固态电池行业动态 - 固态电池板块近期表现强势，海科新源连续两天20%涨停，诺德股份走出4连板，湘潭电化2连板，科恒股份、宁新新材、赛伍技术、滨海能源、英联股份等涨停或涨幅超过10% [1] - 产业层面利好不断，五场大会密集召开：中国国际固态电池科技大会（6月19日）、硫化锂与硫化物固态电池技术大会（6月24-25日）、固态电池大会暨硅基负极产创大会（7月3日）、2025电解液创新发展论坛暨固态电池研讨会（7月9日）、国际固态电池大会（7月底） [2][3][4][5][6] 企业进展与产能规划 - 国轩高科首条全固态中试线已正式贯通，金石全固态电池PACK系统已完成初步开发应用工作并开启装车路测 [6] - 清陶在成都基地15GWh固态电池已收到环评审批意见 [6] - 长安汽车计划在2025-2026年完成时代长安50GWh电芯产能投资建设，总计产能达到75GWh [7] - 上汽集团全固态电池（基于聚合物-无机物复合电解质技术路线）将于2026年实现量产 [7] 行业前景与市场预测 - 研究机构预期固态电池2030年全球市场规模超两千亿，国内有望在2027年进入快速增长期 [9] - 2025年1-4月国内固态电池行业扩产规划规模超过50GWh，拟投资总额约150亿元 [10] - 国内首条0.1GWh干法电极产线已投入运营，另一条5GWh干法产线进入筹备阶段 [10] - 2025年将成为固态电池商业化关键年，2027年量产的指引下，今年到明年材料及工艺路线的确定与中试具有较高可预期性 [10] 技术发展与设备需求 - 固态电池难点主要在于制造环节，预计2025-2026年进入中试线落地关键期，设备迎来持续迭代优化阶段 [6][9] - 干法被视为固态电池量产的关键革新工艺，干法制备中物料混合&匀浆&辊压&激光等设备是核心增量设备 [10] - 固态电池、复合集流体等新技术的兴起为锂电设备行业带来新的增长点 [10]

稀土ETF嘉实表现 - 稀土ETF嘉实盘中换手2.74%，成交6681.43万元，近1周日均成交1.22亿元，居可比基金第一 [2] - 近2周规模增长5.68亿元，新增规模位居可比基金第一，近1周份额增长3950.00万份 [2] - 近5个交易日内有3日资金净流入，合计1.15亿元 [2] - 近1年净值上涨30.55%，指数股票型基金排名376/2857，居于前13.16% [2] - 自成立以来最高单月回报41.25%，最长连涨月数4个月，最长连涨涨幅83.89%，上涨月份平均收益率9.64% [2] 中证稀土产业指数成分 - 前十大权重股合计占比57.28%，包括北方稀土(13.87%)、中国稀土(5.70%)、卧龙电驱(5.82%)、领益智造(5.12%)、厦门钨业(4.44%)、格林美(4.69%)、包钢股份(4.36%)、中国铝业(4.83%)、金风科技(4.03%)、盛和资源(3.70%) [2] - 最新交易日涨跌幅：中国铝业(+1.62%)、厦门铝业(+1.72%)、格林美(+0.49%)，其余个股均下跌 [4] 行业政策动态 - 商务部表示将依法依规加快稀土相关出口许可申请的审查，已批准一定数量的合规申请 [4] - 国内出口许可证逐步下发，国外涨价有望向国内传导 [5] 行业前景展望 - 稀土价格中枢抬升，国内稀土磁材企业有望迎来业绩、估值双击 [5] - 国内稀土价格处于大周期底部，未来价格中枢有望持续抬升 [5] - 建议关注资源端和磁材端龙头企业 [5]

固态电池板块市场表现 - 科恒股份（300340）涨停 [1] - 滨海能源（000695）、湘潭电化（002125）、正业科技（300410）此前封板 [1] - 盟固利（301487）、芳源股份、金银河（300619）、赢合科技（300457）、天力锂能（301152）等跟涨 [1] 资金流向 - 暗盘资金流向曝光 [2]

上证科创板新能源指数表现 - 截至2025年6月20日09:36，上证科创板新能源指数成分股骄成超声上涨6.83%，海优新材上涨6.47%，万润新能上涨5.67%，芳源股份、固德威等个股跟涨 [1] - 科创新能源ETF(588830)上涨2.05%，最新价报1.05元 [1] 固态电池行业动态 - 近期固态电池行业迎来密集利好催化，第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展于6月19日—20日在合肥举办 [1] - 首届硫化锂与硫化物固态电池论坛、2025第四届固态电池大会暨硅基负极产业创新大会等会议即将召开 [1] - 固态电池设备端近期迎多重利好消息，赢合科技、信宇人、长安汽车、上汽集团等多家头部大厂公布固态电池相关进展 [1] - 固态电池概念股有近60只，年内股价表现整体优于大盘，科恒股份、信宇人、金龙羽、金银河股价涨幅居前，均超50% [1] - 本周以来，33只概念股获杠杆资金加仓，比亚迪、杉杉股份、容百科技、亿纬锂能、宁德时代、先导智能获杠杆资金加仓金额居前 [1] 光伏行业现状与展望 - 知情人士表示，光伏三季度将迎来更大力度减产，预计开工比例将环比降低10%-15%左右，低价销售将审计核查 [2] - 东兴证券光伏行业2025年中期策略指出，全行业仍处于亏损阶段，产能出清仍在进行时 [2] - 行业自律与技术创新成为破局关键，随着自律机制完善与技术革新，光伏行业有望加速淘汰落后产能，优化供给结构 [2] - 硅料与电池片环节将成行业供给侧优化的核心抓手，硅料行业头部厂商集中，技术实力强、规模大，一体化程度相对低、利益相对一致，更容易达成减产协议 [2] - 电池片环节承担着光伏技术进步的重任，新技术不断涌现，各技术路线均需要持续技术迭代以维持自身产线竞争力 [2] 上证科创板新能源指数权重股 - 截至2025年5月30日，上证科创板新能源指数前十大权重股分别为晶科能源、天合光能、阿特斯、大全能源、天奈科技、孚能科技、容百科技、厦钨新能、派能科技、固德威，前十大权重股合计占比51.28% [2] 科创新能源ETF信息 - 科创新能源ETF（588830），场外联接基金（A类023075，C类023076，I类024157） [3]

上市公司套期保值业务概况 - 受全球贸易摩擦等因素影响，A股公司参与套保的热情较高，多家公司如福光股份、科恒股份宣布开展套期保值业务 [1] - 套期保值类型包括商品、外汇等，使用金融工具如期货、期权、互换等，通过建立反向头寸平衡现有头寸价值 [1] - 上市公司对冲的风险包括信用风险、股票价格风险、商品价格风险、利率风险、汇率风险，其中汇率风险和商品价格风险的套保意愿最强 [1] 公司套期保值案例 - 福光股份拟开展外汇套期保值业务，预计动用保证金和权利金上限不超过500万元，最高合约价值不超过2.5亿元或等值外币，使用期限为12个月 [1] - 格力电器开展外汇衍生品套期保值业务，预计动用的交易保证金和权利金上限不超过8亿美元，最高合约价值不超过80亿美元，同时开展大宗材料期货套期保值业务，持仓合约金额不超过人民币60亿元 [2] - 福光股份表示开展外汇套期保值业务是为了规避汇率波动风险，降低财务费用，因公司境外销售业务占比较大，外币结算方式较多 [2] - 格力电器称开展套保业务是为了控制市场风险，规避大宗材料价格不利变动引起的损失，提升整体抵御风险能力 [2] 套期保值目的与信息披露 - 上市公司参与套保的目的包括规避大宗商品价格波动风险、规避汇率波动减少汇兑损失、创新购销模式降低财务成本 [3] - 近年来上市公司套期保值信息披露质量逐渐提高，部分龙头企业在中报、年报中详细披露套保品种、类型、资金变动、风险控制等内容 [3] - 随着大宗商品价格和汇率波动，实体企业对风险管理需求较高，境内衍生品新品种上市步伐加快，产业链工具体系日益完善，为上市公司提供更多对冲避险工具 [3]

指数调整 - 富时罗素对富时中国50指数、富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数及富时中国A400指数的季度审核变更生效 [1] - 富时中国A50指数将江苏银行纳入，剔除长城汽车，并将百济神州、伊利股份、上汽集团、赛力斯、汇川技术等纳入备选名单 [7] 行业政策 - 金融监管总局要求人身保险公司不得随意抬高分红水平搞"内卷式"竞争 [5] - 深交所研究制定多项支持措施推动债券ETF市场高质量发展，包括降低基准做市信用债规模门槛等 [5] - 北京市出台政策支持游戏电竞行业与AI、AIGC等技术深度融合，最高给予3000万元奖励 [6] 市场热点 - 海天味业港股上市首日股价波动，全球发售净筹约100.096亿港元，香港公开发售获918.15倍认购 [9] - 科恒股份获3家机构席位合计买入8677.19万元，占全天成交总额的5.20%，公司在固态电池设备和材料业务取得进展 [9] - 第五届中国国际固态电池科技大会在合肥举行，展示固态电池、正负极材料等最新技术 [10] - 2025杭州国际人形机器人与机器人技术展览会吸引特斯拉、宇树科技等近300家企业参展 [10] - 光伏行业协会会议聚焦"限产保价"，预计三季度开工比例环比降低10%-15% [11] - 山金国际启动H股上市筹备工作，旨在优化资本结构和拓展融资渠道 [11] - 上海国智技术揭牌，首期注册资金10亿元，由多家金融科技领军企业共同发起 [12] - 核能公司TerraPower完成6.5亿美元融资，英伟达旗下NVentures作为新投资者入局 [13] 公司动态 - MiniMax发布新一代视频生成模型Hailuo 02，支持原生1080P高清视频输出 [15] - 江铃汽车否认"江铃福特并入长安福特"传闻，强调无资产重组计划 [15] - 奥迪撤回2033年停售内燃机计划，将推出新内燃机和插电式混合动力汽车系列 [16] - 小米澄清"大家电三年进前三"目标时间为2030年，期待与海尔、美的共同推动行业发展 [16] - 尊界S800批量投产，江淮汽车加速推进尊界品牌后续产品研发 [17] - 广汽埃安即将发布B端专用品牌，下半年启动B/C端品牌全面分离战略 [17] - 荣耀和中国移动合作推动AI终端生态建设，探索智能终端产品创新 [17] - 阿里云将在韩国启用第二座数据中心，全球布局扩展至29个地域、88个可用区 [18]

行业动态 - 第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展在合肥举办 首届硫化锂与硫化物固态电池论坛、2025第四届固态电池大会暨硅基负极产业创新大会即将召开 [1] - 2025年1—4月国内固态电池行业扩产规划规模超过50GWh 拟投资总额约150亿元 [2] - 行业全固态电池有望于2025年年底实现产品定型 2026年逐步验车测试 2027年产业链进入规模化降本阶段 [2] - 固态电池凭借高能量密度以及高安全性等优势 成为确定性的下一代电池技术方向 [2] - 固态电池概念股有近60只 年内股价表现整体优于大盘 科恒股份、信宇人、金龙羽、金银河的股价涨幅居前 均超50% [2] 公司进展 - 赢合科技向国内某头部电池企业发货一批核心固态电池设备 包括固态湿法涂布设备、固态辊压设备及固态电解质转印设备 [1] - 信宇人中标宁德时代—长安时代基地项目 公司在干法电极设备和卤化物固态电解质均有储备 [1] - 上汽集团表示固态电池将在2027年装车 未来3年将在全球发布10款以上车型 [2] - 科恒股份固态电池业务在设备和材料两个业务均取得进展 干法电极设备已交付客户使用 正在开展固态电池三元正极材料的研制 年内股价累计上涨80 48% [3] - 信宇人计划今年年底研制出卤化物固态电解质样品 明年年底研制出复合电解质电芯样品 目前进度超预期 卤化物固态电解质样品已试制完成 离子电导率略高于十的负三次方 [4] - 德尔股份固态电池样品通过第三方检测机构的针刺、加热和过充电试验 耐高温性表现突出 无需加载降温装置 [4] 资金动向 - 6月以来信宇人、德尔股份、璞泰来、华自科技、比亚迪均获机构调研 信宇人获27家机构调研 德尔股份获19家机构调研 [4] - 本周以来33只固态电池概念股获融资资金加仓 比亚迪获融资资金加仓1 85亿元居首 杉杉股份、容百科技、亿纬锂能、宁德时代、先导智能等个股获融资资金加仓均超过0 4亿元 [4]

创业板市场表现 - 创业板指下跌1.36%至2026.82点，全日成交额3868.61亿元，较前一交易日增加150.13亿元 [1] - 创业板个股涨跌分布：186只上涨（10只涨幅超10%，6只涨停），1185只下跌（6只跌幅超10%，1只跌停） [1] - 创业板平均换手率4.24%，49只个股换手率超20%，145只介于10%-20% [1] 高换手率个股特征 - 换手率前三：北方长龙（73.53%）、通源石油（53.65%）、满坤科技（46.49%） [1] - 高换手率股中24只上涨，海科新源、逸豪新材、凯旺科技涨停；哈焊华通、华峰超纤跌幅居前 [2] - 行业分布：电子行业占比最高（10只），计算机（8只）、机械设备（7只）次之 [2] 资金与机构动向 - 主力资金净流入前三：凯旺科技（1.16亿元）、海科新源（1.05亿元）、科恒股份（6385.71万元） [3] - 龙虎榜机构净买入：科恒股份（7516.21万元）、逸豪新材（867.66万元） [2] - 营业部净买入前三：海科新源（3198.29万元）、联建光电（1963.57万元）、满坤科技（432.54万元） [2] 个股数据摘要 - 北方长龙涨停（20.01%），换手率73.53%，资金净流入335.85万元 [4] - 百纳千成涨幅19.92%，资金净流入2.13亿元 [6] - 华峰超纤资金净流出5.07亿元，拉卡拉净流出4.04亿元 [3][5]

龙虎榜机构交易情况 - 今日机构龙虎榜上榜28只个股 净买入16只 净卖出13只 [1] - 机构买入前三名个股：科恒股份(7516万) 协鑫能科(7178万) 邦基科技(5589万) [1] - 科恒股份获3家机构净买入7516万 实时涨幅+7.97% [2][3] - 协鑫能科获2家机构净买入7178万 实时跌幅-8.41% [2] - 邦基科技获3家机构净买入5589万 实时跌幅-3.91% [2] 固态电池行业 - 科恒股份正与高校及下游客户共同开展固态电池匹配研究评测 [3] - 固态电池通过固态电解质替换电解液 可改善安全性能和能量密度 [3] 短剧行业 - 百纳千成拥有真人互动影视游戏《隐藏真探》和中短剧《观复猫》等 IP [4] - 慈文传媒推进以IP为核心的泛文娱布局 多部作品入选国家广电总局重点推荐名单 [4] - 腾讯推出"短剧"小程序 微信此前已上线"火星观剧"小程序 [4] - 中国开发的短剧应用占海外收入前50名的82% [4] - Reelshort自制剧产能增加 昆仑万维DramaWave月活突破千万 掌阅科技iDrama海外买量提升 [4] - 东方证券预测2025年下半年AI短剧数量将高速增长 AI动漫短剧在海外市场具有显著优势 [5] 油服行业 - 通源石油为油服复合射孔行业龙头 子公司TWG拥有页岩油气核心射孔分段技术 [6] - 首华燃气子公司中海沃邦主营天然气勘探开发业务 [6] - 原油期货创4月以来新高 光大证券指出霍尔木兹海峡运输风险可能影响全球34%海运石油出口 [6]

盘后数据出炉。 6月19日，A股市场整体下跌。截至收盘，上证指数报3362.11点，下跌0.79%；深证成指报10051.97点，下跌1.21%；创业板指 报2026.82点，下跌1.36%。两市合计成交12506.24亿元，较上一交易日增加595.57亿元。 1.两市主力资金净流出近400亿元 4.主力资金净流入居前20股 5.机构龙虎榜 | | 机构买卖个股情况 | | | --- | --- | --- | | 证券简称 | 日涨跌幅 | 机构净买入 | | | | 额(万元) | | 科恒股份 | 7.97% | 7516. 21 | | 协鑫能科 | -8. 41% | 7178. 37 | | 邦基科技 | -3.91% | 5589. 83 | | 创新医疗 | 10. 04% | 2666. 40 | | 斯菱股份 | -15. 75% | 1851. 47 | | 慈文传媒 | 10. 05% | 1306. 86 | | 逸豪新材 | 20. 02% | 867. 66 | | 金橙子 | 5. 90% | 849. 58 | | 江南新材 | 2. 38% | 818. 90 | | 同 ...