赛事概况 - 第十届"创客中国"信息技术应用中小企业创新创业大赛宣贯会在四川成都举行，汇聚信息技术行业精英及政府、企业代表 [1] - 大赛组委会解读参赛要求、评审流程、奖项设置等关键信息，强调数据要素在经济发展中的重要地位 [1] 赛事聚焦领域 - 赛事紧扣国家数字经济发展战略，聚焦信息技术应用与网络安全、人工智能、云计算、物联网等前沿技术领域 [2] - 征集范围包括颠覆性创新技术和实用性解决方案，如智慧城市建设的大数据应用、传统产业升级的工业互联网项目 [2] 赛制特色 - 除常规项目路演与专家评审外，设置"供需对接会"和"投融资对接"等特色活动，帮助参赛企业与产业链上下游企业、投资机构精准对接 [2] - 赛事为中小企业提供展示创新成果、对接优质资源的平台，助力企业实现创新发展与转型升级 [2] 赛事影响 - 四川省专场宣贯会提升大赛全国影响力，为征集优质参赛项目奠定基础 [3] - 各方将持续深化合作，推动更多优秀项目在赛事中脱颖而出 [3]

算力互联互通行动计划 核心观点 - 工信部印发《算力互联互通行动计划》，旨在推动算力互联在多个领域的应用和创新 [1] 算力互联应用场景 - 推动算力互联在算力资源服务、任务调度、市场交易、开源社区运营等新业态场景应用 [1] - 推动算力互联在人工智能、科学计算、智能制造、远程医疗、视联网等企业级场景应用 [1] - 推动算力互联在智能驾驶、云渲染、云电脑、云游戏等消费级场景应用 [1] 融合创新应用 - 推动算力互联与能源互联网、工业互联网、移动互联网等融合创新应用 [1]

公司基本信息 - 投资者关系活动时间为 2025 年 5 月 29 日，地点在深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道 10 号深圳湾科技生态园 10 栋 B 座 34 楼公司会议室 [1] - 参与单位包括红思客资产、山西证券等多家机构，上市公司接待人员有董事宋嘉斌、董事会秘书兼财务总监蒋伟红、证券事务代表陈远紫 [1] - 公司有 6 大生产基地，位于深圳、上海、宁波、印度、印尼以及惠州，涵盖智能卡、半导体等四大主营业务 [10] 智能卡业务 市场与毛利率 - 全球智能卡市场稳定增长但传统应用饱和，新兴场景带来新增长动力，公司智能卡业务毛利率约 20%，处于行业中等水平，正转型超级 SIM 卡业务 [1] 竞争优势 - 具备全产业链整合能力，是行业首家一站式服务商，构建端到端全流程体系 [2] - 深耕海外市场，产品外销占比超 60%，在印度和印尼设本地化研发生产基地 [2] - 项目交付与本地服务能力强，2024 年中标中国联通智能卡采购项目，前瞻性布局超级 SIM 卡应用 [2] 芯片供应 - 智能卡所需芯片主要外购或客户提供，自产专用芯片部分自用部分外销 [10] 半导体业务 切入背景与现状 - 依托专用芯片封装技术积累，2019 年拓展至功率半导体封装材料领域，2022 年规模出货，成为重点战略增长板块 [2] 技术优势 - 聚焦高性能封装材料自主研发，在导热性能等方面取得显著优势 [2] 未来规划 - 以新能源汽车等领域为导向，加速散热底板等产品投产，拓展头部客户及配套链，深化市场布局提升收入占比 [3] 研发投入 - 公司将技术创新定位为核心竞争力，结合成本效益分析对研发保持一定比例投入，根据业务需求动态优化研发资源配置 [4] 海外市场 - 海外业务是核心战略支柱，收入占比长期超 60%，以新兴市场为重点，印度生产基地产能利用率 70%-80%，印尼达 80%-90% [5] 大客户情况 - 智能卡业务客户集中度较高，与全球知名公司保持长期合作，前五大客户收入占比从 2023 年的 87.92%降至 2024 年的 77.75%，拓展新业务降低单一业务依赖 [6][7] 液冷业务 竞争优势 - 采用自主研发高性能制造工艺，在结构设计、导热耐压、成本效率方面有优势，便于大规模推广 [7] 量产进展 - 已完成多轮内部验证，通过部分厂商测试认证，处于量产准备阶段 [7] 未来展望 - 围绕核心客户推进技术升级等，力争形成稳定市场份额，成为新增长曲线 [7] 智慧安全业务 - 依托数字信息安全领域沉淀，产品聚焦交通安全领域，已取得多个应用专利，目前以市场推广为主，商业模式尚在探索 [8] 新业务挑战与机遇 挑战与风险 - 面临技术更新与演进风险、市场开拓与客户导入风险 [9] 机遇 - AI 等行业发展带来需求提升，公司产品有优势，有望借助头部客户放量建立市场份额 [9][10] 其他业务相关 应收账款 - 账期主要为月结 30 天或 60 天，客户为头部企业，应收款周转良好、回款周期稳定 [10] 液冷业务合作 - 目前未与华为在液冷业务建立合作关系 [10] 收并购计划 - 坚持稳健经营，关注产业链上下游并购机会，谨慎决策 [10] 代理权优势 - 依托行业沉淀获某知名 GPU 制造商 S 级代理权，代理业务与现有业务有协同作用，合作规模依市场需求而定 [11]

制造业数字化转型 - 安徽省制造业数字化转型成效显著 2024年新增数字化改造规上企业8943家 超额完成年度目标1789% 累计数字化改造企业占比达6947% [1] - 工业投资 技改投资 制造业投资同比分别增长136% 205% 133% 连续48个月保持两位数高增长 制造业高质量发展指数排名由全国第7提升至第5 [1] - 截至2025年一季度末 全省246万家规上企业全部启动数字化改造 其中188万家实现数字化改造 占比7625% [1] 龙头企业示范效应 - 奇瑞智造工厂焊装车间自动化率达97% 单日可完成1200台整车生产 通过数字化工艺规划系统与智能物流体系融合实现全流程数据贯通 [3] - 奇瑞打造工业互联网 金融服务 智慧采购 用户生态等平台 以"数字纽带"串联全球资源 集聚上万家企业 [5] - 2024年安徽制造业数字化转型关键指标全国领先 工业互联网创新领航案例数位居全国第一 入选工信部典型案例集数量全国第1 [5] 政策支持与资金投入 - 安徽近两年整合省级资金2523亿元支持制造业数字化转型 带动金融机构资金357亿元 拉动企业投资1543亿元 [6] - 实施"链主"带动工程 2024年打造省级龙头企业示范项目9个 累计109个 带动2700多户产业链企业转型 [7] - 对中小企业开展数字化诊断服务 2024年推动3926家企业诊断 免费提供"一企一策"定制方案 [7] 中小企业转型路径 - 2024年新增软件服务包推广应用企业14万余家 打造省级中小企业示范项目103个 认定省级智能工厂33家 数字化车间206个 [8] - 实施"区域联动"推动集群式改造 2024年打造省级数字化转型示范园区24个 累计45个 带动主导产业实施500万元以上项目1200余个 [9] - 芜湖市晟源电器通过工业互联网平台实现模具数字化升级 仅花费10万元 3个月完成项目应用 [9] 数字基础设施建设 - 2024年新增省级重点工业互联网平台22个 6600余家企业与云资源深度对接 累计建成工业互联网平台超2000家 [10] - 全省工业互联网平台设备连接数1023万个 工业模型及工业APP约35万个 服务企业超20万家 [10] - 讯飞星火大模型40 Turbo等垂直行业大模型赋能新型工业化 全省征集发布场景机会近300项 [14] 人才与金融支持 - 计划到2027年培育数字经济专业技术人才30万人以上 其中数字技能人才20万人以上 编制10个重点行业标准化培训方案 [14] - 通过贴息方式支持数字化转型贷款贴息项目108项 融资租赁贴息项目18项 对投资拉动作用超百倍 [14] - 省工信厅将人工智能赋能新型工业化作为主线 完善政策体系和工作机制 推动数字化转型向更高水平迈进 [15]

三维可视化技术概述 - 三维可视化技术是工业互联网中提升生产效率、优化管理流程和增强用户体验的关键工具[1] - 通过直观的三维图像呈现复杂数据，推动工业领域数字化转型[1] 三维可视化平台 - 平台集成三维建模、渲染和交互技术，将工业数据转化为生动三维图像[1] - 支持多数据源接入和实时更新，确保信息及时性[1] - 在工业制造中实时展示生产线布局、设备状态和物料流动，提高管理效率并减少生产延误[1] 三维可视化软件 - 软件支持复杂三维模型创建、精细渲染和动画制作[1] - 与主流工业软件无缝对接，确保数据准确性和一致性[1] - 在建筑设计中帮助创建详细模型并通过虚拟现实技术提升客户体验[2] 三维可视化与虚拟现实结合 - VR技术提供沉浸式体验，增强用户对数据的理解[4] - 在工业培训中模拟操作环境，提升员工技能并降低安全风险[5] - 支持远程协作，实现虚拟环境中的团队问题解决[5] 工业互联网应用场景 - 广泛应用于生产制造、设备维护、建筑设计和教育培训[6] - 能源管理领域实时展示能源分布和消耗，优化配置并降低运营成本[6] - 设备维护中通过虚拟现实技术提高故障排查和维修效率[6] 未来发展趋势 - 5G、物联网和人工智能融合将带来更高效智能的解决方案[6] - 5G技术提升数据实时传输和处理能力，增强交互性能[6] - 与文化创意、教育科研等领域结合推动应用场景多元化[6] 伏锂码云平台 - 提供数字孪生平台，支持三维可视化全方位解决方案[7] - 通过定制化服务满足工业制造、建筑设计和教育培训等领域需求[7] - 实现三维可视化高效管理和沉浸式体验[7]

市场表现 - 中证工业互联网主题指数(931495)强势上涨1 94% 成分股中华大九天(301269)上涨15 75% 德赛西威(002920)上涨10 00% 工业富联(601138)上涨5 97% 四维图新(002405)和新大陆(000997)等个股跟涨 [1] - 工业互联ETF(159778)上涨2 36% 最新价报0 83元 近1年累计上涨16 81% [1] 政策动态 - 工业和信息化部发布《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》国家标准征求意见稿 征求意见截止日期为2025年6月30日 拟实施日期为2028年1月1日 [1] - 自动紧急制动系统有望成为标配 带动制动系统各类电控装置渗透率提升 [1] 行业分析 - AEB所需硬件分为智能驾驶(摄像头、毫米波雷达、控制器)和底盘执行(ESC或线控制动)两部分 [2] - ESC目前主要由外资主导 国产化替代机会较大 线控制动因制动效率更高 新规有望带动其渗透率提升 [2] 指数成分 - 中证工业互联网主题指数选取50只涉及工业互联网硬件制造、软件开发和应用服务等业务的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年4月30日 前十大权重股合计占比47 41% 包括比亚迪(002594)、汇川技术(300124)、北方华创(002371)、韦尔股份(603501)、海康威视(002415)、宁德时代(300750)、国电南瑞(600406)、科大讯飞(002230)、兆易创新(603986)、工业富联(601138) [2] 产品信息 - 工业互联ETF(159778)场外联接基金包括A类021082 C类021083 I类022883 [3]

政策规划 - 国务院审议通过《制造业绿色低碳发展行动方案（2025—2027年）》，强调加快绿色科技创新和先进技术推广应用，强化新型工业化绿色底色 [1] - 国务院2021年提出《"十四五"节能减排综合工作方案》，目标到2025年全国单位GDP能耗比2020年下降13.5% [2] - 2024年中共中央、国务院发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，目标2030年重点领域绿色转型取得积极进展 [2] 能源结构转型 - 我国煤炭消费占能源消费总量比重从2012年68.5%降至2024年53.2% [1] - 2024年清洁能源（天然气、水电、核电、风电、太阳能）消费占比达28.6%，同比上升2.2个百分点 [1] 产业转型措施 - 政策层面将建立碳达峰碳中和标准体系，完善绿色财税政策和绿色产品监管机制 [3] - 产业层面推动钢铁、有色、石化等传统行业绿色转型，推广节能低碳技术装备 [4] - 加快发展氢能、新材料、新能源汽车等新兴产业，推进新能源装备制造发展 [4] 技术创新与应用 - 推进产业数字化智能化与绿色化融合，深化AI、大数据等技术在电力、交通等领域的应用 [4] - 鼓励社会资本设立绿色低碳产业投资基金，优化绿色转型投资机制 [3] 消费与生活方式 - 引导公众形成绿色低碳生活方式，包括节约用水用电、绿色出行等 [5] - 开展生态文明城市、零碳社区创建活动，强化公众绿色生活意识 [5]

公司业务板块 - 公司主要从事航天应用、汽车电子、物联网三大业务板块 [2] - 航天应用产品以惯性导航加速度传感器、精密制造、测试测控设备、专用电源为主要业务方向，惯控产品包括惯控系统等，加速度计等惯性器件技术国内领先，自主研发的石英挠性加速度计应用广泛，有近十项科研成果获部级科学进步奖并取得多项专利，生产精密制造涉及舵机等产品，测试测控业务包括雷电与静电防护检测等，石英挠性加速度计助力国家重点工程任务 [2] - 汽车电子分境内和境外两部分，境内以商用车为主，推广五大系列产品，境外核心产品为车载座舱内传感器，包括安全、舒适和自动驾驶三个业务领域 [2][3] - 建设的 AIRIOT 物联网平台是有自主知识产权的低代码物联网平台软件，提供综合性物联网软件解决方案，已在多个领域成熟应用，软件产品向多领域扩展，车联网业务自主开发相关服务软件，“危险化学品道路运输全过程监管平台”有示范效应和推广基础 [3] 出售 AC 公司 - 出售 AC 公司是落实公司战略规划，聚焦主责主业，推动高质量发展的举措，可优化资产结构和提高资源利用率 [3] - AC 公司业务独立，与其他业务无重大依赖或关联性，股权转让完成后其他业务稳定经营，其收入及利润不再纳入公司合并范围，股权已交割，相关财务处理将在半年报体现 [3][4] 公司航天领域情况 - 航天应用产品以加速度传感器、精密制造、航天辅材、测试测控设备为主要业务方向，加速度传感器等惯性器件技术国内领先，应用广泛，有科研成果和专利，精密制造涉及舵机等产品，航天辅材从事航天电缆等设计及生产，测试测控业务包括雷电与静电防护检测等 [3][4] 其他问题回复 - 公司不掌握控股股东资本运作情况，无应披露未披露事宜 [4] - 2024 年公司围绕经营战略发展业务，随着 AC 公司出售收入会下降，剔除影响其他业务经营平稳，具体关注定期报告 [4] - 公司暂时没有股权激励安排 [4] - 航天三院及其所属单位是航天应用业务重要客户，配套业务多，相关航天业务也涵盖其他行业客户 [4] - 汽车电子业务客户包括现代起亚等全球知名汽车制造商和上汽等国内车企 [4] - 公司不直接从事商业航天业务，通过客户配套相关业务占营业收入比例较少 [4]

工业互联网十年发展成果 - 中国工业互联网在过去十年带来三大根本性变革：发展理念从单环节自动化转向全链条数字化协同[1] 技术应用突破设备物理局限形成数据驱动与行业机理融合的智能优化闭环[1] 产业生态打破工业体系封闭性推动技术开放共享与多元主体参与[1] - 核心设计理念为"全面深度互联、数据驱动智能优化" 通过横向、纵向、端到端互联实现全流程智能决策[2] - 2017年后制造业数字化转型加速 数字技术使制造业生产率较前五年平均提升8 8个百分点[2] 行业覆盖与生态建设 - 工业互联网已实现41个工业大类全覆盖 形成龙头企业带动、平台支撑的生态格局[2] - 大企业完成阶段性建设目标 中小企业在龙头与平台带动下加速数字化[2] - 基础设施建设跨越式发展：1 8万余个5G+工业互联网项目规模化应用[2] 工业标识解析体系注册量突破6700亿[2] 49家双跨平台与200余家特色平台构建多层次体系[2] 应用创新与未来趋势 - 数据驱动催生平台化设计、智能化生产等新模式 推动工业互联网与消费互联网融合及产业协同[3] - 未来十年两大趋势：工业体系将全面接入工业互联网[3] 人工智能与大模型技术推动工业互联网进入智能新阶段[3]

今日导读 - 中国诚通旗下诚通金控斥资6亿元认购三只ETF首发份额 公募基金、保险机构、产业资本等多路资金加速借道ETF入市 存量股票型ETF于5月26日重现资金净流入 [1] - 腾讯应用宝公布PC跨端生态建设进展 宣布全面开放跨端生态 [1] - 小米集团2025年第一季度总收入达1113亿元 创历史新高 同比增长47.4% [1] 宏观消息 - 1至4月全国规模以上工业企业利润增长1.4% 较1至3月加快0.6个百分点 4月单月同比增长3% 装备制造业和高技术制造业利润增长较快 [3] - 三部门印发《电子信息制造业数字化转型实施方案》 推动高性能计算、智能计算、云边端协同计算等创新发展 加快5G-A、千兆光网、工业互联网、人工智能规模化应用 [3] - 市场监管总局将优化分级分类监管模式 根据企业信用风险动态调整抽查比例 集中整治乱收费、乱罚款、乱检查、乱查封 [4] - 《餐饮服务连锁企业食品安全主体责任监督管理规定》征求意见 明确分级分类管理原则 省级、市级、县级市场监管部门分别负责不同规模连锁企业监管 [4] - 《纤维制品质量监督管理办法》启动修订 现有规定已不适应产业发展新形势 [5] - 中央网信办要求重点网站平台以"零容忍"态度打击"开盒"乱象 阻断信息传播并完善预警机制 [6] - 北京印发《人工智能赋能新型工业化行动方案》 支持企业建设AI产品中试平台和柔性生产线 最高给予5000万元支持 [6] - 上海发布《康复辅助器具产业发展三年行动方案》 引导社会资本投入全产业链生态建设 [7] 市场热点 - 首批26只新型浮动费率基金中有16只开启发行 东方红核心价值混合半日认购规模近4亿元 [9] - 中国诚通旗下诚通金控斥资6亿元认购三只ETF首发份额 公募基金、保险机构等多路资金加速借道ETF入市 [9] - 我国工业互联网核心产业规模超1.5万亿元 带动经济增长近3.5万亿元 应用覆盖49个国民经济大类 工信部将推动工业互联网与人工智能协同赋能 [9] - 小米澄清玄戒O1芯片为自主研发设计 采用Arm标准IP授权但非定制芯片 [10] - 紫金矿业拟分拆紫金黄金国际至香港上市 计划发行不超过15%股份 [10] - 进出口银行科技贷款余额约1.4万亿元 今年新投放超1500亿元 服务2200余家重点科技企业 [11] - 招商证券新聘两名副总裁 张兴和王治鉴分别担任合规总监和首席投资官 [12] - 多家银行理财子公司正在申请加入保险资管业协会 未来协会或更名涵盖银行保险资管业 [13] - 平安银发股权投资基金成立 出资额60亿元 由中国平安人寿等共同出资 [13] - 4月底公募基金资产净值达33.12万亿元 较3月底增长近9000亿元 创历史新高 [13] 大公司动态 - 烧本烧餐饮公司与演员张翰追收未缴出资纠纷案将于7月28日开庭 [15] - 平安银发股权投资基金成立 出资额60亿元 由中国平安人寿等共同出资 [15] - 中石油成立北京项目管理公司 注册资本4000万元 聚焦工程管理及新能源销售 [15] - 长安马自达注册资本增至约3.94亿美元 增幅约238% 法定代表人变更为张德勇 [16] - 快手2025年第一季度营收326.1亿元 同比增长10.9% 调整后净利润45.8亿元 电商GMV达3323亿元 [16] - 腾讯应用宝宣布全面开放PC跨端生态 将覆盖PC全域流量场景 [17] - 小米2025年第一季度总收入1113亿元 同比增长47.4% 经调整净利润107亿元 智能电动汽车及AI业务收入186亿元 [17] - 美团CEO王兴称将不惜代价应对外卖行业竞争 认为当前部分补贴非理性 [17] - 王健林所持大连万达商管超3亿股权被冻结 今年以来累计被冻结股权超4.9亿 [18] - 京东方第6代新型半导体显示器件生产线全面量产 总投资290亿元 月产能5万片 [18]