发行方案概述 - 公司计划以简易程序向特定对象发行股票 募集资金总额不超过12,938万元 预计2025年11月完成发行[1][2] - 发行前总股本为264,264,000股 发行后总股本将增至283,002,029股[2] - 本次发行属于再融资行为 需遵循证监会关于摊薄即期回报的相关监管要求[1] 财务影响测算 - 基于三种盈利假设情景：2025年净利润与2024年相比持平/减少20%亏损/增加20%亏损[1][4] - 2024年归属于母公司股东净利润为-9,947.35万元 扣非净利润为-10,575.65万元[2][4] - 在持平假设下 发行后基本每股收益从-0.38元改善至-0.37元[4] - 在亏损减少20%情景下 基本每股收益从-0.38元改善至-0.30元[4] - 在亏损增加20%情景下 基本每股收益从-0.38元恶化至-0.45元[4] 业务战略布局 - 公司构建"生态环境建设+半导体存储"双主业发展格局[6] - 募集资金将用于嵌入式存储芯片扩产项目、SSD高端化升级改造项目及补充流动资金[6] - 半导体存储业务定位为创新突破业务 旨在横向拓宽业绩增长点[6] 技术研发实力 - 研发团队核心人员均具备十年以上集成电路产业经验[6] - 在介质特性分析、固件设计、封装工艺及测试方案等核心技术领域持续投入[7] - 已建立存储产品研发封测一体化经营能力 并拥有优异的存储晶圆利用率[7] 市场竞争力 - 与上下游供应商及客户建立密切合作关系[7] - 产品覆盖存储卡、存储盘、固态硬盘等存储应用解决方案[7] - 在相同容量和读写速度参数下 产品具有较强的市场竞争力[7] 公司治理措施 - 将加强对募集资金的规范管理 提高资金使用效率[9] - 已制定《未来三年股东回报规划（2025-2027年）》强化投资者回报机制[10] - 控股股东及董事高管承诺不侵占公司利益 不与激励条款挂钩[10][11][12]

交易概述 - 焦作万方铝业股份有限公司拟通过发行股份方式收购杭州锦江集团等交易对方持有的开曼铝业（三门峡）有限公司股权 [1] - 交易完成后公司将形成"氧化铝—电解铝—铝加工"的完整铝基材料产业链 [1] - 中国银河证券股份有限公司担任本次交易的独立财务顾问 [1] 即期回报影响 - 根据测算本次交易完成后预计不会出现即期回报被摊薄的情况 [1] - 若标的公司盈利能力未达预期或受宏观经济及行业周期影响出现利润下滑 每股收益等指标可能面临摊薄风险 [1] 公司治理措施 - 公司已建立完善的公司法人治理结构和内部控制制度管理体系 [2] - 交易完成后将进一步完善治理结构 加强经营管理和内部控制 提升经营效率和盈利能力 [2] - 将结合实际情况完善利润分配政策 在保证可持续发展前提下兼顾股东合理投资回报 [2] 承诺保障机制 - 第一大股东、实际控制人及其一致行动人承诺不干预上市公司经营管理 不侵占上市公司利益 严格履行业绩承诺及补偿责任 [3] - 董事及高级管理人员承诺勤勉履职 维护公司利益 将薪酬与填补回报措施执行情况挂钩 [4] - 相关承诺符合国务院办公厅及证监会关于保护中小投资者合法权益的相关法规要求 [4]

发行方案概述 - 公司计划向特定对象发行A股股票30,000,000股 募集资金总额32,610万元 发行后总股本增至224,407,705股 [1][2] - 本次发行旨在补充流动资金 不改变主营业务 用于优化资本结构并增强抗风险能力 [5][6] - 发行方案符合行业发展趋势和公司战略规划 有助于提升资金实力和盈利能力 [5] 财务影响测算 - 基于2024年扣非净利润7,805.32万元 设定了2025年净利润持平/增长20%/减少20%三种测算情景 [2][3] - 发行后基本每股收益在三种情景下分别为0.52元/股（持平）、0.62元/股（增长20%）、0.42元/股（减少20%） 较发行前均有所摊薄 [2][3][4] - 测算显示本次发行会对即期每股收益产生摊薄影响 主要因股本扩张速度可能快于净利润增长 [2][3][4] 资金运用与管理制度 - 募集资金将存放于专项账户 严格遵循《募集资金管理制度》确保资金用于指定用途 [6][7] - 公司承诺加强经营效率和内部控制 通过优化资金使用方案及成本控制提升盈利能力 [7] - 已制定《未来三年（2025-2027年）股东回报规划》 明确现金分红与股票股利分配机制 [7] 相关主体承诺 - 控股股东及实际控制人承诺不干预公司经营 不侵占利益 若监管要求变化将补充承诺 [8][9] - 董事及高管承诺杜绝利益输送 约束职务消费 并将薪酬制度、股权激励与填补回报措施挂钩 [9][10] - 所有主体均承诺若违反填补回报措施造成损失 将依法承担补偿责任 [9][10]

发行方案概述 - 公司计划向特定对象发行A股股票 数量不超过发行前总股本的30% 即不超过24,525,000股 按2025年6月30日总股本81,750,000股计算 [1][3] - 本次发行已通过第四届董事会第十五次会议审议 旨在遵循国务院和证监会相关法规要求 保障中小投资者利益 [2] 财务影响测算 - 基于三种盈利情景测算2026年每股收益：与2025年持平时基本每股收益1.73元/股 减少10%时为1.56元/股 增长10%时为1.91元/股 [6] - 测算假设2026年9月末完成发行 总股本增至106,275,000股 并采用2025年1-6月扣非净利润6,328.83万元年化数据作为基准 [4][5][6] 募集资金用途 - 募集资金将投向四个项目：农机部件扩产项目 园林工具锯链刀具系统项目 微型链系统软硬件一体化研发项目及补充流动资金 [8][11] - 农机部件扩产项目生产农机链系统及刀具 与现有农业机械链系统业务高度协同 客户群体基本一致 [9] - 园林工具项目涉及锯链和园林刀类产品 技术可复用现有农机刀具能力 属于主营业务拓展 [9] - 微型链研发项目聚焦链系统在新兴场景的应用开发 属于前瞻性技术布局 [9] 业务与技术储备 - 公司专注链传动系统研发制造 产品涵盖车辆链 农业机械链和工业设备链 应用于摩托车 汽车 农业机械等领域 [8] - 截至2024年末拥有技术人员390人 占比16.16% 建有国家级博士后科研工作站等创新平台 [9] - 与吉林大学 山东大学等高校开展产学研合作 截至2025年6月末持有境内专利323项（发明专利69项） 参与24项国家行业标准制定 [10] - 在金属精密加工领域具备冲压 热处理等核心技术 农机切割系统已通过试制验证并小批量交付 [10] 市场布局 - 国内已建立覆盖主要省市的经销网络 并向三四线城市延伸 国际市场覆盖亚洲 拉美和非洲地区 [10] - 现有经销网络将用于推广农机刀具和园林刀具等新产品 [10] 管理保障措施 - 公司承诺加强募集资金专项管理 确保资金用于指定项目 并加速项目建设以提高使用效率 [11] - 将通过完善治理结构 严格执行分红政策保障股东回报 已制定2025-2027年股东回报规划 [12] - 全体董事 高管及控股股东均出具书面承诺 确保填补回报措施执行 若违反将承担法律责任 [13][14]

科大讯飞2025年度定向增发公告 - 公司计划向特定对象发行A股股票，发行数量上限为100,000,000股，募集资金总额上限为400,000万元[2] - 2024年归属于母公司所有者的净利润为560,162,663.16元，扣非净利润为188,137,300元[2] - 假设2025年净利润增长20%，基本每股收益为0.2908元；持平则为0.2423元；下降20%则为0.1938元[3] 募集资金用途 - 募集资金将围绕公司主营业务开展，符合国家产业政策和公司战略发展方向[4] - 项目实施有助于提升技术先进性、产品竞争力和品牌形象，增强盈利水平和核心竞争力[4] - 发行后公司主营业务不会发生变化[5] 填补回报措施 - 加强募集资金管理，确保资金合规合理使用[5] - 加快募投项目建设，提升公司盈利能力[6] - 严格执行利润分配政策，强化投资者回报机制[6] - 持续完善公司治理结构，保障中小股东权益[7] 相关主体承诺 - 公司全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，不越权干预经营决策[7] - 实际控制人刘庆峰承诺不侵占公司利益，不越权干预公司经营管理活动[9] ETF市场数据 - 食品饮料ETF(515170)近五日上涨3.13%，市盈率20.61倍，主力资金净流出2349万元[11] - 游戏ETF(159869)近五日上涨2.53%，市盈率45.99倍，主力资金净流入2106.7万元[11] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨6.34%，主力资金净流出1421.1万元[12] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨6.71%，市盈率131.15倍，主力资金净流入77.4万元[13]

核心观点 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过20亿元，发行股份数量上限为231,141,279股 [2] - 发行后预计短期内每股收益可能被摊薄，但公司制定了详细的填补措施以保障股东权益 [4][7] - 募集资金将用于主业相关项目，公司在人员、技术、市场等方面具备充分储备 [5][6] 发行方案 - 发行股份数量上限为231,141,279股，募集资金总额不超过20亿元 [2] - 假设2025年全年归属于母公司所有者的净利润为179,396.47万元，扣非净利润为175,968.04万元 [2] - 对2026年净利润设定了增长20%、持平和下降20%三种情景进行测算 [4] 财务影响 - 发行后总股本将从180,929.94万股增至204,044.07万股 [3] - 在2026年净利润增长20%情景下： - 基本每股收益从0.9915元降至1.0858元 [4] - 扣非后基本每股收益从0.9726元降至1.0650元 [4] - 在净利润持平情景下： - 基本每股收益从0.9915元降至0.9048元 [4] - 扣非后基本每股收益从0.9726元降至0.8875元 [4] 业务储备 - 公司90%以上机组为大容量、低能耗热电联产机组，节能减排优势明显 [6] - 已有19家所属企业通过高新技术企业认证，创建14个省、市级技术创新中心 [6] - 2024年取得专利80项，技术储备充足 [6] - 2024年全国用电量同比增长6.8%，2025年预计增长5%-6%，市场需求旺盛 [6] 填补措施 - 合理统筹资金提升盈利能力，加强募集资金管理 [7] - 积极推进募投项目建设，力争按期投产实现预期效益 [8] - 完善公司治理结构，保障中小股东权益 [9] - 严格执行分红政策，强化投资回报理念 [9][10] 相关承诺 - 控股股东承诺不干预公司经营管理，不侵占公司利益 [10] - 董事及高管承诺不以不公平条件输送利益，不损害公司利益 [10] - 相关事项已通过董事会审议，将提交股东大会表决 [11]

交易对财务指标的影响 - 交易后资产总额从360,177.67万元增至584,826.15万元，增幅62.37% [1][2] - 营业收入从119,717.62万元增至163,950.46万元，增幅36.95% [1][2] - 归属于母公司净利润从-819.82万元转为正收益968.12万元，增幅218.09% [1][2] - 基本每股收益从-0.01元/股提升至0.01元/股，增幅200% [1][2] - 2024年1-5月净利润从4,230.88万元增至11,363.98万元，增幅168.6% [2] - 资产负债率从50.34%上升至53.64%，增加3.3个百分点 [1][2] 协同效应与整合措施 - 公司将通过有效整合标的公司发挥协同效应，增强盈利水平和抗风险能力 [3] - 计划完善治理体系和管理制度，优化管理流程并降低运营成本 [3] - 加强内部控制与激励约束机制，提升经营效率 [3] 股东回报机制 - 交易完成后将继续实行可持续、稳定、积极的利润分配政策 [3] - 增加利润分配政策执行透明度，在保证可持续发展前提下给予股东合理回报 [3] - 控股股东及董事承诺承担填补回报措施的法律责任，并可根据监管要求补充承诺 [4]

交易概况 - 公司拟以现金方式购买南京万优商业管理有限公司49%股权 构成重大资产重组和关联交易 [1] 财务影响 - 交易后归母净利润预计从2024年35,858.46万元增至41,551.71万元 2025年1-5月从29,352.20万元增至38,153.76万元 [1] - 基本每股收益预计从2024年1.99元/股增至2.31元/股 2025年1-5月从1.71元/股增至2.23元/股 [1] 业务发展措施 - 将通过优化菌种工艺和培养基配方提高食用菌生物转化率 提升产量并降低成本 [2] - 持续推进量贩零食业务高质量发展 增强品牌市场影响力和经营效率 [2] - 运用多元化融资工具控制资金成本 提升资金使用效率 [2] 治理与承诺 - 公司已建立股东回报机制确保股利分配政策持续稳定 [3][4] - 控股股东承诺不干预经营决策 不侵占公司利益 [4] - 董事及高管承诺勤勉履职 薪酬制度与填补回报措施挂钩 [4]

交易概况 - 江苏综艺股份有限公司拟通过现金增资及表决权委托方式取得江苏吉莱微电子股份有限公司控制权 构成重大资产重组 [1] 财务影响 - 交易后资产总额增至608,808.37万元 较交易前增长12.31% [1] - 负债总额增至136,854.43万元 较交易前增长44.50% [1] - 营业收入增至14,926.65万元 较交易前增长46.77% [1] - 归属于母公司所有者净利润由-649.15万元改善至-513.99万元 亏损收窄20.82% [1] - 基本每股收益由-0.005元改善至-0.004元 提升20.00% [1] - 资产负债率由17.47%上升至22.48% 增加5.01个百分点 [1] 填补措施 - 加强经营管理提升经营效率 完善投资决策程序及成本管理 [2][3] - 健全内部控制体系 确保公司治理符合《公司法》《证券法》等法规要求 [3] - 加快业务整合进程 从组织机构/业务运营/财务体系等多维度提升协同效应 [3] - 完善利润分配政策 在可持续发展前提下优化投资者回报机制 [3] 承诺事项 - 公司董事及高级管理人员承诺不以不公平条件损害上市公司利益 [4] - 控股股东南通综艺投资有限公司及实际控制人昝圣达承诺不干预上市公司经营 [4][5] - 相关主体承诺若违反填补措施将依法承担赔偿责任 [4][5] 独立财务顾问意见 - 本次交易后基本每股收益增加 即期回报摊薄风险较小 [5][6] - 填补措施切实可行 相关承诺符合监管规定 [5][6]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购深圳市恒扬数据股份有限公司99.8555%股权 [1] - 交易对方包括深圳市海纳天勤投资有限公司等49名股东 [1] - 五矿证券有限公司担任本次交易的独立财务顾问 [1] 财务影响分析 - 交易完成后基本每股收益从0.19元/股提升至0.21元/股（2022年），从0.53元/股提升至1.01元/股（2023年1-9月） [1] - 稀释每股收益同步提升相同幅度 [1] - 恒扬数据将成为上市公司控股子公司 [1] - 交易将提升公司归属母公司股东的净利润和所有者权益 [1] 公司治理措施 - 公司将加强经营管理和成本控制 [2] - 完善投资决策程序和预算管理流程 [2] - 健全内部控制体系并优化法人治理结构 [2] - 确保董事会依法行使职权，独立董事维护中小股东权益 [2] 股东回报机制 - 严格执行利润分配政策 [3] - 完善现金分红政策并强化投资者回报机制 [3][4] - 广泛听取投资者特别是中小股东意见 [3] - 提高分红水平并增强政策透明度 [4] 承诺事项 - 董事及高管承诺勤勉尽责不损害公司利益 [4] - 薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩 [4] - 控股股东和实际控制人承诺承担法律责任 [4] - 公司承诺加强对标的公司的经营管理和风险控制 [4]