市场表现 - A股走势分化，创业板指延续强势，沪指涨0.09%，深成指涨0.87%，创业板指涨1.13%，市场半日成交额8987.5亿，较昨日缩量160亿，近3000股飘红 [1] - 市场短期上行乏力但下跌不会持久，热门题材股仍有表现机会，科技成长板块和创新药行业存在向上动能，大金融行业具有配置价值 [1] - 热点快速轮动，CPO、机器人概念、创新药、"反内卷"主线、零售、军工等板块活跃，保险、银行、电力、地产、贵金属、白酒等板块调整 [1] 热门板块 算力概念 - CPO等算力硬件股活跃，东山精密涨停续创历史新高，光库科技、胜宏科技、中富电路等跟涨 [2] 创新药概念 - 创新药概念延续强势，维康药业、成都先导、力生制药、汉商集团等多股涨停，博济医药、昂利康等领涨 [3] - 国家医保局启动第十一批药品集采，坚持"集采非新药、新药不集采"原则，创新药不被纳入集采，医保支付方式改革为商保和创新药提供发展空间 [3] 零售板块 - 零售股异动拉升，国光连锁涨停，中百集团、步步高、徐家汇、三江购物、广百股份等跟涨 [4] - 国常会提出深入实施提振消费专项行动，清理不合理消费限制，优化以旧换新政策，政策面重视消费，民生保障政策将释放消费力 [4] 机器人板块 - 机器人概念延续强势，中大力德走出5天3板，唯科科技、伟创电气、上海机电、华依科技等跟涨 [5] - 英伟达CEO表示AI下一波浪潮是机器人系统，宇树展出人形机器人产品，人形机器人产业化进入"破晓时刻"，商业化落地可期 [5] 机构观点 - 平安证券认为国内政策支持与产业升级累积，"反内卷"带动困境反转预期，中报业绩景气向上支撑权益市场震荡偏强，建议关注科技成长、新能源、建材、金融等板块 [7] - 财信证券指出8月前市场处于做多窗口期，增量资金入场推动指数震荡偏强，"反内卷"政策可能带动指数进入戴维斯双击阶段 [8] - 华西证券表示市场风险偏好回暖，A股估值回到历史中位数上方，政策支持中长期资金入市，结构性机会较多 [9]

行情 - 指数集体小幅冲高回落，沪指、深成指分别收跌0.03%、0.22%，市场超3200股上涨，1900余股下跌 [4] - 算力概念开盘走强，中电港2连板，鸿博股份、电光科技等涨停，寒武纪、景嘉微等集体走强 [3] - 影视板块小幅异动，横店影视涨停，百纳千成、万达电影等冲高 [3] - 汽车零部件板块全天震荡走强，动力新科、嵘泰股份等10余股涨停，雷迪克、正强股份涨超10% [3] - 医药板块局部大涨，力生制药、万邦德等2连板，广生堂、我武生物涨超15% [3] 英伟达概念股 - 受H20芯片获批及黄仁勋出席链博会催化，英伟达概念早盘涨超2%，最终收涨近1% [7][8] - 中电港2连板，鸿博股份涨停，阿尔特、罗博特科等盘中走强 [7] - 供应商概念股麦格米特、英维克冲高回落翻绿 [7] 电影 - 影视板块早盘涨近2.5%，最终收涨1.41%，横店影视涨停，百纳千成、万达电影等冲高 [13] - 催化因素为暑期档开启，姜文《你行！你上！》和大鹏《长安的荔枝》提档至本周五上映 [13] 华电新能 - 新股华电新能登陆沪市主板，竞价高开73%，盘中最高涨220%，最终收涨125% [15] - 公司为中国华电集团新能源业务整合平台，为年内最大IPO [15] - 电力板块局部反弹，豫能控股涨停，黔源电力、华银电力等跟涨 [15] 汽车零部件 - 板块单边走强，收涨1.72%，动力新科、嵘泰股份等10股涨停，雷迪克、正强股份涨超10% [17] - 恒勃股份、精锻科技、银轮股份等集体大涨 [17]

美股市场表现 - 美股涨跌互现，道指大跌0.98%，标普500微幅回落0.40%，纳指涨0.18%再创收盘新高 [1][3] - 纳指上涨主要受英伟达推动，该股当日上涨4.04%，市值一夜增加1618亿美元（约合人民币11605亿元），最新市值约4.17万亿美元 [5] - 大型科技股涨多跌少，微软涨0.56%、亚马逊涨0.29%、苹果涨0.23%、谷歌涨0.16%，脸书跌1.46%、特斯拉跌1.93% [7] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数大涨2.76%，创今年4月1日以来新高 [7] - 算力概念相关个股涨幅显著，阿里巴巴涨8.11%、金山云涨18.73%、万国数据涨7.77%、世纪互联涨14.14% [9] - 其他中概股普遍冲高，高途涨11.14%、百度涨8.65%、哔哩哔哩涨7.35%、斗鱼涨6.67%、微博涨6.03%、京东涨4.03%、爱奇艺涨3.91% [9] 美国经济数据 - 美国6月CPI环比上涨0.3%，同比上涨2.7%，核心CPI环比上涨0.2%，同比上涨2.9% [11] - 市场预期核心CPI环比为0.3%，实际数据略低于预期 [11] 原油市场动态 - WTI 8月原油期货跌0.68%至66.52美元/桶，布伦特9月原油期货跌0.72%至68.71美元/桶 [13] - 欧佩克维持2025年全球石油需求增长预测为129万桶/日，2026年为128万桶/日 [13] - 欧佩克对全球经济持乐观态度，认为印度、中国和巴西表现超预期，美国及欧元区持续反弹 [13] 加密货币市场 - 比特币盘中跌幅一度超5%，恒星币、Hedera、狗狗币等一度跌超8% [16] - 过去24小时内加密货币市场全网合约爆仓人数超13.5万人，爆仓金额达5.48亿美元 [16]

公司动态 - 公司股票于2025年7月14日、7月15日连续两个交易日内收盘价涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情况 [1] - 公司正与控股股东潍柴控股集团有限公司筹划收购控股股东全资子公司常州玻璃钢造船厂有限公司股权事宜，并正就相关事项与交易对手方进行洽谈 [1] - 经测算，本次筹划的交易未构成重大资产重组 [1] 收购标的业务 - 常玻公司主要业务为30米以下复合材料、钢质、铝质等各类船艇的研发及生产 [1] - 常玻公司主要产品为公务船艇、工作船艇和休闲船艇 [1] 主营业务与市场关注 - 公司主要开发、制造和销售船舶动力和发电设备市场用的发动机及动力集成系统、发电机组及电力集成系统，主营业务未发生改变 [1] - 公司发电机组产品可在数据中心用作备用电源 [1] - 市场对算力概念、数据中心电源板块关注度较高 [1]

市场表现 - 7月15日午后A股光模块CPO、光通信、英伟达产业链等算力概念板块强势拉升，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨幅达5.52% [1] - 成分股中新易盛涨停（20cm），中际旭创上涨近15%，天孚通信上涨近10% [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，涨跌幅限制为±20% [1] 指数成分与行业分布 - 指数前三大成分股为中际旭创、新易盛、天孚通信三大光模块龙头 [1] - 前十大成分股包含北京君正、全志科技（芯片设计），以及软通动力、润泽科技、景嘉微、网宿科技、深信服（IDC、云计算、数据中心）等行业龙头 [1] 产品费用与市场动态 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）年管理费率0.15%，托管费率0.05%，综合费率处于同标的ETF最低档 [2] - 英伟达CEO黄仁勋将于7月16日出席第三届中国国际供应链促进博览会，系年内第三次访华 [2] 行业分析与展望 - GPU等高性能芯片需求激增将带动光模块、PCB、交换机等配套设备需求 [2] - 国内龙头厂商凭借客户份额、技术先发及专业积累优势形成护城河，有望受益于行业高景气并进一步抢占市场份额 [2]

市场表现 - A股三大股指早盘冲高回落 沪指跌0 93% 深证成指跌0 26% 创业板指涨0 64% [1] - 沪深两市半日成交额1 08万亿 较上个交易日放量1085亿 [1] 行业板块 - 算力概念方向表现强势 CPO 液冷服务器 游戏等板块涨幅居前 [1] - 煤炭开采加工板块低位震荡 大有能源 陕西黑猫均跌超7% [1] - 电力板块持续走弱 华银电力早盘触及跌停 [1] - 房地产板块回调 绿地控股早盘跌停 [1] 个股表现 - CPO概念股新易盛20CM涨停创历史新高 东田微 中际旭创 仕佳光子涨超10% [1]

业绩表现 - 2025年上半年预计实现净利润1 6亿元至1 7亿元 同比增长58 67%至68 59% 扣非净利润1 62亿元至1 72亿元 同比增长59 13%至68 95% [2] - 2023年营业收入21 01亿元 同比增长24 23% 净利润1 30亿元 同比增长181 26% 2024年营业收入26 46亿元 同比增长25 98% 净利润2 03亿元 同比增长55 92% [2] - 新产品松茸鲜 特级酿造酱油 复合调味料等收入同比增长均超过100% [2] 战略转型 - 2019年破产重整后控股股东变更为芜湖市莲泰投资管理中心 实控人变更为李厚文 [3] - 2021年募集资金9 75亿元用于建设商品味精 复合调味料 生物发酵制品等项目 [3] - 2022年提出"品牌复兴战略" 推进年轻化 数字化 国际化 智能化和场景化建设 [3] 股价表现 - 2019年股价最低1 12元 2023年最高8 24元 涨幅超过6倍 [4] - 2023年动态市盈率最高超过160倍 2024年8月最低跌至3元 2025年7月11日收盘价6 23元 动态市盈率43 94倍 [4] 算力业务布局 - 2023年成立全资子公司莲花科创 进军智能算力领域 [4] - 2024年完成9地智算中心服务器部署 覆盖京津冀 长三角 粤港澳大湾区 [5] - 2024年算力服务业务收入占比仅3 05% [5] 分红情况 - 1998年上市至今仅在2001年进行过现金分红 [6] - 未分配利润持续为负 2010年-1 32亿元 2018年-17 43亿元 2024年-11 76亿元 [6] - 公司章程规定需累计未分配利润为正才能现金分红 短期分红无望 [7]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 上证指数涨0 01%至3510 18点 深证成指涨0 61%至10696 10点 创业板指涨0 8%至2207 10点 [1][2] - 沪深两市全天成交额1 71万亿 较上个交易日放量2180亿 成交额创3月15日以来新高 全市场超2900只个股上涨 [2] 板块动态 - 稀土永磁概念掀涨停潮 北方稀土 包钢股份 中色股份等10余股涨停 [4][5] - 券商股集体走强 中银证券 中原证券 哈投股份封板 东方证券 国金证券 国联民生均涨超5% [5] - 银行股冲高回落 钢铁 医药板块涨幅靠前 算力 光伏产业链概念回调 [4] 资金流向 - 主力资金净流入证券 软件开发 半导体等板块 净流出电子元件 银行 光伏设备等板块 [6] - 个股方面 东方财富获净流入14 80亿元 长江电力7 38亿元 包钢股份7 04亿元 赛力斯遭抛售15 80亿元 天孚通信6 10亿元 江淮汽车5 40亿元 [6] 机构观点 - 江海证券认为市场量价配合完美 上升趋势不变 [7] - 德讯证顾指出沪指3500点上方面临技术性压力位 短期上行空间有限 突破需量能持续放大 [8] - 国金证券分析市场处于震荡上升行情 沪指突破关键点位显示上升趋势获认可 建议关注中报业绩线 [8]

北向资金2025年二季度持仓分析 总体持仓情况 - 截至2025年6月30日，北向资金持有A股公司3572家，持股总市值22830亿元，较一季度末增加921亿元 [2] - 电力设备、银行、电子为北向资金持股市值前三行业，分别为2814亿元、2541亿元和2261亿元 [2] - 北向资金对银行、非银金融、电力设备等6个行业持股市值增加超100亿元，其中银行板块增加最多达291亿元 [3] 行业持仓变动 - 银行板块持股市值增加最多，达290.75亿元，非银金融增加190.87亿元，电力设备增加156.60亿元 [4] - 食品饮料、家用电器、机械设备持股市值减少最多，分别减少215亿元、190.14亿元和73.95亿元 [4] - 有色金属、通信行业持股市值增长显著，分别增加125.27亿元和124.15亿元 [4] 个股持仓情况 - 北向资金持股市值超100亿的公司有37家，其中银行8家，电子6家，食品饮料4家 [6] - 宁德时代为第一大重仓股，持股市值1531亿元，二季度净买入126亿元 [6] - 贵州茅台为第二大重仓股，持股市值1027亿元，较一季度减少超200亿元 [6] - 北向资金持股超100亿元公司二季度股价涨幅中位数4.15%，跑赢上证指数 [6] 算力与光伏概念股持仓 - 北向资金持有26只算力概念股，总市值超5亿元，二季度涨幅中位数10.51% [10] - 工业富联、海光信息、奥武纪为算力概念持股市值前三，分别为105亿元、103.32亿元和94.46亿元 [10] - 光伏概念股中，隆基绿能、阳光电源持股市值最高，分别为63.94亿元和58.99亿元 [12] 加仓与减仓情况 - 37家公司被北向资金加仓超10亿元，电子行业占9家 [13] - 宁德时代加仓金额最多达126亿元，恒瑞医药加仓73.57亿元 [14] - 贵州茅台被减仓最多达103.18亿元，美的集团、五粮液减仓超40亿元 [22]

算力硬件股及中下游表现 - 算力硬件股大涨带动中下游方向走强 [1] - 杭钢股份涨停 青云科技 宏景科技涨幅超5% [1] - 恒润股份 浪潮信息 鸿博股份 海南华铁 并行科技等跟随上涨 [1] 行业联动效应 - 算力产业链呈现上下游联动上涨态势 [1] - 硬件股领涨后中下游企业迅速跟进 [1]