公开市场操作与流动性 - 中国人民银行于2月2日开展750亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与前次持平[1] - 鉴于当日有1505亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净回笼755亿元[1] 上海银行间同业拆放利率 - 隔夜Shibor上涨3.70个基点，报1.3650%[1][2] - 7天期Shibor下跌9.50个基点，报1.4850%[1][2] - 14天期Shibor下跌8.90个基点，报1.5090%[1][2] - 1个月期Shibor报1.5500%，上涨0.10个基点[2] - 3个月期Shibor报1.5889%，上涨0.01个基点[2] - 6个月期Shibor报1.6069%，上涨0.21个基点[2] - 9个月期Shibor报1.6137%，上涨0.33个基点[2] - 1年期Shibor报1.6248%，上涨0.32个基点[2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率上行3.7个基点，报1.3642%，成交额增加7962亿元[5] - R001加权平均利率下行7.5个基点，报1.4341%，成交额增加14273亿元[5] - DR007加权平均利率下行10.2个基点，报1.4906%，成交额增加238亿元[5] - R007加权平均利率下行9.7个基点，报1.5427%，成交额增加2311亿元[5] - DR014加权平均利率下行10.3个基点，报1.5062%，成交额减少16亿元[5] - R014加权平均利率下行1.6个基点，报1.5982%，成交额增加28亿元[5] 货币市场交易情况 - 2月2日资金面整体呈均衡态势，早盘隔夜利率存单成交在1.53%-1.55%区间[9] - 7天期限需求较好，成交在1.50%-1.52%区间，非银押信用报价在1.54%-1.60%[9] - 公开市场操作后，隔夜押利率成交在1.48%-1.50%，资金面维持均衡直至收盘[9] 同业存单市场 - 二级存单市场交投情绪较好，早盘买方热情高涨，价格一度有下探趋势[10] - 1个月期国股大行存单日终收在1.55%附近，较昨日上行约5个基点[10] - 3个月期国股大行存单日终收在1.5775%附近，较昨日下行约0.25个基点[10] - 6个月期国股大行存单日终收在1.595%附近，较昨日基本持平[10] - 9个月期国股存单日终收在1.60%附近，较昨日上行0.25个基点[10] - 1年期国股存单日终收在1.60%附近，较昨日上行0.25个基点[10] 房地产金融政策动态 - 天津市调整商业用房购房贷款政策，首付款比例调整为不低于30%，自2026年2月2日起执行[12] - 中国建设银行上海市分行举行签约活动，支持上海市第一批收购二手住房用于保障性租赁住房项目，标志着此项工作实质性启动[12]

央行公开市场操作与流动性净投放 - 人民银行于1月30日开展4775亿元7天期逆回购操作，利率为1.40%，与前次持平 [1] - 当日有1250亿元逆回购到期，因此实现单日净投放3525亿元 [1] - 本周（1月30日当周）央行共进行17615亿元逆回购操作，因当周有11810亿元逆回购和2000亿元MLF到期，全周合计实现净投放3245亿元 [1] 银行间市场资金利率表现 - 上海银行间同业拆放利率（Shibor）隔夜品种下跌4.00个基点至1.3280%，7天和14天品种分别微涨0.80个基点和0.70个基点，报1.5800%和1.5980% [1] - 银行间质押式回购利率中，仅DR001下跌，其余品种均上涨，R007和R014继续倒挂 [3] - DR001加权平均利率下行3.4个基点至1.3277%，成交额减少6133亿元；R001加权平均利率上行7.1个基点至1.5086%，成交额减少6560亿元 [3] - DR007加权平均利率上行0.2个基点至1.5926%，成交额减少959亿元；R007加权平均利率上行1.6个基点至1.6401%，成交额减少6268亿元 [3] - DR014加权平均利率上行1.9个基点至1.6092%，成交额增加12亿元；R014加权平均利率上行1.0个基点至1.6138%，成交额减少311亿元 [3] - 交易所质押式回购利率普遍上涨，GC001上行6.8个基点至1.629%，成交额增加183亿元；GC007上行0.1个基点至1.614% [6] 市场资金面与交易情况 - 1月30日资金面呈现早盘偏紧、午后转松的态势 [8] - 早盘隔夜质押利率存单成交在1.65%-1.70%，质押信用报价在1.70%-1.75%；7天质押利率存单成交在1.60%-1.61%附近 [8] - 午后两点后银行融出增多，隔夜质押利率存单成交价格迅速从1.68%降至1.60%附近，尾盘最低成交在1.46% [8] - 银行间市场质押式回购总成交额（DR成交）为20126亿元，较前减少7144亿元；交易所市场质押式回购总成交额（GC成交）为22991亿元，较前增加143亿元 [6] - 信用拆借成交额（CR成交）为64281亿元，较前减少13273亿元；同业存单成交额（IBO成交）为2134亿元，较前减少1804亿元 [6] 同业存单市场表现 - 同业存单交投情绪良好，各期限成交收益率小幅下行 [9] - 1个月期国股大行存单日终收在1.50%附近，较前一日下行约0.35个基点；3个月期收在1.58%附近，基本持平 [9] - 6个月期收在1.595%附近，较前一日下行约0.25个基点；9个月和1年期均收在1.5975%附近，较前一日下行约0.25个基点 [9] - 1年期与1个月期曲线利差为9.75个基点，较前一日拉宽3.25个基点；1年期与3个月期曲线利差为1.75个基点，较前一日收窄0.25个基点 [9] 主要银行个人贵金属业务规则调整 - 建设银行宣布自2026年2月2日起，将个人黄金积存业务的定期积存起点金额上调至1500元，调整前已设置的计划继续执行 [12] - 工商银行宣布自2026年2月7日起，在非上海黄金交易所交易日将对如意金积存业务进行动态限额管理，包括单日积存/赎回上限等，提金不受影响 [14] - 中国银行发布提示，鉴于2026年以来贵金属市场价格大幅波动，提醒积存金、积利金等业务的客户做好市场风险防范 [14]

公开市场操作与流动性 - 人民银行于1月29日开展3540亿元7天期逆回购操作，利率为1.40% [1] - 当日有2102亿元逆回购到期，公开市场实现净投放1438亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率 - 隔夜Shibor报1.3680%，上涨0.20BP [1] - 7天Shibor报1.5720%，上涨4.50BP [1] - 14天Shibor报1.5910%，下跌0.50BP [1] - 1个月Shibor报1.5520%，上涨0.26BP [2] - 3个月Shibor报1.5910%，上涨0.37BP [2] - 6个月Shibor报1.6080%，上涨0.19BP [2] - 9个月Shibor报1.6180%，上涨0.09BP [2] - 1年Shibor报1.6290%，上涨0.47BP [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行0.6BP至1.3613%，成交额减少1890亿元 [4] - R001加权平均利率持平，报1.4381%，成交额减少3450亿元 [4] - DR007加权平均利率上行4.3BP至1.5907%，成交额增加105亿元 [4] - R007加权平均利率上行1.2BP至1.6245%，成交额增加846亿元，成交占比升至13.6% [4] - DR014加权平均利率下行0.9BP至1.5898%，成交额增加6亿元 [4] - R014加权平均利率下行0.4BP至1.6036%，成交额减少112亿元 [4] 资金面交易情况 - 29日资金面早盘均衡，午后转松，尾盘维持均衡态势 [8] - 早盘隔夜押利率存单成交在1.53%-1.55%，押信用报价在+15BP或1.56%-1.60% [8] - 早盘7天押利率存单成交在1.60%附近，押信用报价在1.63%附近 [8] - 九点半后隔夜押存单成交上行至1.55%-1.56%，7天押利率存单需求增多至1.60%，非银押信用成交至1.64%-1.65% [8] - 午后隔夜押利率存单买盘集中在1.50%-1.53%，三点后下行至1.45%-1.46%，押信用报价在1.55%附近 [8] - 尾盘隔夜押利率最低成交在1.42%-1.45%，押存单最低成交在1.45%-1.47% [8] 同业存单市场 - 1个月国股大行存单收益率收于1.535%附近，较昨日上行约0.5BP [9] - 3个月国股大行存单收益率收于1.58%附近，较昨日下行约0.25BP [9] - 6个月国股大行存单收益率收于1.5975%附近，较昨日下行约0.25BP [9] - 9个月国股存单收益率收于1.60%附近，基本持平昨日 [9] - 1年国股存单收益率收于1.60%附近，基本持平昨日 [9] - 1Y-1M曲线利差为6.5BP，较昨日收窄0.5BP [9] - 1Y-3M曲线利差为2BP，较昨日拉宽0.25BP [9] 宏观经济与政策动态 - 2025年第四季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.06% [11] - 2025年12月，11家全国性银行代销理财规模为13.46万亿元，较11月下降1.05%，较年初增长10% [12] - 银行理财呈现“季末收缩”特征，规模增长背后“存款搬家”逻辑较强 [12] - 邮储银行理财代销座次由年初的第7位升至年末的第4位 [12] 金融机构业务调整 - 中国银行自1月30日起，将代理的上金所白银延期合约保证金比例从19%调整为20%，客户保证金比例由48.26%调整为50.80%，涨跌幅度限制从18%调整为19% [12]

公开市场操作与流动性净投放 - 人民银行于1月28日开展3775亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与前次持平 [1] - 鉴于当日有3635亿元逆回购到期，公开市场实现净投放140亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor)变动 - 短期Shibor品种全线走低：隔夜Shibor下跌0.50BP至1.3660%，7天Shibor下跌3.70BP至1.5270%，14天Shibor下跌0.30BP至1.5960% [1] - 中长期Shibor多数小幅上行：1个月期微涨0.10BP至1.5546%，3个月期上涨0.21BP至1.5947%，6个月期上涨0.05BP至1.6099%，9个月期上涨0.51BP至1.6189%，1年期上涨0.33BP至1.6337% [2] 银行间质押式回购市场利率与成交 - 主要回购利率多数下行：DR001加权平均利率下行0.0BP至1.367%，R001下行1.1BP至1.4381% [5] - DR007加权平均利率下行3.5BP至1.5479%，R007下行1.7BP至1.6122% [5] - DR014加权平均利率微幅上行0.1BP至1.5988%，R014持平报1.6074% [5] - 成交额变化分化：DR001成交额增加53亿元，而R001成交额减少2611亿元；DR007成交额减少130亿元，R007成交额减少225亿元；DR014成交额减少21亿元，R014成交额减少70亿元 [5] 日内资金面动态与交易情况 - 28日资金面整体呈现均衡态势，早盘隔夜押利率存单成交在1.52%-1.55%，押信用报价在1.55%-1.58% [10] - 九点后融出逐渐增多，隔夜价格下行至押利率存单1.50%-1.52%附近，7天押利率存单1.60%附近融出增多 [10] - 午后资金面整体宽松，隔夜押利率存单买价集中在1.48%-1.50%，押信用报价在1.52%-1.53% [10] - 临近尾盘，隔夜押利率存单最低成交在1.46%，资金面整体维持均衡至收盘 [10] 同业存单市场交投与收益率曲线 - 同业存单交投情绪较好，各期限收益率受资金面及消息面影响先上后下 [11] - 关键期限国股大行存单日终收益率：1个月期收在1.53%附近基本持平，3个月期收在1.5825%附近较昨日下行约0.25BP，6个月期收在1.60%附近基本持平，9个月期收在1.60%附近较昨日下行约0.5BP，1年期收在1.60%附近较昨日下行约0.75BP [11] - 期限利差变化：1Y-1M曲线利差为7BP，较昨日收窄0.75BP；1Y-3M曲线利差为1.75BP，较昨日收窄0.5BP [11] 行业机构与人事动态 - 截至2025年12月底，我国境内公募基金管理机构共165家，管理的公募基金资产净值合计37.71万亿元 [13] - 中国农业银行原首席专家兼浙江省分行原党委书记、行长冯建龙被开除党籍 [13]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 未提及 各部分总结 全球资产市场表现 - 主要经济体10年期国债收益率：美国4.226、英国4.511、法国3.493等[3] - 主要经济体2年期国债收益率：美国3.595、英国3.722、德国2.127等[3] - 美元兑主要新兴经济体货币汇率：巴西5.286、俄罗斯未提供、南非zar16.127等[3] - 人民币相关汇率：在岸人民币6.963、离岸人民币6.949、人民币中间价6.993等[3] - 主要经济体股指：标普5006915.610、道琼斯工业指数49098.710、纳斯达克23501.240等[3] - 信用债指数：美国投资级信用债指数3555.310、欧元区投资级信用债指数266.753等[3] 股指期货交易数据 - 指数表现：A股收盘价4136.16、涨跌0.33%，沪深300收盘价4702.50、涨跌 -0.45%等[4] - 估值：沪深300PE(TTM)14.08、环比变化 -0.09，上证50PE(TTM)11.49、环比变化 -0.11等[4] - 风险溢价：标普500风险溢价 -0.61、环比变化0.01，德国DAX风险溢价2.27、环比变化 -0.03[4] - 资金流向：A股最新值 -58.18、近5日均值 -466.98，主板最新值 -331.92、近5日均值 -321.96等[4] 成交金额及相关数据 - 成交金额：沪深两市最新值30852.24、环比变化3934.91，沪深300最新值7556.18、环比变化653.83等[5] - 主力升贴水：IF基差6.70、幅度0.14%，IH基差5.61、幅度0.18%，IC基差68.03、幅度0.79%[5] 国债期货交易数据 - 国债期货收盘价：T2303为108.20、涨跌0.04%，TF2303为105.88、涨跌0.04%等[5] 资金利率 - 资金利率：R001为1.4654%、日度变化 -8.00BP，R007为1.5360%、日度变化 -1.00BP，SHIBOR - 3M为1.5980%、日度变化0.00BP[5]

公开市场操作与流动性 - 1月23日，人民银行开展1250亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，与此前持平[1] - 当日实现净投放383亿元，因有867亿元7天期逆回购到期[1] - 本周（截至1月23日当周）公开市场合计实现净投放2295亿元，因共开展11810亿元逆回购操作，当周有9515亿元逆回购到期[1] 货币市场利率表现 - 上海银行间同业拆放利率短期品种微幅下行，隔夜Shibor报1.3960%，下跌1.70BP；7天Shibor报1.4910%，下跌0.60BP；14天Shibor报1.5770%，下跌1.30BP[1] - 银行间质押式回购利率方面，DR001加权平均利率报1.3983%，下行1.88BP；DR007报1.4935%，下行1.39BP；DR014报1.5837%，上行0.19BP[5][7] - 交易员消息显示，23日资金面整体呈现均衡态势，公开市场操作后变化不大，午后开盘稳定，临近尾盘隔夜押利率存单成交至1.46%位置，维持均衡至收盘[10] 同业存单市场 - 二级存单市场交投活跃，各期限成交收益率下行[11] - 1个月期国股大行收益率收在1.50%附近，较昨日下行约1BP[11] - 3个月期国股大行收益率收在1.575%附近，较昨日下行约1BP[11] - 6个月期国股收益率收在1.59%附近，较昨日下行约1BP[11] - 9个月期国股收益率收在1.595%附近，较昨日下行约1.25BP[11] - 1年期国股收益率收在1.5925%附近，较昨日下降约1.75BP[11] 银行业与理财市场动态 - 银行业理财登记托管中心报告显示，2025年全国共有136家银行机构和32家理财公司累计新发理财产品3.34万只，累计募集资金76.33万亿元[13] - 截至2025年末，全国共有159家银行机构和32家理财公司有存续理财产品，共存续产品4.63万只，较年初增加14.89%；存续规模33.29万亿元，较年初增加11.15%[13] - 中国人民银行上海总部数据显示，2025年全年，上海人民币贷款增加7734亿元，人民币存款增加2.35万亿元[13] 房地产金融政策 - 深圳调整商业用房购房贷款政策，商业用房（含“商住两用房”）购房贷款最低首付款比例调整为不低于30%，自2026年1月23日起执行[13] - 政策允许辖内各商业银行在政策下限基础上，结合自身经营情况、客户风险状况等因素，合理确定具体首付款比例[13] 银行公司业绩 - 招商银行公告，2025年集团实现营业收入3375.32亿元，同比增加0.44亿元，增幅0.01%[14] - 2025年集团利润总额1789.93亿元，同比增加3.41亿元，增幅0.19%[14] - 2025年归属于本行股东的净利润1501.81亿元，同比增加17.9亿元，增幅1.21%[14]

公开市场操作与流动性 - 人民银行开展3635亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与此前持平，当日有2408亿元逆回购到期，实现净投放1227亿元 [1] 银行间市场利率 - 上海银行间同业拆放利率隔夜品种下行5.20BP至1.3220%，7天期上行0.50BP至1.4880%，14天期上行1.50BP至1.5970% [1] - 银行间质押式回购市场短期品种涨跌不一，DR001加权平均利率下行5.0BP至1.3212%，成交额增加855亿元，R001加权平均利率下行2.6BP至1.395%，成交额增加1257亿元 [5] - DR007加权平均利率持平于1.4952%，成交额减少473亿元，R007加权平均利率下行0.3BP至1.5396%，成交额减少615亿元 [5] - DR014加权平均利率上行2.0BP至1.5967%，成交额减少32亿元，R014加权平均利率下行0.6BP至1.6218%，成交额增加180亿元 [5] 资金面与交易情况 - 21日资金面整体均衡偏紧，早盘押利率隔夜成交在加权+5-10BP不低于1.48%，押存单成交在1.48%-1.50%，押信用成交在1.53%-1.55% [11] - 7天期资金押利率存单成交在1.50%-1.52%，押信用成交在1.53%-1.55%，14天期押信用成交堆积在1.60%，跨春节资金成交在1.60%-1.62%且供给较多 [11] - 公开市场操作后市场变化不大，午盘资金趋紧，非银融出价格上行至1.50%-1.55%，15点30后紧张局面缓解，尾盘押利率最低成交到1.40%，资金面维持均衡至收盘 [11] 同业存单市场 - 二级存单市场交投活跃，各期限成交收益率较昨日下行 [12] - 1个月期国股大行收益率收在1.51%附近，较昨日下行约4BP [12] - 3个月期国股大行收益率收在1.58%附近，较昨日下行约1.5BP [12] - 6个月期国股收益率收在1.60%附近，较昨日下行约1.5BP [12] - 9个月期国股收益率收在1.605%附近，较昨日下行约1.5BP [12] - 1年期国股收益率收在1.61%附近，较昨日下行约1BP [12] 政策与监管动态 - 人民银行召开2026年支付结算工作会议，要求加快建设人民币跨境支付体系，推进跨境支付互联互通，推动体系多元化、多层次发展 [14] - 国家金融监督管理总局发布《行政许可实施程序规定》，共五十条，明确分级分类办理机制，完善行政许可工作流程 [14] - 广东市场利率定价自律机制将广东省商业用房购房贷款最低首付款比例调整为不低于30%，自2026年1月21日起执行 [15] 公司业绩 - 兴业银行2025年实现营业收入2127.41亿元，同比增长0.24%，实现归属于母公司股东的净利润774.69亿元，同比增长0.34% [15]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 未提及相关内容 各目录总结 全球资产市场表现 - 主要经济体10年期国债方面，美国最新为4.294，英国为4.457，法国为3.526等[1] - 主要经济体2年期国债方面，美国最新为3.598，英国为3.667，德国为2.068等[1] - 美元兑主要新兴经济体货币汇率方面，南非zar最新为5.376，俄罗斯为16.425，韩元为1477.550等[1] - 人民币相关数据，在岸人民币最新为6.961，离岸人民币为6.956，中间价为7.001等[1] - 主要经济体股指方面，道琼斯最新为6796.860，标普500为48488.590，工业指数为22954.320等[1] - 信用债指数方面，美国投资级信用债指数最新为3534.390，欧元区投资级为266.750，新兴经济体投资级为289.830等[1] 股指期货交易数据 - 指数表现上，A股收盘价4113.65，涨跌 -0.01%；沪深300收盘价4718.88，涨跌 -0.33%等[2] - 估值方面，沪深300 PE(TTM)为14.22，环比变化0.00；上证50 PE(TTM)为11.74，环比变化0.03等[2] - 风险溢价方面，标普500 1/PE - 10利率为 -0.61，环比变化0.01；德国DAX 1/PE - 10利率为2.36，环比变化0.03[2] - 资金流向方面，A股最新值 -1609.92，近5日均值 -890.02；主板最新值 -783.62，近5日均值 -614.69等[2] 其他交易数据 - 成交金额方面，沪深两市最新值27776.57，环比变化693.08；沪深300最新值6719.61，环比变化168.12等[3] - 主力升贴水方面，IF基差 -10.28，幅度 -0.22%；IH基差4.75，幅度0.15%；IC基差1.00，幅度0.01%[3] - 国债期货方面，T2303收盘价108.18，涨跌0.13%；TF2303收盘价105.88，涨跌0.09%等[3] - 资金利率方面，R001为1.4212%，日度变化 -11.00；R007为1.5429%，日度变化1.00；SHIBOR - 3M为1.6000%，日度变化0.00[3]

公开市场操作与流动性投放 - 人民银行于1月13日开展3586亿元7天期逆回购操作，利率持平于1.40% [1] - 当日有162亿元逆回购到期，实现净投放3424亿元 [1] - 人民银行公告将于1月15日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展9000亿元6个月期买断式逆回购操作 [11] 银行间市场利率表现 - 上海银行间同业拆放利率隔夜品种微跌0.10BP至1.3900%，7天品种上涨2.70BP至1.5500%，14天品种上涨3.30BP至1.5670% [1] - 银行间质押式回购利率多数上行，R007加权平均利率上行2.9BP至1.6037%，R014上行2.5BP至1.6179% [4] - 质押式回购市场成交额变化不一，其中DR001成交额减少1105亿元，R001成交额减少3779亿元 [4] 日内资金面状况 - 1月14日资金面整体呈偏紧态势，午后有所缓解 [8] - 早盘非银机构隔夜资金成交利率在1.60%-1.70%区间，公开市场操作后隔夜押利率存单成交价格回落至1.60%-1.63%左右 [8] - 午后资金面维持均衡偏紧，临近尾盘隔夜利率进一步下行，利率隔夜成交至1.45%，资金面维持均衡偏松直至收盘 [8] 同业存单市场 - 二级存单市场交投情绪一般，短端收益率上行明显 [9] - 1个月期国股大行存单收益率收于1.57%附近，较前一日上行2BP [9] - 3个月期收益率收于1.61%附近基本持平，6个月期收于1.64%附近上行0.5BP，9个月期收于1.6425%附近上行0.25BP，1年期收于1.64%附近上行0.25BP [9] - 各期限利差发生变化，1年期与1个月期曲线利差为7BP，较前一日收窄1.75BP [9] 行业与公司动态 - 财政部等三部门发布公告，延续实施支持居民换购住房个人所得税退税政策至2027年底 [12] - 中信银行发布2025年业绩快报，实现归属于股东净利润706.18亿元，同比增长2.98% [12] - 中信银行2025年营业总收入2124.75亿元，同比下降0.55%，年末不良贷款率为1.15%，较上年末下降0.01个百分点 [12] - 截至2025年末，中信银行资产总额达101316.58亿元，较上年末增长6.28% [12]

央行公开市场操作 - 人民银行于1月13日开展3580亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平 [1] - 鉴于当日有162亿元逆回购到期，公开市场实现净投放3424亿元 [1] 货币市场利率走势 - 上海银行间同业拆放利率短期品种涨幅加大，隔夜Shibor上涨7.50BP至1.3910%，7天Shibor上涨5.00BP至1.5230%，14天Shibor上涨4.50BP至1.5340% [1] - 银行间质押式回购市场多数品种量减价升，DR001加权平均利率上行6.4BP至1.3913%，成交额减少2776亿元，R001加权平均利率上行8.2BP至1.4719%，成交额减少4401亿元 [4] - DR007加权平均利率上行5.7BP至1.5474%，成交额减少268亿元，R007加权平均利率上行5.0BP至1.5746%，成交额增加833亿元 [4] - DR014加权平均利率上行6.2BP至1.5496%，成交额减少28亿元，R014加权平均利率上行4.9BP至1.5928%，成交额减少219亿元 [4] 日内资金面状况 - 1月13日资金面整体呈偏紧态势，午后有所缓解，早盘非银机构隔夜资金成交在押利率加权+10BP和定价1.48%附近 [9] - 午后资金面维持均衡偏紧，两点后略有转松，隔夜押利率成交在1.54%附近，临近尾盘利率隔夜成交至1.40%，资金面维持均衡偏松直至收盘 [9] 同业存单市场 - 二级存单市场整体交投情绪一般，受资金收紧影响，短端收益率上行较明显 [10] - 1个月期国股大行存单收益率收在1.55%附近，较昨日上行1BP，3个月期收在1.61%附近，较昨日上行0.5BP [10] - 6个月期国股存单收益率收在1.635%附近，较昨日上行0.5BP，9个月期收在1.64%附近，较昨日上行0.25BP，1年期大行存单收在1.6375%附近，较昨日上行0.25BP [10] - 1年期与1个月期曲线利差为8.75BP，较昨日收窄0.75BP，1年期与3个月期曲线利差为2.75BP，较昨日收窄0.25BP [10] 银行机构动态 - 中国工商银行行长刘珺于1月13日会见瑞银集团首席执行官安思杰，双方就宏观经济金融形势、科技创新发展与应用、人民币国际化及加强业务合作等话题进行交流 [13] - 浦发银行公告2025年实现营业收入1739.64亿元，同比增长1.88%，实现归属于母公司股东的净利润500.17亿元，同比增长10.52%，基本每股收益1.52元，同比增长11.76% [13]