财务表现 - 2025年上半年营业收入76.62亿元 同比增加5.34亿元 增长7.50% [1] - 利息净收入增长源于生息资产规模扩大及负债端降本增效导致利息支出下降 [1] - 非息收入增长通过债券止盈操作锁定收益 投资及估值收益实现增长 [1] - 营业支出稳中有降 贷款减值准备计提适度增加 [1] 信贷业务 - 客户贷款总额3684.06亿元 较上年末增加277.16亿元 增长8.14% [2] - 对公信贷聚焦科技金融/普惠金融/绿色金融/蓝色金融/养老金融/优质制造业/公共事业/乡村振兴八大赛道 [2] - 零售信贷重点满足刚需和改善性住房贷款需求 优化信贷结构 [2] - 全年信贷预计保持平稳增长 持续支持实体经济发展 [2] 经营策略 - 坚持总量增长与结构调整并重 纵深推进降本增效 [1] - 加强金融投资规模与收益动态监控 应对债市波动 [1] - 通过风险分类识别提升贷款风险管控能力 [1] - 分层分类经营 提供个性化/多元化/综合化金融服务 [2]

央行等发文金融支持林业高质量发展 - 中国人民银行、金融监管总局、国家林草局联合印发《关于金融支持林业高质量发展的通知》提出15条具体措施包括深化集体林权制度改革金融服务、强化林业重要战略实施金融保障、加大林业产业高质量发展金融投入、建立金融支持生态产品价值实现机制及完善政策配套体系 [2] - 文件要求加大林权抵押贷款产品和服务创新力度拓宽可抵押林权范围依法合规延长贷款期限推进林权抵押贷款增量提质扩面聚焦国家储备林建设及"三北"工程等重要生态工程建设探索多元化投入机制 [2] - 提出用好结构性货币政策工具拓宽涉林企业直接融资渠道加大林业领域资金支持探索构建包括指数保险、产量保险、收入保险和责任保险在内的森林保险产品体系 [2] 中英转型金融工作组中方成员机构首场座谈会 - 中英转型金融工作组中方成员机构首场座谈会于8月22日在北京召开工作组是2025年1月第十一次中英经济财金对话的重要成果之一由交通银行和汇丰银行共同牵头北京绿色金融与可持续发展研究院担任秘书处 [3] - 会议明确下一阶段重点任务包括推动转型金融标准落地、开展能力建设、积累实践案例、推动跨境项目合作交通银行介绍其牵头制定水上运输业转型金融标准并落地首单贷款 [3] - 二十余家中方金融机构代表围绕目录建立、产品创新、碳核算与数字化赋能进行讨论证券、基金、保险、金融租赁等多元机构分享资本市场与转型投资实践经验 [3] 厦门拟立绿色金融发展条例 - 《厦门经济特区绿色金融发展条例（草案）》共6章36条贯彻"政策引导＋市场主导"逻辑为绿色金融发展提供法治支撑将转型金融融入绿色金融的定义范畴 [4] - 草案提出发展蓝色金融产品支持海洋生态环境保护、海洋产业转型升级等强调支持两岸在绿色金融服务、基础设施建设、清洁能源开发等领域合作探索两岸绿色金融合作新模式 [4] - 要求金融机构建立符合绿色金融发展的组织体系推动建立碳排放核算和核查机制探索建设碳足迹公共服务平台健全绿色融资企业和项目库加大绿色金融重点领域的财政支持和人才引进培养 [4] 烟台发文探索蓝色金融实践 - 《探索蓝色金融实践支持烟台市蓝绿融合发展三年行动方案（2025—2027年）》发布旨在通过金融创新推动海洋经济与生态保护协同发展力争到2027年全市蓝色产业贷款余额突破1200亿元 [6] - 方案将蓝色金融与绿色金融、科技金融、普惠金融融合推进明确三大主攻方向包括全覆盖支持蓝色产业、重点场景差异化支持及生态权益资产化攻坚 [6] - 鼓励金融机构依据《烟台市蓝色产业投融资目录》为海洋产业提供金融支持依托海草床、贝藻等蓝碳生态系统对接GEP核算和EOD项目探索海洋生态权益转化为可融资资产的创新产品谱系 [6] 上周碳价及成交数据 - 上周全国碳市场综合价格行情最高价70.69元/吨最低价69.23元/吨收盘价较上一周五下跌1.42% [7] - 上周挂牌协议交易成交量2,037,610吨成交额141,721,379.72元大宗协议交易成交量3,994,875吨成交额268,318,896.04元单向竞价成交量5,000吨成交额348,900.00元 [7] - 上周全国碳排放配额总成交量6,037,485吨总成交额410,389,175.76元 [8] - 2025年1月1日至8月29日全国碳市场碳排放配额成交量65,397,895吨成交额4,793,699,317.08元 [9] - 截至2025年8月29日全国碳市场碳排放配额累计成交量695,666,559吨累计成交额47,826,426,420.59元 [9] 中国银行协助广东发行离岸债券 - 中国银行牵头协助广东省人民政府在澳门成功发行25亿元离岸人民币地方政府债券连续五年担任独家全球协调人订单簿峰值达118亿元 [10] - 债券包括2年期蓝色债券5亿元票面利率1.63%3年期主题债券15亿元票面利率1.75%5年期绿色债券5亿元票面利率1.85% [10] - 募集资金用于横琴粤澳深度合作区基础设施、珠三角地区可持续发展、大湾区水资源保护及污染防治、清洁交通及可再生能源项目蓝色及绿色债券同时满足中欧绿色金融分类标准并获得香港质量保证局认证 [10] 融通中证诚通央企ESG ETF联接基金 - 融通基金推出"融通中证诚通央企ESG ETF联接基金"首发规模达到9.6亿元刷新国内公募基金ESG主题指数产品的最大首发纪录 [11] - 该基金以中证诚通央企ESG指数为跟踪标的指数成分企业涵盖能源、交通、通信、环保等多个领域突出绿色发展、节能减排及高质量治理特征 [11] - 通过指数化投资方式引导长期资金投向ESG表现优异的央企促进可持续发展目标落地 [11] 苏州工业园区设立ESG绿色独角兽产业基金 - 苏州工业园区签约设立ESG绿色独角兽产业基金总规模5亿元人民币由新建元集团与淡马锡旗下毅峰资本联合发起 [12] - 基金以ESG为导向重点投向智能制造、工业母机、人工智能、新能源等前沿领域通过股权、可转债、认股权证等多元方式支持高成长企业及产业链优质标的 [12] - 园区已出台《ESG产业发展行动计划》《工业企业绿色低碳发展2025年行动计划》等政策建成全国首个ESG产业创新中心及ESG公共服务平台推动可持续金融信息鉴证及可持续挂钩贷体系落地 [12]

政策动态 - 央行等三部门联合发布《关于金融支持林业高质量发展的通知》 提出15条具体措施 包括深化集体林权制度改革金融服务 强化林业重要战略实施金融保障 加大林业产业高质量发展金融投入 建立金融支持生态产品价值实现机制 完善政策配套体系及保障机制 [2] - 中英转型金融工作组中方成员机构首场座谈会明确下一阶段重点任务 包括推动转型金融标准落地 开展能力建设 积累实践案例 推动跨境项目合作 [3] - 《厦门经济特区绿色金融发展条例(草案)》提请审议 共6章36条 提出发展蓝色金融产品 支持海洋生态环境保护 探索两岸绿色金融合作新模式 推动建立碳排放核算和核查机制 [4] - 烟台市发布《探索蓝色金融实践支持烟台市蓝绿融合发展三年行动方案(2025—2027年)》 目标到2027年全市蓝色产业贷款余额突破1200亿元 明确三大主攻方向包括全覆盖支持蓝色产业 重点场景差异化支持 生态权益资产化攻坚 [6] 市场数据 - 全国碳市场上周最高价70.69元/吨 最低价69.23元/吨 收盘价较前周五下跌1.42% [7] - 上周全国碳排放配额总成交量6,037,485吨 总成交额410,389,175.76元 [8] - 2025年1月1日至8月29日全国碳市场碳排放配额成交量65,397,895吨 成交额4,793,699,317.08元 [9] - 截至2025年8月29日全国碳市场碳排放配额累计成交量695,666,559吨 累计成交额47,826,426,420.59元 [9] 产品创新 - 中国银行协助广东省政府在澳门发行25亿元离岸人民币地方政府债券 包括2年期蓝色债券5亿元票面利率1.63% 3年期主题债券15亿元票面利率1.75% 5年期绿色债券5亿元票面利率1.85% 订单簿峰值达118亿元 [9] - 融通中证诚通央企ESG ETF联接基金首发规模9.6亿元 创国内公募基金ESG主题指数产品最大首发纪录 整体ESG主题指数产品规模达12.08亿元 [11] - 苏州工业园区设立ESG绿色独角兽产业基金 总规模5亿元人民币 重点投向智能制造 工业母机 人工智能 新能源等前沿领域 [12] 机构实践 - 交通银行在转型金融领域牵头制定水上运输业转型金融标准并落地首单贷款 [3] - 厦门条例草案提出金融机构要建立符合绿色金融发展的组织体系 [4] - 烟台方案鼓励金融机构依据《烟台市蓝色产业投融资目录》为海洋产业提供金融支持 [6]

财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入76.62亿元，同比增长5.34亿元，增幅7.50% [2] - 归属于母公司股东的净利润30.65亿元，同比增长4.24亿元，增幅16.05% [3] - 利息净收入增长得益于生息资产规模扩大及负债端降本增效 [2] - 非息收入增长源于债券投资择机止盈操作及金融投资收益增长 [2] 资产负债结构 - 客户贷款总额3684.06亿元，较上年末增长277.16亿元，增幅8.14% [3] - 通过降本增效控制营业支出，费用总体稳中有降 [2] - 加强贷款风险分类识别，适度增加减值准备计提 [2] 信贷投放策略 - 对公信贷聚焦"八大赛道"：科技金融/普惠金融/绿色金融/蓝色金融/养老金融/优质制造业/公共事业/乡村振兴 [3] - 零售信贷重点满足刚需和改善性住房贷款需求，优化信贷结构 [3] - 全年信贷预计保持平稳增长，支持实体经济发展 [3]

金融监管政策方向 - 广东金融监管局将推进科技金融改革试点以支持创新湾区建设 [1] - 金融支持城市更新和城中村改造被列为产业湾区建设重点任务 [1] - 前海、南沙等重大平台将获得金融支持以推动科技创新走廊发展 [1] - 绿色金融、转型金融、蓝色金融等领域标准制定与创新被纳入美丽湾区建设规划 [1] 区域发展战略重点 - 监管机构聚焦新质生产力技术突破强化金融服务质效 [1] - 产业链金融服务深化被确定为支持产业湾区建设核心措施 [1] - 金融支持互联湾区建设旨在优化新质生产力布局 [1] - 大湾区绿色贸易与绿色生产力发展获得金融政策支持 [1]

政策目标 - 到2027年蓝色产业贷款余额目标达到1200亿元 [1] - 金融产品与服务的覆盖面、可得性、便利度需进一步提升 [1] - 蓝色金融与绿色金融、科技金融、普惠金融实现融合贯通和整体推进 [1] 产业支持方向 - 鼓励金融机构围绕《烟台市蓝色产业投融资目录》提供金融支持和服务 [2] - 促进海洋产业全面绿色低碳转型 [2] - 依托行政区域单元、生态地理单元和特定地域单元实施差异化金融支持措施 [2] 生态价值转化 - 依托海草床、贝藻等蓝碳生态系统探索生态权益转化为可融资资产 [2] - 对接GEP核算和EOD项目形成创新产品谱系 [2] - 重点攻坚将生态权益和价值转化为可融资资产的实践 [2]

核心观点 - 青岛银行在2025年上半年商业银行整体营收和净利润增速普遍乏力、净息差持续探底的背景下，实现了净利润双位数增长和净息差显著高于同业平均水平的优异表现，主要得益于精细化的资产负债端管控、客群经营以及深耕区域经济带来的差异化竞争优势 [1][2][3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营收达76.62亿元，同比增长7.50%，实现归母净利润30.65亿元，同比增长16.05%，总资产规模突破7000亿元，达到7430.28亿元，较年初增长7.69% [2][3] - 营收和净利润增速分别高于已披露业绩的29家上市银行平均水平4.58个百分点和11.42个百分点，贷款总额和存款总额分别较年初增长8.14%和7.90%至3684.06亿元和4661.40亿元 [3] - 利息净收入同比增长12.19%，领先同业平均水平8.6个百分点，对公贷款平均收益率4.44%，排在上市城商行前列，净息差维持在1.72%的行业优秀水平，仅比去年末下降1BP，显著优于城商行平均降幅 [4] - 资产质量达到上市以来最佳水平，不良贷款率为1.12%，较年初下降0.02个百分点，拨备覆盖率252.80%，较上年末提高11.48个百分点，连续5年上升 [5] 资产负债管理 - 通过精细化的负债端管控，个人存款占比提升至50.95%，计息负债平均成本率同比下降0.34个百分点至1.91% [4] - 在2021年至2025年上半年的降息周期中，净息差累计仅下降7BP，显著小于城商行54BP平均降幅，体现出更强的盈利韧性 [4] 区域经济深耕与差异化战略 - 立足青岛、辐射齐鲁大地，依托山东省内16市全域网点覆盖，充分发挥地域经济特色和区域产业优势，明确深耕科技金融、绿色金融、蓝色海洋金融、养老金融、普惠金融、优质制造与先进制造、公用事业和乡村全面振兴等"八大赛道" [6][7] - 作为全国首家打造蓝色金融特色的银行，推出"青出于蓝"品牌战略，系统性推出14款专属蓝色金融产品，截至2025年6月末蓝色贷款余额192.26亿元，较上年末增长14.56% [7] - 科技贷款余额312.25亿元，较年初增长20.85%，科技金融客群较年初增长15.97%，绿色信贷余额516.09亿元，较年初增长38.18%，绿色金融客群较年初增长27.65%，普惠贷款余额487.96亿元，较年初增长8.22% [8] - 在养老金融领域构建"金融+养老服务"融合生态，推出系列产品满足银发客群需求，与20余家养老机构达成合作，在乡村全面振兴方面深化"一县一品"特色活动，在全省近1500个行政村设立普惠金融服务站，已在20个涉农行业实现精准贷款投放 [9] 综合化经营与能力建设 - 依托集团多牌照协同优势，强化金融市场、托管、投行、理财、融资租赁等业务联动，为客户提供"一揽子解决方案"，先后获批非金融企业债务融资工具主承销资格、证券基金托管资格、普通类衍生品交易业务资格等 [10] - 理财子公司青银理财存续产品规模为1894.80亿元，客户总数达到315.38万户，2024年12月获批人民币跨境支付系统（CIPS）直接参与者资格，成为山东省首家获此资格的地方法人银行 [10] - 通过智能审核与自动入账等技术手段，企业跨境收款时间压缩至10分钟以内，2025年6月末国际结算业务量107.93亿美元，同比增长22.83% [11] 数字化转型 - 将数字化转型作为一把手工程顶层谋划，成立数字化战略转型委员会，围绕数智营销、数智运营、数智风控、数智办公四大领域推进数智战略 [11] - 2023年启动新一代云原生分布式核心系统建设，2025年2月顺利完成一期投产，提升金融产品敏捷创新与快速迭代能力，打通全行数据链路，强化数据资产化治理水平，目前正在进行新核心系统二期建设 [11]

核心财务表现 - 2025年上半年营收76.62亿元，同比增长7.50% [1][2] - 净利润31.52亿元，同比增长16.25% [1] - 加权平均净资产收益率15.75%，同比提升0.41个百分点 [1][2] - 基本每股收益0.53元，同比大幅提升17.78% [2] 资产规模与质量 - 资产总额7430.28亿元，较上年末增长7.69% [1] - 不良贷款率1.12%，较上年末下降0.02个百分点 [1][3] - 拨备覆盖率252.80%，较上年末提高11.48个百分点 [1][3] 对公业务与实体经济支持 - 公司贷款余额2926.12亿元，较上年末增长11.53%，占贷款总额79.43% [4] - 批发零售业和制造业贷款占比29.39%，较上年末增长2.93个百分点 [4] - 制造业不良贷款率较上年末下降0.97个百分点 [4] - 企业债券投资规模268.10亿元，较上年末大幅增长71.41% [4] 战略业务发展 - 科技金融贷款余额312.25亿元，较上年末增长20.85%，客群2258户增长15.97% [5] - 绿色贷款余额516.09亿元，增幅38.18%，超过全行贷款平均增速 [7] - 蓝色贷款余额192.26亿元，较上年末增长14.56% [7] - 普惠贷款余额487.96亿元，增幅8.22%，客户4.94万户 [7] 零售与综合金融 - 零售银行业务营收16.75亿元，占营业收入21.87% [8] - 客户存款总额4661.40亿元，较上年末增长7.90% [8] - 零售存款余额2375.11亿元，增幅8.06% [8] 国际业务与创新 - 交易银行业务实现中收2.62亿元，同比增幅35.04% [9] - 完成全国首单非金融企业美元计价"玉兰债"投资 [9] - 债务融资工具发行531.43亿元，同比增长4.59亿元 [14] - 并购贷款余额92.30亿元，较上年末增长18.91% [14] 子公司业务 - 青银理财发行理财产品228只，募集金额2451.38亿元 [14] - 理财产品手续费及佣金收入3.88亿元 [14] - 青银金租制造业类业务投放占比达49.70% [4]

业绩总结 - 2025年1 - 6月利息净收入536.18亿元，同比增长12.19%[20] - 2025年1 - 6月净利润315.21亿元，同比增长16.25%[20] - 截至2025年6月30日资产总额7430.28亿元，较上年末增长7.69%[21] - 截至2025年6月30日客户贷款总额3684.06亿元，较上年末增长8.14%[21] - 截至2025年6月30日客户存款总额4661.40亿元，较上年末增长7.90%[21] - 2025年1 - 6月平均总资产回报率（年化）0.88%，较上年同期增加0.02个百分点[21] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率（年化）15.75%，较上年同期增加0.41个百分点[21] - 截至2025年6月30日不良贷款率1.12%，较上年末下降0.02个百分点[22] - 截至2025年6月30日拨备覆盖率252.80%，较上年末增加11.48个百分点[22] 用户数据 - 报告期内，青银理财客户总数达315.38万户，较上年末增长5.30%[182] - 期末零售客户数857.73万户，借记卡客户615.78万户，较上年末增14.64万户，增幅2.44%[194] - 报告期末公司客户总数28.90万户，较上年末增长1.36万户，增幅4.94%[199] - 报告期末公司有贷户（不含票据贴现客户）12,801户，比上年末增加1,192户，增长10.27%[199] - 报告期末战略客户1,332户，较上年末增长177户，增幅15.32%[199] - 报告期末日均存款50万元以上的价值客户1.46万户，较上年末增长820户，增幅5.95%[199] 未来展望 - 公司对集团客户实行统一授信管理，设立大额授信审查委员会，建立健全集团层面风险监测体系等六项措施管控集团客户授信风险[137] - 公司持续优化业务结构，加强资本管理，完善资本管理体系，提升资本精细化管理能力[141] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 报告期末公司在山东省主要城市设有17家分行，营业网点达204家，2025年2月实现山东省16市全域覆盖[30] - 报告期末，青银金租省外业务余额占比达34.99%，较上年末提高9.81个百分点[180] 其他新策略 - 2025年7月，青银金租成功发行10亿元首期金融债券[180]

项目突破 - 全球首艘三文鱼养殖工船"苏海1号"正式交付 标志着深远海渔业进入工程化、智能化、规模化新阶段 [1] - 船舶集成养殖、加工、运输功能 配备水质监测、自动投饲、智能管控系统及冷链设施 [1] - 预计年产三文鱼8000吨 实现即捕即加工、即产即销 产品24小时内可达国内主要市场 [1] 金融支持 - 江苏银行联合金融机构为"连云港工船养殖三文鱼"项目提供授信7.6亿元 [1] - 银行开辟专属审批通道 通过蓝色金融服务支持现代海洋产业建设 [1] 战略意义 - 项目推动深远海养殖、海洋高端制造、冷链物流等多领域协同发展 [1] - 为全国深远海养殖产业提供"江苏方案" 服务国家"海洋强国"战略 [1] 银行背景 - 江苏银行2021年采纳联合国负责任银行原则(PRB) 2023年当选联合国环境署金融倡议组织银行理事会中东亚地区唯一理事单位 [2] - 系唯一入选该理事会的中国银行机构 近年来积极构建蓝色金融体系支持海洋经济发展 [2]