智通财经7月9日电，美国总统特朗普当地时间8日在白宫内阁会议上表示，韩国应该自行支付军事防卫 费用，并暗示韩国需要为驻扎在韩国的美国军队支付更多费用。特朗普表示，美军的存在给韩国带来巨 大的经济利益，而对美国来说是巨大的损失，这非常不公平。特朗普表示，他曾让韩国同意在他的第一 任期内为驻韩美军支付更多费用，但"前任总统拜登取消了这项协议"。特朗普称，美国为许多非常成功 的国家的军队提供物资，但他们应该为自己的军队付钱。据悉，韩国目前驻扎着约28500名美军。特朗 普过去曾表示，如果各国不支付更多维护费用，他可能会撤出驻扎在海外的美国军队。此外，此前一 天，特朗普表示计划对韩国进口产品征收25%的关税。 特朗普：韩国应自行支付国防费用 ...

A股市场表现 - 沪指逼近3500点 最高涨至3499 89点 再创年内新高 创业板指涨超2% [6] - 两市成交额放量明显 超1 45万亿 近4300只个股上涨 [2][4] - 光伏 钢铁等"反内卷"行业及消费电子 软件开发等科技板块涨幅居前 [4] 市场驱动因素 - 香港证监会宣布扩大南向通参与机构范围 加入券商 保险公司 理财及资产管理公司 [7] - 美国推迟关税实施时间至8月1日 对14国进口产品征收25%-40%关税 [9] - 国内"反内卷"政策强化内需支撑 叠加中报业绩超预期 AI算力板块爆发 [12] 后市展望 - 沪指突破3500点需市场信心与资金面形成更强合力 长期上行空间已打开 [13] - 7月底政治局会议政策力度将影响周期股表现 中报业绩决定科技股短期走势 [14][15] - 券商 科创创业板 恒生科技等方向阶段性机会值得关注 [25][26][27][28] 机构观点 - 民生证券认为A股韧性来自"类平准基金"常态化运行及产业端利好释放 [18] - 方正证券指出A股估值较低 外部风险消散 上市公司质量提升是走强主因 [23][24] - 美联储降息预期增强 为国内货币宽松打开空间 政策预期催化作用延续 [21]

加拿大财政部长已指示内阁成员确定数百亿美元的预算削减，以帮助资助新的政府优先事项，包括增加 国防开支。 ...

乌克兰向德国提交秘密军备清单 - 乌克兰向德国提交价值数十亿欧元的秘密军备请求，涵盖防空系统、弹药及装甲工程车辆等关键装备 [1] - 具体求购包括4套IRIS-T SLM防空系统、1500枚IRIS-T SL导弹、20万发40毫米防空弹药、1000辆防雷车、20-30辆WiSENT AEVs装甲工程车、200台地面监视雷达及1000套反无人机GPS干扰装置等 [3] - 德国国防部以军事安全原因拒绝证实清单存在，但多方信源证实其真实性 [1][4] 德国对乌军援进展 - 德国已在50亿欧元援助框架下承诺向乌克兰提供4套IRIS-T SLM防空系统 [3] - 相关导弹采购量达过去三年总量的三倍以上 [3] - 德国对乌军援预算从71亿欧元增至83亿欧元，为满足部分请求提供财政空间 [3] - 德国计划向乌克兰交付总量达1100套地面监视雷达，远超最初承诺的100套 [3] 德国自身国防建设 - 柏林正考虑斥资逾250亿欧元采购2500辆装甲战车和1000辆主战坦克，以配合北约组建新作战旅 [3] - 德国政府已停止公开披露援乌武器细节，乌克兰政府也拒绝公开德国军援数据 [4]

海军山东舰航母编队访港活动 - 海军山东舰航母编队于7月3日抵达香港进行为期5天的访问 编队包括山东舰 导弹驱逐舰延安舰 湛江舰及导弹护卫舰运城舰 [4] - 这是我国首艘完全自主设计建造的常规动力航空母舰首次访港 恰逢香港回归祖国28周年 中国人民解放军进驻香港28周年及香港国安法公布实施5周年的重要时刻 [4][6] - 香港社会各界反应热烈 社交媒体上"抢票攻略"和"围观攻略"成为热帖 市民在港岛南区 西侧及新界多个地点热情迎接编队 [4][5] 公众参观情况 - 山东舰 湛江舰 运城舰向香港市民开放参观 参观券"一票难求" 三轮预约都在开放一分钟左右全部满额 [7] - 山东舰高约20层楼 飞行甲板相当于2个标准足球场 参观者可以近距离接触舰载战斗机 直升机及轻武器 [7] - 参观活动受到高度评价 香港理工大学校长表示这是一次震撼的军事体验和深刻的爱国主义教育 [8] 社会反响与影响 - 香港特首李家超表示航母编队访港特别振奋人心 体现了国家对香港的关爱 [6] - 香港市民普遍感到自豪和安心 有市民表示"这就是被保护的感觉" 并高度评价海军官兵的专业素质和亲切态度 [9][10] - 活动组织方珠江船务表示能为航母编队提供保障服务深感荣幸 客运部经理助理称这是职业生涯中最值得铭记的经历 [8] 特色活动 - 700多名山东舰官兵在飞行甲板上摆出"国安家好"字样表达对香港同胞的祝福 [9] - 舰上举办了甲板音乐会 香港青年与海军战士合唱《歌声与微笑》等歌曲 [10] - 突遇小雨时 官兵引导参观者到舰载机机翼下避雨 展现了军民鱼水情 [10]

冀鲁豫军区纪念馆一角。 本报记者 徐东坡 摄 清丰县冀鲁豫边区革命根据地旧址纪念馆相关负责人王少杰介绍，纪念馆通过修复历史建筑、陈列革命文 物，结合数字化沉浸式的方式还原抗战历史，广泛开展主题党日、红色研学等活动，年接待参观者超百万人 次。该纪念馆被命名为全国爱国主义教育示范基地，并被列入国家级抗战纪念设施遗址名录。 1944年8月底，清丰县全境获得解放。冀鲁豫军区为进一步扩大战果，解放濮阳和南乐县城及豫北的大部分地 区，决定将指挥部前移。 "单拐村开明绅士陈笃之与其子、共产党员陈平主动带领族人和村民腾房、捐粮捐款支持冀鲁豫军区建设。出 于对当地良好群众基础的信任，冀鲁豫分局、冀鲁豫军区司令部机关迁至单拐。"清丰县冀鲁豫边区革命根据 地旧址纪念馆讲解员杨新苗介绍。 沿着村庄道路，走进一座座小院、一间间老屋，许多老物件依然保存完好。邓小平睡过的顶子床、杨勇送给 老乡的棉鞋、兵工厂工人用过的车床……这些物件历经80多年风雨沧桑，仍在无声诉说着那段烽火岁月。 "抗日不惜七尺躯，救国只仗一寸丹。"一间展室的墙上，清丰籍烈士柳朝琦的诗句震撼人心。1943年冬，柳 朝琦前往战场采访途中被敌人发现，不幸中弹牺牲，成为我军历 ...

中国海军舰艇编队访港活动 - 由国产航空母舰山东舰、导弹驱逐舰延安舰及湛江舰、导弹护卫舰运城舰组成的中国海军舰艇编队于7月3日起访问香港5天，并于7月5日起一连两天开放给市民参观 [1] - 山东舰开放参观期间，市民可近距离接触各种武器装备，与甲板上的战机合影，并与军乐队合唱爱国歌曲 [1] - 香港气温高达34摄氏度，但市民参观热情高涨，山东舰船舱内设有欢迎横幅和"国安家好"标语，军人们耐心指导市民使用枪械并协助拍照 [3] - 参观市民对"航母升降梯"和飞行甲板上的多架歼-15及歼-15T战机表现出极大兴趣，现场洋溢着民族自豪感 [3] 市民参观体验与反响 - 香港市民王先生早上7点到达中环码头排队，对近距离看到国产舰载机歼-15T印象深刻，大赞其外形威武 [4] - 市民杨小姐首次登上航母，对航母规模和先进设施感到震撼，舰上军官的专业讲解加深了她对国防建设的了解 [4] - 立法会议员霍启刚与妻子郭晶晶参观山东舰，霍启刚表示非常值得骄傲，祖国在各方面的实力已经非常强大 [4] - 90岁的香港抗日老战士林珍登上湛江舰，对比当年装备落后的情况，对如今海军舰艇的强大感到欣慰 [5] 社会各界的积极反响 - 立法会议员尚海龙登上山东舰后惊叹甲板上停泊的36架战机，认为这充分体现了国家在军事装备领域的实力 [6] - 香港审计署署长林智远表示，国家选择香港作为山东舰首次对公众开放的城市，是对香港"一国两制"作用的肯定 [6] - 观塘区区议员余邵伦感受到人民子弟兵的亲切友善，特别是在枪炮武器展示区军人用手挡着枪口的细节让他倍感安心 [6] - 香港旅游业议会联同业界举办游船河观山东舰活动，加开40班"观舰游"且一日内爆满，为本地旅游业带来启发与契机 [7] 活动意义与影响 - 航母辽宁舰、山东舰首次对公众开放都选在香港，意义特殊，能让香港同胞感受祖国和人民海军的强大 [6] - 香港作为重要港口，见证了国家由弱变强的历程，山东舰访港是"国安才能家好"的最直观体现 [7] - 山东舰编队访港是对香港回归28周年与香港国安法实施五周年的献礼，是国家主权与安全坚如磐石的生动诠释 [7]

报告核心观点 - 2025年6月北证50指数涨幅2.73%，上半年涨幅39%远跑赢其他主要指数，北证专精特新指数上半年涨幅高达49% [3][6] - 市场或维持区间震荡，若沪深市场强势需关注北交所投资机会，建议投资者稳扎稳打不追高，深度调整或为介入时点，全年整体乐观 [3] - 建议关注长周期业绩稳定增长且具稀缺性的新质生产力标的、高端智造+泛科技产业链标的、高股息+稳健增长的内需标的、特色消费产业链、近期热点主题交易机会等 [3] 周观点 - 2025年6月北证50指数涨幅2.73%，跑输创业板50但跑赢科创板50指数，上半年涨幅39%远跑赢其他主要指数，科创200、中证2000等指数涨幅超15%，北证专精特新指数上半年涨幅高达49% [6] - 2025年1 - 6月北证50指数走势有起伏，6月市场稳中有升小幅度上涨 [10] - 6月资本市场石油石化、传媒等方向强势，北交所传媒、交通运输等涨幅居前，石油石化板块科力股份表现亮眼 [11] - 6月31家公司涨幅达或超20%，7家公司涨幅超40%，行业包括机械设备、石油石化等 [15] - 6月北交所成交量回落至269.90亿股，成交额维持6000亿元出头，日均成交额从318亿元回落到304亿元，日均成交量从14.99亿股回落到13.50亿股，月换手率从77%回落到69% [17] - 截至6月30日，北证A股指数整体市盈率（TTM，剔除负值）达52倍，是创业板估值的141%，科创板估值的91%，2023年年初至今北证A股相较于创业板估值均值为7.8折，相较于科创板估值均值为6折左右 [21] - 周度日均成交额回落到281亿元，北交所市场调整，指数周度下跌1.71%，需关注整体A股市场情绪和北交所成交额变化 [25] 市场表现 - 本周科创板和北证A股整体PE估值回落，创业板整体PE回升，北证A股PE由51.33X回落到50.35X [30] - 北证A股本周日均成交额281亿元，较上周下跌19%，日均换手率回落到6.60%，较上周-1.28pcts，科创板本周日均换手率2.65%，较上周-0.04pcts，创业板本周日均换手率5.91%，较上周-0.09pcts [30] - 北证50指数本周整体回落，PETTM 67X，沪深300和创业板本周回升、科创50本周回落，截至7月4日，北证50指数报1,415.04点，较上周收盘价下跌1.71%，沪深300指数报3,982.20点，较上周收盘价上涨1.54%，科创50指数报984.80点，较上周收盘价下跌0.35%，创业板指报2,156.23点，较上周收盘价上涨1.50% [31] 新股上市 - 2024年1月1日到2025年7月4日，北交所共有29家企业新发上市，2025年6月30日 - 7月4日无新公司上市 [36] - 2023年1月1日至2025年7月4日，106家上市企业发行市盈率均值为16.21X、中值为15.88X，首日涨跌幅均值为107%，中值为50%，2023年至今首日涨幅最大的前3家企业为阿为特、铜冠矿建、方正阀门 [39] 新股IPO - 2025年6月30日 - 7月4日，酉立智能和鼎佳精密更新审核状态至注册，巴兰仕和能之光更新审核状态至提交注册，锦华新材更新审核状态至上市委会议通过，9家公司更新审核状态至已问询，32家公司更新审核状态至已受理，2家公司更新审核状态至中止 [45] - 下周北交所将审议北矿检测IPO申请，新股发行处于常态化进程 [45]

海军山东舰航母编队访港活动 - 海军山东舰航母编队首次到访香港并开展舰艇开放活动 这是国产航母山东舰的首次香港访问 [2] - 国产新型舰载机歼15-T首次在航母甲板对公众开放 展示了中国海军航空兵的现代化装备 [2] - 活动期间超一万人次登舰参观 其中包括大量香港青少年学生 参观者对国家航母实力表示自豪 [3] 公众参观体验 - 参观者可近距离接触轻武器、舰载机等装备 并可领取纪念徽章 参与互动打卡活动 [3] - 现场设置"舰载熊猫"合影点 增强了参观互动体验 [3] - 参观者在航母甲板上展开巨幅五星红旗 展现了爱国热情 [3] 社会反响 - 香港市民对国家军事成就表现出强烈自豪感 有参观者因国家发展成就而感动哽咽 [3] - 香港青少年学生参观后表示"能感受到国家实力" 认识到国家安全对个人安全的重要性 [3] - 夜幕下山东舰停泊维多利亚港的画面 给市民带来安全感 [3]

中新社香港7月5日电 题：同护一面旗，共唱一首歌——山东舰官兵与香港青少年交流互动侧记 中新社记者 戴梦岚 山东舰舰岛，小号手吹响《我和我的祖国》，旋律穿透碧空，洒向历经百年沧桑的维多利亚港。 循声望去，一场别开生面的"快闪"活动正在山东舰飞行甲板上举行。在军乐团的伴奏下，数名山东舰官 兵唱起《我和我的祖国》，吸引正在参观的香港青少年围拢过来，驻足聆听，加入合唱，甲板上的声浪 愈发响亮。 7月4日，山东舰举行开放参观活动。其间，官兵们在飞行甲板上举办传递巨幅国旗"快闪"活动。图为香 港青少年、市民和官兵共同传递巨幅国旗。 中新社记者 戴梦岚 摄 "同学们，我们一起举起这面国旗好吗？"说话间，一面巨幅国旗在山东舰官兵和孩子们的擎举下徐徐铺 开，伴随着乐曲声，五星红旗在相当于2个标准足球场大的山东舰飞行甲板上"流动"起来，成为一道独 特风景。 "能麻烦你帮我和'航母Style'合影吗？"香港英华书院的张老师模仿着立牌的模样：侧蹲屈腿，左臂前 伸，食指与中指并拢指向起飞方向，请记者帮忙拍摄他和立牌的合影。他兴奋地说，人生第一次参观解 放军军舰就来到山东舰，感到非常幸运，让自己更直观地了解了国家国防建设成就。 7月4 ...