市场表现 - 2024年A股市场经历大幅波动，上证指数从2月初的2635点低点反弹至年底的3351.76点[1] - 栏目梳理的2128次个股中，194家公司梳理后最高涨幅超100%，44家最高涨幅超200%[2] - 海能达在栏目梳理后区间最高涨幅达535.66%，成为涨幅最高的个股[30] 子模块表现 - 【龙头板块】梳理的429家公司中，183次梳理后5日最高涨幅超10%，占比达42.7%[8] - 【热点前瞻】梳理的968家公司中，287次梳理后5日最高涨幅超10%，占比达29.6%[8] - 【海外映射】梳理的731家公司中，198次梳理后5日最高涨幅超10%，占比达27.1%[8] 个股亮点 - 银之杰在【龙头板块】梳理后5日最高涨幅达103.36%，区间最高涨幅达243.49%[13] - 星星科技在【龙头板块】梳理后5日最高涨幅达79.74%，区间最高涨幅达184.58%[22] - 海能达在卫星通信领域持续追踪，区间最高涨幅达535.66%[25] 题材分布 - 栏目梳理的题材涵盖30个大类，电子、计算机、机械设备、通信、传媒为当年热门[7] - 卫星通信领域动态持续追踪，焦点公司区间最高涨幅超535%[36]

冰雪旅游 - 2024年国内冰雪旅游收入预计5500亿元，同比增长58%[3] - 2024年国内冰雪旅游人次预计4亿，同比增长28%[3] - 2024年冰雪旅游客单价预计1375元，同比增长23%[3] - 2025年哈尔滨亚冬会将进一步催化冰雪旅游热度[2][5] - 吉林省2024年消费券补贴从3000万元提升至1亿元[2] 微短剧市场 - 2024年中国网络微短剧市场规模预计504亿元，同比增长35%[7] - 2023年微短剧市场规模373.9亿元，约为两年前的10倍[10] - 2027年微短剧市场规模有望突破千亿元[10] - 华阳国际布局微短剧业务，预计2024-26年归母净利润分别为1.51/1.88/2.13亿元[4][7] 基础设施与政策 - 政府对基础设施的大笔投入促进城市发展轨迹跃迁[2][18] - 2025年沈白高铁全面通车有望大幅提升长白山地区客流[22]

技术路径与产品规划 - 公司选择基于模数混合电路的SRAM存内计算（MMSCIM）技术路径，第一代MMSCIM已在2024年落地，采用22纳米制程，每个核提供100GOPS算力，能效比达6.4TOPS/W@INT8[7] - 2025年将推出第二代MMSCIM，性能较第一代提高三倍，每个核提供300GOPS算力，能效比提升至7.8TOPS/W@INT8，支持Transformer模型[7] - MMSCIM技术可通过多核叠加提升总算力，如第二代单核300GOPS，四核组合可达1TOPS以上[7] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.9亿元、1.4亿元、2.0亿元，同比增长38.47%、60.02%、40.86%[5] - 对应2024-2026年市盈率（PE）分别为73倍、46倍、33倍[5] - 预计2024-2026年营业收入分别为6.51亿元、8.51亿元、11.04亿元，同比增长25.19%、30.63%、29.84%[2] 市场应用与优势 - 存内计算（CIM）在处理大规模并行计算和深度学习任务时具有显著优势，适用于高性能计算和边缘计算，赋能端侧AI[1][4] - 模数混合技术是实现端侧AI落地的最佳解决方案，尤其在追求极致能效比的电池供电IoT设备上[3][11] - SRAM工艺成熟，读写速度快、能效比高，适合低功耗端侧AI设备，且无量产风险[12]

战略布局 - 公司全面拥抱生成式AI，融合智能体机器人，打造空地一体集群智慧解决方案[1][2] - 公司从汽车综合诊断业务扩展到汽车智能充电业务，再到空地一体集群智慧解决方案，始终围绕"智能化"战略布局[3] - 公司将生成式AI赋能三大核心业务，包括数字维修业务、数字能源业务和空地一体集群智慧解决方案[6] 业务发展 - 数字维修业务已成为公司稳健增长、创新发展的第一发展曲线[6] - 数字能源业务抓住海外新能源充电行业发展机遇，成为高速增长的第二发展曲线[6] - 空地一体集群智慧解决方案业务被培育为第三发展曲线，促进公司可持续发展[6] 技术应用 - 公司基于AI平台与大模型大脑构建行业具身智能解决方案，聚焦能源与交通场景[7] - 公司已形成飞行智能体机器人、反无人系统和多种地面智能体机器人（Physical AI）为执行器的解决方案[7]

财务表现与估值 - 公司2024年预期股息收益率约5.33%，处于同类上市公司较高水平[2][15] - 2023年净利润现金比率为2.56倍，在上市高速公路公司中排名居前[4] - 2024-2026年EPS预计分别为0.40/0.41/0.41元/股，对应PE分别为13.1/12.7/12.5倍，低于可比公司均值15.07倍[2][17] 分红与股东回报 - 公司承诺分红比例不低于60%，有望提升股东回报[1][2] - 2024年预期股息收益率约5.33%，处于同类上市公司较高水平[2][15] 资产注入与增长潜力 - 优质路产二绕西高速（2023年注入）和荆宜高速（拟注入）预计将增厚公司2025年净利润的13%[3][9] - 蜀道集团路产资源丰富，未来潜在优质路产有望注入，推动车流量及盈利增长[3][19] 行业与市场环境 - 高速公路行业进入成熟期，车流量恢复增长，2025年公路货运需求有望恢复[14] - 成渝两地GDP增速高于全国，受益于"成渝经济圈"政策推进[6]

市场表现 - 周一市场全天窄幅震荡，三大指数小幅上涨，成交量维持在1.3万亿左右[1] - 2016年至今，每年最后一个交易日上证指数均收涨，涨幅最大为2020年的1.72%，最小为2016年的0.24%[1] 行业动态 - 上海国投发布上海大模型基金，首期规模10亿元，重点关注基础大模型和垂类大模型[4][14] - 文旅部预计2024年全国A级旅游景区游客接待量同比增长超过15%[5][32] 公司表现 - 禾赛科技涨8.73%，12月交付超过10万个激光雷达单元，机器人市场交付量超过2万个[34] - 房利美和房地美股价大涨30%，知名投资人阿克曼暗示其有望在特朗普2.0任期内退出政府托管[6] 大宗商品 - ICE可可涨11.03%，成为2024年最强大宗商品，西非产能问题犹存[6] - 纽约天然气期货跌9.17%，因历史性寒潮即将袭击美国[6] 技术趋势 - 半导体设备供应商东京电子社长预测，2030年半导体产业将超过1万亿美元，其中AI半导体占比70%[6] - 苹果iPhone 17全系列将配备ProMotion显示屏，即LTPO屏幕[6]

货币政策与财政政策 - 银行存款准备金率还有下调空间，下一步将加大货币政策调控的强度[1] - 对于路线相对固定、主要在城区行驶的公务用车，原则上100%采购新能源汽车[10] 核聚变行业 - 核聚变具有释放能量高、安全可靠、环境友好等优点，有望成为民用发电领域终极能源[3] - 乐观预计2030-35年全球核聚变装置市场规模有望达2.26万亿元，对应2020-35年CAGR约为43.53%[4] - 磁约束路径中的托卡马克为核聚变领域的主流装置，我国在聚变领域逐步迈入快车道[12] 数据服务与教育行业 - 重点围绕业务咨询、交易撮合、合规服务、金融服务等方面，培育一批数据服务企业[2] - 山东出版2024年上半年研学文旅业务营业收入同比增长超60%[7] - 山东出版预计2024-26年归母净利润分别为19.57/21.77/23.14亿元，给予2025年15倍PE，对应目标价15.6元[7]

信创与网络安全 - 亚信安全推出多款信创产品，包括信创端点安全管理系统、信创网络威胁入侵防护系统等，致力于打造信息安全底座[1] - 亚信安全参与国家"东数西算"工程，在宁夏、京津冀、长三角、成渝等节点布局业务，助力云网安全和数据安全建设[18] - 亚信安全与字节跳动飞书产品联合推出解决方案，打造可信办公空间，并成为火山引擎合作伙伴[18] 芯片与算力 - 利扬芯片拟收购国芯微100%股权，弥补公司在集成电路测试特种芯片相关领域的空白[2] - 利扬芯片独家测试的北斗短报文芯片、卫星通话芯片较上年同期增长超100%，预计将搭载于中高端智能手机[3] - 利扬芯片的算力芯片测试解决方案在行业内保持独特优势，前三大客户之一的算力芯片测试量显著增加[10] 人工智能与医疗 - 东软集团推出飞标医学影像标注平台4.0和添翼医疗领域大模型，形成AI+医疗领域的"1+N"组合[12] - 东软集团拟购买思芮科技100%股权，协同打造数字经济服务生态，推动数字服务的智能化、数据价值化[11] - 东软集团在机器人领域布局医疗健康行业，推出医护助理机器人、消毒安全卫士机器人等应用[14]

市场趋势 - 2月是Q1胜率赔率最好的月份，3-4月是经济数据和居民热情能否继续加速的重要时点[2] - 市场震荡的结束取决于盈利驱动或流动性驱动，盈利指标或居民资金流入是关键[3] - 春节前可能是A股第二次重要买点，市场中枢的再次大幅回升需要居民和机构资金形成合力[5] 激光雷达行业 - 禾赛科技12月激光雷达交付量突破10万台，其中机器人市场单月交付超过2万台[13] - 2025年国内激光雷达出货量预计达330万颗以上，禾赛科技预计出货130-150万颗[14] - 激光雷达市场空间有望达万亿级别，机器人市场将成为第二增长曲线[8] 个股与行业评级 - 博创科技评级上调，优质资产注入显著提振行业竞争力及业绩表现[16] - 永新股份获新财富分析师深度覆盖，稳健经营筑牢发展基础[16] - 锦江酒店在个股机构关注度排行中名列榜首，贵州茅台、杭叉集团紧随其后[16]

数据要素市场 - 2025年数据要素市场规模预计突破1749亿元[5][10] - 深桑达A已取得全国14个省市的公共数据授权，形成13个数据产品[6] - 熙菱信息的"盖娅"数据智能开放平台赋能公共安全部门，完成商业模式转变[6] 工业互联网 - 到2027年，计划建设1万个5G工厂，打造不少于20个"5G+工业互联网"融合应用试点城市[11] - 美格智能和华工科技在5G+工业互联网领域有创新应用[11] 市场热点 - 12月30日成交额>10亿个股中，华为、芯片、人工智能概念分别有96、77、72只个股[15][16] - 创一年新高个股中，华为、汽车、国企改革概念分别有26、25、22家个股[4][17] 公司动态 - 超声电子有配套铜模块的线路板，并开发出高阶任意层互连印制板等产品[3] - 宝明科技的LED背光源和Mini LED背光源产品已为AI眼镜供货，锂电PP复合铜箔产品具备量产交付能力[20] 政策与趋势 - 国家发改委等六部门发布促进数据产业高质量发展的指导意见，预计到2029年数据产业规模年均复合增长率超过15%[10] - 工信部加速推动5G+工业互联网发展，机构看好产业链相关环节投资机会[11]