公司基本情况 - 公司全称为宁波卡倍亿电气技术股份有限公司，成立于2004年3月5日，2016年6月20日改制为股份公司，股票代码300863，在深圳证券交易所上市 [1] - 公司注册地址为宁海县桥头胡街道汶溪周工业区，主要从事汽车线缆及相关产品的研发、生产和销售 [1] - 截至报告期末，公司总股本为134,951,140股，法定代表人林光耀 [1] 本次可转债发行概况 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过60,000万元，债券期限6年 [16] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价 [17] - 本次可转债采用每年付息一次的方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息 [16] - 本次发行由民生证券担任保荐机构及主承销商，采用余额包销方式承销 [28] 股利分配政策 - 公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，优先考虑采用现金方式分配利润 [2] - 公司每年以现金方式分配的利润不低于合并口径当年实现的可供分配利润的10% [4] - 2022-2024年度现金分红金额分别为2,957.19万元、4,444.03万元和4,013.90万元 [6][7][8] - 公司同时实施资本公积金转增股本，2022-2024年度每10股转增比例分别为5股、4股和4股 [6][7][8] 行业与市场情况 - 全球汽车市场最近三年销量增长15%，中国作为第一大汽车市场增长17%，北美作为第二大市场也增长17% [15] - 汽车线束行业集中度高，2020年前五名企业合计市场份额达81.7%，2022-2023年仍保持在60-70% [35] - 汽车智能化、电动化、轻量化发展趋势对线缆的耐热、耐高压、抗干扰等性能提出更高要求 [37] 募集资金用途 - 募集资金将用于上海高速铜缆项目、墨西哥汽车线缆及高速铜缆生产基地项目、宁波汽车线缆改建项目 [27] - 项目建成后将新增汽车线缆产能273.32万公里，占公司2024年总产能的20%以上 [9] - 墨西哥项目是新增产能最大的项目，占比超过90%，主要面向北美市场 [10] 主要风险因素 - 原材料铜价波动直接影响产品价格、成本和毛利率水平，铜价上涨还会增加营运资金压力 [34] - 客户集中度高，前五大客户销售占比超过60%，前十大客户占比约80% [35] - 经营活动现金流量波动较大，2022-2024年分别为-1,799.68万元、5,120.68万元和-8,532.04万元 [38]

本次可转债概况 - 公司获得证监会核准公开发行面值总额36,000万元可转换公司债券，期限6年 [2] - 债券转股期自发行结束之日（2022年12月21日）起满六个月后的第一个交易日起至到期日止（2023年6月21日至2028年12月14日） [2] - 票面利率设定为第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50% [2] 新增借款情况 - 截至2024年末公司经审计归属于母公司所有者权益为116,823.62万元 [3] - 新增借款主要用于项目建设和日常运营，2025年预计利息增加额为975.47万元，占2024年度利润总额的7.44% [4] - 新增借款后公司流动比率1.36倍、速动比率1.06倍、资产负债率78.70%（合并口径），偿债能力指标未发生重大变化 [5] 经营与偿债能力 - 公司生产经营正常且财务状况稳健，所有债务均按时还本付息 [4] - 2025年1-6月新增借款对偿债能力指标影响较小，资产负债率模拟测算为79.54% [5] - 财务数据基于合并报表口径，除2024年末数据经审计外其余未经审计 [5]

控股股东减持计划 - 公司控股股东、实际控制人李明计划减持不超过13,104,920股，占公司总股本的3% [1] - 减持方式包括大宗交易（不超过2%）和集中竞价交易（不超过1%） [1] - 减持原因为融资还款需求 [1] - 减持计划不会对公司治理结构、股权结构及持续经营产生重大影响 [1] - 李明当前持股73,734,050股，占总股本16.88% [1] 可转换公司债券发行情况 - 公司发行面值总额9.8亿元的可转换公司债券 [2] - 债券期限6年，每张面值100元，共发行980万张 [2] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为9.659亿元 [2] - 发行费用包含承销和保荐费用合计1,225万元 [2] 公司经营现金流情况 - 2022-2024年销售商品、提供劳务收到现金分别为40.03亿元、31.51亿元、29.62亿元 [3] - 同期经营活动产生的现金流量净额分别为6.43亿元、4.71亿元、3.74亿元 [3]

安集转债市场表现 - 7月11日盘中上涨2.03%报146.411元/张，成交额3840.25万元 [1] - 转股溢价率27.37% [1] - 信用级别为"AA-"，债券期限6年 [1] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50% [1] - 对应正股名称为安集科技，转股开始日为2025年10月13日，转股价129.0元 [1] 安集科技业务概况 - 高科技半导体材料公司，集研发、生产、销售及技术服务为一体 [2] - 主要产品包括铜及铜阻挡层抛光液、介电材料抛光液、钨抛光液、基于氧化铈磨料的抛光液等 [2] - 成功打破国外厂商对集成电路领域化学机械抛光液、部分功能性湿电子化学品、电镀液及添加剂的垄断 [2] - 三大核心产品在特定领域实现技术突破 [2] 安集科技财务数据 - 2025年1月-3月营业收入5.453亿元，同比增加44.08% [2] - 归属净利润1.688亿元，同比增加60.66% [2] - 扣非净利润1.617亿元，同比增加53.03% [2] 安集科技股东结构 - 十大股东持股合计占比52.23%，十大流通股东持股合计占比52.23% [2] - 股东人数1.017万户，人均流通股1.27万股 [2] - 人均持股金额163.82万元 [2]

恒帅转债市场表现 - 7月11日盘中下跌3.09%报222.895元/张，成交额2.47亿元，转股溢价率118.79% [1] - 信用级别为"A+"，债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.20%至第六年2.50%）[1] - 转股开始日为2025年12月5日，转股价62.55元，对应正股为恒帅股份 [1] 公司业务与技术 - 专注于汽车微电机及相关产品，通过仿真技术和快速样验证优化开发流程 [2] - 具备模具自制、工程塑料/金属成型、全自动装配线等垂直整合能力 [2] - 创新投入覆盖产品技术研发及工艺/模具/设备等制造资源 [2] 财务与股东结构 - 2025年Q1营业收入2.028亿元（同比-16.04%），归属净利润4180.08万元（同比-35.48%）[2] - 扣非净利润3648.8万元（同比-38.93%）[2] - 截至2025年6月股东人数8995户，人均流通股3375股，人均持股金额18.97万元 [2]

6月CPI同比由负转正 - 6月CPI同比由上月的-0.1%转为0.1%，结束连续四个月负增，主要受工业消费品价格回升带动[1] - 核心CPI同比升至14个月新高的0.7%（5月为0.6%），能源与核心商品同比均改善[1] - 食品价格同比下降0.3%，比上月收窄0.1个百分点，其中猪肉价格同比由上涨3.1%转为下降8.5%，边际拖累CPI同比0.14ppt；鲜菜和鲜果价格同比分别收窄至-0.4%和上涨6.1%，边际提振CPI同比0.16ppt[2] - 工业消费品价格改善较多，CPI消费品价格同比为-0.8%，较上月降幅收窄0.4个百分点，其中家用器具价格同比结束28个月负增首次转正至1.0%，燃油小汽车和新能源小汽车价格同比降幅收窄至28个月和26个月最小的-3.4%和-2.5%[2] - 服务CPI同比与上月持平于0.5%，医疗服务价格改善但旅游价格放缓[3] PPI同比跌幅走扩 - 6月PPI同比由上月的-3.3%进一步走阔至-3.6%，环比-0.4%（与5月持平），连续第7个月负增，30个品类中有26个环比未增长[5] - 国内外能源价格表现分化：油气开采业价格环比上涨2.6%（5月为-5.6%），煤炭开采和洗选业价格环比下降3.4%（5月为-3.0%）[5] - 建筑价格持续走弱：黑色金属采掘业价格环比下降2.0%，冶炼和压延加工业价格环比下降1.8%[5] - 出口相关行业价格承压：计算机通信和其他电子设备制造业价格环比下降0.4%，电气机械和器材制造业价格下降0.2%，纺织业价格下降0.2%[5] - "反内卷"政策下部分行业价格改善：汽柴油车整车制造、新能源车整车制造价格环比分别上涨0.5%和0.3%，同比降幅比上月分别收窄1.9和0.4个百分点；光伏设备及电子元器件制造价格同比下降10.9%，降幅收窄1.2个百分点；锂离子电池制造价格同比下降4.8%，降幅收窄0.2个百分点[6] 政策展望 - 反"内卷式"竞争拉开序幕，政策或将从需求端财政、货币、社保、民生等政策协力促消费、扩内需，供给端完善制度、加强监管、行业自律来纠正市场失灵和政府失灵[8] - 政策有望改善部分行业的供求关系，促进物价合理回升和可持续创新[8]

可转换公司债券发行上市情况 - 公司于2024年8月21日发行500万张可转债，每张面值100元，募集资金总额5亿元[1] - 可转债于2024年9月12日在深交所上市，债券简称"恒辉转债"，代码"123248"[2] - 转股期自2025年2月27日起至2030年8月26日止[2] - 初始转股价18.26元/股，因2024年度权益分派调整为18.11元/股，2025年5月30日生效[2] 有条件赎回条款及触发情况 - 赎回条款：连续30个交易日中至少15日收盘价≥转股价130%或未转股余额不足3000万元[2] - 触发条件：2025年6月20日至7月10日公司股价满足连续15日≥转股价130%的条件[3] 赎回实施安排 - 赎回价格100.19元/张（含税），其中当期利息0.19元/张（按0.2%票面利率计算345天利息）[3] - 赎回对象为2025年7月31日登记在册的全部持有人[4] - 赎回程序：7月25日公告→7月31日登记→8月1日停止交易→8月8日资金到账[4] 内部人交易情况 - 实际控制人姚海霞等6名高管及一致行动人在赎回前6个月合计持有344.85万张转债，期间无买卖[5] 其他说明事项 - 赎回前可继续转股，最小单位1股，不足部分5日内现金兑付[6] - 2025年7月10日董事会审议通过赎回议案并授权管理层执行[6] 保荐机构意见 - 华泰联合证券认为赎回程序合规，符合《可转债管理办法》等规定[7]

可转债基本信息 - 债券名称：上海沪工焊接集团股份有限公司可转换公司债券（沪工转债）[1] - 债券代码：113593 [1][2] - 发行日期：2020年7月20日 [1] - 发行数量：400万张 [1] - 票面金额和发行价格：每张面值100元人民币，按面值发行 [1] - 发行总额：人民币4.00亿元 [1] - 债券利率：第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年2.00%、第五年2.40%、第六年2.80% [1] - 债券期限：自2020年7月20日至2026年7月19日 [2] - 上市日期：2020年8月10日 [2] - 债券类型：可转换为公司A股股票的可转换公司债券 [2] 转股信息 - 转股期限：自2021年1月25日至2026年7月19日 [2] - 初始转股价格：21.32元/股 [2] - 当前转股价格：21.09元/股（经三次调整）[2] 付息安排 - 本次付息为第五年付息，计息期间为2024年7月20日至2025年7月19日 [6] - 本计息年度票面利率为2.40%，即每张面值100元的可转债兑息金额为2.40元（含税）[6] - 付息债权登记日：2025年7月18日 [4][6] - 除息日：2025年7月21日 [4][6] - 兑息日：2025年7月21日（因2025年7月20日为休息日顺延）[4][6] - 付息对象：截至2025年7月18日收市后登记在册的全体持有人 [6] 付息方法 - 委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行债券兑付、兑息 [6] - 公司将在兑息日前2个交易日将利息足额划付至指定账户 [6] - 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司将利息划付给兑付机构 [7] 信用评级与担保 - 主体长期信用等级为A，债券信用等级为A，评级展望为稳定 [5] - 信用评级机构：联合资信评估股份有限公司 [5] - 担保情况：公司实际控制人舒宏瑞提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保 [5] 税务说明 - 个人投资者需缴纳20%利息所得税，实际派发利息为1.92元（税后）[7] - 居民企业自行缴纳所得税，实际派发金额为2.40元（含税）[8] - 合格境外投资者等非居民企业暂免征收企业所得税和增值税，实际派发金额为2.40元（含税）[8] 相关机构 - 发行人：上海沪工焊接集团股份有限公司 [7] - 保荐机构：中信建投证券股份有限公司 [7] - 托管人：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 [7]

可转债发行上市概况 - 公司于2023年7月18日发行可转换公司债券，总额137,500万元（13.75亿元），期限6年（2023年7月18日至2029年7月17日）[1] - 可转债票面利率逐年递增：第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[1] - 可转债于2023年8月14日在上交所挂牌交易，债券简称"众和转债"，代码110094[2] 转股条款 - 转股期自发行结束满六个月后的第一个交易日（2024年1月24日）起至到期日止[2] - 初始转股价8.20元/股，后因触发修正条款调整为6.92元/股，再因2024年权益分派调整为6.65元/股[2] 本次付息方案 - 本次为第二年付息，计息期间为2024年7月18日至2025年7月17日，票面利率0.4%，每张面值100元可转债派息0.40元（含税）[4] - 付息方式为每年付息一次，付息债权登记日为2025年7月17日，除息日和兑息日均为2025年7月18日[3][4] 付息对象及方法 - 付息对象为截至2025年7月17日上交所收市后登记在册的全体债券持有人[4] - 付息通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司代理兑付，资金划转至持有人对应的券商账户[4][5] 税务处理 - 个人投资者按20%税率代扣利息税，实际每张债券派息0.32元（税后）[5] - 居民企业自行纳税，非居民企业（含QFII/RQFII）暂免企业所得税，均按0.40元/张派息[5][6] 相关机构 - 发行人为新疆众和股份有限公司，保荐人及受托管理人为国信证券，托管人为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司[7]

北京市汉坤（深圳）律师事务所 关于 立讯精密工业股份有限公司 可转换公司债券回售的 法律意见书 中国深圳市福田区中心四路 1-1 号嘉里建设广场第三座 20 层 518048 电话：(86 755) 3680 6500；传真：(86 755) 3680 6599 北京 ? 上海 ? 深圳 ? 香港 ? 海口 ? 武汉 ? 新加坡 ? 纽约 www.hankunlaw.com 北京市汉坤（深圳）律师事务所 法律意见书 致：立讯精密工业股份有限公司 北京市汉坤（深圳）律师事务所（以下简称本所）接受立讯精密工业股份有限 公司（以下简称公司或立讯精密）的委托，指派本所律师根据《中华人民共和国公 司法》 （以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》 （以下简称《证券法》）、 中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）发布的《可转换公司债券管理办 法》（以下简称《管理办法》）、深圳证券交易所（以下简称深交所）发布的《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号—可转换公司债券》（以下简称《监 管指引》）等相关法律法规、规章及其他规范性文件和《立讯精密工业股份有限公 司公司发行可转换公司债券募集说明书》（以下简 ...