期货市场总体表现 - 2025年前10月全国期货市场累计成交量73.47亿手，同比增长14.86%，累计成交额608.84万亿元，同比增长21.82% [1][2] - 2025年10月单月成交量6.03亿手，同比下降13.26%，成交额61.22万亿元，同比增长4.54% [2] - 市场已上市160个期货期权品种，呈现总量稳健、结构分化的特征 [1][2] 龙头品种表现 - 黄金期货前10月累计成交9184.07万手，同比增长58.24%，累计成交额71.32万亿元，同比增长121.65%，占全市场成交额11.71% [2][3] - 中证1000股指期货前10月成交4863.17万手，同比增长34.75%，累计成交额62.1万亿元，同比增长68.03%，占全市场成交额10.2% [2][3] - 黄金与中证1000股指期货成交额合计占全市场21.91%，形成市场双雄格局 [1][2][3] 交易所品种格局 - 上海期货交易所10月成交额前三为黄金(10.39万亿元，同比增197.04%)、白银(6.83万亿元，同比增90.76%)、铜(2.53万亿元，同比增108.93%) [3] - 大连商品交易所10月成交额前列为焦煤(1.44万亿元，同比增512.31%)、棕榈油(9226.72亿元)、豆粕(6987.2亿元) [4] - 广州期货交易所新兴品种多晶硅、碳酸锂、工业硅10月成交额分别为9629.86亿元、8622.05亿元、2619.89亿元，其中碳酸锂期货成交额同比大增84.1% [4] 金融期货表现 - 中国金融期货交易所金融期货期权10月成交量2393.51万手，占全国市场3.97%，成交额20.51万亿元，占全国市场33.5% [4] - 中证1000股指期货、中证500股指期货、沪深300股指期货在金融期货中成交额占比分别为29.31%、18.28%、15.58% [4] 期货公司业绩 - A股四家上市期货公司2025年前三季度营业收入普遍下滑：永安期货83.55亿元(同比减55.26%)、南华期货9.41亿元(同比减8.27%)、瑞达期货16.21亿元(同比减2.87%)、弘业期货4.62亿元(同比减76.77%) [6] - 永安期货和瑞达期货归母净利润实现增长，分别为4.75亿元(同比增13.31%)和3.86亿元(同比增42.15%)，其中永安期货第三季度净利润3.05亿元，同比大增173.39% [6] - 南华期货和弘业期货归母净利润下降，分别为3.51亿元(同比减1.92%)和208.97万元(同比减87.27%) [6] 期货公司业务 - 2025年前三季度四家期货公司手续费及佣金净收入：永安期货3.95亿元(同比增4.22%)、南华期货4.29亿元(同比增7.25%)、瑞达期货3.53亿元(同比增26.52%)、弘业期货1.18亿元(同比减11.3%) [7] - 行业竞争加剧，差异化发展、特色化服务以及风险管理、资产管理、国际业务等创新业务成为期货公司突围关键 [7] - 南华期货二次递表港交所谋求A+H上市，募集资金拟用于补充境外子公司资本金并拓展虚拟资产新业务 [7]

格隆汇11月14日｜合富中国今日涨7.69%，龙虎榜数据显示，上榜营业部席位全天成交28502.2万元，占 当日总成交金额比例为10.89%。其中，买入金额为14913.51万元，卖出金额为13588.69万元，合计净买 入1324.82万元。具体来看，国信证券股份有限公司浙江互联网分公司、东方财富证券股份有限公司昌 都两江大道证券营业部分别买入6051.76万元、2501.89万元；国信证券股份有限公司浙江互联网分公 司、东莞证券股份有限公司常熟东南大道证券营业部分别卖出4090.65万元、2741.59万元。 ...

大宗交易概况 - 交易日期为2025年11月14日，涉及弘业期货股份，证券代码001236 [1][2] - 成交量为21万股，成交金额为209.58万元 [1][2] - 该笔大宗交易占公司当日总成交额的1.23% [1] 交易价格分析 - 成交价格为每股9.98元，较当日市场收盘价11.07元出现折价 [1] - 折价幅度为9.85% [1] 交易参与方 - 买方为机构专用席位 [2] - 卖方为方正证券股份有限公司上海浦东新区成山路证券营业部 [2]

AH股溢价率排名 - 截至11月14日收盘，AH股溢价率最高的三家公司为东北电气(00042)、中石化油服(01033)和弘业期货(03678)，溢价率分别为831.03%、279.27%和276.70% [1][2] - AH股溢价率最低的三家公司为宁德时代(03750)、招商银行(03968)和恒瑞医药(01276)，溢价率分别为-9.94%、-0.10%和5.22% [1][2] - 前十大高溢价率股票中，溢价率均超过189%，其中东北电气A股价格2.25元，H股价格0.290港元 [2] AH股偏离值排名 - 偏离值最高的三家公司为中石化油服(01033)、弘业期货(03678)和浙江世宝(01057)，偏离值分别为36.09%、32.04%和29.03% [1][2] - 偏离值最低的三家公司为安德利果汁(02218)、赣锋锂业(01772)和中国人寿(02628)，偏离值分别为-18.61%、-17.09%和-16.43% [1][3] - 偏离值定义为当前溢价率与该股过去30天平均溢价率的差值 [3]

全国期货市场整体交易情况 - 10月全国期货市场成交量为6.03亿手，同比下降13.26%，成交额为61.22万亿元，同比增长4.54% [1] - 1至10月全国期货市场累计成交量为73.47亿手，累计成交额为608.84万亿元，同比分别增长14.86%和21.82% [1] 热门期货品种表现 - 黄金期货1至10月累计成交9184.07万手，同比增长58.24%，累计成交额71.32万亿元，同比大增121.65%，成交额占全国市场份额11.71%，排名第一 [2] - 中证1000股指期货1至10月累计成交4863.17万手，同比增长34.75%，累计成交额62.1万亿元，同比增长68.03%，成交额占全国份额10.2%，仅次于黄金期货 [3] - 多个商品期货品种成交额同比增速显著，包括郑商所烧碱期货（528.68%）、大商所焦煤期货（414.39%）和广期所碳酸锂期货（125.53%） [2] 期货公司经营业绩 - 截至2025年9月末，全国150家期货公司前9个月累计净利润为88.49亿元，9月单月净利润为11.98亿元 [4] - 上市期货公司盈利分化明显，瑞达期货前三季度归母净利润3.86亿元，同比增长42.15%，永安期货归母净利润4.75亿元，同比增长13.31% [4] - 南华期货前三季度归母净利润3.51亿元，同比下跌1.92%，弘业期货归母净利润208.97万元，同比下跌87.27% [5][6]

全国期货市场整体交易情况 - 10月全国期货市场成交量为6.03亿手，成交额为61.22万亿元，同比分别下降13.26%和增长4.54% [1] - 1—10月全国期货市场累计成交量为73.47亿手，累计成交额为608.84万亿元，同比分别增长14.86%和21.82% [1] - 截至10月底，我国共上市期货期权品种160个 [2] 各交易所及品种表现 - 按10月成交额统计，各商品期货交易所排名前三的品种分别为：上期所（黄金、白银、铜）、郑商所（玻璃、纯碱、烧碱）、大商所（焦煤、棕榈油、豆粕）、广期所（多晶硅期货、碳酸锂期货、工业硅期货） [2] - 按10月成交量统计，各交易所排名前三的品种分别为：上期所（白银、螺纹钢、白银期权）、郑商所（玻璃、纯碱、PTA）、大商所（豆粕、焦煤、玉米）、广期所（碳酸锂期货、多晶硅期货、工业硅期货） [2] - 中金所金融期货期权10月成交量为2393.51万手，占全国市场3.97%，成交额为20.51万亿元，占全国市场33.5% [2] 明星品种表现 - 黄金期货1—10月累计成交9184.07万手，同比增长58.24%，累计成交额为71.32万亿元，同比大增121.65%，成交总额占全国份额11.71%，排名全市场第一 [2] - 中证1000股指期货1—10月累计成交4863.17万手，同比增长34.75%，累计成交额为62.1万亿元，同比增长68.03%，成交总额占全国份额10.2%，排名第二 [3] - 前10月成交额同比增速显著的品种包括：郑商所烧碱期货增长528.68%、大商所焦煤期货增长414.39%、广期所碳酸锂期货增长125.53% [3] 期货公司经营情况 - 截至2025年9月末，全国共有150家期货公司，9月代理交易额71.61万亿元，代理交易量8.35亿手，营业收入40.54亿元，净利润11.98亿元 [4] - 今年前9个月全国期货公司累计创造净利润88.49亿元 [4] - 瑞达期货前三季度营业总收入16.21亿元，同比下跌2.87%，归母净利润3.86亿元，同比增长42.15% [4] - 永安期货前三季度营业总收入83.55亿元，同比下跌55.26%，归母净利润4.75亿元，同比增长13.31% [4] - 南华期货前三季度营业总收入9.41亿元，同比下跌8.27%，归母净利润3.51亿元，同比下跌1.92% [4] - 弘业期货前三季度营业总收入4.62亿元，同比下跌76.77%，归母净利润208.97万元，同比下跌87.27% [5]

全国期货市场整体交易情况 - 10月全国期货市场成交量为6.03亿手，成交额为61.22万亿元，同比分别下降13.26%和增长4.54% [2] - 1-10月全国期货市场累计成交量为73.47亿手，累计成交额为608.84万亿元，同比分别增长14.86%和21.82% [2] - 截至10月底，我国共上市期货期权品种160个 [3] 各交易所及热门品种表现 - 按10月成交额统计，各商品期货交易所排名前三的品种分别为：上期所的黄金、白银、铜，郑商所的玻璃、纯碱、烧碱，大商所的焦煤、棕榈油、豆粕，广期所的多晶硅期货、碳酸锂期货、工业硅期货 [3] - 按10月成交量统计，排名前三的品种分别为：上期所的白银、螺纹钢、白银期权，郑商所的玻璃、纯碱、PTA，大商所的豆粕、焦煤、玉米，广期所的碳酸锂期货、多晶硅期货、工业硅期货 [3] - 中金所金融期货期权成交量为2393.51万手（占全国市场3.97%），成交额为20.51万亿元（占全国市场33.5%），成交金额排名前三的品种是中证1000股指期货、中证500股指期货、沪深300股指期货 [3] 明星品种详细分析 - 黄金期货1-10月累计成交9184.07万手，同比增长58.24%，累计成交额为71.32万亿元，同比大增121.65%，成交总额占全国份额高达11.71%，排名全市场第一 [3] - 中证1000股指期货1-10月累计成交4863.17万手，同比增长34.75%，累计成交额为62.1万亿元，同比增长68.03%，成交总额占全国份额达到10.2%，排名紧随黄金期货之后 [4] - 前10月成交额同比增速显著的品种包括：郑商所烧碱期货增长528.68%、大商所焦煤期货增长414.39%、广期所碳酸锂期货增长125.53% [4] 期货公司经营状况 - 截至2025年9月末，全国共有150家期货公司，9月代理交易额71.61万亿元，代理交易量8.35亿手，营业收入40.54亿元，净利润11.98亿元 [5] - 今年前9个月全国期货公司累计创造净利润88.49亿元 [5] - 四家A股上市期货公司前三季度业绩分化：瑞达期货归母净利润为3.86亿元，同比增长42.15%；永安期货归母净利润为4.75亿元，同比增长13.31%；南华期货归母净利润为3.51亿元，同比下跌1.92%；弘业期货归母净利润为208.97万元，同比下跌87.27% [5][6]

市场整体状况与机构观点 - 上证指数在4000点一线反复震荡，板块轮动有所加快 [1] - 自10月底以来，券商合计上调23只个股评级，下调40只个股评级 [1] - 总体上，机构对明年A股表现积极看好，中信证券称“十五五”期间A股行情有望向低波动“慢牛”迈进 [1] 板块与行业评级动态 - 电子板块获调高评级的个股数量最多 [1] - 消费、医药等板块的个股评级出现较大分化 [1] 近期券商调高评级的个股详情 - 电子行业：广立微(中邮证券/买入)、中微公司(交银国际证券/买入/目标价325元)、源杰科技(国元证券/买入)、绿联科技(国盛证券/买入) [2] - 电力设备行业：爱旭股份(交银国际证券/买入/目标价18.80元)、阳光电源(野村东方国际证券/增持/目标价230元) [2] - 医药生物行业：德源药业(开源证券/买入)、森萱医药(江海证券/增持)、以岭药业(国投证券/目标价21.72元) [2] - 食品饮料行业：西麦食品(山西证券/买入)、干味央厨(江海证券/增持)、青岛啤酒(江海证券/增持) [2] - 汽车零部件行业：开特股份(东莞证券)、均胜电子(华龙证券/买入) [2] - 其他行业：二六三(中国银河/推荐/通信)、建投能源(山西证券/买入/公用事业)、祥和实业(西南证券/买入/目标价17.20元/机械设备)、国信证券(方正证券/强烈推荐/非银金融)、科锐国际(东莞证券/买入/社会服务)、金山办公(东方证券/买入/目标价409.53元/计算机)、康农种业(东吴证券/买入/农林牧渔)、罗莱生活(中金公司/跑赢行业/目标价11.55元/纺织服装) [2]

龙建股份 - 公司全资子公司联合中标黑龙江省普通国省干线公路2025年养护工程A1标段，中标价4.83亿元，工期365天，项目约占公司2024年营收的2.64% [1] 传音控股 - 公司拟在境外发行股份（H股）并在香港联交所主板上市 [1] 好当家 - 控股股东好当家集团拟通过集中竞价和大宗交易方式减持公司股份不超过总股本的2.7%，即不超过3944.68万股 [1] 新华保险 - 公司1至10月累计原保险保费收入1819.73亿元，同比增长17% [2] 浙江交科 - 公司下属公司作为联合体成员拟中标富春江沿江洋洲区块新型城镇化建设项目，项目静态总投资估算111.03亿元，联合体中公司合计占项目公司20%股权 [4] 长春高新 - 公司子公司收到国家药监局对其青少年及成人百白破疫苗的临床试验批准，建议批准开展预防百日咳、白喉、破伤风的临床试验 [6] 新诺威 - 公司控股子公司帕妥珠单抗注射液的上市申请获得受理，拟申请适应症为HER2阳性乳腺癌 [8] 达实智能 - 公司中标新皇岗口岸联检大楼智能化项目，中标金额为5505.64万元，占公司2024年度营业收入的1.74% [8] 电子城 - 公司全资子公司通过诉讼方式进行相关债权债务处置，涉案金额暂计7.77亿元 [9] 海博思创 - 公司与宁德时代签订2026–2035年战略合作协议，约定在2026至2028年间累计采购电量不低于200GWh [9] 人福医药 - 公司控股子公司研发的HW231019片已正式进入II期临床试验阶段，拟用于腹部手术术后镇痛 [10] 通化东宝 - 公司收到多米尼加共和国公共卫生和社会福利部签发的门冬胰岛素注射液的药品注册证书 [11] 陕建股份 - 10月公司及下属子公司中标5亿元以上施工项目2个，中标金额合计10.16亿元 [12] 复洁环保 - 公司拟将证券简称变更为“复洁科技”，公司全称和证券代码保持不变 [14] 盘龙药业 - 公司收到国家药监局核准签发的药物临床试验批准通知书，同意盘龙七凝胶贴膏开展用于膝骨关节炎的临床试验 [15] 中毅达 - 上交所决定终止对公司向特定对象发行股票的审核 [16] 志邦家居 - 公司控股股东于10月22日至11月12日通过大宗交易方式减持公司可转债90.5万张，占公司可转债发行总量的13.51% [18][19] 海锅股份 - 公司拟与吾岳特材共同出资1亿元设立控股子公司，其中公司出资8000万元占比80%，并以该子公司为实施主体投资约10亿元建设飞轮储能等高端零部件项目 [21] 采纳股份 - 公司使用5700万元闲置自有资金购买宁波银行结构性存款，预期年化收益率为1.20%-2.15% [23] 振东制药 - 公司自主研发的中药1.1类新药星蒌承气颗粒已正式启动IIa期临床试验，首例受试者成功入组给药，该药拟用于治疗急性缺血性脑卒中痰热腑实证 [25] 唯万密封 - 公司境外全资附属企业拟在沙特阿拉伯达曼第二工业城租赁2250平方米厂房用于生产经营，租期五年，总租金为284.6万沙特里亚尔（约合5403.9万元） [26] 以岭药业 - 公司全资孙公司收到国家药监局签发的盐酸美金刚化学原料药上市申请批准通知书 [28] 东方智造 - 公司拟以自有资金2748.87万元收购南通赛孚机械设备有限公司70%股权，标的公司主营化工压力容器及环保设备 [30] 键凯科技 - 公司控股股东、实际控制人拟通过询价转让方式转让181.95万股公司股份，占总股本3% [31] 热景生物 - 公司拟使用自有资金以集中竞价方式回购股份，总额不低于1亿元、不超过2亿元，回购价格不超过244元/股，回购股份将用于员工持股计划或股权激励 [32] 邦基科技 - 公司决定终止以发行股份及支付现金方式收购山东北溪农牧、山东鑫牧农牧等7家公司股权的重大资产重组事项 [34] 华东医药 - 公司全资子公司引进的罗氟司特乳膏0.15%上市许可申请已获国家药监局受理，该药适用于6岁及以上轻中度特应性皮炎患者 [36] 中谷物流 - 公司股东拟通过集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过6300.19万股公司股份，占总股本3% [38][39] 博晖创新 - 公司控股孙公司联合申报的冻干b型流感嗜血杆菌结合疫苗已获得国家药监局药物临床试验批准通知书，该疫苗用于预防Hib引起的侵袭性感染 [40] 香农芯创 - 公司股东将其持有的127万股公司股份（占总股本的0.27%）进行质押，用于融资，质押期限一年 [42] 上海石化 - 公司董事会聘任鹿志勇为公司总经理，任期至第十一届董事会届满，并提名其为非独立董事候选人 [44] 交建股份 - 公司部分董事及高管拟通过集中竞价方式合计减持不超过217.34万股公司股份，占总股本的0.35% [46] 威腾电气 - 公司拟以简易程序向特定对象发行A股股票，拟募资不超过3亿元，用于高压母线智能制造项目、节能型变压器智能制造项目及补充流动资金 [47] 中金辐照 - 公司拟共同出资设立合资公司，投资约2亿元建设电子加速器智能制造项目，建成后将提供电子加速器研发、制造、销售及运维全链条服务 [49] 同兴科技 - 公司签署投资合作框架协议，计划总投资约32亿元，建设年产10万吨钠电正极材料及6GWh电芯项目 [50] 鸿日达 - 公司拟共同出资1.5亿元设立控股子公司，新公司聚焦半导体封装引线框架的研发、制造与销售 [51] 上海凯宝 - 公司自主研发的中药1.1类新药KBZ24020已获国家药监局批准开展用于治疗急性缺血性脑卒中痰热证的临床试验 [53] 宜通世纪 - 公司控股股东及实控人签订一致行动协议解除协议，此次权益变动后，公司变更为无控股股东及无实控人 [55] 安科生物 - 公司签署框架协议，拟在PA3-17注射液上市后获得其在大中华区的独家代理权，该产品为靶向CD7的自体CAR-T细胞治疗药物 [57] 雷迪克 - 公司拟与关联方共同出资1亿元设立合资公司，其中公司出资9000万元持股90%，合资公司聚焦机器人灵巧手部件等研发应用 [58] 海科新源 - 公司与香河昆仑新能源材料股份有限公司签署战略合作协议，约定2026年1月1日至2028年12月31日期间，向昆仑新材供应电解液溶剂预计达59.62万吨 [60] 洪通燃气 - 公司股东拟通过集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过848.64万股公司股份，占总股本3% [61] 弘业期货 - 公司控股股东下属公司计划通过集中竞价方式减持不超过2425.5万股H股，占公司总股本约2.41% [62]

AH股溢价率排名 - 截至11月12日收盘，东北电气(00042)的AH股溢价率最高，达到847.37%，弘业期货(03678)和浙江世宝(01057)紧随其后，溢价率分别为266.57%和264.95% [1] - AH股溢价率最低的三家公司为宁德时代(03750)、招商银行(03968)和恒瑞医药(01276)，溢价率分别为-15.85%、-1.59%和3.59% [1] - 前十大高溢价率股票还包括中石化油服(01033)、复旦张江(01349)、晨鸣纸业(01812)等，溢价率均超过180% [1] AH股偏离值排名 - 浙江世宝(01057)、弘业期货(03678)和中石化油服(01033)的偏离值位居前三，分别为27.23%、25.25%和20.25% [1] - 偏离值最低的三家公司为安德利果汁(02218)、中国人寿(02628)和中海油田服务(02883)，偏离值分别为-25.93%、-19.73%和-13.96% [1] - 偏离值排名前列的股票还包括山东墨龙(00568)、长飞光纤光缆(06869)、京城机电股份(00187)等，偏离值均超过14% [1][2] 具体股票价格与数据 - 东北电气H股价格为0.285港元，A股价格为2.25元人民币 [1] - 宁德时代H股价格为550.000港元，A股价格为386.38元人民币，呈现负溢价 [1] - 安德利果汁H股价格为15.700港元，A股价格为40.81元人民币，尽管溢价率达211.34%，但偏离值为-25.93% [1][2]