【中国银行保险资产管理业协会贺竹君：近180万亿元大资管行业进入黄金发展期】"在当前发展的关键 阶段，金融市场改革持续深化，大资管行业加速进入了一个发展黄金期。"12月12日，在第十九届华夏 机构投资者年会上，中国银行保险资产管理业协会党委委员、秘书长贺竹君称。 据贺竹君介绍，目前，国内大资管市场受托管理总规模接近180万亿元，其中，由国家金融监督管理总 局监管的银行理财、保险资管、信托业务规模合计近百万亿元，银行理财与保险资管两者占比约70万亿 元。 贺竹君指出，银行理财与保险资管作为资管市场的核心力量，主要发挥三大职能：一是为居民财富长期 稳健增值提供丰富的产品工具，是市场主要的产品供给者；二是为资本市场稳定运行提供长期融资支 持，发挥基石投资者作用；三是为实体经济高质量发展注入持续金融"活水"，成为培育新质生产力所需 的长期资金、耐心资本和股权性资金的主要供给者。 此外，贺竹君还特别介绍了保险资金服务国家战略与赋能新质生产力的进展。 在重大战略领域，保险资金通过债权、股权投资计划支持长江经济带、京津冀协同发展、大湾区建设等 项目，登记规模超3万亿元；同时加大对医疗健康、绿色环保、新能源、半导体等产业的投 ...

中经记者 樊红敏 北京报道 在资本市场建设方面，保险资金积极参与科创板改革，通过优化投资者结构、稳定估值、平滑波动，营 造良好融资环境。截至今年三季度末，人身险公司和财产险公司投资于股票和证券投资基金的余额合计 为5.6万亿元，长期股票投资试点运行良好，余额超2200亿元，切实发挥了基石投资者功能，提升了直 接融资比重。 "在当前发展的关键阶段，金融市场改革持续深化，大资管行业加速进入了一个发展黄金期。"12月12 日，在第十九届华夏机构投资者年会上，中国银行保险资产管理业协会党委委员、秘书长贺竹君称。 此外，贺竹君还特别介绍了保险资金服务国家战略与赋能新质生产力的进展。 在重大战略领域，保险资金通过债权、股权投资计划支持长江经济带、京津冀协同发展、大湾区建设等 项目，登记规模超3万亿元；同时加大对医疗健康、绿色环保、新能源、半导体等产业的投资力度。 在培育耐心资本方面，截至今年三季度末，保险资金长期股权投资余额超2万亿元，通过"直投+基金"双 轮驱动，为科技创新与战略性新兴产业等新质生产力领域提供全生命周期支持。 据贺竹君介绍，目前，国内大资管市场受托管理总规模接近180万亿元，其中，由国家金融监督管理总 ...

【环球网财经综合报道】"在当前发展的关键阶段，金融市场改革持续深化。大资管行业加速进入了一 个发展黄金期。"12月12日，在华夏时报主办的第十九届华夏机构投资者年会暨华夏金融（保险）科技 论坛上，中国银行保险资产管理业协会党委委员、秘书长贺竹君称。 他进一步指出，作为资管市场重要的资金管理者和机构投资者，银行理财和保险资管发挥着多方面的基 本职能。 其一，为居民财富的长期稳健增值提供丰富的产品工具，是主要产品供应者之一；其二，为资本市场的 稳定运行提供长期融资支持，基石投资者角色影响力日益凸显；其三，为实体经济高质量发展持续注入 源头活水，通过提供股权性资本供给和直接融资，助力新质生产力的培育壮大。同时，其是长期资金、 耐心资本及股权性资金的主要供给者。 此外，贺竹君表示，银行保险资管业的活力、韧性及赋能效应可从以下层面得以体现： 市场主体层面，保险资管形成了以36家保险资产管理公司为核心，16家保险私募基金公司为补充，200 余家保险资产管理中心和部门为主干的多元体系，并汇聚超过1.2万名专业投资者。在银行理财领域， 目前有32家银行理财子公司凭借着广泛渠道覆盖、灵活服务模式，面向广大投资人提供普惠金融的服 ...

银行理财与保险资管双支柱作用显著 本报（chinatimes.net.cn）记者吴敏 北京报道 12月12日，由华夏时报社主办的第十九届华夏机构投资者年会暨华夏金融（保险）科技论坛在北京成功 举办。 本届论坛以"活力与韧性 拓新与赋能"为核心主题，由中央财经大学数字经济融合创新发展中心、华夏 时报金融思想荟、华夏时报金融研究院联合提供智力支持，意在回应时代之问，凝聚发展共识，探寻未 来路径。 中国银行保险资产管理业协会党委委员、秘书长贺竹君发表致辞指出，我国大资管行业正步入发展黄金 期，银行理财与保险资管合计受托管理规模约70万亿元，已成为资本市场稳定运行的"压舱石"和实体经 济长期资金的重要供给者。 他强调，行业将持续聚焦服务国家战略、培育耐心资本与支持新质生产力。同期，协会完成更名换届， 标志着我国资管行业自律管理进入协同发展的新阶段。 重点投向国家重大战略、新质生产力及耐心资本领域 贺竹君特别介绍了保险资金服务国家战略与赋能新质生产力的进展。在重大战略领域，保险资金通过债 权、股权投资计划支持长江经济带、京津冀协同发展、大湾区建设等项目，登记规模超3万亿元；同时 加大对医疗健康、绿色环保、新能源、半导体 ...

专题：第十九届华夏机构投资者年会暨华夏金融（保险）科技论坛 专题：第十九届华夏机构投资者年会暨华夏金融（保险）科技论坛 12月12日金融一线消息，"第十九届华夏机构投资者年会暨华夏金融（保险）科技论坛"今日召开。中国 银行保险资产管理业协会党委委员、秘书长贺竹君出席并致辞。 贺竹君指出，我国大资管行业已进入发展黄金期，目前国内大资管市场的受托管理规模总量达到了176 万亿左右，其中银行理财与保险资管合计受托管理规模约70万亿元。 贺竹君强调，当前，正处于"十五五"谋篇布局阶段，我国经济回升向好势头巩固，居民对于财富管理的 需求持续增加，实体经济特别是科技创新和新模式转换的融资需求有所增大，保险业保持着高质量发展 的速度，这些都十分有利于银行保险资产管理业的发展，行业的发展也进入了持续的快速发展的黄金 期。 贺竹君表示，中国银行保险资产管理业协会将在金融监管总局的指导下，积极发挥桥梁纽带作用，深化 行业自律管理，引导行业增强投研能力建设，搭建机构交流平台，促进资管产品的服务创新，共同为实 体经济高质量发展、加快建设金融强国贡献积极的力量。 12月12日金融一线消息，"第十九届华夏机构投资者年会暨华夏金融（保险） ...

行业整体概况 - 中国大资管行业整体规模超过164万亿元，细分领域结构性分化凸显[1] - 公募基金、保险资管、银行理财和信托整体规模均超过30万亿元，且马太效应加剧[1] - 私募、券商资管、期货资管等机构面临严峻的竞争格局[1] 券商资管行业现状 - 券商资管受托规模为7万亿元，短期已企稳[1] - 行业面临大集合整改结束和固收资产收益率下降的挑战，急需新的增长突破[1] - 当前具备公募业务管理资格的券商及资管子公司仅有14家[1] - 券商资管在公募领域的市场份额占比仅2%，年内增量占比也为2%[1] - 公募领域白热化竞争对券商资管综合实力提出更高要求[1]

核心观点 - 华夏理财产品规模突破万亿元 成为公司发展重要里程碑 并依托市场化道路和投销一体化模式推动增长[1][2] - 公司通过理财工厂模式升级 全渠道销售体系以及服务能力差异化 应对行业估值整改和收益压力挑战[2][3][4] - 积极布局权益投资和科技金融 通过多资产多策略提升投资能力 并引导理财资金与资本市场互动[5][6][7][8][9] 规模与增长 - 华夏理财产品规模突破万亿元 行外代销和直销规模占比达60% 为全市场最高水平[1] - 规模增长受益于大资管行业发展机遇期 以及银行存款利率下行带来的存款向理财转移现象[3] - 公司通过重点产品 重点渠道和重点客户策略 以点带面实现全局突围[3] 运作模式 - 理财工厂模式强调规模化生产 体系化运作和精细化管理 并升级至2.0版本 突出定制化生产和数字化转型等七大特征[2] - 投销一体化改革使销售和投资团队协同配合 对渠道差异化需求响应速度显著提升[2] - 客户体验部通过线上手段向代销行输出物料和营销资源 充当加速器角色[2] 产品与策略 - 行业估值整改推动净值真实化 提升不同产品风险收益特征区分度 管理人需提升信用研究 大类资产配置和衍生品运用等能力[4][5] - 公司通过多资产多策略打造抵御波动的盾牌 并清晰透明向客户解释产品波动情况[5] - 加强中长期限产品供应 并通过消费支付 夜市理财 定投定赎等设计增强客户黏性[5] 权益投资布局 - 公司加大权益投资布局力度 引入保险资管等机构的优秀人才 并建立相匹配的激励机制[6] - 借助指数基金配置积极加大权益仓位 天工指数系列产品在引导理财资金入市方面取得较好成效[6] - 行业权益投资金额尚小且占比偏低 因客户风险偏好较低及理财公司投研能力不足[6] 科技金融与股权投资 - 公司在业内率先发行多只科创股权理财产品 布局专精特新企业股权投资 但投资者认购热情不高[7] - 业务模式从盲池转向明池 每个项目均进行尽调和信息披露 降低销售难度[7] - 未来将围绕核心产业搭建能力体系 并通过并购贷款 科技基金股权投资等方式聚焦新质生产力企业[8][9] 渠道与客户 - 公司打造覆盖母行 行外代销和直销的全渠道销售体系 并致力于提升市场化发展水平[3] - 高管和业务负责人主要工作为跑代销机构 投销一体化模式获得代销机构高度认可[2] - 理财产品需保持稳定状态 注重体系化建设和集体主义 而非个人英雄主义[3] 行业挑战与应对 - 存款利率下行提升银行理财接受度 但资产配置压力突出 尤其估值整改叫停低波稳健手段后[3][4] - 理财产品收益弹性不及公募基金 需通过提升服务能力打造差异化优势 如信息沟通和产品路演[3] - 理财公司需从被动应对转向主动破局 通过产品设计 策略体系和投顾服务等方案跟进[5]

行业发展趋势 - 资管行业正从规模扩张向质量提升转变 [1] - 中国资管市场规模持续扩大且结构多元呈现百花齐放局面 [1] - 上海国际金融中心建设取得进展 截至2024年末持牌资管机构达1782家其中外资金融机构555家占比31% [1] - 中国拥有全球最大规模且持续壮大的中等收入群体为行业提供庞大稳定客户基础 [1] 公司战略定位 - 公司确立数智化战略并深耕科技金融/供应链金融/普惠金融/跨境金融/财资金融五大赛道 [2] - 强化数字基建/数字产品/数字运营/数字风控与数字生态五数建设以打造差异化竞争优势 [2] - 总资产突破9.6万亿元位列2025年《银行家》全球银行1000强第19位 [2] - 未来围绕金融五篇大文章中心实施品牌全球化/资配多元化/价值长期化/生态数智化发展路径 [2] 宏观环境支撑 - 上半年中国GDP同比增长5.3% 经济稳中有进且高质量发展成效显著 [1] - 资管行业迎来天时（经济向好）地利（上海金融中心集聚效应）人和（中等收入群体）三重发展契机 [1]

行业发展趋势 - 资管行业正从"规模扩张"向"质量提升"转变，迎来"天时、地利、人和"的发展契机 [1][3] - 中国资管市场规模持续扩大，行业结构多元化，呈现"百花齐放"局面 [3] - 上海国际金融中心建设进展显著，2024年末持牌资管机构达1782家，其中外资金融机构占比1/3（555家） [3] - 全球最大规模的中等收入群体为资管行业提供庞大且稳定的客户基础 [3] 公司战略与定位 - 浦发银行确立"数智化"战略，深耕科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融、财资金融五大赛道 [3] - 强化数字基建、数字产品、数字运营、数字风控与数字生态"五数"建设，打造差异化竞争优势 [3] - 公司总资产突破9.6万亿元，位列2025年《银行家》杂志"全球银行1000强"第19位 [3] 未来发展方向 - 浦发银行将围绕"一个中心、四化发展"展业，紧扣金融"五篇大文章"中心 [4] - 品牌全球化：整合境内外牌照资源，构建"募、投、管、退"全链条服务能力 [4] - 资配多元化：构建穿越周期的投资能力图谱，从"规模导向"转向"能力为王" [4] - 价值长期化：坚持"为客户创造价值"，提供"完备、友好、亲和、向善"的服务 [4] - 生态数智化：携手财富管理打造大资管服务生态，提升投研、配置、营销、管理的数智化水平 [5]

中国资管行业规模与结构 - 截至2024年末全国资产管理总规模达163.16万亿元 涵盖银行理财(29.95万亿元) 公募基金(32.83万亿元) 保险资管(33.26万亿元) 信托(27万亿元)等八大细分领域 [4] - 银行理财公司数量达31家 管理规模29.14万亿元(2025Q1) 服务投资者1.26亿人 但机构数量较2024年末减少3家反映行业整合趋势 [6] - 公募基金2025Q1新发产品297只(环比+12.5%) 但募集份额2499.76亿份(环比-24.31%) 个人养老金Y份额规模113.9亿元(较2024年底+21.28%) [7] 私募与信托业务动态 - 证券期货私募资管规模11.74万亿元(2025Q1) 较2024年底降2.75% 私募证券基金规模5.25万亿元(较2024年底+0.04万亿元) 管理人减少140家 [8] - 信托行业非标转标趋势明显 2025Q1固收类产品主导 仅商品衍生品类产品数量萎缩 保险资管股票投资同比增长超28% [9] - 上海试点不动产信托登记 首创慈善信托双受托人模式 覆盖养老/公益等民生场景 流程实现全周期闭环管理 [13][15] 信托公司重大人事变动 - 平安信托新任党委书记王欣拟任董事长 曾任平安资管首席风控官 公司2024年资管规模9930亿元(+49.88%) 定位轻资产服务型信托 [19][20] - 光大信托原董事长闫桂军涉受贿2.12亿元 违规放贷63.9亿元 滥用职权转让股票收益权 当庭认罪悔罪 [24][25]