公司智能化与数字化建设 - 石横特钢构建了覆盖L1至L5级的五级智能化体系，实现了基础自动化控制、过程自动化、产线智能化管理等模块的深度融合，形成全要素集成的智能生产矩阵 [1] - 公司零碳智慧管控中心每分钟能生成、监测50多万个核心数据，建立关系型数据模型170多个，时序数据模型110多个，达到实时掌控运营状态 [1] - 石横特钢获评首批国家级绿色工厂、国家级数字领航企业、国家卓越级智能工厂，是山东省建筑钢材品类最齐全的生产基地 [1] 区域数字经济发展模式 - 肥城市探索出“政府主建、华为主推、企业主用”的特色数字经济发展路径，与华为深度合作共建工业互联网转型促进中心，打造“泰山智谷”数字经济产业集群 [1] - 肥城市采用“政府投资建设、专业团队运营”模式，由市属国企出资，科大讯飞负责软件运营与技术支撑，打造县域级统一算力底座，使费用降低40% [2] - 肥城累计培育国家级数字化转型标杆15个，省级数字经济园区3个、数字经济“晨星工厂”123家，成为全省县域数字经济发展的典范 [2] 算力基础设施与国产化 - 肥城市依托科大讯飞智汇谷项目打造智能算力应用示范，采用华为与华鲲振宇联合研发的服务器，内置讯飞星火X1大模型私有化版本，实现100%国产化 [2] - 科大讯飞肥城50P智算中心已正式启用，作为山东省县域层面首个规模化、国产化的智算基础设施，为当地数字经济发展提供算力支撑 [2]

活动概况 - 2025年12月8日，“百万英才汇南粤”2025年全省联动专项招聘之“留学人才荟”系列活动在粤港澳大湾区（广东）人才港启动[1] - 活动通过“精准招聘对接、全链条政策服务与沉浸式职业体验”三维联动，构建“引才—对接—服务—落地”完整闭环，旨在吸引全球留学人才扎根湾区[1] 招聘规模与参与方 - 留学回国人才对接会采用线上线下联动模式，汇聚了80余家顶尖科研机构与行业领军企业[2] - 参与方包括广东电网、广汽集团、小鹏汽车、美的集团、科大讯飞、特斯拉、中国科学院广州能源研究所、广州医科大学等[2] - 活动集中投放超3000个优质岗位，覆盖人工智能、新能源、生物医药等广东省战略性新兴产业领域[2] - 广州专场线下招聘会吸引近1400名求职者参与，现场达成就业意向约500人次[3] - 中山专场吸引超230家企业参与，提供优质岗位超3400个，重点聚焦广东20个战略性产业集群，涵盖半导体、制造、医疗、教育等重点领域[3] - 肇庆专场组织近百家本土知名企事业单位，提供1000余个优质岗位，吸引超2000人次进场咨询[3] 岗位需求与薪酬水平 - 超过20家顶尖高校、研究院及三甲医院为博士及以上人才提供大量年薪30万元起的博士后、研究员岗位[2] - 科大讯飞、视源电子、东鹏控股等头部企业释放的核心算法、硬件开发、运营经理等岗位年薪普遍在20万至40万元，部分核心岗位年薪高达120万元[2] - 中山专场提供50万至100万年薪岗位8个，20万至50万年薪岗位超330个[3] 人才服务与配套措施 - 活动提供全链条政策服务，广州市、南沙区、黄埔区及横琴粤澳深度合作区的人才服务专员现场解读住房保障、子女教育、创业扶持等方面差异化人才政策[2] - 12月7日至11日期间，专门组织青年人才职业体验活动，为有意来粤发展、达成初步意向的学子提供为期5天的“深度试岗”机会[3] - 职业体验活动通过“城市参访—企业观摩—岗位实践—导师带教”系列安排，促进人才与企业的双向了解，表现优异者有机会直接进入聘用流程[3]

公司战略与业务拓展 - 科大讯飞通过其全资子公司河南讯飞人工智能科技有限公司、河南讯飞智元信息科技有限公司等共同持股，新成立了上海讯飞和光科技有限公司 [1] - 新公司注册资本为5015万元，法定代表人为徐玉林 [1] - 新公司的经营范围涵盖智能机器人的研发与销售、人工智能硬件销售、农产品智能物流装备销售以及农业机械服务 [1] 行业布局与业务方向 - 新公司的业务范围显示，科大讯飞正将人工智能技术向智能机器人、智慧农业及智能物流装备等具体硬件和垂直应用领域延伸 [1] - 此次成立新公司涉及农业机械服务和农产品智能物流装备销售，表明公司可能正在探索“人工智能+农业”的产业融合方向 [1]

招聘活动概况 - 2025年“百万英才汇南粤”全省联动专项招聘之“留学人才荟”系列活动于12月8日在粤港澳大湾区（广东）人才港启动 作为全省“1+20”同步行动的重要组成部分 该活动与省内20个地市主题招聘同频共振 旨在面向海外与回国人才 提升引才的覆盖面与匹配度 [1] 参与机构与岗位情况 - 活动吸引80余家科研院所与头部企业参会 包括广东电网 广汽集团 小鹏汽车 美的集团 科大讯飞 特斯拉 中国科学院广州能源研究所 广州医科大学等 [2] - 活动集中发布3000多个岗位 覆盖人工智能 新能源 生物医药等广东战略性新兴产业方向 [2] - 20余家顶尖高校 研究院及三甲医院为博士及以上人才提供博士后 研究员岗位 多以年薪30万元人民币起步 [2] - 科大讯飞 视源电子 东鹏控股等企业开出的核心算法 硬件开发 运营经理等岗位年薪普遍在20万至40万元人民币之间 部分关键岗位薪酬最高可达120万元人民币 [2] - 初创企业Vocal beats计划今年招聘50余人 招聘策略从“广撒网”转向“精选优” 追求人岗精准契合 [2] 企业招聘动态与需求 - 小鹏汽车在招聘会现场不到两小时收到三四十份简历 公司2025年预计全年招聘规模达5000至6000人 2026年“出海”成为战略重点 营销 制造 研发等岗位需求强劲 [4] - 小鹏汽车认为政府组织的专项活动覆盖广 精准度高 是企业对接海内外应届生的重要渠道 [4] 科研机构引才成果 - 中国科学院广州能源研究所借助“百万英才汇南粤”行动计划 已参与9场招聘活动 收到近160份高质量简历 博士后招收约40名 完成全年任务的七成以上 引进数量较去年翻倍 [3] - 该所为博士后人才提供在站期间享受副教授级薪酬 出站优秀者可直接进入事业编制并获聘副教授岗位的发展路径 [3] - 国家超级计算深圳中心通过该行动计划 得以在沈阳 西安 成都等地深入对接人才 显著拓宽了跨学科复合型人才的来源渠道 [3] 人才吸引力与政策服务 - 大湾区因其年轻 开放 产业集中的环境 对海外人才具有吸引力 有留学归国人员表示感到机会就在眼前 [4] - 活动现场设置政策解读专区 来自广州市 南沙区 黄埔区及横琴粤澳深度合作区的服务专员 就住房保障 子女教育 创业扶持等差异化政策进行面对面讲解 服务延伸至“落地发展”全链条 [6] - 活动在人才端 岗位端 政策端形成叠加效应 构建覆盖全年 贯通全链条的人才服务体系 [6]

文章核心观点 - 大模型的长期记忆能力正从工程补丁演变为其核心能力坐标轴 其角色定位从被动存储信息的外部容器转变为能够影响决策和塑造行为、内化于模型结构与智能体工作流的关键组成部分 [4][19] - 长期记忆是决定大模型能否成为可长期使用、被信任的“助手”或“持续工作的智能体”的关键能力 而不仅仅是提升短期对话质量 [2][4] - 2025年行业在长期记忆技术路径上出现多元化探索 主要方向包括在模型架构层面区分长短期记忆系统、将记忆理解为多时间尺度连续体、通过强化学习训练记忆取舍能力以及结合超长上下文与独立记忆层等 [4][9][11][16] 大模型长期记忆的重要性与演变 - 长期记忆能力决定了AI能否在跨会话、跨场景中保持连续性 记忆用户偏好、任务状态等关键信息 从而从“一次性消耗品”转变为真正的“助手” [2][5] - 行业趋势显示 长期记忆正从依赖向量数据库和RAG的“外接硬盘”式工程补丁 转变为逐步进入模型结构与智能体工作流的核心能力 [4][19] - 未来大模型的核心差异点之一在于是否具备一套成熟、可控、可持续演化的记忆机制 这直接影响其能否被长期使用和交付更大决策权 [20] 长期记忆的底层技术架构演进 - **谷歌Titans架构**：明确将Transformer的自注意力机制界定为“短期系统” 并引入独立的神经长期记忆模块来选择性存储和调用跨上下文窗口的关键信息 重新定义了大模型的“大脑结构” [4] - **谷歌HOPE架构**：在Titans基础上进一步升级 提出将模型训练过程也视为一层记忆 并将记忆理解为多时间尺度的连续体 使短期上下文、中期状态和长期经验能按更新频率和稳定性分布在同一套学习系统中 [9] - **字节跳动与清华的MemAgent**：通过强化学习训练模型在超长上下文和连续任务中主动学会信息的“取舍” 形成长期记忆习惯 其目标是让记忆参与判断并影响模型的下一步决策 而非被动堆叠文本或简单检索 [11][16] - **MiniMax的线性注意力架构**：通过架构创新将模型可处理的上下文推至百万乃至数百万token级别 试图以超大容量换取系统简化 减少频繁的外部记忆调度 并在此基础上引入独立的记忆层来管理长期知识与经验 [16][17] - **谷歌的Evo-Memory benchmark与ReMem框架**：将长期记忆放入智能体工作流中考察 评估模型能否在连续任务中提炼经验、复盘策略并实际应用 使长期记忆直接决定智能体的持续进化能力 [11] 行业主要参与者的实践与策略 - **谷歌**：在Gemini产品中推出了基于聊天上下文的“自动记忆”功能 通过学习用户过去的聊天记录来实现主动的个性化回答 [5] 同时在底层技术层面连续提出了Titans和HOPE架构 引领了将长期记忆内化为模型核心组件的方向 [4][9] - **字节跳动**：与清华大学联合提出MemAgent 其长期记忆被拆分进整个智能体工作流 用于保存用户画像、任务状态、阶段性结论甚至失败经验 [12] 核心是训练模型理解哪些信息会影响后续决策 [16] - **MiniMax**：年初开源了首个线性注意力架构大模型 并指出早期智能体的“长期记忆”大多只是外挂RAG工具 严格意义上不算记忆 [11] 其策略是先通过超长上下文窗口解决容量问题 再讨论信息的长期保留 [17] - **DeepSeek**：采取了与上述公司不同的策略 没有在模型侧设计复杂的长期记忆机制 而是将其明确外置 通过RAG、向量库等组件完成 其判断是长期记忆高度依赖具体场景 因此提供一个高质量的推理核心 让开发者自行组合记忆方案更为合适 [19] - **行业普遍现象**：过去一年 从ChatGPT、豆包到讯飞星火X1.5 几乎所有头部AI助手都在通过引入“长期记忆模块”来提升跨会话和跨场景的连续性 [5] 对长上下文与记忆关系的重新认识 - 超长上下文被视为一种“放大的短期记忆” 成本高且无法判断信息价值 并非长期记忆的终点 [9] - 行业探索的重心从“记住文本”转向“记住经验” 长期记忆需要参与推理过程并影响决策行为 而不仅仅是检索答案 [11] - 记忆的核心在于对“过程信息”的保留 以及能否改变模型的行动策略 否则本质上只是工程缓存 [16]

市场表现 - 12月9日，CPO（光电共封装）概念板块表现强势，其中中际旭创股价大涨7.24%，新易盛股价上涨超过5% [1] - 云计算ETF（159890）盘中涨幅超过2%，其成分股奥飞数据、光环新网分别上涨超过6%和5%，润泽科技、浪潮信息等上涨超过3% [1] - 云计算ETF（159890）当日收盘价为1.715，较前日上涨0.035，涨幅为2.08%，成交额为2430.96万元 [2] 行业驱动因素 - AI算力硬件，特别是光模块领涨市场，催化剂包括谷歌大模型升级及其TPU（张量处理单元）产量预期增长 [2] - 光模块产业供需格局持续紧张，主要源于Nvidia GB300服务器出货以及VR200服务器进展超预期 [3] - 在Nvidia的VR架构下，单芯片光模块配比从GB架构下的1：2.5倍增至1：5倍，显著提升光模块需求 [3] - 谷歌TPU需求持续上修，带动1.6T高速率光模块需求攀升 [3] - 光通信芯片可能面临短缺，预计到2026年具备涨价逻辑，光模块行情有望延续 [2] 需求与市场预期 - 在乐观预期下，预计2026年1.6T光模块的出货量将超过2500万只，800G光模块预期出货量将超过5500万只 [3] - 随着算力向大集群发展，通信需求将出现指数级增长，带动光通信行业在AI时代的景气度持续性超预期 [3] 竞争格局与公司优势 - 行业龙头厂商凭借技术创新、产业链保供能力以及对下一代技术的预研，有望形成强者恒强的竞争格局 [3] - 云计算ETF（159890）跟踪中证云计算与大数据主题指数，其前十大成分股覆盖了从上游AI基建到下游AI应用的全产业链 [3] - 该ETF重点覆盖了中际旭创、新易盛两大光模块龙头，其合计含量超过25% [1][3] - 成分股还包括中科曙光、浪潮信息等电子终端及组件龙头，以及科大讯飞、金山办公等软件开发龙头 [3]

市场表现 - 12月9日，CPO概念板块走强，中际旭创股价大涨7.24%，新易盛涨幅超过5% [1] - 云计算ETF（159890）盘中涨幅超过2%，其成份股奥飞数据、光环新网分别涨超6%和5%，润泽科技、浪潮信息等涨超3% [1] - 云计算ETF（159890）当日收盘价为1.715元，较前一日收盘价1.680元上涨2.08%，成交额达2430.96万元 [2] 行业驱动因素 - AI算力硬件特别是光模块领涨市场，谷歌大模型升级、TPU产量预期增长催化市场预期 [2] - 光模块供需格局持续紧张，主要源于Nvidia GB300服务器出货以及VR200服务器进展超预期 [3] - 在VR架构下，单芯片光模块配比从GB架构下的1：2.5倍增至1：5 [3] - 谷歌TPU需求持续上修，带动1.6T光模块需求攀升 [3] - 光通信芯片可能面临短缺，2026年具备涨价逻辑，光模块行情有望延续 [2] 需求与市场预期 - 乐观预期下，2026年1.6T光模块的出货量将超过2500万只，800G光模块预期出货量超过5500万只 [3] - 随着算力往大集群发展，通信需求将出现指数级增长，带动光通信行业在AI时代的景气度持续性超预期 [3] 竞争格局与公司前景 - 行业龙头厂商凭借技术创新、产业链保供以及下一代技术预研，有望形成强者恒强的格局 [3] - 云计算ETF（159890）跟踪中证云计算与大数据主题指数，其前十大成份股覆盖了从上游AI基建到下游AI应用的产业链 [4] - 该ETF覆盖中际旭创、新易盛两大光模块龙头，中科曙光、浪潮信息等电子终端及组件龙头，以及科大讯飞、金山办公等软件开发龙头 [4]

市场表现与指数概况 - 截至2025年12月9日，中证人工智能主题指数成分股涨跌互现，其中润泽科技领涨8.04%，光环新网上涨5.04%，浪潮信息上涨4.83%，芯原股份领跌 [1] - AI人工智能ETF最新报价为2.15元，市场多空胶着 [1] - 中证人工智能主题指数前十大权重股合计占比63.92%，主要成分股包括中际旭创、新易盛、寒武纪、中科曙光、澜起科技、科大讯飞、海康威视、豪威集团、金山办公、浪潮信息 [3] 行业技术动态 - 智普AI宣布开源Open-AutoGLM框架和AutoGLM-Phone-9B核心模型，标志着大模型竞赛从LLM思辨阶段迈入Agent行动时代 [1] - AutoGLM技术路线旨在让AI模拟人类操作手机，完成如京东购物、微信发消息等任务，目前已支持微信、淘宝、抖音、美团等超过50个高频中文应用的核心场景 [1] - 此次开源意味着硬件厂商、手机厂商和开发者可基于该框架，在自己的设备或系统中复现能“看懂”屏幕并模拟真人操作的AI助手 [1] 行业前景与投资方向 - 2025年电子行业在AI链创新及下游终端需求复苏带动下持续上行，同时2025年下半年开始存储板块在大幅供需差下开启涨价周期 [2] - 展望2026年，建议关注四个方向：1) 继续看好存储周期，涨价在AI数据中心拉动下或具备持续性，国内存储芯片及配套环节有望受益 [2] - 2) 看好全球头部CSP厂商ASIC加速落地，带动PCB等算力产业链向高端化持续演进 [2] - 3) 国内代工厂及存储IDM扩产有望在2026年开始加速，技术节点向先进制程及3D堆叠迈进，上游国产设备商同步受益 [2] - 4) 消费电子端侧AI产品创新或加速换机周期，带动产业链受益 [2] 产品信息 - AI人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数，该指数选取50只为人工智能提供基础资源、技术及应用支持的上市公司证券作为样本 [2] - AI人工智能ETF设有场外联接基金，包括平安中证人工智能主题ETF发起式联接A、C、E份额 [3]

市场表现与板块动态 - A股开盘三大指数集体走强，商业航天、CPO、人形机器人板块盘初拉升表现强势 [1] - 人工智能AIETF（515070）盘中涨超2%，其持仓股润泽科技大涨7.45%，光环新网、浪潮信息、中际旭创、北京君正涨幅均超3% [1] 行业投资与融资事件 - 软银集团与英伟达正洽谈牵头对Skild AI进行一轮逾10亿美元的投资，对该公司的估值约为140亿美元 [1] - Skild AI是一家致力于构建基础机器人模型的软件公司，其上一次估值在2024年5月为47亿美元，当时完成了由软银领投的5亿美元融资，LG技术风投、三星、英伟达等机构参与投资 [1] 行业前景与商业化进程 - 2025年已成为具身智能商业化的关键节点，头部厂商相继获得亿元级订单 [2] - 目前国内具身智能板块总市值已突破3万亿元，伴随国产新势力资本化加速，板块规模有望持续扩张 [2] 技术发展与核心驱动力 - 具身智能模型的根本性突破取决于数据与算力的规模效应 [2] - 视觉语言动作模型性能会随着数据规模的提升而显著增强，视频生成模型作为世界模型的核心，其对于算力的需求将持续增强 [2] 相关金融产品与指数 - 人工智能AIETF（515070）跟踪中证人工智能主题指数（930713），成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端的个股，聚集人工智能产业链上中游 [2] - 该ETF前十大权重股包括中际旭创、新易盛、寒武纪-U、中科曙光、科大讯飞、豪威集团、海康威视、澜起科技、金山办公、紫光股份等国内科技龙头 [2] - 相关产品还包括创业板人工智能ETF华夏（159381）、科创人工智能ETF华夏（589010） [2]

核心观点 - 广西正积极把握国家人工智能能力建设普惠计划等重大机遇，以中国—东盟国家人工智能应用合作中心为核心载体，致力于打造“北上广研发+广西集成+东盟应用”的发展路径，将广西建设成为中国人工智能企业走向东盟的“桥头堡”和东盟国家与中国开展人工智能合作的“第一站”，最终目标是构建面向东盟的人工智能国际合作高地 [1][2] 战略定位与发展路径 - 战略定位是服务国家战略，构建更为紧密的中国—东盟命运共同体，将广西打造为中国人工智能企业走向东盟的“桥头堡”和东盟国家与中国开展人工智能合作的“第一站” [1][2] - 明确的发展路径为“北上广研发+广西集成+东盟应用”，强调广西在产业链中的集成和应用环节作用 [1] - 发展策略强调有所为、有所不为，走具有自身特色的人工智能赋能高质量发展之路 [2] 合作中心建设与产业集聚 - 中国—东盟国家人工智能应用合作中心以南宁为核心节点，建设展示中心、服务中心、人工智能企业研发基地等设施 [1] - 中心目前已签约国内人工智能项目61个，吸引了包括软通动力、科大讯飞等行业龙头企业入驻 [1] - 合作方向涵盖智慧城市、具身智能等重点领域 [1] - 目标是推动国内外人工智能技术、企业和人才集聚广西，开展前沿技术研发与创新，促进产业集聚发展 [2] 基础设施与能力建设 - 合作中心旨在落实国家人工智能能力建设普惠计划 [1] - 将依托中国—东盟信息港、南宁国际通信业务出入口局，建设国际数据中心等基础设施 [2] - 计划打造应用场景展示中心、国际合作中心等对外合作窗口 [2] 应用场景与行业赋能 - 中心关注并推动人工智能在千行百业的广泛应用，具体调研和介绍的场景包括具身智能落地场景、智慧交通和低空经济 [1] - 强调要充分利用广西丰富的东盟语料基础和东盟语言人才资源，创新应用场景 [2] - 目标是促进人工智能赋能千行百业 [2] 合作领域与支持体系 - 与东盟国家的合作围绕夯实AI发展基础、加强产业合作对接、促进人才培育等方面展开 [1] - 强调持续强化教育科技人才支撑和金融创新支持，做好人工智能与金融双向奔赴的文章，以吸引更多企业入驻 [2] - 提出要携手东盟共同解决人工智能时代的安全问题 [2]