资机会 [1][2][7] 分组1：AI与GLP - 1市场背景 - 2022年11月30日OpenAI向大众发布ChatGPT，人工智能热潮席卷全球，英伟达是AI繁荣的最大受益者之一，自ChatGPT推出日买入英伟达股票至今回报率达583% [1] - 除AI外，治疗糖尿病和肥胖的胰高血糖素样肽 - 1（GLP - 1）激动剂在股市中成为另一个增长热点 [2] 分组2：礼来制药GLP - 1药物情况 - 礼来拥有两款领先的GLP - 1药物Mounjaro和Zepbound，推动公司进入新的增长阶段，且公司营销推广尚未充分发力，未来前景更好 [3] - 礼来努力使减肥治疗多样化，口服溶液orforglipron目前处于3期临床试验阶段 [3] - GLP - 1药物长期可能会更广泛应用，诺和诺德的Wegovy获FDA扩大适应症用于治疗肥胖患者心血管疾病，礼来也在探索治疗阻塞性睡眠呼吸暂停的用途 [4] 分组3：礼来制药其他业务情况 - 礼来除GLP - 1药物外，还有一款名为Verzenio的细胞周期蛋白依赖性激酶（CDK）抑制剂，2017年获FDA批准，去年扩大适应症用于特定癌症患者，推动药物加速增长 [5] - 7月礼来的阿尔茨海默病候选药物donanemab获FDA批准，该领域潜力巨大且竞争有限 [5] - 今年早些时候礼来与OpenAI合作，旨在将生成式AI能力引入医疗领域，以发现针对复杂疾病的突破性疗法 [6] 分组4：投资建议 - 英伟达和礼来在各自行业都是知名企业，有开发一流产品和服务的良好记录，GLP - 1故事才刚开始，礼来有诸多增长催化剂，现在是长期持有礼来股票的好时机 [7]

文章核心观点 - 该文章是一名全职分析师撰写的,旨在为其投资组合提供独特的见解和知识 [1] - 分析师表示自己没有持有任何相关公司的股票、期权或类似衍生工具,也没有在未来72小时内进行任何此类交易的计划 [1] - 文章仅提供信息性分析,不构成专业投资建议,投资者在进行任何投资前应进行深入研究并尽职调查,因为交易存在许多风险,包括资本损失 [2] - Seeking Alpha 声明过去的业绩不能保证未来的结果,不会就任何投资是否适合特定投资者提供任何建议或意见,分析师观点可能不代表 Seeking Alpha 的整体立场 [2] 行业相关内容 无 公司相关内容 无

文章核心观点 - 制药公司Eli Lilly是全球最大的制药公司,市值超过8000亿美元,主要得益于其糖尿病新药Mounjaro和Zepbound的快速增长 [1] - 过去12个月Eli Lilly的股价上涨了58%,几乎是标普500指数和纳斯达克综合指数涨幅的两倍 [1] - 分析师认为Eli Lilly可能会在年底前再次提高股息,而不是进行股票拆分 [1] 公司概况 - Eli Lilly自1972年以来一直在稳步提高每股股息,从最初的每季度0.01美元增加到现在的1.30美元(每年5.20美元) [2] - 2015年开始Eli Lilly开始持续提高股息,这可能与其糖尿病新药Trulicity获批上市有关 [2] - 除了糖尿病新药,Eli Lilly的癌症药物Verzenio适应症扩大以及阿尔茨海默治疗药物获批也预示着公司未来还有进一步增长空间 [3] 股息政策 - Eli Lilly每年12月都会宣布提高股息,次年2月中旬除息 [4] - 分析师认为Eli Lilly很可能会在今年12月再次提高股息,这为投资者带来了被动收益的机会 [5]

公司概况 - 公司是一家专注于发掘高增长潜力和价值被低估的投资机会的研究公司 [1] - 公司的研究分析师擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 公司的研究分析师被TipRanks和Seeking Alpha评为行业顶级分析师 [1] 投资策略 - 公司采取机会主义的投资策略,专注于识别风险收益比较优的增长型投资机会 [1] - 公司倾向于避开过度炒作和估值过高的股票,而是关注那些遭受重创但仍有显著上涨潜力的股票 [1] - 公司的投资组合专注于那些拥有强劲基本面、买入动力和扭亏为盈机会的增长型股票 [2] - 公司的投资组合聚焦于18-24个月内有望实现投资价值的机会 [2]

文章核心观点 - 礼来公司股票虽当前看似昂贵，但随着业务快速增长，未来几年可能并非如此，有望在明年市值达1万亿美元，是长期投资的优质选择 [1] 礼来公司股票潜力 - 礼来公司市值超8000亿美元，是仅次于伯克希尔的最具价值股票，股价上涨约20%就能达到1万亿美元市值 [1][3] - 今年礼来公司股价上涨约60%，五年涨幅超730% [2] 核心产品优势 - 替尔泊肽是礼来公司成功药物，是糖尿病产品Mounjaro的活性成分，近期获批用于减肥，品牌为Zepbound [2] - 替尔泊肽峰值销售预测达500亿美元可能保守，若积累更多适应症，销售潜力将更高 [2] 公司增长情况 - 礼来公司最新季度（截至6月30日）销售额达113亿美元，同比增长36%，年初至今销售额增长31%，增速加快 [4] - 随着Zepbound和Mounjaro持续推广，以及早期阿尔茨海默病治疗药物Kisunla获批，未来季度增速可能进一步加快 [5] 投资分析 - 投资者因礼来公司较高估值（超过过去110倍收益）而犹豫，但该公司PEG倍数小于1，长期投资有价值 [6] - 即使2025年经济衰退，礼来公司凭借强劲增长前景，仍可能取得可观业绩，推动市值达1万亿美元 [6]

文章核心观点 - 公司长期来看采取的举措对股票和投资者有利，预测公司下一步会进行股票拆分，这对公司和投资者有益 [1][7] 公司现状 - 公司和其他大型制药公司一样能为投资者提供一定的收入保障，且近几个季度凭借高增长脱颖而出 [1] - 公司在减肥药物市场占据主导地位，其Mounjaro和Zepbound推动收入实现两位数增长，股价也大幅上涨，今年迄今涨幅近60%，目前股价超900美元 [1] - 公司凭借减肥药物和其他增长产品实现收入增长，持续投资产品管线并投入数十亿美元扩大产能 [2] 股票拆分预测 - 预测制药巨头将在未来几个月宣布股票拆分，拆分不改变公司或股票基本面，只是通过向现有股东发行额外股票降低每股价格 [3] - 近期股价在900美元及以上的公司如英伟达和博通进行了10比1的股票拆分，将股价降至100美元左右 [3] 拆分原因 - 公司股价表现出色，但当前近1000美元的股价存在心理障碍，部分投资者因价格高而犹豫购买，或因资金不足需购买零碎股，而部分券商不提供该服务，拆分可解决此问题 [4][5] - 拆分能向投资者传递信心，管理层相信拆分后股票有再次上涨的潜力，目前公司处于减肥药物增长初期，Zepbound销售增长和3期候选药物进展可能推动股价上涨，拆分后股价更易获取，股票有望起飞 [6]

文章核心观点 - 艾利·利利公司(LLY)的股票在过去6个月内上涨了21.1%,而同行业平均上涨10.5% [1] - LLY的新药Mounjaro和Zepbound成为公司2024年的主要收入驱动力,销售额达到66.7亿美元,占总收入的44% [3] - LLY正在积极开发Mounjaro和Zepbound在其他适应症如睡眠呼吸暂停、心力衰竭等的应用,有望进一步提升销售 [4] - LLY新药Kisunla获批治疗早期阿尔茨海默病,有望成为新的销售增长点 [6] - LLY在肥胖症领域有11个新分子正在临床开发,包括2个后期候选药物,有望在2025年获得重要临床数据 [7] - LLY股票估值较行业有溢价,但分析师对其未来业绩预期持乐观态度 [8][9][10] 公司概况 - LLY是一家大型制药公司,在过去5年里股价上涨超过730%,主要得益于其在新药研发,特别是肥胖症领域的出色表现 [10] - LLY正在持续推进新药管线,包括糖尿病、阿尔茨海默病、肥胖症等多个治疗领域,并通过并购等方式不断补充新的发展动力 [6][7][10] - 公司正在大幅投资扩充产能,以满足Mounjaro和Zepbound等新药快速增长的需求 [3] - LLY面临来自诺和诺德(NVO)的竞争压力,但目前仍保持领先地位 [5] 行业概况 - 糖尿病和肥胖症用药是一个快速增长的重要治疗领域,LLY的Mounjaro和Zepbound等新药在这一领域表现出色 [3][5] - 阿尔茨海默病新药研发也是制药行业的重点关注领域,LLY的Kisunla有望在这一领域取得突破 [6] - 整个制药行业正在加大在新药研发、产能扩充等方面的投入,以应对激烈的市场竞争 [3][5][7]

文章核心观点 - 目前多数万亿美元市值公司集中在科技行业，但医疗巨头礼来公司市值接近 8300 亿美元，有望加入万亿美元俱乐部，长期投资者可考虑买入其股票 [1][2][8] 全球万亿美元市值公司情况 - 全球有七家公司市值超万亿美元，分别是苹果、微软、英伟达、亚马逊、字母表、沙特阿美和 Meta 平台 [1] 医疗行业热门领域 减肥药物领域 - 胰高血糖素样肽 -1（GLP - 1）激动剂如 Ozempic、Wegovy、Mounjaro 和 Zepbound 需求空前，已成为畅销药 [3] - 全球八分之一人口符合肥胖标准，超 10 亿人受肥胖困扰，GLP - 1 药物有进一步开发和普及的需求 [3] - 到 2030 年，全球 GLP - 1 药物总潜在市场预计将增长四倍，达到 1450 亿美元 [4] 阿尔茨海默病治疗领域 - 治疗阿尔茨海默病是医学领域新兴的大机遇，市场竞争有限且分散 [5] - 2024 年至 2033 年，全球阿尔茨海默病治疗总潜在市场预计将以 19% 的复合年增长率增长，规模接近 310 亿美元 [5] 礼来公司情况 业务与产品 - 礼来开发多种药物，用于治疗糖尿病、肥胖、癌症和斑块状银屑病等疾病 [7] - 公司主要增长来源是 GLP - 1 药物 Mounjaro 和 Zepbound，以及癌症药物 Verzenio [7] 创新与合作 - 礼来的阿尔茨海默病治疗药物 donanemab 于 7 月获得美国食品药品监督管理局（FDA）批准 [5] - 礼来与 OpenAI 建立战略合作伙伴关系，将生成式人工智能引入医疗领域 [6] 发展前景 - 礼来凭借持续创新，有望在未来多年实现强劲增长，其增长故事短期内不会放缓 [8] - 鉴于公司的发展前景，有望很快达到万亿美元市值的里程碑 [8]