行业现状与挑战 - 服装行业竞争激烈且利润微薄 销售存在窗口期 过季商品需等待下一销售时机 [3] - 关税超过10%将导致盈利困难 对行业伤害显著 [3] - 美国企业曾因关税恐慌抢购货轮空间 导致运输资源紧张 [3] 中国供应链优势 - 中国制造质量卓越 尤其在丝绸领域具备从养蚕到加工的完整成熟供应链 [3] - 东南亚国家丝绸工厂多为中国人运营 难以替代中国供应链 [3] - 中国工厂提供优质工人福利 包括美丽宿舍 免费午餐及自营农场供应新鲜蔬菜 [5] 美国制造业认知差异 - 美国制造实际条件与高端认知存在错位 仅少数高成本工厂能提供理想劳工待遇 [5] - 纽约时装区工厂基础福利缺失 如厕纸需工人自备 [5] - 美国劳动力普遍缺乏服装制造基础技能 难以支撑产业回流 [5] 中美企业合作应对 - 中美企业共同应对关税成本 中国合作伙伴提议通过中国市场消化库存 [5] - 中国供应链灵活性与市场潜力为美国品牌提供替代解决方案 [5]

美国纺织业现状 - 美国纺织业空心化严重 目前仅存约100家棉纺厂 相比1893年的近900家减少89% [1][2] - 生产线大量闲置 产业转移路径清晰 从美国→日韩→中国台湾→中国大陆→东南亚 [1][4] - 南卡罗来纳州等传统纺织工业区在20世纪90年代末彻底衰落 [5] 产业回流障碍 - 劳动力成本过高 2023年美国制造业平均时薪27美元 是越南的6倍 [8] - 缺乏熟练工人 年轻一代不愿从事纺织工作 现有工人年龄普遍偏大 [6][7] - 供应链断裂 97%服装鞋类依赖进口 布匹棉纱等原材料需从国外采购 [7][8] - 自动化替代困难 机器人难以完成缝纫等精细操作 误差率较高 [6] 政策争议 - 财政部长贝森特称纺织业是"过去式" 应聚焦精密制造业 引发行业抗议 [1][5] - 部分政客主张通过关税保护振兴纺织业 但经济学家普遍不认可该方案 [4][7] - 行业组织指出美国缺乏劳动力 技能 材料和基础设施支撑产业回归 [7] 全球影响 - 强行回流将冲击东南亚和拉美纺织业 马达加斯加可能流失6万个岗位 [9][10] - 破坏现有全球供应链体系 导致贸易报复和区域经济失衡 [9][10] - 跨国公司或采取"双轨制" 在美设厂满足本土需求 在南方国家保持规模生产 [9] 专家观点 - 产业回流需重建供应链 培训工人 政府补贴 发展绿色技术等多重条件 [7][8] - 纺织业具有游牧特性 20世纪70年代留不住的产业现在更难回归 [1][4] - 短期可能增加就业 但长期加剧南北产业分化 无法解决铁锈带问题 [9]

行业趋势 - 全球现制饮品市场预计2028年突破1.1万亿美元，2023-2028年复合年增长率7.2% [4] - 东南亚茶饮市场规模将从2023年201亿美元增至2028年495亿美元，复合年增长率19.8%，为全球增长最快地区之一 [4] - 中国茶饮品牌出海进入深水区，面临供应链、文化适配与商业模式的对决 [5] 核心观点 - 蜜雪冰城通过规模化扩张和供应链优势打造茶饮帝国，海外门店年增564家至4895家 [10][11] - 奈雪的茶采取高端化策略，海外门店复购率达45%，但2024年亏损9.19亿元 [7][19][21] - 茶百道以差异化产品（如水果茶）切入韩国市场，古茗专注国内下沉市场 [7][31] - 资本市场态度分化：蜜雪冰城市值达1900亿港元，奈雪的茶股价跌超90% [37] 蜜雪冰城 - 海外扩张速度：2024年海外门店达4895家，平均每周新增10家 [10] - 供应链优势：核心饮品食材100%自产，柠檬采购成本降低25%，商品销售毛利率31.6% [13] - 本土化营销：雪王IP在各国差异化设计（如日本传统头饰、韩国RAP形象） [17] 奈雪的茶 - 高端定位：泰国门店单日营业额突破30万泰铢，旗舰店三日销售额近100万泰铢 [20] - 价格策略：海外售价平均比国内高25%-30%（马来西亚15.9-19.9林吉特，新加坡5-7.7新元） [21] - 直营模式痛点：单店人力成本为加盟品牌2-3倍，2024年净利率-18.64% [22] 茶百道 - 韩国市场：开发本土化产品（如汉拿峰水果茶），建立茶饮师培训体系 [27] - 供应链调整：韩国市场改用南美苹果芒果替代台农芒果，调整冰块量 [28] - 海外布局：2024年海外门店14家（韩国7家、马来西亚2家等） [28] 古茗 - 国内策略：80%门店位于二线及以下城市，暂缓出海计划 [31] - 未来规划：优先渗透已布局的17个省份，对海外市场保持观望 [32] 行业挑战 - 环保法规：东南亚多国禁用一次性塑料，纸吸管成本是塑料吸管5倍 [34] - 本土竞争：印尼品牌Tehbotol通过降价20%对抗中国品牌 [35] - 供应链瓶颈：需平衡本地化采购与产品一致性，建立跨国物流体系 [36] 资本市场表现 - 蜜雪冰城市值最高达1900亿港元，古茗市值翻倍至600亿港元 [37] - 奈雪的茶股价跌超90%，茶百道股价下跌46% [37] - 沪上阿姨港股上市首日涨40%，超额认购3400倍 [37]

企业出海与供应链战略 - 外贸出海与企业出海的核心区别在于前者是单要素出海，后者是全要素出海，涉及设备、技术、人才、资本和商业模式的全面迁移 [6] - 企业出海面临供应链配套不足的挑战，在中国习以为常的高效供应链在海外可能成本畸高，以越南为例，劳动力便宜但综合成本因配套不足而上升 [17][20] - 出海战略需平衡显性成本与隐性成本，包括合规、供应链协同和文化适应等内生因素 [25] - 中小企业比大企业更有理由先出海，全球供应链洗牌阶段原有市场地位不再重要，关键在于能否抓住重新上牌桌的机会 [29] - 企业出海应选择最低代价路径，而非全盘迁移，需在满足政策法规前提下优化资源配置 [42] 供应链能力建设 - 供应链本质是工厂间的协同关系，核心在于零部件齐全性和供应及时性 [13] - 供应链韧性成为新战略课题，需要提前投入资源建立恢复能力，类似不倒翁原理 [62][67] - 提升韧性需解决三大问题：沉没成本、现金流和备胎方案，但对中小企业而言最终都归结为成本问题 [68] - 企业可通过建立最小规模海外生产单元（如车间）来增强供应链韧性，这是立足国际市场的关键 [75] - 人才被定义为供应链的肌肉，是支撑体系运转的核心要素 [46] 产业转移与空心化 - 产业空心化分为区域经济空心化和核心要素空心化两种类型，后者涉及技术能力和创新能力的流失 [44] - 产业转移可能导致"骨质疏松"现象，即产能占比被其他区域取代但未伤及根本 [50] - 空心化本质是供应链能力断链，企业需保持核心优势溢出与区域竞争力平衡 [54][57] - 制造能力仍是中国企业家的核心优势，在全球化过程中会保留N代技术在国内，仅外溢N-1/N-2代技术 [48] 全球化战略视角 - 当前出海本质是中美博弈下的全球供应链重塑，是中国企业完成全球化的历史机遇 [36][79] - 企业战略应从本土化转向全球化，办公室悬挂世界地图而非中国地图成为全球化意识的重要标志 [64] - 转口贸易等规避制裁的出海方式不可持续，应选择难而正确的市场深耕路径 [38] - 双循环战略需要顶层设计：既要激发内需市场又要推动企业出海，形成协同效应 [60] 技术叠加与产业趋势 - 实体企业面临AI技术与企业出海双浪潮叠加的战略机遇，需同步布局两大方向 [10] - 供应链敏捷性需应对客户差异化需求，而韧性建设则需前置性战略投入 [62] - 外贸转内销并非简单路径转换，其难度不亚于二次创业，两者面临不同挑战 [81]

中国与巴西外交关系 - 巴西总统卢拉应中国国家主席习近平邀请将于5月10日至14日对中国进行国事访问 [3] 中国宏观经济数据 - 4月份居民消费价格指数(CPI)环比由上月下降0.4%转为上涨0.1% 主要受居民旅游、出行等需求回暖带动服务价格回升影响 [3] - 4月份工业生产者出厂价格指数(PPI)环比下降0.4% 降幅与上月相同 [3] 印巴军事冲突 - 巴基斯坦称印度向巴境内三处空军基地发动导弹袭击 巴方拦截大部分导弹且空军基地装备未受损 [4] - 巴基斯坦宣布对印度采取军事行动作为回应 并关闭领空 [4] - 印度军方称打击了巴基斯坦的技术设施、武器库和多个军事基地 [5] - 印巴双方军事行动指挥官级别官员进行了通话 [5] 美国经济政策影响 - 美联储理事警告美国关税政策可能推高通胀 导致经济增长放缓、失业率上升 [6] - 更高关税可能导致全球供应链中断 并对通胀造成持续上行压力 [6] - 部分供应商尤其是小企业可能倒闭 进一步加剧供应链混乱 [6]

行业趋势 - 全球现制饮品市场预计2028年突破1.1万亿美元，2023-2028复合年增长率7.2% [1] - 东南亚茶饮市场规模将从2023年201亿美元增长至2028年495亿美元，复合年增长率19.8%，为全球增长最快地区之一 [1] - 中国茶饮品牌出海呈现差异化策略：蜜雪冰城规模化、奈雪的茶高端化、茶百道差异化、古茗区域深耕 [3] 蜜雪冰城 - 截至2024年底海外门店达4895家，较2023年增加564家，平均每周新开10家店 [4] - 海外定价维持"极致性价比"策略：越南3-6元/杯，印尼3.7-4.6元/杯 [6] - 供应链优势显著：核心饮品食材100%自产，2023年柠檬采购量11.5万吨，采购成本低于行业25% [6] - 商品销售毛利率从2023年28.8%提升至2024年31.6%，远超行业均值25% [7] - 营销本土化：雪王IP在各国进行形象改造（如日本传统头饰、韩国RAP造型） [9] 奈雪的茶 - 海外采用"奢侈品化"策略：泰国Centralworld旗舰店开业三日营业额近100万泰铢 [11] - 海外定价高于国内：泰国90-145泰铢/杯，马来西亚比国内高25%，新加坡高30% [13] - 2024年营收49.21亿元同比下降4.7%，经调整净利润由盈2090万元转亏9.19亿元 [11] - 直营模式成本压力大：海外单店员工数为加盟品牌2-3倍，2024年净利率-18.64% [13] - 2025年战略调整为"扭亏"，计划在泰国新增20家门店 [10][16] 茶百道 - 韩国市场成功关键：开发3-5款本土化SKU，如汉拿峰水果饮品 [19] - 建立茶饮师培养体系，解决韩国无专业茶饮师问题 [19] - 供应链本土化调整：韩国用南美苹果芒果替代台农芒果 [19] - 截至2024年底在5个海外地区共开设14家门店 [19] - 2025年明确将"出海"列为首要战略 [20] 古茗 - 专注下沉市场：2023年底二线及以下城市门店占比79%，2024年9月升至80% [22] - 出海态度谨慎：年报表述为"持续评估机会"，优先关注增长潜力市场 [23] - 国内战略为提升17个已布局省份的门店密度 [23] 行业挑战 - 环保法规增加成本：泰国/马来西亚/印尼推行限塑令，可降解吸管成本比塑料高5倍 [25] - 本土品牌反击：印尼Tehbotol推出价格低20%的同类产品 [26] - 供应链难题：需平衡本地化采购与产品一致性，建立跨国物流体系 [27] - 资本市场分化：蜜雪冰城市值最高达1900亿港元，奈雪的茶股价跌超90% [29]

美联储理事巴尔：关税可能通过扰乱供应链，持续对通胀施加上行压力。 ...

"坚定不移地守住供应链"，丰田的社长佐藤恒治5月8日在东京都内召开的财报说明会上以坚定 的口吻说道。他表示："在坚守日本国内供应链的同时进行出口。这一点对于制造业来说至关 重要，会坚定不移地推进"。 丰田社长佐藤恒治回答记者提问（5月8日，东京都中央区） "在坚守日本国内供应链的同时进行出口"，丰田的社长佐藤恒治5月8日这样说道。在日本国内， 丰田为了维持产品制造技术和就业岗位，提出了"300万辆生产体制"。面对特朗普关税正在考虑出 口目的地的多样化…… 丰田的全球战略迎来了转折点。 在日本国内，为了维持产品制造技术和就业岗位，提出了"300万辆 生产体制"，一直通过出口汽车来盈利。 但美国特朗普政府的关税政策要求企业在美国国内生产， 而且还对汽车零部件进口征税。 丰田在推进海外生产的同时，也在考虑调整从日本出口汽车时的目 的地等，开始制定措施维持供应链。 对于增加的成本，丰田也考虑将其转嫁到销售价格上。但作为重要需求国的美国存在经济减 速的风险，这可能会以销量减少的形式对丰田带来逆风。 丰田面临着两大课题，那就是需要在世界各地推进本地化，同时还需要维持日本的生产。 丰田过去一直推进本地生产。在2017年至2 ...

隔夜市场 - 美国2025年3月国际贸易逆差为1405亿美元，高于2月份的1232亿美元，出口额为2785亿美元，进口额为4190亿美元 [3] - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.95%，纳指跌0.87%，标普500指数跌0.77%，大型科技股多数下跌，Meta跌超2%，特斯拉、英特尔跌超1% [3] - 国际油价大涨，美油主力合约收涨3.27%，报59.00美元/桶，布伦特原油主力合约涨2.99%，报62.03美元/桶 [3] 中欧关系 - 中方和欧洲议会决定同步全面取消对相互交往的限制，以加强中欧对话合作 [5] - 针对长和获准出售巴拿马运河港口以外的港口的报道，外交部表示该报道没有根据 [6] 宏观经济 - 财政部部长蓝佛安表示中方将采取更加积极有为的宏观政策，有信心实现2025年的5%左右增长目标，一季度GDP同比增长5.4% [7] 行业监管 - 国务院食安办等六部门联合印发《食品添加剂滥用问题综合治理方案》，部署开展食品添加剂滥用问题综合治理行动 [8] 资本市场 - 香港证监会与香港交易所推出"科企专线"，允许特专科技公司及生物科技公司以保密形式提交上市申请 [9] - 香港金管局四天三次出手，累计注资1166亿港元以稳定港元汇率 [11] 商品市场 - 受国际金价影响，国内多家金店足金饰品价格再度突破千元，周大福足金饰品价格上调至1026元/克，老庙黄金上调至1022元/克 [12] 国际贸易 - 商务部公告自5月7日起对原产于印度的进口氯氰菊酯征收反倾销税 [13] 消费市场 - 今年"五一"假期国内出游3.14亿人次，同比增长6.4%，国内游客出游总花费1802.69亿元，同比增长8.0% [14] 公司动态 - 特斯拉表示Model 3和焕新Model Y超过95%的零件产自中国 [23] - 美国司法部要求谷歌剥离其广告交易平台AdX和广告管理平台DFP，以解决垄断问题 [24] - 微软旗下Skype正式停止运营，核心功能将迁移至其他通信软件 [26] - 理想汽车加速海外布局，面向多国招聘销售副总裁，计划2025年开启海外市场 [28] - 小马智行与Uber达成战略合作，Robotaxi服务将于下半年接入Uber平台 [30] - 赛力斯4月新能源汽车销量31488辆，同比增长12.99% [32] - 京东物流与胖东来联手打造的供应链产业基地将于6月投入运营，预计年产值约25亿元 [34] - 斯凯奇宣布私有化决定，2025财年第一季度亚太地区销售额下降3%，不包括中国则增长12% [40]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 中国国际供应链促进博览会相关 - 第三届链博会将于2025年7月16日至20日在北京中国国际展览中心举办，主题为“链接世界，共创未来”，设置先进制造、清洁能源、智能汽车、数字科技、健康生活、绿色农业等链条和供应链服务展区，是产学研用综合收益平台 [2][6] - 首届链博会于2023年11月举办，第二届于2024年11月26日至30日举行，来自69个国家和地区的620家企业携400多家上下游合作伙伴参展，20万人次现场参观，签署合作协议、意向协议210多项，涉及金额214亿美元，还发布《全球供应链促进报告2024》 [3][4] 《中国博览会和展览会 2025》相关 - 本书由中国贸促会展览管理部统筹，研究院承担编印工作，收集2025年中国32个省区市及港澳地区共80余个城市近1500场重点经贸类展览会项目信息，涵盖展览会名称、时间、地点等数据，可按举办城市或行业查询 [24] - 数据主要通过各地方和行业贸促会、展览主承办机构、展览馆报送以及国内公开官方媒体采集获得 [25] - 本书将以印刷版和电子版形式发布，可在中国贸促会官方网站和展览公共服务网下载与查询 [27] 各行业展会信息 综合类 - 包含BEYOND国际科技创新博览会、第二届中国 - 葡语国家经贸博览会等多个展会 [32] 农林牧渔 - 有2025国际乡村发展创新博览会、第11届北京国际灌溉技术博览会等众多展会 [33][34] 食品饮料 - 涉及2025第18届中国坚果炒货干果果干食品展览会、2025第26届中国（安徽）国际糖酒食品交易会等展会 [35][36][37] 纺织服饰 - 包括2025第18届北京国际服装供应链博览会、2025第5届中国（石狮）校园服饰国际博览会等展会 [39][40] 皮革鞋包 - 有第二十六届中国 ( 晋江 ) 国际鞋业博览会、2025广州国际鞋机鞋材皮革工业展等展会 [41] 妇婴用品 - 涵盖2025年第36届京正·北京国际孕婴童产品博览会、2025泛母婴国际博览会等展会 [42][43] 美容美发 - 包含2025合肥国际美博会、第42届北京国际美容化妆品博览会等展会 [44] 礼品玩具及宠物用品 - 有第51届中国北京国际礼品、赠品及家庭用品展览会、2025中国国际模型博览会等展会 [45][46] 钟表眼镜 - 包括2025中国（北京）国际光学眼镜展览会、第三十六届中国国际眼镜业展览会等展会 [47][48] 珠宝首饰 - 有2025中国国际珠宝展、2025中国国际珠宝首饰展览会等展会 [49] 生活用品 - 涵盖2025（第十七届）中国国际日化产品原料及设备包装展览会、2025中国 ( 厦门 ) 国际生活用纸展览会等展会 [50] 酒店用品 - 包含2025第16届广州酒店餐饮业博览会、第三十一届广州酒店用品展览会等展会 [51][52] 婚庆用品 - 有2025上海国际婚纱礼服时装周、第41届中国 ( 上海 ) 国际婚纱摄影器材展览会 [53] 办公用品 - 包括2025第8届北京国际档案信息化展览会、2025第二十届广州国际纸展等展会 [54] 教育装备 - 涵盖第27届北京国际幼教用品及幼儿园配套设备展览会、2025第22届广东教育装备展览会等展会 [55] 劳保用品 - 有第9届郑州劳动保护用品展览会、2025郑州国际劳动防护用品展览会等展会 [56] 文体娱乐 - 包含第13届澳门国际旅游（产业）博览会、2025亚洲国际娱乐展等展会 [57][58] 健康养老 - 涵盖2025年第34届（北京）国际健康产业博览会、2025中国 ( 北京 ) 国际产后健康展览会等展会 [59][60] 医疗及制药设备 - 有2025年第30届中国中西部（合肥）医疗器械展览会、2025安徽（亳州）中药材加工机械及制药设备博览会等展会 [61][62][63] 药品及原料 - 包含2025第90届全国药品交易会、2025第115届歌华药品、保健品（石家庄）展览会等展会 [64] 汽车 - 涵盖中国国际汽车维修检测诊断设备、零部件及美容养护展览会、2025中国国际房车展览会等展会 [65][66][67]